Endo Manufacturing Co., Ltd. · TSE:7841

Endo Manufacturing — Q2 FY2023 Earnings Presentation

28 slides from Endo Manufacturing's earnings presentation, Aug 30, 2023

  1. Slide 1: 2023年12月期 第2四半期決算補足説明資料

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  2. Slide 2: watt

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  3. Slide 3: watt

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  4. Slide 4: 2023年 国内・海外拠点

    2023年 国内・海外拠点 株式会社 遠藤製作所 ENDO THAI CO.,LTD. エポンゴルフ 株式会社 ENDO METAL SLEEVE(THAILAND) CO.,LTD. セブンシックス 株式会社 東京都港区六本木6丁目10番１号 六本木ヒルズ森タワー17階 https://www.sevensix.co.jp/ （精密機器（レーザー等）研究・開発・輸入・ 販売） ENDO FORGING (THAILAND)CO.,LTD. 4

  5. Slide 5: 業績

    ■ 売上高については、ゴルフ事業のゴルフ分野において引き続き市場が好調に推移していること 及び航空機分野において新型コロナウイルスる感染症により停滞していた市場が回復したこと、鍛 造事業において自動車市場の半導体不足の影響は残るものの市場が堅調に推移していること等 もあり、売上高78億70百万円(前年同期比12.2%増)となりました。 ■ 一方、利益面については、効率化及びコスト低減に努めたものの、原材料及び燃料費の高騰の 影響等があり、営業利益５億96百万円(同47.6%減)、経常利益７億４百万円(同37.5%減)とな りました。当期純利益に関しましては４億73百万円(同50.9%減)となり

  6. Slide 6: セグメント別売上高及び営業利益

    セグメント別売上高及び営業利益 ■ ゴルフ事業については、新型コロナウイルス感染症の５類感染症への移行後も引き続き市場が好調に推移しました。また、新分野である航 空機分野の市場が回復し、製品供給が実施できたこと等により、売上高39億38百万円(前年同期比17.8%増)となりました。一方、円安 及び原材料、燃料費の高騰、新分野での先行投資等の影響があり営業利益７億55百万円(同21.6%減)となりました。 ■ メタルスリーブ事業については、新しい用途での受注獲得があったもののペーパーレスの進展及びＯＡ機器分野でメーカーの生産調整等の 影響があり、売上高３億49百万円(同39.5%減)となりました

  7. Slide 7: キャッシュ・フロー、貸借対照表、財務諸表

    キャッシュ・フロー、貸借対照表、財務諸表 ■ キャッシュ・フロー （百万円） 22.12期2Q 23.12期2Q 差異 備考 営業活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ 1,861 1,685 ▲175 投資活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲759 ▲419 340 財務活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲799 ▲225 573 現金及び現金同等物の増減額 899 1,454 554 現金及び現金同等物の期末残高 7,376 8,516 1,140 ■ 貸借対照表 （百万円） 22.12期 23.12期2Q 差異 備考 流動資産 13,451 15,456 2,005 固定資産 8,417 8,562 14

  8. Slide 8: watt

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  9. Slide 9: 2023年12月期 業績予想

    2023年12月期 業績予想 ■ 業績 （百万円） 22.12期 23.12期予 増減額 増減率 備考 売上高 14,582 13,500 ▲1,082 ▲7.4% 営業利益 1,851 1,350 ▲501 ▲27.1% 経常利益 1,829 1,300 ▲529 ▲28.9% 当期純利益 796 1,000 204 25.5% ■ 販管費 （百万円） 22.12期 23.12期予 増減額 増減率 備考 1,875 1,767 ▲108 ▲5.8% ■ 設備投資額及び減価償却実施額 （百万円） 22.12期 23.12期予 増減額 増減率 備考 減価償却実施額 989 958 ▲31 ▲3.

  10. Slide 10: 2023年12月期 業績予想 為替レート・配当金

    2023年12月期 業績予想 ■ 期中平均為替レート （円） 22.12期 23.12期予 備考 円/Baht 3.75 3.80 円/Us$ 131.46 135.00 ■ 1株あたりの配当金 19.12期 20.12期 21.12期 22.12期 23.12期予 1株当たりの配当金 15.00円 12.00円 15.00円 18.00円 18.00円 （注）19.12期における配当には、設立70周年記念配当が3円含まれております。 10

  11. Slide 11: watt

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  12. Slide 12: 遠藤製作所の特徴

    遠藤製作所の特徴 金属を想いの形に加工する高い技術力。 モデリング、金型製作からの一貫生産と高い品質管理体制が、多種多様な産業で利用されており、 人の生活を支えています。 ＜医療＞ 鋳造 ＜自動車＞ 研磨 鍛造 ISO 13485 医療機器 品質管理 ATF16949 機械 自動車産業 品質管理 加工 ＜プロスポーツ＞ ＜航空＞ ＜電子機器＞ プレス スピニング ミクロンオーダー AS9100D の品質管理 航空宇宙 トップアスリート 品質管理 の評価 12

  13. Slide 13: 今後の取り組み ゴルフ事業

    今後の取り組み ゴルフ事業 ゴルフ事業 ゴルフ分野で培ったチタン加工技術・精密鍛造技術を進化させ、医療・航空分野へ拡大。 航空機 航空機器 医療機器 ゴルフ ＜設計＞ ＜金型＞ ＜鍛造＞ ＜検査＞ 13

  14. Slide 14: 市場環境 ゴルフ事業

    市場環境 ゴルフ事業（ゴルフ事業） ゴルフ用品市場 ・ ゴルフヘッド市場は、新規ゴルファーや復活ゴルファーの購入需要は１巡し落ち着きの 様相があるものの、新商品の供給等は継続されており、インドアゴルフ施設数の増加や お一人様専用の予約サイト等の新サービス開発等、従来のゴルフ市場環境の変化がみ られる。 ・日本市場では一服感があるものの、世界市場では引き続きゴルフ人口増加の傾向が みられ、特にジュニア等の若年層の新規ゴルファー増加等が継続の模様。世界的には、 引き続き好調を維持の様相。 ・2020年総務省の家計調査でも、20代から40代の若い世代のゴルフへの支出が増加。 14

  15. Slide 15: 今後の取り組み ゴルフ事業 売上拡大と事業基盤の構築

    今後の取り組み ゴルフ事業（ゴルフ事業） 売上拡大と事業基盤の構築 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 1400 1,245 7,000 5,950 1200 6,000 963 1000 5,000 755 3,938 800 687 4,000 3,342 2,835 600 3,000 2,000 400 1,000 200 0 0 21.12期中間 22.12期中間 23.12期中間 23.12期計画 21.12期中間 22.12期中間 23.12期中間 23.12期計画 ■ 今後の取り組み ・製品開発力の強化及び開発物流の効率化 2024年以降の新モデルの発売に向けた製品開発を

  16. Slide 16: 今後の取り組み ゴルフ事業（エポンゴルフ）

    今後の取り組み ゴルフ事業（エポンゴルフ） ■ 一流を求めるすべての人に、新たなライフスタイル提案によるブランド強化 https://epongolf.co.jp ・EPON45年の集大成、「伝統・継承」に続く「挑戦」を テーマに、 新たな客層をターゲットにした「EF-02」シリーズを発売。 カスタムの幅を広げることで女性にも最適なスペックを提案。 女性向けに特化したシャフト「L40、L50i」を同時発売。 yuko_ito630golf 16

  17. Slide 17: エポンゴルフ：感動体験の共有

    今後の取り組み ゴルフ事業（エポンゴルフ） エポンゴルフ：感動体験の共有 ■ 対面での提案強化 ・情勢の回復により、対面での新商品「Tour Wedge type M2」「AF-TOUR CB2」｢AF-707」のプロモーション 活動を展開。 グリーン上での試打会により、ラウンド時の感覚での試 打体験を演出。 ・Flagship Shopの来店客数増加や試打希望者の増加を 受け、試打ブースを増設。 17

  18. Slide 18: 今後の取り組み ゴルフ事業（航空機分野）

    今後の取り組み ゴルフ事業（航空機分野） 新たな基盤技術の開発 ■ 航空機用部品の新規受注に対応 新型コロナウイルス感染症による渡航制限の緩和により中小型機の需要が回復。 航空部品分野に関して、加工機や検査機器等の製造設備に関する投資が本格化。 既存受注の増加及び新規受注への質的、量的体制の強化を実施する。 ■ 航空機エンジン用チタン製ブリスク ニアネット恒温鍛造技術の開発 ゴルフ・医療で培った熱間鍛造技術を更に発展させ特許を取得。 2022年の事業開始から、およそ150百万円の投資を実施。 今後、当社の事業化に向け共同実施者及び協力企業等と連携継続し 事業化に向け開発を継続。 18

  19. Slide 19: 今後の取り組み ゴルフ事業（医療機器分野）

    今後の取り組み ゴルフ事業（医療機器分野） 鍛造品の取り組み ・ 新型コロナウイルス感染症からの情勢回復により、 国外のリアル展示会へ出展を再開。新規受注増加に向け 営業活動に取り組む。 海外からの試作受注活動を実施し、海外売上・商品点数の 増加を図る。 鋳造品の取り組み ・ アジア地域一帯の高齢化に対する需要に応えるべく、技術 確立のため、研究開発を継続中試作品の製造を開始。 量産化実現のため、メーカー提案活動を実施中。 量産のための設備投資が本格化し、順次設備投資を実施。 量産体制確立に向けサンプル作成等を実施中。 ターゲットアイテム：人口膝関節大腿骨側材料 ＜製品イメージ画像＞ 19

  20. Slide 20: wetett

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  21. Slide 21: 今後の取り組み メタルスリーブ事業

    今後の取り組み メタルスリーブ事業 体制の再構築と新規用途の確立 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 1,200 100 83 950 58 50 800 50 578 507 349 400 0 21.12期中間 22.12期中間 23.12期中間 23.12期予想 0 -50 21.12期中間 22.12期中間 23.12期中間 23.12期予想 ▲ 42 ■ 今後の取り組み ・自動車、医療、モータ、電池、電子部品など様々な分野において、新規案件獲得を 目指し、メタルスリーブ技術サイトをオープン。 試験案件の受注件数増加を図り、今後の量産受注増加を図る。 ・生産数量の変化に順応するた

  22. Slide 22: 製品の利用分野 メタルスリーブ事業

    製品の利用分野 メタルスリーブ事業 新たな利用分野 ■ 新たな利用分野 研究開発 新たな利用分野開拓のため、メタルスリーブの技術紹介サイトをオープン。 広く認知を図り、宣伝及び情報収集を強化。 22

  23. Slide 23: SROMIHA Bee

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  24. Slide 24: 市場環境 鍛造事業 タイ国 自動車生産台数推移

    市場環境 鍛造事業 タイ国 自動車 生産台数 推移 タイ国内 自動車生産台数（タイ工業連盟（ＦＴＩ）） 2,100千台 2,000千台 1,900千台 1,800千台 1,700千台 1,600千台 1,500千台 1,400千台 1,300千台 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年予測 ※タイ工業連盟（FTI）発表の数値の資料より当社作成 2020年の新型コロナウイルス感染症や半導体不足の影響により一部工場での稼働停 止があったものの、最悪期を脱し、2021年は回復傾向にあった。 2022年は188万台の自動車生産台数。2021年（168万台）比では、およ11.7％の生

  25. Slide 25: 今後の取り組み 鍛造事業

    今後の取り組み 鍛造事業 当社鍛造品 分野別 売上高（22年実績） その他 売上拡大に向けた受注活動 1% 二輪 （百万円） 売上高 11% 6,600 6,000 農機具 18% 自動車 3,582 4,000 2,829 3,095 70% 2,000 0 21.12期中間 22.12期中間 23.12期中間 23.12期予想 ■ 今後の取り組み ・2022年のタイ国内自動車生産及び販売は共 （百万円） 営業利益 に前年比増加で着地の見込。タイ国内の自動車 関連は堅調に推移。生産効率を向上させ安定供 給に努め、次の受注へと営業活動を継続。 800 650 600 ・適切な修繕を実施し、安定

  26. Slide 26: （ご参考）主要IRトピックス

    （ご参考） 主要ＩＲトピックス 2023年 ２月 「2022年12月決算短信」を発表 ２月 「業績予想値と決算値の差異及び法人税等調整額（損）の計上にかんするお知らせ」を発表 ２月 「株主提案に対する当社取締役会意見に関するお知らせ」を発表 ５月 「2023年12月期第1四半期決算短信」を発表 ８月 「2023年12月期第2四半期決算短信」を発表 ８月 「業績予想値と決算値の差異に関するお知らせ」を発表 26

  27. Slide 27: 遠藤製作所のステークホルダーに対して

    遠藤製作所のステークホルダーに対して 全てのステークホルダーに対して エンドユーザー お取引先 従業員 株主 地域社会 高付加価値 顧客感動 評価・待遇 株主還元 地域貢献 製品の供給 27

  28. Slide 28: 本資料における注記事項

    本資料における注記事項 本 資 料 に お け る 注 記 事 項 本資料は連結ベースで作成しております。 本資料は投資家の参考に資するため、株式会社遠藤製作所（以下、 弊社）の現状を理解して頂くため発表済みの決算内容や業績予想につ いて作成したものです。 本資料に記された内容は、現時点において一般に認識されている経済・ 社会の情勢及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化や感染症の発生・まん延等の事由によ り、予告なしに変更される可能性があります。 ＜お問い合わせ先＞ 株式会社遠藤製作所 経理部・総務人事部 TEL：0256-63-6111 FAX：

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