Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — FY2011 Earnings Presentation
36 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, August 2011
Slide 1: Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011
２０11年 ８月 専務取締役 CFO 兼 CCO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : takahashi@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.
Slide 2: Condolences for the Great East Japan Earthquake
このたびの「東日本大震災」により被災された皆さまに 謹んでお見舞い申しあげます 被災地の一日も早い復興と皆さまのご健康を心よりお祈り申しあげます 1 Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.
Slide 3: INDEX
INDEX 2011年6月期 決算概況 9 決算業績概況 9主な資産、負債、純資産の状況 9 事業別業績概況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 9 セグメント情報 9株式の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9出店状況 9MEGAの状況 9月次販売の状況 9M＆Aと業績進捗状況 9最新の小売業ランキング 9「情熱価格（PB）」の状況 2012年6月期 業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 2 Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.
Slide 4: EX.PRESS
EX.PRESS 3 Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.
Slide 5: 年間業績推移
年間業績推移 （営業利益・売上高単位：億円） で す。 績 の業 店舗数 私 たち 営業利益 売上高 ま が、 300 客さ 5,000 人 のお 3 2 68 1,153 1,252 0 万 250 1 82 1,039 4,000 2億 1,039 200 1,270 4Ｑ 1,155 1,216 3,000 3Ｑ 770 2Ｑ 1Ｑ 1,155 150 673 店舗数 580 733 1,271 1,308 2,000 営業利益 416 522 1,001 622 100 554 1,001 331 465 778 381 686 623 1,000 282 504 1,199 1,23
Slide 6: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー １．2011年6月期連結業績概況 お客さまに向き合った施策とコストマネジメントの進化で収益力拡大！ ¾上半期は、円高の進行やデフレ経済が慢性化する状況下にあったが、景況感の改善傾向を先取りした営業施策を採ることにより、 客層の拡がりと共に利益水準も拡大して推移。 ¾下半期は、大震災の発生による大混乱があったものの、時流適応力を発揮してダメージを最小限に抑制。 サプライチェーンシステムが寸断される中で、生活必需品需要の急増に機動力を持って対応し、社会生活の重要なインフラとしての 使命感を発揮し、新規顧客の期待に応える。 ¾プライベートブランド商品の開発と販売促進を強化す
Slide 7: 31期決算業績サマリー
31期決算業績サマリー 【期間：2010年7月1日～2011年6月30日】 （単位：百万円） 当 期 実 績 公 表 予 想 ※1 前 期 実 績 連結実績 金 額 百分比 予想比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 507,661 100.0% 101.5% 104.1% 500,000 100.0% 487,571 100.0% 売 上 総 利 益 129,074 25.4% 100.8% 104.5% 128,000 25.6% 123,506 25.3% 販 管 費 103,738 20.4% 100.2% 101.3% 103,500 20.7% 102,439 21
Slide 8: 連結損益概況コメント
連結損益概況コメント ¾連結売上高：5,077億円（前期比4.1％増） 固定客の支持率が安定しているなかで、日用雑貨品を中心に季節商品、ライフスタイル型商品及びプライベートブランド商品などを、 タイムリーにバランス良く提案する販売促進策を進めた結果、客層拡大が顕著に。 「東日本大震災」以降も顧客最優先主義に基づいた各種施策が奏効し、出店地域における生活インフラとして、ますます存在感を 増しており、好調を持続。 DQ既存店は女性客を中心に新規客を獲得し3.4％増と年間を通じて伸長。長﨑屋稼動店は9.8％増収。 ¾当期末店舗数：228店（前期末220店） 新規出店15店（DQ7店、MEGA3店、ド
Slide 9: 連結損益業績概況
連結損益業績概況 【期間：2010年7月1日～2011年6月30日】 （単位：百万円） 当期 前期 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 507,661 507,661 100.0% 100.0% 487,571 487,571 100.0% 100.0% 104.1% 104.1% 売 上 総 利 益 129,074 129,074 25.4% 25.4% 123,506 123,506 25.3% 25.3% 104.5% 104.5% 販 管 費 103,738 103,738 20.4% 20.4% 102,439 102,439
Slide 10: 事業別業績概況コメント
事業別業績概況コメント ¾ リテール事業4,879億円（前期比4.4％増） 中高価格帯商品が牽引し始めた上半期。 大震災以降は利他主義心理の顕在化に連なる「節電」「エコ」関連商品などの販売が活発化。 ＊「家電製品」562億円（同8.5％増） 政策的に大型家電を縮小後、PB商品を始め、中小型家電やモバイル家電に注力。 一方でアナログ停波の実施による駆け込み特需が発生。 ＊「日用雑貨品」1,087億円（同8.7％増） 新商品をタイムリーに開発、または提案訴求し、実用品については、品揃えと価格対応を安定化させたことから、 お客さまリピート率が向上。 ＊「食品」1,436億円（同3.6％増） 客層拡大
Slide 11: 事業別業績概況
事業別業績概況 【期間：2010年7月1日～2011年6月30日】 （単位：百万円） 当期 前期 前期比 前期比 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 487,875 487,875 96.1% 96.1% 467,363 467,363 95.9% 95.9% 104.4% 104.4% 家 電 製 品 56,210 56,210 11.1% 11.1% 51,798 51,798 10.6% 10.6% 108.5% 108.5% 日 用 雑 貨 品 108,691 108,691 21.4% 21.4% 100,028 100,028 20.5%
Slide 12: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 11年6月 11年6月 10年6月 10年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 134,515 134,515 128,198 128,198 6,317 6,317 主な資産の状況 ¾総資産：3,413億円（前期末比393億円増、 うちフィデック169億円（消去前）） 現 預 金 35,031 35,031 41,734 41,734 ▲6,703 ▲6,703 主な増減は、フィデック連結に伴う買取債権 68億円増、販売好調及びMEGA店への業態転換 に伴う棚卸資産71億円増及び出店に伴う有形固定 商 品 81,582 81,582 74,452 74,45
Slide 13: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 11年6月 11年6月 10年6月 10年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 106,071 106,071 122,005 122,005 ▲15,934 ▲15,934 主な負債・純資産の状況 買 掛 金 ¾負債合計：2,161億円（同208億円増、 42,430 42,430 42,670 42,670 ▲240 ▲240 うちフィデック155億円 （消去前）） 主な増加要因は、銀行借入金及び社債など有利子 負債173億円増（短期性負債220億円減、長期性 短 期 負 債 39,631 39,631 61,664 61,664 ▲22,033
Slide 14: セグメント情報（法人別）
セグメント情報（法人別） ドン・キホーテは好調維持！ 長﨑屋は本業の「リテール事業」のみで、連結4期目にして営業黒字を達成！ 当期法人別セグメント概要 （単位：百万円） ドン・キホーテ ドン・キホーテ ドイト ドイト 長﨑屋 長﨑屋 DQ DQ USA USA その他 その他 消去/全社 消去/全社 連 連 結 結 売 売 上 上 高 高 346,559 346,559 19,387 19,387 124,377 124,377 15,226 15,226 18,060 18,060 ▲15,948 ▲15,948 507,661 507,661 営 営業業利 利益益 19,685 19,68
Slide 15: セグメント情報（事業別）
セグメント情報（事業別） 主力の「リテール事業」におけるセグメント利益は21.0％増の198億円。 「テナント賃貸事業」は3.5％増の45億円といずれも増益を達成！！ 当期事業別セグメント概要 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業 リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 消去/全社 消去/全社 連 連 結 結 事業 事業 外部売上高 外部売上高 487,875 487,875 15,669 15,669 4,117 4,117 507,661 507,661 ― ― 507,661 507,661 内部取引等 内部取引等 44 2,601 2,601 1,159 1
Slide 16: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当期 当期 前期 前期 増減額 増減額 ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 ¾税金等調整前純利益211億円、減価償却費 99億円及び仕入債務47億円などが増加要因 期 首 残 高 38,911 38,911 42,040 42,040 ▲3,129 ▲3,129 となる一方で、たな卸資産増加77億円及び 税金支払額73億円などが減少要因となった 営 業 活 動 Ｃ Ｆ ことから、260億円の収入 26,029 26,029 18,885 18,885 7,144 7,144 （前期比71億円増加） 投 資 活 動 Ｃ
Slide 17: 株式の状況
株式の状況 所有者別構成比推移 （単位：千株） 発行済株式数(左軸･千株) 株主数(右軸・人) 当当 期期 前前 期期 80,000 10,000 期 期 末 末 株株 主主 数 数 4,542人 4,542人 5,114人 5,114人 70,000 発 行 済 株 式 数 合 計 発 行 済 株 式 数 合 計 77,031 77,031 100.0% 100.0% 72,095 72,095 100.0% 100.0% 8,000 60,000 金 金 融融 機 機 関 関 17,505 17,505 22.7% 22.7% 17,792 17,792 24.7% 24.7% 50,00
Slide 18: 当期出店状況
当期出店状況 11月 MEGAドン・キホーテ 草加店 フォーマット別店舗数 ドイト 7月 ドン・キホーテ 等々力店 2011年6月期 ラパークいわき店 2009年 2009年 2010年 2010年 2011年6月期 6月末 6月末 ドン・キホーテ ドイト 6月末 6月末 1Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 4Q 4Q ８月 荻窪駅前店 仙台若林店 ド ン ・ キ ホ ーテ ド ン ・ キ ホ ーテ 117 117 126 126 ※１ 4月 ドン・キホーテ ドン・キホーテ パ パ ウ ウ 23 23 23 23 155 155 157 157 157 157 160 160 ドイト 10月
Slide 19: 当期ハイライト
当期ハイライト 既存店が好調に推移し、収益力は着実に上昇。新店は首都圏及び近畿圏に集中出店！ 長﨑屋は9店をMEGAに転換し、ドイトも新規出店を促進。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 1 Q 高槻 荻窪 柳ヶ瀬 池袋東口 高田馬場 駅前 ＤＱ 駅前 神戸 駅前 大宮 川口 等々力 東口 草加 宇治 梅田 駅前 長﨑屋 蓮田 （業態転換） 室蘭 苫小牧 宇都宮 二俣川 中島 八戸 小樽 岸和田 勝田 八王子 ラパーク ドイト 仙台若林 いわき 相模原 恋ヶ窪 WR WR 岸和田 会員制ホールセールクラブ ㈱フィデックへ CBの ハイブリッド型 ㈱フィデックの SB250億円 New MEGA店
Slide 20: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 70 70 1,200 1,200 60 60 1,000 1,000 50 50 800 40 800 40 600 30 600 30 400 20 400 20 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 1Q 2Q 3Q 4Q 純資産・純負債・有利子負債の状況 営業利益率・ROA・ROEの状況 % 有利子負債 20 ROA 純負債 RＯＥ 億円 純資産 営業利益率 15 1,000 10 500 5 0 0
Slide 21: 子会社の業績進捗状況
子会社の業績進捗状況 M&A前 11年6月期 売上高 売上高 159.5百万USD 178.5百万USD ５期経過で利益 ５期経過で利益 DQ USA 経常利益 経常利益 0.7百万USD 8.8百万USD 利益は 利益は 1,347％ 1,347％ 2006年２月 子会社化 店舗数 店舗数 ４店 ４店 3店 3店 売上高 売上高 307.6億円 369.7億円 ２通期目から黒転 ドイト 利益は 経常利益 経常利益 ▲10.0億円 16.2億円 26億円改善 26億円改善 店舗数 店舗数 24店 24店 18店 18店 ※１ 2007年1月 子会社化 売上高 売上高 1,199.9億円 1,2
Slide 22: 最新の小売業ランキング
最新の小売業ランキング 小売業売上高ランキング 2010 2009 連 決 業 本 売上高 伸び率 経常利益 伸び率 当期利益 年度 年度 社名 ・ 算 態 社 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） 順位 順位 単 期 1 1 セブン＆アイ・ホールディングス HD 東京 2 5,119,739 0.2 242,907 7.0 111,961 2 2 イオン HD 千葉 2 5,096,569 0.8 182,080 39.8 59,688 3 3 ヤマダ電機 専 群馬 3 2,153,259 6.8 137,847 35.7 70,754 4 4 三越伊勢丹ホールディングス HD
Slide 23: 総合型小売業経営指標別ランキング
総合型小売業経営指標別ランキング 営業収益伸長率 売上総利益率 2010 2010 ドン・キホーテ ドン・キホーテ 年度 社名 実績 年度 社名 実績 106.1％ 106.1％ 順位 順位 1 イズミ 102.4% 1 オリンピック 31.2% 2 フジ 100.6% 2 イオン九州 27.4% 3 イオン北海道 99.9% 3 平和堂 27.3% ドン・キホーテ ドン・キホーテ 4 平和堂 99.2% 4 イオンリテール 26.7% 24.9 24.9%% 5 イトーヨーカ堂 98.9% 5 イオン北海道 26.4% 6 ユニー 98.5% 6 ダイエー 25.0% 7 イオン九州 98.
Slide 24: 店舗コンセプトマップ
店舗コンセプトマップ 店舗タイプ 売場面積 アイテム数 商品構成の特徴 主要対象顧客 MEGA 4,000m 2 40,000 ～ 主婦・ ～ 衣食住用実用品 ドン・キホーテ ファミリー層 食料品＆日用品中心 10,000m 2 100,000 ＋α （愛称：メガドンキ） MEGA 2 ～ 3,000m 40,000 主婦・ ～ 食＝生鮮食品を抑制 ドン・キホーテ ファミリー層 衣＝実用衣料を中心 5,000m 2 60,000 ＋α （愛称：MMドンキ） 2 1,000m 40,000 ～ ～ ドン・キホーテ アミューズメント シングル層 ＆バラエティショップ ＋α （愛称：ドンキ） 3,0
Slide 25: 新タイプ店創造
新タイプ店創造 “新業態店舗の創造開発”は“新薬の開発”と同義です！ “新業態店舗の創造開発”は“新薬の開発”と同義です！ ＭＥＧＡドン・キホーテ 神戸本店 Essence 川口駅前店 約6万アイテムの商品を豊富に取り揃えております！ ドラッグ＋スーパー＋コンビニ＝都市型・驚安ライフコンビニ！ 営業時間：24 時間営業 営業時間：午前10：00～翌午前1：00 所在地：兵庫県神戸市中央区脇浜町3-2-23 所 在 地：埼玉県川口市栄町3-9-13 交通 : 阪神電鉄本線「春日野道」駅より徒歩約5 分、 交 通：JR「川口」駅東口より徒歩7 分 阪急神戸線「春日野道」駅より徒歩約15 分 敷地面
Slide 26: 情熱価格コンセプト＆販売推移
情熱価格コンセプト＆販売推移 金額（百万円） < 情熱価格商品販売状況推移 > アイテム数（点） 180,000 1,800 160,000 1,600 売上金額 粗利金額 アイテム数 140,000 1,400 120,000 1,200 100,000 1,000 80,000 800 60,000 600 40,000 400 20,000 200 0 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 2010年 2011年 25 Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.
Slide 27: 情熱価格ランドマップ
情熱価格ランドマップ ドン・キホーテグループ概要 About Don Quijote Group 面 積：63.7ha ご利用者数：2億1,820万人 ハロウィン パルメザンチーズ ウィッチケープセット ホットケーキミックス スチーム式 情熱価格×京都西川 ペットボトル加湿器 吸湿発熱素材あったか敷きパッド マッサージ機能付 シャワーヘッド 吸湿発熱インナー （レディース） （メンズ） 26 Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.
Slide 28: 連結業績概況（4-6月）
連結業績概況 【期間：2011年4月1日～2011年6月30日】 （単位：百万円） 当期 前期 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 125,174 125,174 100.0% 100.0% 115,299 115,299 100.0% 100.0% 108.6% 108.6% 売 上 総 利 益 31,778 31,778 25.4% 25.4% 29,999 29,999 26.0% 26.0% 105.9% 105.9% 販 管 費 26,666 26,666 21.3% 21.3% 25,509 25,509 22.1% 22.1
Slide 29: 事業別業績概況（4-6月）
事業別業績概況 【期間：2011年4月１日～2011年6月30日】 （単位：百万円） 当期 前期 前期比 前期比 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 119,955 119,955 95.8% 95.8% 110,639 110,639 96.0% 96.0% 108.4% 108.4% 家 電 製 品 13,396 13,396 10.7% 10.7% 11,627 11,627 10.1% 10.1% 115.2% 115.2% 日 用 雑 貨 品 27,099 27,099 21.6% 21.6% 24,277 24,277 21.1% 21.
Slide 30: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） =客数 ―=DQ全店 ---=スーパーマーケット =客単価 ―=DQ既存店 －－－=百貨店 115.0％ 客数 ＤＱ既存店 ＤＱ全店 100.0％ スーパーマーケット 百貨店 客単価 85.0% 09/10 09/12 10/03 10/06 10/09 10/12 11/03 11/06 既存店 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 売 上 高 100.6% 96.5% 97.8% 101.2% 101.6% 102.8% 105.4% 103.5% 102.0% 103.7% 102.6% 104.2
Slide 31: DQ四半期業績と震災前後
DQ四半期業績と震災前後 DQ四半期業績推移の状況（A） DQ四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 1,000 70 1,000 70 60 60 800 800 50 50 40 40 600 600 30 30 400 20 400 20 2008/6 2009/6 2010/6 2011/6 1Q 2Q 3Q 4Q 175.0% 家電製品 商品別状況 150.0% 日用雑貨品 食品 時計・ﾌｧｯｼｮﾝ用品 ｽﾎﾟｰﾂ･ﾚｼﾞｬｰ用品 125.0% 100.0% 75.0% 50.0% 1月 2月 3/1
Slide 32: 当期の施策と個別業績予想
当期の施策と個別業績予想 お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い店舗運営を促進 ２．営業方針：業態創造と変化対応 既存店活性化策を推進し、商圏内競争力をますます強化 お客さまに お客さま層拡大に対応した、サービスレベルの改善と向上 ご利益を！ ３．商品戦略：消費マインドの変化を迅速にとらえた商品ポートフォリオの改廃と進化 生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 PB「情熱価格」ラインナップの拡充（新機能・こだわり商品など） ４．店舗戦略：設備投資額300億円 新規出店15店＋α、出店地域の拡大、
Slide 33: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円） 通 期 2Q累計期間 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 売 上 高 528,900 528,900 100.0% 100.0% 104.2% 104.2% 270,000 270,000 100.0% 100.0% 105.7% 105.7% 売 上 総 利 益 134,000 134,000 25.3% 25.3% 103.8% 103.8% 68,400 68,400 25.3% 25.3% 103.8% 103.8% 販 管 費 107,000 107,000 20.2% 20.2% 103.1
Slide 34: フィデック1Q決算業績
フィデック1Q決算業績 （単位：百万円） 当1Q 当1Q 前1Q 当1Q 当1Q 前1Q 前1Q （’11 4月1日～6月30日） （’10 4月1日～6月30日） 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 前期比 前期比 金 金 額 額 取扱累計高 31,330 31,330 ― ― 111.6% 111.6% 28,064 28,064 ― ― 総資産 16,900 16,900 99.9% 99.9% 16,921 16,921 営業収益 580 580 100.0% 100.0% 116.5% 116.5
Slide 35: IRに関するお問い合わせ先
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ 経営企画部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第32期（2012年6月期）第1四半期決算発表（予定） 決算発表日：2011年11月4日（金） 説明会会場： 東京証券取引所内 東証ホール （東京都中央区日本橋兜町2番1号） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではあり ま
Slide 36: Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.
Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2011.