Lna Sante Sa · EURONEXT:LNA
Lna Sante Sa — FY2017 Earnings Presentation
29 slides from Lna Sante Sa's earnings presentation, Mar 28, 2018
Slide 1: Résultats annuels 2017 et perspectives
27/03/2018 Présentation financière Résultats annuels – Mars 2018 Résultats annuels 2017 et perspectives 28 Mars 2018 1
Slide 2: Sommaire - LNA Santé, soigner et prendre soin
27/03/2018 Sommaire 1. LNA SANTÉ 2. Résultats annuels 2017 3. 2017, une année structurante 4. 2018, vers une nouvelle ambition LNA SANTÉ, SOIGNER ET PRENDRE SOIN Acteur de 1erplan 28% SSR dans la prise en charge des personnes fragilisées 67 39% du CA établissements 61% du CA en Moyen Séjour 6 000 en
Slide 3: Une entreprise familiale et entrepreneuriale
27/03/2018 Une entreprise familiale et entrepreneuriale 4 axes de Un capital familial et un Une ligne stratégique développement majeurs : pacte d’actionnaires constante au service des EHPAD Élégance / agissant de concert pour métiers sanitaires et EHPAD Confort / porter le développement médico-socia
Slide 4: 2017 : objectifs annuels confirmés
27/03/2018 2017 : objectifs annuels confirmés Objectifs 2017 Croissance Marge sur EBITDA Levier organique à 4 % en régime de d’endettement < 2,5 croisière de 12 % + 4,2 % 12,6 % 1,17 Réalisé 2017 Des performances solides et durables sur un parc mature 7 2017, le Groupe en synthèse ► Croissance forte
Slide 5: Compte de Résultat 2017 - Groupe
27/03/2018 Compte de Résultat 2017 - Groupe ► Une croissance solide des résultats Exploitation + Immobilier En millions d’euros 31/12/2017 31/12/2016 Variation (%) Chiffre d’Affaires 486,7 475,0 + 2,5% EBITDA (1) 53,9 52,3 +3,1% en % du CA 11,1% 11,0% + 7pb Résultat Opérationnel Courant 43,5 40,2 +
Slide 6: Accélération des cessions immobilières; Exploitation en synthèse
27/03/2018 2017, Accélération des cessions immobilières ► Dynamique soutenue de commercialisation en 2017 458 516 ► Opérations immobilières pilotées dans l’intérêt de l’Exploitation 438 472 ► Moindre perte fin 2017 par rapport à 2016 2016 2017 Lots vendus Lots réservés En millions d’€ Poursuite de l
Slide 7: Chiffre d'affaires Exploitation
27/03/2018 Chiffre d’affaires Exploitation ► Une croissance organique solide de tous les métiers Chiffre d’affaires 31/12/2017 31/12/2016 Répartition Variation Croissance de la Totale Organique Croissance Par Activité En M€ % CA En M€ % CA Organique Long Séjour France 224,2 54% 214,3 54% + 4,6% + 4,
Slide 8: Analyse EBITDA Exploitation
27/03/2018 Analyse EBITDA Exploitation Long Séjour Long Séjour Moyen Séjour En millions d’euros Exploitation Holding France Belgique France EBITDA 48,5 0,4 30,7 1,3 16,1 Marge d’EBITDA 11,7% N/S 13,7% 4,7% 10,0% Variation de marge 2017-2016 + 2 pb N/S + 84 pb + 55 pb +53 pb Nb lits exploités au 31/1
Slide 9: Compte de résultat Exploitation; TFT simplifié et trésorerie
27/03/2018 Compte de résultat Exploitation : croissance équilibrée En millions d’euros 31/12/2017 31/12/2016 Variation (%) Chiffre d’Affaires 413,9 393,8 + 5,1% EBITDA 48,5 46,1 + 5,3% % du CA 11,7% 11,7% + 2 pb Résultat Opérationnel Courant 41,8 37,2 + 12,3% % du CA 10,1% 9,5% + 65 pb Résultat Opér
Slide 10: Structure de la dette nette au 31/12/2017
27/03/2018 Structure de la dette nette au 31/12/2017 ► Une structure financière flexible Exploitation Immobilier Total Dettes bancaires : RCF, amortissable, crédit promotion, crédit 116 22 138 portage Dettes désintermédiées : NEU CP, Euro-PP 82 89 171 Autres dettes : crédits location, cautions résid
Slide 11: Synthèse financière 2017; Croissance maîtrisée
27/03/2018 Synthèse Financière 2017 ► Une croissance d’activité régulière ► Des résultats et des marges solides ► Une structure financière maîtrisée ► Un modèle d’exploitation résilient ► Un levier de croissance et de performance embarquée 21 Croissance maîtrisée ► Une croissance organique > 3,5% ►
Slide 12: Des projets structurants pour porter les développements futurs
27/03/2018 Sommaire 1. LNA SANTÉ 2. Résultats annuels 2017 3. 2017, une année structurante 4. 2018, vers une nouvelle ambition Des projets structurants pour porter les développements futurs ► Modélisation des HAD ► Intensification des livraisons immobilières et poursuite d’un développement ciblé ► D
Slide 13: Modélisation des HAD; Intensification des livraisons immobilières
27/03/2018 Modélisation des HAD Organisation de la coordination ► Définition des besoins patients et des modes de prise en charge ► Mise en place d’unités de soins de 40 patients ► Création d’un pool patients et binômes médecins / infirmiers • Planification / Réactivité / Souplesse planning • Inform
Slide 14: Intensification des livraisons immobilières
27/03/2018 Intensification des livraisons immobilières 27 Creisker – Pornichet (44) 90 lits Intensification des livraisons immobilières 28 Marconi – Chatou (78) 102 lits 14
Slide 15: Intensification des livraisons immobilières
27/03/2018 Intensification des livraisons immobilières 29 Les Pléiades – Toulon (83) 128 lits Intensification des livraisons immobilières 30 Mer Iroise – Brest (29) 100 lits 15
Slide 16: Livraisons immobilières; développement actif et ciblé
27/03/2018 Intensification des livraisons immobilières 31 Villa Tohannic – Vannes (56) 95 lits Poursuite d’un développement actif et ciblé Institut Médical de Romainville (93) ► Capacité actuelle : ▸ 126 lits HC et 5 HdJ ► Capacité future construite : ‣ 166 lits HC et 35 HdJ ► Livraison : ‣ 31/12/20
Slide 17: Poursuite d'un développement actif et ciblé
27/03/2018 Poursuite d’un développement actif et ciblé Institut Médical de Breteuil (60) ► Capacité actuelle : ▸ 132 lits HC et 10 HdJ ► Capacité future construite : ‣ 123 lits HC et 45 HdJ ► Livraison : ‣ 07/10/2019 Poursuite d’un développement actif et ciblé Kerléna – Institut de réadaptation du C
Slide 18: Poursuite d'un développement actif et ciblé
27/03/2018 Poursuite d’un développement actif et ciblé Institut de Réadaptation d’Achères (78) ► Capacité actuelle : ▸ 96 lits HC et 23 HdJ ► Capacité future construite : ‣ 119 lits HC et 45 HdJ ‣ 1 centre de santé ► Livraison : ‣ 01/06/2019 Poursuite d’un développement actif et ciblé Institut Médic
Slide 19: Innovons pour la santé; le LAB LNA
27/03/2018 Une démarche R&D proactive Services Qualité Territoire Expertise Parcours Elargir l’offre de vie Performance S’intégrer de service Améliorer les économique Valoriser Penser dans les l’expertise expérience (prévention, conditions de Pérenniser filières de médicale client ambulatoire, trava
Slide 20: Appels à projets 2017
27/03/2018 Appels à projets 2017 Secteur sanitaire Appels à Projets sanitaires ► 2 régions concernées : Thématiques retenues IDF – Hauts-de-France Soutien et Parcours développement de du patient centres de Santé 3 réponses favorables Unité Cognitivo- Comportementale en SSR (UCC) 39 Appels à projets
Slide 21: CPOM; Préparation de GE 2022
27/03/2018 CPOM : une évolution réglementaire majeure ► Des contrats pluriannuels d’objectifs et moyens départementaux ► Une dynamique lancée ‣ Visibilité des ressources et mutualisation de moyens ‣ Déploiement de projets en partenariat avec l’ARS ‣ Financement complémentaire du soin ‣ Contractualis
Slide 22: Vers un déploiement du nouveau plan stratégique
27/03/2018 Vers un déploiement du nouveau plan stratégique ► Un calendrier partagé RETROSPECTIVE DIAGNOSTIC PROSPECTIF PROJECTION PRESENTATION Mars 2017 Avril-septembre 2017 Octobre-décembre 2017 2018 Synthèse et Bilan Diagnostic Vision Validation / Déploiement finalisation du Grandir stratégique st
Slide 23: Poursuite de la transformation du parc
27/03/2018 Poursuite de la transformation du parc ‣ + 143 lits d’EHPAD ‣ + 234 places de SSR ‣ + 293 places d’HAD EHPAD / MRB* 14% SSR/PSY en 86% 7 130 RS en RC lits Lits en RC* Lits en restructuration Lits en RC* Lits en restructuration 4 537 393 1 258 494 3 982 / 555 393 / 0 HAD Lits en RC* Lits e
Slide 24: Annexes
27/03/2018 Perspectives GE 2022 Reprise d’une Plan stratégique croissance externe dynamique Voir la vidéo 47 Annexes 24
Slide 25: Une PME-ETI familiale; Composition de la gouvernance
27/03/2018 Une PME-ETI familiale, une vision long terme ► Des familles associées et des dirigeants actionnaires, personnes physiques, opérant au quotidien au sein du Groupe Nobinvest Nobel 10,3 Mérieux Développement 2,1 4,4 Nobilise 4,1 43,3 Flottant Actionnaires 32,9 historiques En % des droits de
Slide 26: Performance solide et continue du parc à maturité
27/03/2018 Composition de la gouvernance (à septembre 2017) CENSEURS SIPAREX – Alexandre TREMBLIN § Membre du comité stratégique SODERO GESTION – Philippe QUELENNEC § Membre du comité stratégique UNEXO – Antony LEMARCHAND § Membre du comité stratégique 51 Performance solide et continue du parc à mat
Slide 27: Une croissance organique embarquée
27/03/2018 Une croissance organique embarquée ► Transformation du parc existant en « régime de croisière », ‣ hors nouveaux développements 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 100% 98% 96% 7 500 lits 90% 7 350 lits 86% 7 100 lits 78% 6 600 lits 69% 6 163 lits 5 493 lits 4 796 lits Parc en croisière *%
Slide 28: Glossaire
27/03/2018 Glossaire EBITDA Établissements en restructuration ou en phase § Résultat opérationnel avant dotations aux d ouverture amortissements et provisions § Établissements repris ou ouverts depuis environ 1 an § Travaux en cours de rénovation et/ou agrandissement EHPAD § Mise en œuvre des standa
Slide 29: Glossaire
27/03/2018 Glossaire RFP SSIAD § Rentabilité des fonds propres, se § Services de Soins Infirmiers A Domicile mesurant par le rapport résultat net/capitaux propres. Elle est égale à SSR la somme de la rentabilité § Soins de Suite et Réadaptation économique et de l'effet de levier Tarif Soin Global RO