Endo Manufacturing Co., Ltd. · TSE:7841
Endo Manufacturing — Q2 FY2021 Earnings Presentation
26 slides from Endo Manufacturing's earnings presentation, Dec 1, 2021
Slide 1: 2021年12月期 第2四半期決算補足説明資料
RUE ARO BN matt REM 20215F12A FA os 2 HAG fa AE ae AA 4 2021%8H 248 PATA Ze 41 ues Be Se TEP (7841)
Slide 2: att
att Caer 202156127 8A oe 200-88 RRB 2021%F12F 38 i HAR RP AB FROM HA
Slide 3: Caer
Caer 202156127 8A 200+ 88 ARE 202156127 8A 18 BASE is PAB FROM HA 202177125 88 20H RAE
Slide 4: 第2四半期業績概要
■ 売上高については、新型コロナウイルス感染症の影響はあるものの、主にゴルフ事業での市場 環境の好調に起因する受注の増加及び自動車向け鍛造製品の受注の回復により、タイ工場の稼 働率が上昇し、6,171百万円（前年同期比76.0％の増加）となりました。 ■ 利益面については、生産性の向上、固定費の圧縮に努め、受注の回復による売上高の増加等 もあり、純利益は661百万円となりました。 ◼ 業績 （百万円） 20.12期2Q 21.12期2Q 増減額 増減率 期初予想 増減額 売上高 3,506 6,171 2,665 76.0% 4,800 1,371 営業利益 ▲325 859 1,184 -
Slide 5: セグメント別業績
■ ゴルフ事業については、ゴルフ用品市場が好調に推移していることを背景に、売上高2,835百万円（前期比+1,273百万円）と りました。また、利益面については第２四半期累計において687百万円（前年比+659百万円）となりました。 第２四半期の利益面については、第１四半期から品種構成差異及び航空機分野における先行投資費用等の一時的な支出増加 により、第１四半期比で利益率は低下したものの、営業利益309百万円（前年比+245百万円）となりました。 ※ 第１四半期連結会計期間より、新たに株式を取得した株式会社アイ・シー・ゼロ・ツーを、持分法適用の範囲に含めております。 ■ メタルスリーブ事業につ
Slide 6: キャッシュ・フロー、貸借対照表、財務指標
■ キャッシュ・フロー （百万円） 20.12期2Q 21.12期2Q 差異 備考 営業活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ 383 1,113 730 投資活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲370 ▲828 ▲458 財務活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲191 ▲174 17 現金及び現金同等物の増減額 ▲354 113 468 現金及び現金同等物の期末残高 6,431 6,157 ▲274 ■ 貸借対照表 （百万円） 20.12期2Q 21.12期2Q 差異 備考 流動資産 9,741 10,776 1,035 固定資産 7,762 8,288 526 資産合計 17,503 19,065 1,56
Slide 7: Caer
Caer 202156127 8A 8 200-88 ike 202156125 8A 18 BASE HBP AB FROM HA 20215F 125 HA 1 BA Sete PAB
Slide 8: 2021年12月期 業績予想
■ 業績 （百万円） 20.12期 21.12期予 増減額 増減率 備考 売上高 8,276 11,300 3,024 36.5% 営業利益 72 1,150 1,078 1,497.0% 経常利益 64 1,100 1,036 1,698.4% 当期純利益 ▲88 850 938 - ■ 販管費 （百万円） 20.12期 21.12期予 増減額 増減率 備考 1,377 1,502 125 9.0% ■ 設備投資額及び減価償却実施額 （百万円） 20.12期 21.12期予 増減額 増減率 備考 減価償却実施額 900 871 ▲29 ▲3.2% 設備投資額 677 1,020 343 50
Slide 9: 為替レート・1株当たり配当金
■ 期中平均為替レート （円） 20.12期 21.12期予 備考 円/Baht 3.42 3.50 円/Us$ 106.83 105.00 ■ 1株当たりの配当金 17.12期 18.12期 19.12期 20.12期 21.12期予 1株当たりの配当金 12.00円 12.00円 15.00円 12.00円 12.00円 （注）19.12期における配当予想には、設立70周年記念配当が3円含まれております。 9
Slide 10: CSmaeaarern
CSmaeaarern 202156127 8A oe 200-88 RRS 2021%F12F #8 1 BA Se te PAB FROM HA FROM HA 10
Slide 11: 金属を想いの形に加工する高い技術力
金属を想いの形に加工する高い技術力。 モデリング、金型製作からの一貫生産と高い品質管理体制が、多種多様な産業で利用されており、 人の生活を支えています。 ＜医療＞ 鋳造 ＜自動車＞ 研磨 鍛造 ISO 13485 医療機器 品質管理 ATF16949 機械 自動車産業 品質管理 加工 ＜プロスポーツ＞ ＜航空＞ ＜電子機器＞ プレス スピニング ミクロンオーダー AS9100D の品質管理 航空宇宙 トップアスリート 品質管理 の評価 11
Slide 12: ゴルフ事業
ゴルフ事業 ゴルフ分野で培ったチタン加工技術・精密鍛造技術を進化させ、医療・航空分野へ拡大。 航空機 航空機器 医療機器 ゴルフ ＜設計＞ ＜金型＞ ＜鍛造＞ ＜検査＞ 12
Slide 13: ゴルフ用品市場 2021年の動向
ゴルフ用品市場 ２０２１年の動向 ・「2021年世界ゴルフ市場レポート」では2020年の世界ゴルフ用品市場は対 前年比106.4%のプラス成長と推計されている。（矢野経済研究所調べ） ・2021年も、世界ゴルフ市場は引き続き好調を維持の様相。 ・足元では引き続き、三密回避のスポーツとして注目されている状況。 ・ 2021年上半期の国内ゴルフ業界は、海外プロツアーや東京オリンピックでの 日本人プレイヤーの活躍もあり、休眠ゴルファーの復活や新規ゴルファーの獲得 により用品市場は好調に推移している。 ・一部のゴルフパーツ（シャフト・グリップ等）では、供給が追い付いていない状況 が見られており、活況と
Slide 14: 売上拡大と事業基盤の構築
売上拡大と事業基盤の構築 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 1000 983 6,000 5108 5,000 800 687 3,760 4,000 600 2,835 450 3,000 400 2,000 1,562 200 1,000 28 0 0 20.12期中間 20.12期 21.12期中間 21.12期予想 20.12期中間 20.12期 21.12期中間 21.12期予想 ■ 今後の取り組み ・新型コロナウイルス感染症の感染対策を徹底し、従業員をはじめ関係先の 安全配慮を実施し、生産数減少を最低限に抑える。 ・新型コロナウイルス感染症の影響を最小限とするため、安定的な
Slide 15: エポンゴルフ：マーケティング強化
エポンゴルフ：マーケティング強化 ■ ブランド発信 ブランド認知度・イメージ向上のために、 積極的な活動を実施 ・ＳＮＳ （ Ｉｎｓｔａｇｒａｍ ） やブログ、雑誌媒体での 積極的な広告展開を実施。 ・ツアープロである中西直人プロとの契約を機に、 新たな取り組みを開始、映像コンテンツを活用。 ・有名クラブフィッターの番組出演やインタビュー記事掲載。 ・レッスンプロ集団のT&H GOLF LABとのコラボレー ションにより、You Tubeでの情報発信。 ・EPON EC SHOPを本年度中に開設予定であり、 いつでも、どこでもユーザー要望に応えるネット店舗を構築。 ・継続して、新商品をリリース
Slide 16: 航空機エンジン用チタン製ブリスク鍛造技術の開発
新たな基盤技術の開発 ■ 航空機エンジン用チタン製ブリスク ニアネット恒温鍛造技術の開発 ゴルフ・医療で培った熱間鍛造技術を更に発展させ特許を取得。 中小企業庁支援事業（サポイン事業）と連携して新技術の開発を行う。 鍛造技術を用いることで、従来の製造方法と比較し、高強度化及び軽量 化、加工時間の短縮、材料の歩留まり改善等の実現が期待されている。 21年6月から、工場の一部改装、試作設備を順次導入中。 28年内の実用化を目指し、研究開発を継続。 ※サポイン（戦略的基盤技術高度化支援事業）は「Supporting Industry」の略で、大学や公設試験研究機関、他の企業などと共同で 我が国産業を
Slide 17: 鍛造品・鋳造品の取り組み
鍛造品・鋳造品の取り組み ・ ゴルフで培った製造技術を進化させ、医療事業へと拡大。 新型コロナウイルス感染症のまん延からの回復後の世界を 見据え、国内のみならず海外からの試作受注活動を実施し、 海外売上・商品点数の増加を計画。 ・ 鋳造にて製作されている医療機器製品に対応するため、鋳造技術を社内に保有する。 試作品の製造を開始。 ターゲットアイテム：人口膝関節大腿骨側材料 ＜導入設備画像＞ ＜製品イメージ画像＞ 17
Slide 18: メタルスリーブ事業
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Slide 19: 新たな利用分野 駆動ベルト
新たな利用分野 ■ 駆動ベルト 独自の製法で超薄肉（15μm）の金属製シームレスベルトを実現。 環境・経時での寸法変化が少なく、バックラッシの発生もないことから 長時間にわたり、高精度な駆動伝達を可能にします。 また、耐熱性・耐蝕性の点に優れ、過酷な環境下での使用にも適しています。 医療分野において採用決定。 2021年７月より出荷開始。 他分野でも引き合いがあり、性能評価中。 定着スリーブに次ぐ新たな商材として 引き続き拡販を目指す。 19
Slide 20: 体制の再構築と新規用途の確立
体制の再構築と新規用途の確立 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 1,200 100 77 939 58 766 800 507 0 393 400 20.12期中間 20.12期 20.12期中間 21.12期予想 ▲ 31 ▲ 53 0 -100 20.12期中間 20.12期 21.12期中間 21.12期予想 ■ 今後の取り組み ・新型コロナウイルス感染症の社内対策を徹底し、従業員をはじめとした関係先の 安全配慮を実施し、生産数減少を最低限に抑える。 ・生産数量の変化に順応するため、生産体制の最適化を図るとともに、改善活動によ る原価低減を推進。 ・OA機器向けプリンターへの依存
Slide 21: Csazmarem
Csazmarem 21
Slide 22: タイ国 自動車台数推移
タイ国 自動車 台数 推移 180千台 当社鍛造品 タイ国内 自動車生産台数 160千台 分野別 売上高（20年実績） 2020年 140千台 2021年 その他 120千台 0% 100千台 二輪 7% 80千台 農機具 60千台 15% 40千台 自動車 78% 20千台 0千台 1月 2月 3月 4月 5月 6月 ※タイ工業連盟（FTI）発表の数値の資料 より当社作成 2020年の完成車工場の稼働停止や自動車の需要の減少があったが、 最悪期（前年比83%の減少）を脱し、2021年は回復傾向にある。 22
Slide 23: 売上拡大に向けた受注活動
売上拡大に向けた受注活動 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 6,000 5,253 600 517 3,749 4,000 360 2,829 350 2,000 1,550 113 100 0 20.12期中間 20.12期 21.12期中間 21.12期予想 -150 20.12期中間 20.12期 21.12期中間 21.12期予想 ▲ 122 ■ 今後の取り組み ・新型コロナウイルス感染症の社内対策を徹底し、従業員・従業員家族・取引 先の安全に努め、生産継続できるよう実施。 ・新型コロナウイルス感染症の影響を最小限とするため、安定的な生産体制・ 品質保証体制を確保しながら、受注
Slide 24: IR開示履歴
2021年 3月 「連結子会社からの配当金受領に関するお知らせ」を発表 5月 「2021年12月期 第1四半期決算短信（連結）」を発表 5月 「業績予想の修正に関するお知らせ」を発表 5月 「主要株主の異動に関するお知らせ」を発表 6月 「連結子会社からの配当金受領に関するお知らせ」を発表 8月 「2021年12月期 第2四半期決算短信（連結）」を発表 24
Slide 25: 全てのステークホルダーに対して
全てのステークホルダーに対して エンドユーザー お取引先 従業員 株主 地域社会 高付加価値 顧客感動 評価・待遇 株主還元 地域貢献 製品の供給 25
Slide 26: 本資料における注記事項
本 資 料 に お け る 注 記 事 項 本資料は連結ベースで作成しております。 本資料は投資家の参考に資するため、株式会社遠藤製作所（以下、 弊社）の現状を理解して頂くため発表済みの決算内容や業績予想につ いて作成したものです。 本資料に記された内容は、現時点において一般に認識されている経済・ 社会の情勢及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化や感染症の発生・まん延等の事由によ り、予告なしに変更される可能性があります。 ＜お問い合わせ先＞ 株式会社遠藤製作所 経理部・総務人事部 TEL：0256-63-6111 FAX：0256-62-6118