LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — FY2021 Earnings Presentation
55 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, March 2022
Slide 1: Résultats annuels 2021
RÉSULTATS ANNUELS 2021 Mars 2022
Slide 2: Résultats annuels 2021 / Stratégie & perspectives
LNA SANTÉ 1 Willy Siret Directeur Général 2 RÉSULTATS ANNUELS 2021 Damien Billard Directeur Général Délégué aux finances STRATEGIE & PERSPECTIVES 3 Willy Siret & Damien Billard Directeur Général & Directeur Général Délégué aux Finances LNA Santé I Mars 2022 2
Slide 3: LNA Santé
1 LNA SANTÉ Willy Siret Directeur Général P4 P5 P6 Le Groupe au Une mission Les singularités 31/12/2021 et des valeurs de l’entreprise intangibles au cœur du projet LNA Santé I Mars 2022 3
Slide 4: Le Groupe au 31/12/2021
1 LNA SANTÉ Le Groupe au 31/12/2021 81 + 9 000 PATIENTS/RÉSIDENTS ACTEUR DE 1ER PLAN DANS LA PRISE EN SOIN DES PERSONNES FRAGILISÉES ÉTABLISSEMENTS CHAQUE JOUR 8 000 30 ANS D’EXPERTISE ET D’INNOVATION AU 635 M€ DE CA EXPLOITATION COLLABORATEURS SERVICE DES RÉSIDENTS ET PATIENTS EN 2021 MÉDICO-SOCIAL
Slide 5: Une mission et des valeurs intangibles au cœur du projet
1 LNA SANTÉ Une mission et des valeurs intangibles au cœur du projet • Soigner et prendre soin • Améliorer la qualité de vie des personnes temporairement ou durablement fragilisées, dans un environnement accueillant et bienveillant, adapté à chacun et à tout âge UNE VOLONTÉ CONCRÈTE DE CONTRIBUER À
Slide 6: Les singularités de l'entreprise
1 LNA SANTÉ Les singularités de l’entreprise 5 SINGULARITÉS LNA SANTÉ FAMILIAL ENTREPRENEUR SACHANT TRANSFORMER HUMANISTE EXIGEANT LNA Santé I Mars 2022 6
Slide 7: Une gouvernance familiale stable et indépendante
1 LNA SANTÉ Une gouvernance familiale stable et indépendante • Des familles associées depuis 32 ans • Une gouvernance active avec un conseil DES DIRIGEANTS d’administration et des comités mensuels & SALARIES ASSOCIÉS UN CAPITAL FAMILIAL • Un CA avec des expertises renforcées par PORTEURS DES VALEURS
Slide 8: Actionnariat salariés : une singularité très forte
1 LNA SANTÉ Actionnariat salariés : une singularité très forte Investir dans LNA Ensemble FCPE relais Nobélia 2021 Société de salariés associés détenant Opération actionnariat salariés – des actions LNA Santé – automne 2021 automne 2021 • 700 salariés détenant 8,5% du capital de LNA • 1 096 particip
Slide 9: Entrepreneur
1 LNA SANTÉ Entrepreneur Une vision métier et des propositions concrètes pour faire évoluer nos métiers • Plusieurs publications basées sur l’expérience acquise au sein du Groupe • Expertise et ouverture de nos établissements Responsabilité, subsidiarité et autonomie des équipes Exemple : postes de
Slide 10: Une culture de l'intégration et de la transformation d'établissements
1 LNA SANTÉ Une culture de l’intégration et de la transformation d’établissements • Objectif : améliorer l’offre de soins sur chacun des territoires, en préservant le climat social et valorisant les savoir-faire des équipes • Une stratégie de développement en adéquation avec ces enjeux 90 % • Une ex
Slide 11: Humaniste
1 LNA SANTÉ Humaniste Prendre soin des patients et résidents et pour cela, prendre soin des collaborateurs Des outils immobiliers neufs ou rénovés au service du prendre soin Culture de bientraitance et principes de management • Comités bientraitance en établissements • Démarche construite avec un ph
Slide 12: Notre modèle managérial
1 LNA SANTÉ Notre modèle managérial LNA Santé I Mars 2022 12
Slide 13: Exigeant
1 LNA SANTÉ Exigeant Capacité à se remettre en question et donc à progresser sur ces singularités • Outils de travail (immeubles) neufs et systématiquement remis à neuf • Ratios de personnel élevés • Organisation et management des équipes • Partage de bonnes pratiques lors des journées métiers : amé
Slide 14: Résultats annuels 2021
2 RÉSULTATS ANNUELS 2021 Damien Billard Directeur Général Délégué aux Finances P15 P19 P25 P26 Synthèse Résultats Flux de trésorerie Structure de la dette LNA Santé I Mars 2022 14
Slide 15: Performances historiques
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Performances historiques Chiffre d’affaires consolidé Chiffre d’affaires & Marge d’EBITDA Exploitation En millions d’euros En million d’euros Avant IFRS 16 x 1,9 689 x 2,1 635 574 539 528 521 475 487 473 425 437 394 414 356 354 302 11,7% 11,7% 11,7% 11,1% 11,0% 10,5% 10,2% 1
Slide 16: Situation à fin 2021
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Situation à fin 2021 Taux d’occupation + 170 + 240 + 75 + 30 Patients Admissions Admissions Admissions nettes 97% Confort nettes nettes hors effet + 12 % périmètre en volume 686 94% 90% 94,5% patients 92% 611 moy 90% 85% 88% Patients Elégance moy janv-2021 déc-2021 janv-2021
Slide 17: Principales réalisations de l'année
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Principales réalisations de l’année OBJECTIFS 2021 RÉALISÉ 2021 Croissance organique de 5,0% + 7,2% Marge EBITDA(1) du régime de croisière solide 11,5% Résultat Net Exploitation au niveau pré-COVID(2) 24,2 M€ Levier d’endettement < 3,0 (plafond du covenant : 4,25) 2,69 (3) (
Slide 18: En synthèse
2 RESULTATS ANNUELS 2021 En synthèse • REDRESSEMENT DE L’ACTIVITÉ • Chiffre d'affaires Exploitation : + 21,9% • Croissance organique: + 7,2%, répartie entre Médico-Social (+ 3,3%) et Sanitaire (+ 11,2%) • Croissance externe : + 14,7% en provenance du Sanitaire (14,5%) • RÉSULTATS EN LIGNE AVEC L’ACT
Slide 19: 2021, le Groupe en synthèse
2 RESULTATS ANNUELS 2021 2021, le Groupe en synthèse AMÉLIORATION DES RÉSULTATS EN LIGNE AVEC LE REDRESSEMENT DES ACTIVITÉS En M€, yc IFRS 16 6,5% + 20,1% 31/12/2020 31/12/2021 689,5 + 19,5% 141,2 573,9 118,2 + 33,6% 20,6% 20,5% 76,2 + 26,1% + 50,5% CA CA 64,8 57,1 55,8 51,4 9,9% 37,1 + 201% 11,1% 9
Slide 20: Chiffre d'affaires Exploitation
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Chiffre d’affaires Exploitation UNE REPRISE D’ACTIVITE MARQUÉE, RENFORCÉE PAR LE DÉVELOPPEMENT EXTERNE CHIFFRE CROISSANCE DU CA MÉDICO-SOCIAL DE 3,7% 31/12/2021 31/12/2020 RÉPARTITION DE LA D’AFFAIRES VARIATION TOTALE CROISSANCE ORGANIQUE CROISSANCE • Bonne reprise de la cro
Slide 21: EBITDA Exploitation
VARIATION DES LOYERS (N-1) 2 RESULTATS ANNUELS 2021 Evolution Indexation EBITDA Exploitation capacitaire 1,3% (1,3%) 0,1% (1,1%) DU CA À L’EBITDA EXPLOITATION : DES CHARGES MAÎTRISÉES Montée en gamme 0,3% (0,2%) Effet périmètre 5,9% (4,2%) EN M€, YC IFRS 16 31/12/2021 31/12/2020 VARIATION VARIATION
Slide 22: Focus régime de croisière
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Focus régime de croisière EN M€, YC IFRS 16 RÉGIME DE CROISIÈRE AUTRES ETABLISSEMENTS • La marge de croisière affiche un différentiel de 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 marge de 5,3 points avec les restructurations PARC • Nombre d’établissements / Total 67/81 63/
Slide 23: Résultat et marge nette d'Exploitation
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Résultat et marge nette d’Exploitation • Marge opérationnelle courante stable sur un an à 9,9% et comparable au 1er semestre 2021 EN M€, YC IFRS 16 • Résultat opérationnel en nette amélioration 31/12/2021 31/12/2020 VARIATION (%) compte tenu des surcoûts exceptionnels COVID-
Slide 24: Amélioration de la marge d'EBITDA Exploitation avant IFRS 16
2 RESULTATS ANNUELS 2021 2021, amélioration de la marge d’EBITDA Exploitation, avant IFRS 16 Exploitation par Médico-Social Médico-Social SMR / PSY / secteur 31/12/2020 Holding France Belgique Sanitaire CHIR HAD 31/12/2021 Variation du CA 521,5 1,1 9,0 1,0 102,8 91,7 11,2 635,5 Variation de l’EBITDA
Slide 25: Flux de trésorerie
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Flux de trésorerie VARIATION EN 31/12/2021 31/12/2020 VALEUR Situation de trésorerie solide EN M€, HORS IFRS 16 Trésorerie à l’ouverture N-1 120,9 140,1 (19,2) • (1) Cash-flows d’activité de 14,3 M€ reposant sur un EBITDA en forte hausse (76,2 M€ soit + 34%)… FLUX NETS D’ACT
Slide 26: Structure financière renforcée
2 RESULTATS ANNUELS 2021 Structure financière renforcée DETTE NETTE CONSOLIDÉE (en M€, hors IFRS 16) 450 3,0 383 • Une dette nette d’Exploitation en légère 400 359 2,5 progression, du fait des remboursements 2,69x 350 d’avances COVID et du report de l’ACA 2,48x réservée, prévue fin 2021 et réalisée
Slide 27: Stratégie & Perspectives
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Willy Siret et Damien Billard Directeur Général et Directeur Général Délégué aux Finances P28 P30 P31 P37 Volet Politique RH Transformation & Perspectives règlementaire Développement économiques LNA Santé I Mars 2022 27
Slide 28: Volet règlementaire
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Volet règlementaire PLUS DE CONTRÔLES, PLUS DE QUALITÉ ET PLUS DE TRANSPARENCE DANS LES EHPAD • Lancement d’une campagne nationale de contrôle de tous les EHPAD sur deux ans • Renforcer la transparence des établissements envers les résidents - Publication annuelle de nouve
Slide 29: Volet règlementaire
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Volet règlementaire UNE MÉDICALISATION RENFORCÉE • Adapter l’architecture des EHPAD face à la prévalence élevée des troubles neurocognitifs • Assurer un maillage territorial de proximité et garantir un haut niveau d’accompagnement et de prise en soin • EHPAD centre de ress
Slide 30: Une politique RH volontariste reposant sur nos singularités
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Une politique RH volontariste reposant sur nos singularités • Accord qualité de vie au travail groupe : mise en œuvre des « 10 engagements » • Recrutement : mise en place d’une cellule de recrutement / « sourcing » au siège en appui des établissements • Parcours d’intégrat
Slide 31: Transformation & Développement
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Transformation & Développement CROISSANCE EMBARQUEE DU PARC EXISTANT VERS LE « RÉGIME DE CROISIÈRE » 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 + 400** + 150 + 100 + 50 10 000 lits* 9 150 lits 8 900 lits 8 400 lits 8 300 lits 10 400 7 857 lits 9 000 9 300 7 041 lits 8 450 6 5
Slide 32: Transformation & Développement : SMR
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Transformation & Développement SMR • Lancement des projets de construction de nos SMR à Poitiers et Nantes (transfert avec capacités additionnelles) LNA Santé I Mars 2022 32
Slide 33: Transformation & Développement : HAD
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Transformation & Développement HAD • Des constructions lancées pour les HAD Blois et Orléans afin de poursuivre la croissance • Ouverture de l’HAD sur l’île de Mayotte LNA Santé I Mars 2022 33
Slide 34: Transformation & Développement : EHPAD
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Transformation & Développement EHPAD • Ouverture d’un EHPAD Elégance à Pessac UN DÉVELOPPEMENT RATIONNEL ET ADAPTÉ AUX BESOINS DE SANTÉ LNA Santé I Mars 2022 34
Slide 35: Implantation en Pologne après 1 an d'étude
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Transformation & Développement IMPLANTATION EN POLOGNE APRÈS 1 AN D’ÉTUDE ORIGIN POLSKA : • 2 établissements de SMR modernes et spécialisés à Varsovie et Cracovie pour près de 165 lits et places • Spécialités neurologie et locomoteur • Activités EHPAD Alzheimer • Centres r
Slide 36: La Pologne
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES La Pologne Données démographiques • Population de 38 millions d’habitants • Vieillissement de la population (+ 3,3% de croissance des + 80 ans sur 2020-2040) • Croissance forte des dépenses de santé au sein d'une économie peu endettée Offre de faible qualité et insuffisant
Slide 37: Perspectives économiques
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Perspectives économiques POURSUIVRE LA REMONTEE DES ACTIVITES • Compléter le remplissage des quelques EHPAD en retard d’occupation en IDF et PACA • Consolider la croissance organique à + de 4% en base annuelle • Réaliser un CA Exploitation 2022 > à 675 M€ MAINTENIR LE NIVE
Slide 38: Merci de votre attention
MERCI DE VOTRE ATTENTION LNA Santé I Mars 2022 38
Slide 39: Annexes
ANNEXES LNA Santé I Mars 2022 39
Slide 40: La transformation de l'offre par LNA - Un parc de 81 établissements
ANNEXES La transformation de l’offre par LNA - Un parc de 81(1) établissements À janvier 2022, hors nouveaux développements EHPAD / MRS** SMR/PSY/CHIR Lits en RC* Lits en restructuration Lits en RC* Lits en restructuration 5 033 177 4 478 / 555 177 / 0 2 688 716 5 210 3 479 10% HAD en RS*, 923 lits
Slide 41: Une présence forte sur des territoires cibles
ANNEXES Une présence forte sur des territoires cibles LNA Santé I Mars 2022 41
Slide 42: Une gouvernance familiale stable et indépendante
ANNEXES Une gouvernance familiale stable et indépendante % en droits de vote Dont 1,5 % MARS 2022 à fin janvier 2022 NOBELIA + 2 500 SALARIES LNA SANTE NOMBRE DE TITRE CONSTITUANT LA CAPITAL : 10 709 416 31,52 % CAPITALISATION EN M€ AU 28/03/2022 : 391,96 ACTIONNAIRES FAMILIAUX COURS AU 28/03/2022 :
Slide 43: Conseil d'administration – Administrateurs
ANNEXES Conseil d’administration – Administrateurs Jean-Paul SIRET Christine PASSERAT Président LNA Santé Médecin Consultante - EfficienceSanté Willy SIRET Christine LIORET Directeur Général LNA Santé Directrice Administrative et Financière Damien BILLARD Flavie LORRE Directeur Général Délégué aux F
Slide 44: Conseil d'administration – Administrateurs
ANNEXES Conseil d’administration – Administrateurs Patricia ROSIOD Olivier CHALLEND DE CEVINS Présidente de 2P Conseil Directeur de l’EHPAD Résidence Creisker Damien VERDIER Laura BOISQUILLON Président du Groupement des Professions Infirmière Coordonnatrice en HAD de Services / Ex-dirigeant de Sodex
Slide 45: Des établissements de grande taille
ANNEXES Des établissements de grande taille SYNONYME DE QUALITÉ ET D’EFFICIENCE ÉVOLUTION DE LA TAILLE MOYENNE DU PARC EN EXPLOITATION AU 31/12/2021 Cible 109 145 181 182 131 UN CHOIX MAJEUR 2026 D’ÉCONOMIE D’ÉCHELLE ET DE TAILLE CRITIQUE Variation 7% 4% 16% 9% 12/2021 102 139 157 120 Variation 20%
Slide 46: Une structure financière optimisée
ANNEXES Une structure financière optimisée Coût de l'endettement maîtrisé Hausse de la maturité liée au refinancement 3,5% 5,0 ans 3,0% 4,8 ans 4,5 ans 3,0% 2,6% 4,0 ans 3,9 ans 2,5% 2,1% 3,5 ans 2,1% 1,9% 1,9% 3,0 ans 2,0% 1,5% 2,8 ans 1,6% 2,5 ans 1,5% 2,0 ans 1,1% 1,0% 0,8% 0,6% 1,5 ans 0,5% 0,5%
Slide 47: Compte de résultat 2021 Exploitation + Immobilier
ANNEXES Compte de résultat 2021 Exploitation + Immobilier RÉSILIENCE DES MARGES D’EBITDA ET DE ROC • CA en hausse de + 20,1% , le CA En M€, YC IFRS 16 31/12/2021 31/12/2020 VARIATION Exploitation progresse de + 21,9% et le CA Immo. de + 3,1% Chiffre d'affaires 689,5 573,9 + 20,1% • Marge d’EBITDA en
Slide 48: Compte de résultat 2021 Exploitation + Immobilier
ANNEXES Compte de résultat 2021 Exploitation + Immobilier REMONTEE DES RESULTATS POST-COVID EN M€, YC IFRS 16 31/12/2021 31/12/2020 VARIATION • Charge financière en hausse de + 6,1%, principalement du fait de la variation des instruments financiers Résultat opérationnel 55,8 37,1 + 50,5% • Résultat
Slide 49: Bilan Exploitation + Immobilier au 31/12/2021
ANNEXES Bilan Exploitation + Immobilier au 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2020 Écarts Écarts Capitaux 136,1 Capitaux 134,3 d'acquisition 223,0 d'acquisition 195,9 propres propres 72,6 Impôts différés nets 72,2 Impôts différés nets Immobilisations 410,5 73,8 BFR (négatif) Immobilisations 404,1 119,4 BFR
Slide 50: Activité Immobilière sur 2021
ANNEXES Activité Immobilière sur 2021 ▶ Une activité immobilière conforme au plan de livraison ▶ Activité immobilière sans marge pilotée dans l’intérêt de l’Exploitation Poursuite de la transformation du parc en 2021 En M€ (répartition du CA Immobilier) 54,0 52,4 en M€ CA 2021 31/12/2020 31/12/2021
Slide 51: Glossaire
GLOSSAIRE LNA Santé I Mars 2022 51
Slide 52: Glossaire
GLOSSAIRE ACA : Augmentation de Capital BFR : Besoin de Fonds de Roulement CA : Chiffre d’Affaires Capex : Investissements de maintien, hors investissement de développement de nouvelles activités et d’actifs immobiliers à céder CHIR : Chirurgie Croissance organique : Correspond à la variation du chi
Slide 53: Glossaire
GLOSSAIRE EHPAD : Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes Établissements en régime de croisière : Immobilier agrandi (si besoin) et remis à neuf, avec 100% de sa capacité autorisée / Organisation humaine et méthode de gestion aux standards du Groupe / Établissements en restructu
Slide 54: Glossaire
GLOSSAIRE Levier financier, Levier d’endettement Exploitation : (Dette Nette Exploitation / EBITDA Exploitation hors IFRS 16) mesure la capacité de l’entreprise à rembourser sa dette. Il exprime en combien d’années l’entreprise est capable de rembourser sa dette au moyen de son EBITDA MEE : Mise En
Slide 55: Glossaire
GLOSSAIRE SMR : Soins Médicaux et de Réadaptation – anciennement SSR SSR : Soins de Suite et Réadaptation – nouvelle appellation SMR TO : Taux d’Occupation Trésorerie Nette : Disponibilités et équivalents de trésorerie diminués des concours bancaires courants LNA Santé I Mars 2022 55