Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — FY2020 Feb Earnings Presentation
57 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, April 2020
Slide 1: 福岡リート投資法人 第31期 決算説明資料
31 8968 2019 9 1 2020 2 29
Slide 2: 目次・免責事項
第31期以降のトピックス 1 新規取得予定物件 3 決算報告 7 業績予想 9 保有物件の運営状況 11 財務体制 18 期末鑑定評価額 21 福岡・九州の近況 23 サステナビリティ 27 Appendix 28 ※金額及び比率の端数処理…本書では、特に記載のない限り単位未満の数値について、金額は切り捨て、 比率は小数第2位を四捨五入により記載しています。 福岡リート投資法人 第 31期 決算説明資料 この資料には、将来の業績、計画、または経営目標、戦略などが記述されている箇所 があります。これらの将来に関する記述は、福岡リート投資法人及び株式会社福岡リア ルティの現時点での判断に基づくもの
Slide 3: 第31期以降のトピックス
第 31 期以降のトピックス 既 存 物 件 （第31期） 新 規 物 件 （第32 期） ◎商業施設 ◎第 32 期に新規 2 物件 （合計 4,990 百万円） を取得予定 キャナルシティ博多（注1） ■ 訪日韓国旅行客の減少に加え、 2 月後半以降は新型コロナ オフィス 物流 前年比売上 96.5％ ウイルス感染症による外出自粛、訪日客減少の影響を受ける その他アクティブ商業 3 物件（注 2） 97.7％ ■ 消費増税や暖冬によるアパレル不振の影響等により 前年比売上 前年比売上はやや減少 ※2019 年 3 月〜2020 年 2 月の前年比売上を記載しています。 （注1）キャナルシテ
Slide 4: 商業施設 ベース・フロート賃料実績及び賃料想定
第 31期ベース・フロート賃料実績及び第 32 期・第 33 期の賃料想定 第 32 期・第 33 期の賃料想定において新型コロナウイルス感染症の影響を見込む 第 31期ベース・フロート賃料の前年同期比 アクティブ商業 （注1） 物件の前年同月比売上推移 ◎ベース賃料・フロート賃料内訳 フロート賃料 1,109 （%） キャナルシティ博多／キャナルシティ博多 ・ B その他アクティブ商業 3 物件 SC 販売統計（全国） 30 （12.9%） 第 29 期 ベース賃料 7,495 20 2019 年 2 月期 （87.1%） 10 フロート賃料 974 （11.4%） 0 第 31 期 ベース
Slide 5: 第32期 新規取得予定物件 東比恵ビジネスセンターⅢ
第 32 期 新規取得予定物件 東比恵ビジネスセンターⅢ 〜「東比恵」 駅至近 希少性の高い新築オフィスビル〜 ◎物件概要 取得予定日 2020 年 5 月 29 日 ● 福岡市営地下鉄空港線 「博多」 駅と 「福 岡空 港」 駅の中間駅 で ある 「東比恵」 取得予定価格 3,290 百万円 駅出入口へ至近であり、 交通利便性・ アクセス性が高い 取得先 福岡地所株式会社 （スポンサー） ● 東比恵エリアは高い交通利便性を背景 所在地 （地番） 福岡市博多区東比恵 4 丁目 45 号 に2009年2月の東比恵ビジネスセンター の竣工以降、 複数のオフィスビルやホ 建築時期 2020 年 3
Slide 6: 第32期 新規取得予定物件 ロジシティ若宮
第 32 期 新規取得予定物件 ロジシティ若宮 〜自用物流施設の売却ニーズを捉えた物件取得〜 下関市 10km 3 北九州市まで 495 車で約40分 北九州市 新門司港 495 3 速 市高 州都 線 北九 島本 トヨタ自動車九州 赤間駅 鹿児 福岡市まで 宗像市 JR 小倉工場 3 10 トヨタ自動車九州 車で約40分 動車道 苅田工場 九州自 東九州自動車道 322 福津市 直方市 行橋市 ロジシティ若宮 宮若市 日 古賀市 線 幹 豊 新 本 201 陽 200 山 線 周辺地図 飯塚市 田川市 ● 九州自動車道「若宮」IC 周辺に位置する、 トヨタ自動車九州の自動車工場や物流事業者の
Slide 7: 九州北部の物流マーケット
九州北部の物流マーケット 需給バランスはタイトな状況が続く 物流施設の主要エリア図 アイランドシティ整備状況 下関市 福岡都市高速 6 号線 10km アイランドシティ みなとづくりエリア （約 209.5ha） まちづくりエリア （約 191.8ha） （アイランドシティ線） （整備中） 35 3 （401.3ha） ロジシティ久山 アイランドシティ 香椎 香椎浜 495 はばたき公園 ロジシティみなと香椎 線 3 北九州市 複合施設 整備地 博多港 山陽新幹線 495 「island eye」 福岡 3 工事中 九州自動車道 青果市場 （2020 年 3 月オープン） 都市 21 博多湾
Slide 8: 今後の外部成長戦略
投資タイプ毎の資産規模の推移 （取得価格ベース） 第 32 期に資産規模 2,000 億円 （取得価格ベース） 到達予定 商業施設 オフィスビル 住居 物流施設 ホテル LTV 今後の外部成長戦略 ◎投資タイプの多様化によるリスク分散を図りつつ、 第 32 期には資産規模 2,000 億円に到達予定、 今後は 2,500 億円を目指す。 好機があれば物件入替も柔軟に検討 ◎地域特化の優位性やスポンサーパイプラインを活用して、 オフィスビル、 物流施設等を中心に厳選投資 （百万円） （%） 200,000 80 180,000 160,000 70 140,000 120,000 60 100,
Slide 9: 損益計算書・分配金（前期比）
損益計算書・分配金 （前期比） 第 31 期の 1口当たり分配金は 3,642 円 （前期比▲1.4％） （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 30 期 （A） 第 31 期 （B） 増減 ■営業損益 科 目 〜2019 年 8 月 31日 〜2020 年 2 月 29 日 （B-A） ① キャナルシティ博多 ▲8 営業収益 9,231 9,162 ① ▲68 (内 フロート賃料の季節変動分 ＋12） キャナルシティ博多・B ＋4 不動産賃貸収入 8,530 8,515 ▲15 (内 フロート賃料の季節変動分 ＋15） その他不動産賃貸収入
Slide 10: 損益計算書・分配金（予想比）
損益計算書・分配金 （予想比） キャナルシティ博多は新型コロナウイルス感染症の影響を受ける （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 31 期予想 （A） 第 31 期 （B） 増減 ■営業損益 科 目 （第 30 期決算発表時公表予想） 〜2020 年 2 月 29 日 （B-A） ① キャナルシティ博多 ▲18 営業収益 9,270 9,162 ① ▲108 キャナルシティ博多・B ▲44 サンリブシティ小倉 ▲5 不動産賃貸収入 8,515 木の葉モール橋本 ▲6 その他不動産賃貸収入 647 キャナルシティ・ビジネスセンタービル ▲26
Slide 11: 第32期 業績予想
第 32 期 業績予想 新型コロナウイルス感染症の影響による収益の減少を見込む 第 32 期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 ■第31期実績と今回公表予想差異要因 第 32 期予想 第 32 期 第 31 期実績 第 32 期 項 目 第 31 期実績 （第 30 期決算発表 ① 第32期取得物件（東比恵ビジネスセンターⅢ2020年5月取得） ＋43 時公表予想） （今回公表） 差 異 公表予想差異 キャナルシティ博多 ▲100 A B C C-A C-B (内 フロート賃料の季節変動分 ▲12） キャナルシティ博多・B ▲109
Slide 12: 第33期 業績予想
第 33 期 業績予想 第 32 期新規取得 2 物件が収益寄与 第 33 期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 ■第32期今回公表予想との差異要因 第 32 期予想 第 33 期予想 第 32 期 項 目 （今回公表） （今回公表） 公表予想差異 ① 第32期取得物件（ロジシティ若宮）2020年11月賃貸開始 ＋53 第32期取得物件（東比恵ビジネスセンターⅢ）通期寄与 ＋48 A B B-A キャナルシティ博多 ▲17 キャナルシティ博多・B ＋109 パークプレイス大分 ＋64 営業収益 8,893 9,240 ① 346 木
Slide 13: 保有物件における環境認識と今後の方針
保有物件における環境認識と今後の方針 物件用途 環境認識 今後の方針 ● 新型コロナウイルス感染症の影響を注視し、テナントとのリレーション強化を図る 短 期 新型コロナウイルス感染症による外出自粛等により消費動向が変化 （販促施策の見直し、感染予防対策、営業時間の短縮等必要な措置を講じる） ● 施設活性化 ・ 差別化を考えたリニューアルの検討や施設の魅力向上のため 全 体 中長期 競合施設の開業や消費者の購買行動、趣味趣向の変化への対応が必要 定期的なテナント入替を実施 商業施設 ● 定期借家契約の満了時期を考慮したテナント対応方針の検討 短 期 2018 年まで増加傾向が続いていた訪日外国人
Slide 14: 商業物件の状況①
商業物件の状況① 楽しさアジア NO.1 のインターナショナル SC を目指して ●キャナルシティ博多 ◎全物件ほぼ100％の稼働率にて推移 ●キャナルシティ博多・B 2019年3月〜2020年2月 299億円 売上（年間計（注1）） 前年比 ▲3.5% 物件名称 稼働率期末時点 テナント総数 テナント入替により新規オープンした店舗の売上は好調に推 移した一方、2019年10月末までのOPA区画2階のリニューア キャナルシティ博多 99.8％ 48 ルによるクローズ及び日韓情勢や新型コロナウイルス感染拡 大に伴う来場者の減少の影響があり、全館売上は減少。 キャナルシティ博多・B 99.5％ 4
Slide 15: 商業物件の状況②
商業物件の状況② キャナルシティ博多 パークプレイス大分 木の葉モール橋本 ■注目テナント ■注目テナント ■累積来場者数 「5,000 万人」 を突破！ ◎九州エリア初 ◎SPORTS AUTHORITY リニューアルオープン ◎2019 年 9月19日 『THE GUNDAM BASE FUKUOKA』 『GUNDAM Café』 開業から 9 年目で累積来場者数 5,000 万人を突破。 「5,000 万人突破 感謝還元セール」、 「秋のうまかもん総選挙」、「秋グルメ LINE クーポンの配信」 等を 3 日間開 催。「秋 のうまか も ん 総 選 挙」 では、 木の葉モール橋本自慢の
Slide 16: ホテルの状況
ホテルの状況 ホテルの概要 キャナルシティ博多／キャナルシティ博多・ B グランド ハイアット 福岡 福岡ワシントンホテル ◎2 ホテルの RevPAR （注 1） 前年比の平均 ◎福岡県における延べ宿泊者数の推移 ホテルフォルツァ大分 ティサージホテル那覇 （千人） 内、韓国人延べ宿泊者数 （千人） （キャナルシティ博多・B） （キャナルシティ博多） 外国人延べ宿泊者数 2019 年 3 月〜2020 年 2 月 4,000 延べ宿泊者数（右軸） 18,000 ホテル RevPAR （注 1） 前年比 3,500 17,000 3,000 16,000 ▲4.7％ 2,500 15,000
Slide 17: 福岡のオフィスマーケットの動向
福岡のオフィスマーケットの動向 空室率は 2％台で推移し、 平均募集賃料は 32 ヶ月連続で上昇 福岡ビジネス地区／空室率とオフィスビルの需給動向 福岡ビジネス地区／平均募集賃料の推移 ( 坪) 竣工面積（延 床 面 積 ） ネットアブソープション（吸収需要） 空室率 (％) ◎平均募集賃料の推移 （2005 年を100 とした場合） 40,000 15.38 16 福岡ビジネス地区の平均募集賃料は 2019 年 2 月から 2020 年 2 月の1年間で 6.6％上昇 14.72 (%) 福岡 東京都心 5 区 大阪 2020年 2月時点 2019年12月時点 130 35,000 14 1
Slide 18: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 高稼働を維持しつつ、 賃料単価は順調に上昇 （％） 100.0 1 キャナルシティ・ビジネスセンタービル 99.8 100.0 100.0 保有物件の主要指標 （注 2） 90.0 96.1 96.5 総賃貸可能面積：23,029.92㎡（6,966坪） 80.0 取得価格合計 52,730 百万円 100.0 2 呉服町ビジネスセンター 90.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 投資比率 26.9％ 総賃貸可能面積：19,905.34㎡（6,021坪） 80.0 100.0 平均築年数 17 年 3 ヶ月 3 サニックス博多ビル 90
Slide 19: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 第 31期も賃料増額幅が拡大 賃料改定及びテナント入替による月額賃料の増減額推移 （注1） 新規入居面積及び入居件数推移 （千円） （坪） 新規入居面積 5,500 800 テナント入替による増減額 700 賃料改定による増減額 （注 2） 600 5,000 500 400 300 4,500 200 100 0 4,000 第28期 第29期 第30期 第31期 第32期（予想） 2018年8月期 2019年2月期 2019年8月期 2020年2月期 2020年8月期 入居件数 2 0 6 7 0 3,500 賃料増減率 ▲2.2％ - 32.
Slide 20: 財務状況
財務状況 安定的な財務基盤の確保 LTVの推移 期中平均支払金利 （注 1）及び平均負債残存年数の推移 固定化比率 （％） （％） （年） 50 1.3 8 期中平均支払金利（％） 平均負債残存年数（年） 1.2 7 変動 45 1.1 6.4 6 7.6％ 6.3 6.0 6.0 6.1 1. 0 5 第31期末 40 0.9 4 固定 38.9 39.1 39.7 39.7 39.8 0.8 0.73 0.73 0.73 3 77,500 92.4％ 0.72 0.71 百万円 35 0.7 2 0.6 1 30 0.5 0 第27期 第28期 第29期 第30期 第31期 第27期 第2
Slide 21: 第31期調達実績
第 31 期調達実績 金利コストの低減と借入期間の長期化・返済期限の分散化を両立 新規調達・返済実績 コミットメントライン契約期間の長期化 ◎2020年2月期（第31期）の長期借入金 ◎西日本シティ銀行をエージェントとするコミットメントライン契約を3年に長期化 借入 コミットメント期間 返済概要 新規調達概要 差 異 借入先 極度額 開始日 終了日 返済総額 4,700百万円 調達総額 4,700百万円 ー コミットメント 福岡銀行 6,000百万円 2018年8月1日 2021年7月31日 ライン1 りそな銀行 平均金利 0.673% 平均金利 0.458% ▲0.214% 西日本シティ銀行
Slide 22: 有利子負債一覧
有利子負債一覧 1年内返済予定の長期借入金は1,000 百万円のみ ■借入金の状況 2020 年 2 月 29 日現在 あおぞら銀行 1,000 2013/6/28 2020/6/30 7.0 変動 0.46727% みずほ銀行 500 2018/3/30 2028/3/31 10.0 固定 0.63000% 1,000 三井住友銀行 500 2018/3/30 2025/3/31 7.0 固定 0.50400% （注 2） みずほ銀行 他 （注1） 6,300 2014/7/31 2021/7/30 7.0 固定 0.83500% （注 2） 三菱 UFJ 銀行 500 2018/3/30
Slide 23: 鑑定評価額
鑑定評価額 すべての物件において含み益 （注 1） を保持 （単位：百万円（未満切捨）） 差異 直接還元法 直近 前期末 直近 前期末 直近 直近 前期末 取得価格 取得 （第 31 期末） （第 30 期末） （第 31 期末） （第 30 期末） （第 31 期末） （第 31 期末） （第 30 期末） 差異 鑑定評価書 物件名称 （注 2） Cap Rate 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 鑑定評価額 帳簿価額との Cap Rate Cap Rate 作成会社 との差異 差異 ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 31,800 32,
Slide 24: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移 （含み益） 第 3 期より継続して含み益を保持 （第 31 期末時点の含み益 36,923 百万円、 含み益割合 （注1） 20.3％） 鑑定評価額の推移 （百万円） 期末帳簿価額（注 2） 含み益＝（期末鑑定評価額 - 期末帳簿価額（注 2）） 250,000 36,923 31,804 34,087 29,467 200,000 24,255 22,878 25,541 16,777 19,830 21,152 14,434 11,097 8,243 9,138 6,066 6,522 6,498 5,543 150,000 21,070 20,799 18,742 12
Slide 25: 福岡市近郊の状況
福岡市近郊の状況 A B C D E F ベジフルスタジアム 1km 志賀島 （新青果市場） 福岡都市高速 6 号線 九州産業 500m 西 塚線 アイランドシティ物流開発プロジェクト 貝 《福岡市内の再開発プロジェクト》 大学 鉄 28 （アイランドシティ線） 29 整備予定 線 天神ビッグバン 海ノ中道 ロジシティみなと香椎 車道 中道 海浜公園 ロジシティ久山 1 自動 天神地区において、国家戦略特区による航空法の高さ制限の特例承認 海の JR ウィルマーク トリアス 香 と、容積率の緩和など、市独自の施策により、民間ビルの建替えを誘導し、 九州 Aqualia 千早 JR 椎 香椎浜
Slide 26: 福岡空港の機能強化
福岡空港の機能強化 滑走路処理容量と就航路線の拡大に向けた取り組み 福岡空港の現状 福岡空港 国内線 ターミナルビル ◎ 2018 年度の発着回数／旅客別順位 ◎ 2020 年夏期スケジュール（国際定期便） 国内線ターミナルビル ●発着回数（国際＋国内） 空港 （旅客） 発着回数 （便／週） 建替え 成田国際空港 219.5 新設 （2020年1月工事完了） 発着回数（万回）（注 1） 順位 空港 東京国際空港 184.5 平行誘導路 年間 （2020年1月工事完了） 関西国際空港 36 1 東京国際空港 45.5 中部国際空港 7 地方 9 2 成田国際空港 25.7 福岡空港 9 国際線
Slide 27: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発 （天神ビッグバン） 天神地区におけるビル機能更新 ◎起業立地などを促す魅力的な環境づくり ①地区整備計画による容積率の緩和 ②航空法高さ制限の緩和 天神地区における機能更新の課題 ●天神 1丁目南ブロック 800％→1400％ （最大） ●天神明治通り地区 ●天神明治通り地区 ●ウォーターフロント地区 ●天神 2 丁目南ブロック明治通り沿道 約 67ｍ→約 76ｍ 約 76ｍ→渡辺通り中心線より 約 70 ～ 90ｍ→約 100ｍ ①既存不適格ビルの問題 （福岡市役所避雷針と同等） 【西側】 約 115ｍ （博多ポートタワー避雷針と同等） 700％→1300％ （最大） （
Slide 28: 博多エリアの再開発（博多コネクティッド）
博多エリアの再開発 （博多コネクティッド） 博多駅の活力と賑わいをさらに周辺に繋げる取り組み （博多駅から半径約 500m、約 80 ヘクタール） 福岡東総合庁舎 ◎博多コネクティッドボーナス ◎航空法高さ制限の特例承認 敷地有効活用事業 ①容積率緩和制度（都心部機能更新誘導方策） の拡大 ②認定ビルへのテナント優先紹介 航空法高さ制限の個別計画毎の ●つながり・広がりが生まれる広場の創出など、 賑わいの 特例承認に向けた市の支援 博多駅東エリアを活性化する ③行政による認定ビルのPR 拡大に寄与するビルに対し、 容積率を最大 50% 拡大 高機能オフィスの開発 ④博多コネクティッドボーナス
Slide 29: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み 「統合報告書 2019」 の発行 （J-REIT 初） 福岡リート投資法人の財務・非財務情 報を統合し、 持続的な成長への取り組 ■J-REIT の仕組みと福岡リート投資法人のビジネスモデル みや中長期的な企業価値創造につい てまとめた「統合報告書 2019」 を 2020 年 1月6日発行。 本投資法人の価値創造プロセスを分 かりやすく伝えることを目的に、 歴史や 基本理念、 価値創造の活動、 経営を 支える基盤等について掲載。 本書の 編集にあたっては、国際統合報告評 議会 （IIRC） 「国際統合報告フレーム ワーク」 及び経済産業省 「価値協創ガ イダンス
Slide 30: Appendix
サステナビリティへの取り組み 28 Appendix
Slide 31: プロフィール 福岡リート投資法人の特徴
プロフィール 福岡リート投資法人の特徴 ポートフォリオ （注 1） ◎投資タイプ （取得価格ベース） 31 期にわたる地域特化型リートとしての運用実績 1 その他 物件数 / 資産規模 （注 2） 29 物件 /195,979 百万円 福岡・ 九州の不動産事情に精通する強みを活かした運用 13.9％ 内スポンサーからの取得 （注 3） 14 物件 /118,710 百万円 含み益 36,923 百万円 オフィスビル 福岡都市圏を中心とした優良ポートフォリオ 2 国内外から注目を集める成長都市福岡での厳選投資 総賃貸可能面積 580,662.77 ㎡ 26.9％ 商業施設 59.2％ 稼働率 9
Slide 32: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート スポンサー体制 投資方針 ◎投資対象エリア 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 60-90％ 福岡都市圏 福岡銀行 西日本シティ銀行 日本政策投資銀行 西部瓦斯 10-30％ その他九州地域 （沖縄県及び山口県を含む） 0-10％ その他 50 50％％ 社外 社外 10 10％ ◎投資タイプ 0-30％ 取締役 取締役 福岡地所 （注） 九州電力 福岡リアルティ その他 （資産運用会社） （ホテル、住居、物流施設等） Make Next. オフィスビル 20-50％ 40-70％ 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 九電工 西日本鉄道 九州
Slide 33: 福岡の人口推移
福岡の人口推移 人口成長を続ける福岡都市圏 国内主要都市圏の人口増減 福岡市の人口推移 （指数） 150 実績値 将来予測値 （千人） 福岡市人口数 （千人） 1,600 1,592 1,579 140 福岡都市圏 1,580 1,567 国勢調査実施値 2015年人口を 1,560 1,553 130 ベースとした国立社会保障・ 人口問題研究所の中位推計 1,538 1,540 1,524 120 1,520 1,509 東京都市圏 1,500 1,494 110 名古屋都市圏 1,480 1,480 100 大阪都市圏 1,460 90 1,440 2011年 2012年 2013年 20
Slide 34: 福岡のインバウンドの状況
福岡のインバウンドの状況 2019 年は韓国の外国人入国者が大幅に減少するもその他アジアからの入国が増加 外国人入国者の推移 （国籍別） 外国人延べ宿泊者数及びホテル稼働率 （2019 年） （千人） 韓国 台湾 中国 香港 ◎2019 年実績比較 （前年比） （千人） 外国人延べ宿泊者数 ホテル稼働率（注 2） （%） 1,600 8,000 86.0 前年比増減数（人） （増減率） 7,296 1,400 マレーシア 27,954 327.7％ 7,000 84.0 82.8 タ イ 20,358 53.3％ 83.7 1,200 6,000 81.6 香 港 18,989 9.6％ 81
Slide 35: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 高い稼働率を維持 物件稼働率推移 福岡リート投資法人（注 1） J-REIT 全体（注 2） （％） 99.8 99.7 99.6 99.6 99.8 99.7 99.6 99.7 99.6 99.6 100.0 99.4 99.5 99.5 99.4 99.2 99.2 99.3 99.1 99.3 99.1 99.3 99.0 99.0 99.0 99.1 99.0 98.9 99.1 98.7 98.1 99.2 99.2 99.2 99.3 98.8 99.0 （注 3） （注 3） 98.5 98.5 98.6 98.7 98.6 98.7 98.7 98.4 98.
Slide 36: 1口当たり分配金・NAVの推移
1口当たり分配金・NAV の推移 ■17期 ■22期 ■26期 ■29期 1口当たり分配金の推移 天神西通りセンタービル 2,600 ロジシティみなと香椎 8,150 ロジシティ久山 5,050 ティサージホテル那覇 2,835 マリノアシティ福岡（マリナサイド棟） 5,250 ■14期 ■18期 パークプレイス大分（隣接地） 590 キャナルシティ博多・B 28,700 ディー・ウイングタワー 2,800 ■21期 ■25期 ■28期 ホテルフォルツァ大分 1,530 グランフォーレ薬院南 1,100 パークプレイス大分（スポーツクラブＮＡS） 1,470 木の葉モール橋本 10,000 天
Slide 37: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件すべてに地震保険を付保 確率論的地震動予測地図 その他自然災害における福岡市の対策例 （福岡市の浸水対策） 今後 30 年間に地震 6 弱以上の揺れに見舞われる確率 ◎雨水貯留施設 （平均ケース・全地震） （基準日 2018 年 1月1日） （2019 年 1月修正版） ●雨水貯留施設の貯留能力 1999 年度 貯留施設なし 2018 年度 128,300 ㎥ 雨水整備水準を時間雨量 59.1mm ➡ 79.5mm まで引き上げ （都心部） ●雨水貯留施設一覧 行政区 貯留量（㎥） 中部2号・7号幹線 中央区 60,000 山王雨水調整池 博多区 30,500
Slide 38: ESGへの取り組み（基本方針）
ESG への取り組み （基本方針） マテリアリティの特定 （2019 年 9 月付） 重要課題 （マテリアリティ） 方針・目標 関連する SDGs 環境負荷の低減 ● PM ・ BM と協働してエネルギー消費量・温室効果ガス排出量・水消費量・廃棄物排出量の管理と削減を推進する 環境 ● 定期的な不動産の性能評価及び機能評価を実施し、陳腐化した性能等の更新を行う 建築性能・環境性能の維持向上 ● グリーンビル認証等を取得し、建物性能を可視化することで競争力の維持向上を図る ● 従業員に対する教育制度の拡充と資格取得の推奨により業務の質の向上を図る 資産運用会社 ● オフィス環境改善を継続し、快適
Slide 39: ESGへの取り組み（環境・社会）
ESG への取り組み （環境・社会） 保有物件における環境への取り組み ■商業施設 ■オフィスビル ■その他 （物流施設） ●運河水濾過システム （雨水の再利用システム） ◎LED 化推進による省エネ対策 ◎再生可能エネルギーの導入 ◎キャナルシティ博多 LED 化の推進 ロジシティみなと香椎とロジシティ久山で キャナルシティ博多のシンボルである運河は、 親水機 ● 呉服町ビジネスセンター は、屋上部分に太陽光発電パネルを設置。 能と非常時の消防用水としての機能をもっており、 こ （屋内共用部、 一部外構など） 屋上パネル の運河には常時約 1,200 トンの水を貯水。 この水には ● サニッ
Slide 40: ESGへの取り組み（ガバナンス）
ESG への取り組み （ガバナンス） ガバナンス体制 投資主利益とスポンサー利益等との共同化 当社は、 コンプライアンス基本方針、 コンプライアンス規程、 その他利益相反防止のため ・スポンサーによるセイムボート出資 の社内ルールを定め、これらルールに基づいて、コンプライアンス部長の事前確認、及び、 メインスポンサーである福岡地所株式会社は、 第 31 期末時点で本投資法人の投資口 コンプライアンス評価委員会 （コンプライアンス部長及び 3 名の外部専門家で構成） の審議 9.09% を保有。 を行い、 利害関係者との間の取引における利益相反リスクの適切な管理を行う。 ・投資口累積投資制度 本
Slide 41: 福岡リアルティ（資産運用会社）体制図
福岡リアルティ （資産運用会社） 体制図 株主総会 概 要 設 立:2003年12月26日 資本金：200百万円 監査役 登録・認可等： ◎宅地建物取引業免許取得 2004年2月27日／ 免許証番号:福岡県知事（4）第15052号 取締役会 （2019年2月28日更新） ◎宅地建物取引業法上の取引一任代理等の認可取得 2004年4月27日／ コンプライアンス評価委員会 コンプライアンス部 認可番号：国土交通大臣認可第21号 ◎投資信託業者に係る業務認可取得 ・コンプライアンス部長 2004年6月25日／ ［弁護士］ 認可番号:内閣総理大臣第31号 ・外部コンプライアンス委員 代表取締役社長 ［
Slide 42: 投資主データ
投資主データ 投資主カテゴリー別分布状況（所有投資口数の割合） 投資主カテゴリー別投資主数・所有投資口数 （第 31期末） 2020年2月29日現在 （口） 796,000口 796,000口 796,000口 796,000口 800,000 投資主数 比 率 所有投資口数 比 率 747,000口 10.61% 10.82% 10.41% 9.92% 個 人 9,942 名 94.92％ 78,972口 9.92％ （84,462口） （86,164口） （82,909口） （78,972口） 11.00% 外国法人 199 名 1.90％ 115,855口 14.55％ 700,000
Slide 43: 投資口価格推移
投資口価格推移 投資口価格 （注 1） 出来高 （注 2） ■時価総額（2020年2月29日現在）：133,648百万円 （円） （口） 300,000 120,000 第31期 2015年 4月27日 第 4回公募増資 250,000 100,000 2005年6月21日 上場 2018年3月1日 2013年3月1日 第 5回公募増資 200,000 第 3回公募増資 80,000 2011年3月1日 第 2回公募増資 150,000 60,000 2006年9月7日 第1回公募増資 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 2005年 2006年 2006年 200
Slide 44: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は 3,642円 （単位：百万円（未満切捨）） 第 27 期 第 28 期 第 29 期 第 30 期 （A） 第 31 期 （B） 増減 第 32 期 第 33 期 項 目 〜2018 年 2 月28日 〜2018 年 8 月31日 〜2019 年 2 月28日 〜2019 年 8 月31日 〜2020 年 2 月29日 （B - A ） 〜2020 年 8 月 31日 〜2021 年 2 月 28 日 （予想） （予想） 営業収益 8,194 9,178 9,242 9,231 9,162 ▲68 8,893 9,240 NOI 5,079 5,493 5
Slide 45: 貸借対照表（前期比）
貸借対照表 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 第 30 期（A） 第 31期 （B） 差 異 第 30 期 （A） 第 31期 （B） 差 異 科 目 科 目 2019 年 8 月31日 2020 年 2 月29日 （B-A） 2019 年 8 月31日 2020 年 2 月29日 （B-A） 流動資産 10,234 11,047 813 流動負債 9,188 4,148 ▲5,039 現金及び預金 3,962 5,417 1,454 営業未払金 428 614 186 信託現金及び信託預金 5,290 4,664 ▲626 短期借入金 - - - 営業未収入金 704 659 ▲4
Slide 46: キャッシュ・フロー計算書（前期比）
キャッシュ・フロー計算書 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 区 分 第 30 期 （A） 第 31 期 （B） 差 異 〜2019 年 8 月 31日 〜2020 年 2 月 29 日 （B-A） 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,863 3,985 ▲877 税引前当期純利益 2,939 2,900 ▲39 減価償却費 1,651 1,660 8 投資法人債発行費償却 2 2 - 投資口交付費償却 3 3 - 受取利息 ▲0 ▲0 ▲0 支払利息 279 275 ▲4 営業未収入金の増減額 （▲は増加） ▲27 45 73 未収消費税等の増減額 （▲は増加） - - - 未払消
Slide 47: 賃貸事業収支（商業施設）
賃貸事業収支 （商業施設） （単位：百万円（未満切捨）） 第31期合計 第30期 差 異 予 想 差 異 科 目 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 合計 （C） （A） （B） （A-B） （A-C） （注） 31 商業施設（ （運用期間） 2019 912020 229 182日 184日 ▲2日 ①不動産賃貸事業収益合計 1,238 1,586 1,181 281 821 5,108 5,137 ▲28 5,182 ▲73 不動産賃貸収入 1,197 1,537 1,008 281 661 4,685 4,685 0 その
Slide 48: 賃貸事業収支（オフィスビル・その他）
賃貸事業収支 （オフィスビル・その他） （単位：百万円（未満切捨）） キャナルシティ 呉服町 大博通り 東比恵 東比恵 第31期合計 第30期 差 異 予 想 差 異 科 目 サニックス 天神西通り 天神ノース ・ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス 合計 （C） 博多ビル センタービル フロントビル （A） （B） （A-B） （A-C） センタービル センター センター センター センター� （注1） 31 （運用期間） 2019 912020 229 182日 184日 ▲2日 ①不動産賃貸事業収益合計 607 545 205 311 342 86 143 164 2,406
Slide 49: 賃貸事業収支（全体）及び修繕費・資本的支出・減価償却費
賃貸事業収支 （全体） 及び修繕費・資本的支出・減価償却費 （単位：百万円（未満切捨）） 科 目 第31期合計 第30期合計 差 異 予 想 差 異 （A） （B） （A-B） （C）（注） （A-C） （運用期間） 182日 184日 2日 ①不動産賃貸事業収益合計 9,162 9,231 ▲68 9,270 ▲108 不動産賃貸収入 8,515 8,530 ▲15 その他 不動産賃貸収入 647 700 ▲53 ②不動産賃貸事業費用合計 3,566 3,598 ▲31 3,624 ▲58 全 外注委託費 1,898 1,910 ▲12 修繕費 116 123 ▲6 体 原状回復費 3 8
Slide 50: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 2020 年 2 月 29 日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数 投資比率 取得日 取得先 期末時点主要テナント （注 1） （百万円） （注 3） 可能面積 期末時点 期末時点 （注 2） （㎡） （注 4） キャナルシティ博多 23 年10 ヶ月 32,000 16.3％ 2004/11/9 スポンサー 46,604.75 99.8% 48 ワシントンホテル、 ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・ B 23 年10 ヶ月 28,700 14.6％ 2011/3/2 外部 68,826.37 99.5% 46 グランド ハイアット 福岡、
Slide 51: ポートフォリオマップ
ポートフォリオマップ 西鉄 九産大前 九州自 道線 九州産業大学 4 の中 香椎 貝塚 福岡市内 志賀島 J R海 アイランドシティ 花園前 29 福岡市内 線 動車道 28 海ノ中道 西鉄香椎 金印公園 海ノ中道 海浜公園 香椎 福岡県 香椎宮前 香椎神宮 佐賀県 27 大分県 椎 速 西戸崎 9 25 香 高 22 千早 線 JR 1号 都市 3 香 名島 舞松原 椎 岡 3 線 福 福岡都 土井 7 貝塚 市高速 長崎県 崎線 箱崎埠頭 4 号粕 屋線 福岡 IC 博多湾 九州大学 鉄箱 箱崎キャンパス跡地 線 熊本県 地下 伊賀 箱崎 九大前 新幹 能古島 箱崎 山陽 箱崎宮前 JR
Slide 52: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 商業施設 11件 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・ B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 スクエアモール鹿児島宇宿 熊本インターコミュニティ SC 花畑 SC オフィスビル 8 件 久留米東櫛原 SC ケーズデンキ鹿児島本店 マリノアシティ福岡 （マリナサイド棟） キャナルシティ・ビジネスセンタービル 呉服町ビジネスセンター サニックス博多ビル 大博通りビジネスセンター 東比恵ビジネスセンター その他 10 件 住居 住居 住居 住居 住居 天神西通りセンタービル 天神ノースフロントビル 東比恵ビジネスセンターⅡ アメックス赤坂門タワー
Slide 53: 賃貸面積上位テナント
賃貸面積上位テナント 普通借家契約 定期借家契約 テナント名 店舗名 賃貸比率 第 32 期 第 33 期 第 34 期 契約残存 年数（年） （注1） 〜2020 年 8 月 〜2021 年 2 月 〜2021 年 8 月 （注 2） ●サンリブシティ小倉 5 1 株式会社サンリブ サンリブ 11.2％ ●木の葉モール橋本 11 2 イオン九州株式会社 イオン 10.1％ ●パークプレイス大分 2 グランド ハイアット 福岡 ●キャナルシティ博多 ・ B 4 3 株式会社エフ ・ ジェイ ホテルズ 7.7％ ホテルフォルツァ大分 ●ホテルフォルツァ大分 8 4 福岡地所株式会社 ー 6.1％
Slide 54: フロート賃料構成比
フロート賃料構成比 アクティブ商業物件別賃料構成比 アクティブ商業の賃料構成比 ポートフォリオ全体の賃料構成比 ベース賃料（注 1） フロート賃料（注 2） ◎第31期 ◎第30期 （百万円） （百万円） 3,000 2,759 2,841 3,000 フロート賃料 フロート賃料 2,734 2,734 530 628 519 505 20.1％ 11.8％ 318 296 317 299 （941百万円） （1,003百万円） （注3） （注3） （注3） （注3） 2,000 2,000 2,229 2,212 2,214 2,229 1,005 1,006 1,001 1,008 1,0
Slide 55: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は 2022 年度開業予定 蔵本 550 吉塚1丁目 空港通 A B C D E F 中呉服町 福岡高校 博多小学校 箱 下鉄 線 天神北出入口 崎 地 豊1丁目 福岡 博多中学校 奈良屋町 上呉服町 552 市民会館前 市民会館 福岡第一ビル 呉服町 13 呉服町 堅粕 ◎博多エリアの駅乗降客数 （1日平均） り 堅粕1丁目 呉服町 ビジネスセンター 通 和 ペラボート 豊JCT 福岡県立 昭 福岡 網場町 聖福寺 美術館 須崎町 明治通り 43 集計期間 乗降客数 り KBC ビジネスセンター 通 御供所町 シネマ 1 ・ 2 （本館・別館） 治 1 JR
Slide 56: 活況な福岡オフィスマーケットを支えるオフィス需要
活況な福岡オフィスマーケットを支えるオフィス需要 過去10年間のネットアブソープション （吸収需要）の推移 オフィスマーケットを支えるオフィス需要 ●オフィス需要は堅調であるが、2017 年以降新規供給が少なく、ネットアブソープションは低位に推移 （坪） 25,000 ◎新規事業所開設 （支店・ 本社） 過去 10 年間の平均 9,831坪 ・ IT 関連企業、 コールセンター、 シェアオフィス等の新規需要 20,000 再開発に伴う大規模ビルの 閉鎖前の退去による影響 15,000 ◎拡張移転 ・ 増床 10,000 ・ オフィス拡張ニーズ、 オフィス建替えによる移転需要 5,000 ◎立地
Slide 57: スポンサーパイプライン（福岡地所グループ）
スポンサーパイプライン （福岡地所グループ） 福岡地所株式会社の概要 福岡地所グループの主な保有物件 用 途 No. 名 称 竣工時期 延床面積 社 名 福岡地所株式会社 1 福岡第一ビル 1961年 9,962㎡ 設 立 1961年 7 月 2 福岡興銀ビル 1970年 15,160㎡ 3 明治通りビジネスセンター 本館1974年、別館1986年 9,844㎡ 業 種 不動産業 （総合デベロッパー） 4 サンライフ第3ビル 1978年 8,262㎡ 代表者 代表取締役社長 榎本一郎 5 天神西通りビジネスセンター 1978年 10,394㎡ オフィス 6 天神MMTビル 1979年 19,8