LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — FY2020 Earnings Presentation
61 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, Apr 1, 2021
Slide 1: Présentation des résultats annuels
Présentation des résultats annuels 1er avril 2021
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. LNA SANTÉ, un ADN fort 2. COVID : 2020, une année hors normes 3. Activités et Résultats annuels 2020 4. Grandir Ensemble 2022 : un projet stratégique renforcé 5. Perspectives
Slide 3: LNA Santé, soigner et prendre soin
LNA Santé, soigner et prendre soin Une mission et des valeurs intangibles au cœur du projet 5 VALEURS FONDAMENTALES PORTEUSES DE SENS ► La Mission de LNA Santé ◆ Soigner et prendre soin ◆ Améliorer la qualité de vie des 1 personnes temporairement ou LE RESPECT durablement fragilisées, dans 5 2 un en
Slide 4: Les singularités de notre entreprise
Les singularités de notre entreprise FAMILIAL Nous sommes une entreprise familiale car nous associons des familles, équipes et des membres fondateurs pour être un La vision acteur responsable avec une vision long L’autonomie terme et un MANAGEMENT BIENVEILLANT et de PROXIMITÉ HUMANISTE ENTREPRENEUR
Slide 5: Une culture de management responsable et humaniste
Une culture de management responsable et humaniste Management de Méthodologie qui favorise proximité organisé en l’implication, le pilotage des unités de vie ou de soin actions et la prise de décisions Rencontres inter-établissements organisées tout au long de l’année autour de thématiques communes
Slide 6: LNA Santé, soigner et prendre soin
LNA Santé, soigner et prendre soin Une gouvernance familiale stable et entrepreneuriale 17,8 % Dirigeants et investisseurs Un capital familial gage de stabilité et pérennité 3,6 % Weinberg Capital 36,7 % 7,5 % Flottant Mérieux Des dirigeants Développement & managers associés porteurs des valeurs et
Slide 7: LNA SANTÉ Acteur de 1er plan
LNA SANTÉ Acteur de 1er plan dans la prise en soin des personnes fragilisées 80 établissements 7 500 collaborateurs 53 % 37 % 10 % Médico-social Sanitaire + 9 000 EHPAD et MRS Soins de Suite et Réadaptation HAD : Hospitalisation patients/résidents chaque jour Psychiatrie / MCO à Domicile 30 ans d'ex
Slide 8: Sommaire
Sommaire 1. LNA SANTÉ, un ADN fort 2. COVID : 2020, une année hors normes 3. Activités et Résultats annuels 2020 4. Grandir Ensemble 2022 : un projet stratégique renforcé 5. Perspectives
Slide 9: COVID Merci à toutes et à tous
COVID Merci à toutes et à tous ► A nos collaborateurs, pour leur engagement, leur courage et leur mobilisation exceptionnelle ► Aux patients, résidents et familles, pour les nombreux messages de soutien reçus ► A nos fournisseurs, d’avoir maintenu leurs services, et de participer ainsi à la sécurité
Slide 10: COVID : un Groupe pleinement mobilisé
COVID : un Groupe pleinement mobilisé ► Des mesures fortes pour anticiper, protéger et accompagner Confinements et mesures barrières Protocoles et formalisation Cellule de crise multidisciplinaire Renfort et mobilité interne de l’Ouest Anticipation vers l’Ile-de-France et coordination Approvisionnem
Slide 11: À date : une vigilance continue
À date : une vigilance continue Enquête 2020 ► 1er avril 2021 : aucun EHPAD épidémique The Boson Project ► Campagne de vaccination ◆ 87% de résidents vaccinés L’accompagnement de LNA Santé en matière ► Protocole formalisé de réouverture des EHPAD de communication et de réconfort ◆ En partenariat ave
Slide 12: Sommaire
Sommaire 1. LNA SANTÉ, un ADN fort 2. COVID : 2020, une années hors normes 3. Activités et Résultats annuels 2020 4. Grandir Ensemble 2022 : un projet stratégique renforcé 5. Perspectives
Slide 13: Une dynamique de croissance régulière et durable
Une dynamique de croissance régulière et durable assise sur le projet entrepreneurial et familial LNA Santé Chiffre d’affaires consolidé Chiffre d’affaires & Marge d’EBITDA Exploitation avant IFRS 16 En M€ En M€ 574 521 539 11,7% 11,7% 11,7% 11,1% 528 11,0% 10,5% 10,5% 487 475 473 10,2% 425 437 394
Slide 14: Dynamique d’extension du parc LNA Santé
Dynamique d’extension du parc LNA Santé ► Croissance du réseau exploité + 171 lits + 607 lits + 112 lits en 2019 de + 1 239 lits en 2020 en 2017 en 2018 +1 112 9 104 + 97 + 30 7 865 LITS 2019 MEDICO SOCIAL HAD SSR/PSY LITS 2020 14
Slide 15: Principales réalisations en période de crise
Principales réalisations en période de crise Objectifs 2020 Réalisé 2020 Croissance organique à 4% pré-covid + 2,6% Marge EBITDA(1) en régime de croisière de 12% 11,8% Croissance du parc : + 600 lits + 1 239 lits Levier d’endettement < 2,0 2,48 < 1,0 hors acquisition de Clinique Développement 15 (1)
Slide 16: Une croissance solide et qualitative de l’activité
Une croissance solide et qualitative de l’activité Sanitaire France Médico-social France Médico-social Belgique S1 S2 2020 S1 S2 2020 S1 S2 2020 Chiffre d'affaires 115,0 130,2 245,2 122,4 124,4 246,8 13,5 13,2 26,8 Croissance du CA + 17,7% + 21,5% + 19,7% + 3,5% + 3,5% + 3,5% + 0,8% - 4,6% - 2,0% do
Slide 17: Des impacts COVID à raison d’une crise sans précédent
Des impacts COVID à raison d’une crise sans précédent ► Perte d’activité, surcoûts et compensations IMPACTS COVID IMPACT SUR LES MARGES Ecart En M€ Impact Compen Impact Exploitation 2019 % CA 2020 Surcoûts Sous- 2020 % CA marge brut sation net En M€, yc IFRS 16 Covid activité ajusté covid ajusté Imp
Slide 18: 2020 en synthèse : efforts, résilience, transparence
2020 en synthèse : efforts, résilience, transparence CONTRACTION DES RÉSULTATS SOUS L’EFFET DU COVID-19 En M€, yc IFRS 16 31/12/2019 31/12/2020 190 M€ + 8,7% investis en développement + 12,5% + 3,8% Exploitation hors perte + 17,7% d’activité (1) hors perte 16 M€ d’activité (1) d’investissement 573,9
Slide 19: Résilience de l’EBITDA et du Résultat Opérationnel Courant
Résilience de l’EBITDA et du Résultat Opérationnel Courant CA en hausse de + 8,7%, porté par les métiers En M€, yc IFRS 16 31/12/2020 31/12/2019 Variation médico-sociaux et sanitaires ◆ Exploitation : + 10,3% Chiffre d'affaires 573,9 527,9 + 8,7% ◆ CA Immobilier : - 4,7% retardé par la COVID-19 EBIT
Slide 20: Baisse du résultat net liée à la sous-activité non compensée
Baisse du résultat net liée à la sous-activité non compensée UN EFFET COVID-19 ET FISCALITE Variation Focus impôt Groupe 2020/12 2019/12 En M€, yc IFRS 16 31/12/2020 31/12/2019 (%) Taux d'impôt théorique 32,0% 34,4% Résultat opérationnel 37,1 54,5 - 32,0% 54,7% 40,5% Taux d'impôt apparent Résultat f
Slide 21: CA et EBITDA Exploitation : une croissance solide
CA et EBITDA Exploitation : une croissance solide En M€, yc IFRS 16 31/12/2020 31/12/2019 Variation (%) DU CA À L’EBITDA EXPLOITATION : DES CHARGES MAÎTRISÉES Chiffre d’affaires 521,5 472,8 + 10,3% Achats et charges externes (110,0) (94,4) + 16,6% ◆ Croissance du chiffre d’affaires Charges de person
Slide 22: EBITDA Exploitation IFRS 16 : tension et résilience des marges
EBITDA Exploitation IFRS 16 : tension et résilience des marges Marge d’EBITDA S1 S2 2020 2020 ajusté* 2019 ◆ Marge d’EBITDA des EHPAD en baisse de - 260 pb, contenue à - 35 pb hors perte EHPAD France 26,0% 25,1% 25,6% 27,9% 28,2% d’activité Baisse de l'occupation au T2 2020 ◆ Marge d’EBITDA belge en
Slide 23: Régime de croisière 2020 : une contribution fondamentale
Régime de croisière 2020 : une contribution fondamentale En M€, yc IFRS 16 Régime de Croisière Autres Etablissements ◆ La marge de croisière absorbe le choc COVID-19 Parc 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 et conserve un différentiel de Nombre d’établissements / Total 63/80 60/71 17/80 11/7
Slide 24: Résultat et marge nette intégrant les effets COVID-19
Résultat et marge nette intégrant sans surprise les effets COVID-19 Exploitation ◆ Résultat opérationnel courant en 31/12/2020 31/12/2019 Variation (%) En M€, yc IFRS 16 léger repli de - 4,2% Résultat Opérationnel Courant 51,4 53,7 - 4,2% ◆ Résultat opérationnel en baisse de Marge opérationnelle cou
Slide 25: TFT 2020 : génération de cash solide et discipline financière
TFT 2020 : génération de cash solide et discipline financière Variation En M€, avant IFRS 16 2020 2019 en valeur ◆ (1) Cash-flows d’activité de 84,7 M€ reposant sur Trésorerie à l’ouverture N-1 140,1 121,6 18,4 un EBITDA solide (57,1 M€) FLUX NETS D’ACTIVITES 84,7 60,9 23,8 EBITDA (1) 57,1 56,7 0,3
Slide 26: Une structure financière optimisée et diversifiée
Une structure financière optimisée et diversifiée Structure de la dette (31/12/2020) 400 Dette nette consolidée 359 3 Dette Brute : 479,5 Dette Nette : 358,6 350 2,5x 2,5 300 RCF 115 2 250 225 201 1,7x 206 185 195 NEU CP 107 200 1,5 1,2x 1,2x Dette nette 358,6 1,2x 150 147 Amortissable 64 1 134 141
Slide 27: Sommaire
Sommaire 1. LNA SANTÉ, un ADN fort 2. COVID : 2020, une années hors normes 3. Activités et Résultats annuels 2020 4. Grandir Ensemble 2022 : un projet stratégique renforcé 5. Perspectives
Slide 28: Un projet stratégique renforcé
Un projet stratégique renforcé En 2022, nous voulons être ... Une entreprise familiale, indépendante et engagée, regroupant une centaine d’établissements et + de 8 000 professionnels Un acteur du secteur Un groupe où les Un employeur reconnu de la santé reconnu pour établissements œuvrent pour son p
Slide 29: Axe 1
Axe 1 Renforcer l’attractivité de l’entreprise et la fidélisation des équipes en s’appuyant notamment sur la politique RSE
Slide 30: Un dialogue social dynamique en 2020
Un dialogue social dynamique en 2020 ► Accord de Groupe sur la qualité de vie et la diversité au travail ◆ Feuille de route 2020-2022 ◆ Déclinaison progressive dans l’ensemble des établissements ► Accord signé avec l’AGEFIPH sur le handicap ◆ Procédure de maintien dans l’emploi ◆ Prolongation de l’a
Slide 31: Des mesures de soutien aux équipes
Des mesures de soutien aux équipes ◆ Numéro vert de soutien psychologique ◆ Groupe de parole avec psychologues (internes ou externes) ◆ E-coaching ◆ Mini-site Prendresoindetoi.com ◆ Vidéos et messages de pédagogie et de soutien ◆ Conduites à tenir et protocoles formalisés ◆ Veille scientifique et pu
Slide 32: Axe 2
Axe 2 Améliorer le pilotage et la dynamique managériale pour faire face avec agilité aux défis économiques du secteur de la santé
Slide 33: Une forte adhésion à la dynamique managériale
Une forte adhésion à la dynamique managériale Enquête 2020 The Boson Project Je reçois du soutien de mon manager… 77% Oui 1 364 professionnels ont répondu au questionnaire Je dispose d’une autonomie suffisante Je me sens encouragé(e) pour m’organiser et faire mon travail à prendre des initiatives 90
Slide 34: Un management visuel ancré dans les rituels d’animation
Un management visuel ancré dans les rituels d’animation de nos équipes ► Rituels d’échanges courts et fréquents facilitant la prise de parole de chacun ► Supports lisibles et simples favorisant le pilotage des actions et prises de décisions ► Posture managériale collaborative privilégiant l’implicat
Slide 35: Axe 3
Axe 3 Améliorer l’expérience client et innover dans les offres de services médicales
Slide 36: Un Pôle de recherche clinique et programmes thérapeutiques
Un Pôle de recherche clinique et programmes thérapeutiques ► Une équipe dédiée (médecin référent, responsable, attachée de recherche clinique) en coordination étroite avec les réseaux experts ► 15 projets de recherche en cours ou finalisés (EHPAD, SSR et HAD) soit 1 934 patients inclus ► Développeme
Slide 37: Ouverture d’un 1er e-centre de prévention santé à Strasbourg
Ouverture d’un 1er e-centre de prévention santé à Strasbourg ◆ Accompagnement ◆ Parcours de soins innovants et suivi ambulatoire Plateformes numériques ◆ Patients atteints de maladies chroniques (diabète) ou à risque Traitements Soins 37
Slide 38: Axe 4
Axe 4 Renforcer les implantations et les synergies inter-établissements dans les territoires
Slide 39: Renforcement du maillage territorial
Renforcement du maillage territorial 68 69 38 58 78 581 77 51 21 9 26 34 33 16 10 73 28 8 71 27 7 14 EHPAD Clinique Psychatrique M RPA M RS Centre de Santé SSR Pôle médical et / ou gériatrique HAD 10 nouveaux établissements en 2020 39
Slide 40: Clinique Développement : déploiement significatif en Normandie
CLINIQUE DÉVELOPPEMENT : DÉPLOIEMENT SIGNIFICATIF EN NORMANDIE ► Acquisition des actifs Exploitation et immobiliers du Groupe Clinique Développement ◆ 6 établissements ◆ 830 lits et places ◆ 22 blocs opératoires 40
Slide 41: Croissance continue des activités d’HAD
Croissance continue des activités d’HAD ► Un plan de conquête efficace sur chaque territoire ◆ Référentiel HAD formalisé, en cours de déploiement ◆ Partenariat EHPAD fort : prise en charge de 15 à 20 % des patients LNA SANTE vs 8,2 % (moyenne nationale) 60,0 700 619 50,0 600 530 455 ► Expertise médi
Slide 42: Axe 5
Axe 5 Renforcer la notoriété du Groupe en tant qu’acteur reconnu de transformation du secteur de la santé
Slide 43: Des transformations en SSR qui confortent leur expertise médicale
Des transformations en SSR qui confortent leur expertise médicale et leur ancrage territorial ► L’Institut de Réadaptation d’Achères (78) a ouvert ses portes en juin 2020 ◆ SSR : ‣ 160 patients en SSR (neurologie, locomoteur, gériatrie et pneumologie) ◆ CDS ‣ 15 cabinets de consultations médicales (
Slide 44: D’une reprise au 1er janvier 2020…
D’une reprise au 1er janvier 2020… Une organisation pour assurer en filière l’aval complet du Grand Hôpital de l’Est Francilien sur Meaux (SSR, USLD, EHPAD) Une reprise auprès et avec un hôpital public : Un établissement qui mise en œuvre du GCS a solidement franchi de l’Est Francilien la crise COVI
Slide 45: … à un projet de territoire Nord Seine et Marne
… à un projet de territoire Nord Seine et Marne (SSR/USLD/EHPAD) 45
Slide 46: Axe 6
Axe 6 Fiabiliser et améliorer les systèmes d’information au service des métiers et parcours clients
Slide 47: Utilisation accrue d’outils lors de la pandémie COVID
Utilisation accrue d’outils lors de la pandémie COVID ► Visites virtuelles pour chaque EHPAD, ► SuperSaaS accessibles à tous ◆ Agenda permettant la prise de rendez-vous en ligne proposé aux directions d’établissement pour gérer les visites des familles auprès de leurs proches CRM Theo pour la commer
Slide 48: Sommaire
Sommaire 1. LNA SANTÉ, un ADN fort 2. COVID : 2020, une année hors normes 3. Activités et Résultats annuels 2020 4. Grandir Ensemble 2022 : un projet stratégique renforcé 5. Perspectives
Slide 49: La transformation de l’offre par LNA - Un parc de établissements
La transformation de l’offre par LNA - Un parc de 81 établissements À mars 2021, hors nouveaux développements * 80 étbs à fin décembre 2021 + Clinique de la Brière 15% EHPAD / MRS* en RS SSR/PSY/MCO 85% 9 232 en RC lits Lits en RC* Lits en restructuration Lits en RC* Lits en restructuration 4 908 30
Slide 50: Une croissance déjà embarquée
Une croissance déjà embarquée ► Transformation du parc existant en « régime de croisière » hors nouveaux établissements 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 + 850** + 700 + 450 + 250 9 500 lits* + 150 9 000 lits 8 900 lits 8 500 lits 8 350 lits 7 857 lits 7 041 lits 6 519 lits Projets d’extension
Slide 51: Une croissance déjà embarquée
Une croissance déjà embarquée Lits CA additionnel supplémentaires en M€ Médico-social + 63 4,0 HAD + 30 SSR + 797 95,0 CHIR + 193 Centre de Santé - 5,8 51 Total 1 083 lits 104,8 M€
Slide 52: Des ambitions profilées au nouveau périmètre du Groupe
Des ambitions profilées au nouveau périmètre du Groupe CONFORTER LA STRUCTURE FINANCIÈRE POUR : ◆ Poursuivre la transformation de l’offre existante ◆ Anticiper les besoins de financement liés à la croissance ◆ Saisir les opportunités de développement en s’appuyant sur un track-record reconnu dans la
Slide 53: Merci
Merci
Slide 54: Annexes
Annexes
Slide 55: Grandir Ensemble 2022 : 6 axes pour un projet central
Grandir Ensemble 2022 : 6 axes pour un projet central 55
Slide 56: Des établissements de grande taille
Des établissements de grande taille Synonyme de qualité et d’efficience Évolution de la taille moyenne du parc en exploitation au 31/12/2020 Embarqué 108 145 181 131 2023 variation 4% 4% 13% 8% 12/2020 102 139 160 121 variation 20% 31% 38% 30% 2013 85 106 116 93 EHPAD MRB SSR Tous Moyenne secteurs <
Slide 57: Des impacts COVID à raison d’une crise sans précédent
Des impacts COVID à raison d’une crise sans précédent Perf. Intrinsèque Marge hors COVID Frais Opérationnelle d’acq. Perte Surcoûts Primes Renfort + 15 pb d’activité EPI et LNA personnel divers - 50 pb - 290 pb - 15 pb - 65 pb 2020 - 50 pb publié 11,7% 7,3% - 450 pb 2019 2020 57
Slide 58: TFT 2020 : génération de cash solide et discipline financière
TFT 2020 : génération de cash solide et discipline financière Flux d'activité Flux d'investissement Flux de financement + 84,7 M€ - 205,9 M€ + 102,0 M€ -190,1 Trésorerie -13,0 40,6 nette à l’ouverture Trésorerie 57,1 nette à la 140,1 clôture -13,0 -6,1 -5,1 -3,5 120,9 129,7 -13,7 -3,7 1,6 Trésore ri
Slide 59: Glossaire
Glossaire
Slide 60: Glossaire
Glossaire BFR EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciations and § Besoin de Fonds de Roulement Amortization) § Résultat opérationnel avant autres produits et charges opérationnels, CA dotations aux amortissements et provisions, après dotations et reprises sur dépréciations de stocks immobil
Slide 61: Glossaire
Glossaire Gearing Exploitation MRS § Ratio de la Dette Financière Nette d’Exploitation sur les fonds propres § Maison de Repos et de Soins, équivalent des EHPAD en Belgique d’Exploitation ajustés. Les fonds propres d’Exploitation ajustés représentent les fonds propres consolidés de l’activité Exploi