Slide 1: SMBC日興J-REITフェア2019 / 福岡リート投資法人IRセミナー
銘柄コード 銘柄コード SMBC日興J-REITフェア2019 2019年10月19日（土） 個人投資家のためのJリートフェア2019 福岡リート投資法人 福岡リート投資法人IRセミナー 2019年11月30日（土） IRセミナー 8968 8968 [資産運用会社]株式会社福岡リアルティ [資産運用会社] 株式会社福岡リアルティ 代表取締役社長松雪 代表取締役社長 松雪恵津男 恵津男
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 福岡リート投資法人の近況 9 3. 福岡・九州の今後の発展 29 4. 参考資料 38 1 1
Slide 3: J-REIT（福岡リート投資法人）の仕組み
Ｊ-REIT（福岡リート投資法人）の仕組み 1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート 1. 福岡リート投資法人の概要 3
Slide 5: ファンドの概要
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Slide 6: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 1. 福岡リート投資法人の概要 5
Slide 7: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 1. 福岡リート投資法人の概要 6
Slide 8: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 1. 福岡リート投資法人の概要 2019年8月31日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数 投資比率 取得日 取得元 期末時点主要テナント （注1） （百万円） （注3） 可能面積 期末時点 期末時点 （注2） （㎡） （注4） キャナルシティ博多 23年 4ヶ月 32,000 16.3％ 2004/11/9 スポンサー 46,604.75 100.0% 51 ワシントンホテル、ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・B 23年 4ヶ月 28,700 14.6％ 2011/3/2 外部 68,826.37 99.4% 48 グランド ハイアット 福
Slide 9: 福岡リート投資法人の特徴（まとめ）
福岡リート投資法人の特徴（まとめ） 1. 福岡リート投資法人の概要 「地域特化型REIT」＝投資対象エリア（福岡・九州）の成長の取り組み→分配金を維持・向上 8
Slide 10: 第30期のトピックス
第30期のトピックス 2. 福岡リート投資法人の近況 9
Slide 11: 決算ハイライト
決算ハイライト 2. 福岡リート投資法人の近況 1口当たりの分配金は3,693円 第26期 第27期 第28期 第29期 第30期 増減 第31期 第32期 項 目 〜2017年8月31日 〜2018年2月28日 〜2018年8月31日 〜2019年2月28日 〜2019年8月31日 （B－A） 〜2020年2月29日 〜2020年8月31日 （予想） （予想） 営業収益 8,122 8,194 9,178 9,242 9,231 ▲11 9,270 9,350 NOI 4,998 5,079 5,493 5,591 5,633 ＋41 5,646 5,670 減価償却費 1,474 1,50
Slide 12: キャナルシティ博多（全体）の近況①
キャナルシティ博多（全体）の近況① 2. 福岡リート投資法人の近況 7月以降訪日韓国旅行客数の減少の影響が一部テナントで生じたが、総じて来場・売上は堅調に推移 11
Slide 13: キャナルシティ博多（全体）の近況②
キャナルシティ博多（全体）の近況② 2. 福岡リート投資法人の近況 楽しさアジアNO.1のインターナショナルSCを目指して 12
Slide 14: パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況
パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況 2. 福岡リート投資法人の近況 13
Slide 15: サンリブシティ小倉及びティサージホテル那覇の近況
サンリブシティ小倉及びティサージホテル那覇の近況 2. 福岡リート投資法人の近況 14
Slide 16: 福岡のオフィス市況
福岡のオフィス市況 2. 福岡リート投資法人の近況 空室率は低水準で推移し、平均募集賃料は28ヶ月連続で上昇 15
Slide 17: 活況な福岡オフィスマーケットを支えるオフィス需要
活況な福岡オフィスマーケットを支えるオフィス需要 2. 福岡リート投資法人の近況 16
Slide 18: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 2. 福岡リート投資法人の近況 高稼働を維持しつつ、賃料単価は順調に上昇 （％） 17
Slide 19: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 2. 福岡リート投資法人の近況 第30期から賃料増額幅が拡大 18
Slide 20: 九州北部の物流マーケット
九州北部の物流マーケット 2. 福岡リート投資法人の近況 ロジシティ若宮 19
Slide 21: 新規取得物件（ロジシティ若宮）
新規取得物件（取得予定日：2020年6月30日） 2. 福岡リート投資法人の近況 ロジシティ若宮 物件概要 エリア情報 用途 物流施設 ●九州自動車道「若宮」IC周辺に位置する 取得予定価格 1,700百万円 福岡県下有数の工業都市 工事予定金額 400百万円 ●1992年にトヨタ自動車九州操業開始。 鑑定評価額※ 2,350百万円 （価格時点：2019年10月1日） 関連企業の進出が相次ぐ工業団地 取得予定日 2020年6月30日 所在地 福岡県宮若市下有木 ●周辺は多くの物流事業者の倉庫集積が 進む 土地面積 34,827.68㎡ ※価格時点において、予定している改修工事が完成し、定期建物
Slide 22: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 2. 福岡リート投資法人の近況 高い稼働率を維持 21
Slide 23: 鑑定評価額
鑑定評価額 2. 福岡リート投資法人の近況 すべての物件において含み益 を保持 （注1） （単位：百万円（未満切捨）） 差異 直接還元法 直近 前期末 直近 （第30期末） （第29期末） （第30期末） 前期末 直近 直近 前期末 取得価格 取得 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 （第29期末） （第30期末） （第30期末） （第29期末） 差異 鑑定評価書 物件名称 Cap Rate 鑑定評価額 帳簿価額との Cap Rate Cap Rate 作成会社 （注2） との差異 差異 ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 32,000 32,
Slide 24: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移 2. 福岡リート投資法人の近況 資産規模は195,979百万円（29物件） 23
Slide 25: スポンサーパイプライン（福岡地所グループ）
スポンサーパイプライン（福岡地所グループ） 2. 福岡リート投資法人の近況 メインスポンサーである福岡地所株式会社について 24
Slide 26: 第30期調達実績
第30期調達実績 2. 福岡リート投資法人の近況 金利コストの低減と借入期間の長期化・返済期限の分散化を両立 25
Slide 27: 財務状況
財務状況 2. 福岡リート投資法人の近況 スポンサー行をはじめとした安定した取引ネットワーク 26
Slide 28: 1口当たり分配金・NAVの推移
1口当たり分配金・NAVの推移 2. 福岡リート投資法人の近況 27
Slide 29: 投資口価格の推移
投資口価格の推移 2. 福岡リート投資法人の近況 2017年9月1日～2019年11月15日 ■福岡リート投資法人投資口価格 ■分配金利回り ※ご参考 （2019年11月15日現在） ■J-REIT平均分配金利回り（注） 181,400 円 4.0 ％ 3.6 % （第31期分配金予想+第32期分配金予想） （注）JAPAN-REIT.COMのデータを基に記載しています。 （2019年11月15日現在） ÷投資口価格（2019年11月15日現在） 191,700円 157,500円 28
Slide 30: 福岡の人口推移
福岡の人口推移 3. 福岡・九州の今後の発展 人口成長を続ける福岡都市圏 29
Slide 31: 福岡・九州の近況
福岡・九州の近況 3. 福岡・九州の今後の発展 中国・東南アジアの外国人入国者が増加傾向 30
Slide 32: 福岡空港の機能強化
福岡空港の機能強化 3. 福岡・九州の今後の発展 滑走路処理容量と就航路線の拡大に向けた取り組み 31
Slide 33: 福岡市近郊の状況
福岡市近郊の状況 3. 福岡・九州の今後の発展 P26 32
Slide 34: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 3. 福岡・九州の今後の発展 地下鉄七隈線延伸は2022年度開業予定 P26 33
Slide 35: 博多・天神エリアとのリンク
博多・天神エリアとのリンク 3. 福岡・九州の今後の発展 34
Slide 36: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 3. 福岡・九州の今後の発展 35
Slide 37: 博多エリアの再開発（博多コネクティッド）
博多エリアの再開発（博多コネクティッド） 3. 福岡・九州の今後の発展 36
Slide 38: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 3. 福岡・九州の今後の発展 保有物件すべてに地震保険を付保 37
Slide 39: HRIFEYFIANA OEY MAH
HRIFEYFIANA OEY MAH a [FUT UT OFE (2019 9 Att) ARO Bs od SESE ERE SHER MEL AeBRSH ENH SHBORR THub te Fall: AN ORE bE -Pie HEMEICa PIR ScCOHAl AT—DARVI AT Ste BINFYA ALISAPYAIVAQIRS ALE 12288 2018 2F9 Att CHER MA(PRI) RU 21 Hike ATTA A (PFA21) [<3 Sok OBE AIRAl (PRI O21 tH ea RAT HR Al (PFA21) eo Sig
Slide 40: ESG（環境）
ESG（環境） 4. 参考資料 保有物件における環境への取り組み 39
Slide 41: ESG（社会）
ESG (4t#) 4. BSRA | #8 tt Moma ORF ANOVA GEBITILT1 BRAM AAEM th) TEM ASEMiEM. B17 RA “COP SOASIRE MATAR: 418 (BE22Z Kt192) SHELL 46.396 KU DEOMABOBA: 2 AVY -ADHABOMR: 3% BARKS EAA) “EMMMGIt 288 -RESELIA CBEST 44 “TRMELAA ‘MBS: 24 chee swt 1B ‘PHRGEL: 24 “HHL 2% + RED RAEHEABE VAS 194 J thtasa tA ORU
Slide 42: ESG（ガバナンス）
. ESG(AINF YA) 4. SSRN Pasty nina [AB READ ERK Belt, IUIDSAPVARADE. IISA UAE, TOMAR ILO DEALFEED, CNSIV—-IICESWTC, AVIFAPYARROSAMBB, RU, ALISA PV ARGEAS (ALISA PL ARBRRUIZONRSAR CHER) OBR SATU, ABRRA COMORES t SARBRUAIO MG SHE. O4HORBRETILA \ PSRICKSRR ARSMARI OHSS HEA WE RK RASA WE BRR BEGA ih she
Slide 43: RSD MB Hes $eR8
RSD MB Hes 4 $eR8 — 8AOGKRe BE YkSan { FF i 28 (2019478 A 31 WE): 1419265 5A 300, 000 R 000 250,000 60,000 200,000 48,000 150,000 ~~ 36,000 200647978 MAL 100,000 24,000 50,000 12,000 0 ¥ ¥ te) 2005 20064 20064 2007 20074 20084 2008S 2009 2009% 2010 20104 2011 2011 20124 20128 20134 2013 2014 20144 2
Slide 44: IRスケジュール
IRスケジュール 4. 参考資料 ◎決算スケジュール（直近1年間） 2月末日 4月前半 5月後半 8月末日 10月前半 11月後半 資産運用報告発送 資産運用報告発送 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 2020年2月期 2020年8月期 （第31期） （第32期） 個人投資家向けIR活動 実績紹介 ●日経Jリートセミナー（東京） ●第29期決算説明会（東京・福岡） ●SMBC日興J-REITセミナー （名古屋） 43
Slide 45: 福岡リート投資法人 ウェブサイト
福岡リート投資法人 ウェブサイト Facebook Twitter Instagram 4. 参考資料 銘柄コード：8968 スマートフォン用QRコード バーコード読み込みアプリから アクセスが可能です。 Instagram 【公式】株式会社福岡リアルティ 44