Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — FY2019/2 Earnings Presentation
60 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, April 2019
Slide 1: Fukuoka REIT Corporation
wet Fukuoka REIT Corporation ~~ BS’ MUMBA OORT RISER e0esl2018 9 1 2019 2 28
Slide 2: 目次・免責事項
決算報告 1 業績予想 6 新規取得物件 8 保有物件の運営状況 10 財務体制 19 期末鑑定評価額 21 福岡都心部の近況 23 サステナビリティへの取り組み 28 Appendix 29 ※金額及び比率の端数処理…本書では、特に記載のない限り単位未満の数値について、金額は切り捨て、 比率は小数第2位を四捨五入により記載しています。 この資料には、将来の業績、計画、または経営目標、戦略などが記述されている箇所 福岡リート投資法人 第 29 期 決算説明資料 があります。これらの将来に関する記述は、福岡リート投資法人及び株式会社福岡リア ルティの現時点での判断に基づくものであるため、福岡リー
Slide 3: 第29期のトピックス
第 29 期のトピックス 外部成長と内部成長による継続的な分配金の成長 1口当たり分配金 3,687 円 外部成長 第 29 期 （2019 年 2 月期） 実績 ◎ティサージホテル那覇の取得 94 円 （ 2.6％） 取得日 2018 年 12 月 7 日 所在地 沖縄県那覇市西二丁目 前期比 取得価格 NOI 利回り（注1） 2,835 百万円 5.5％ 予想比 87 円 （ 2.4％） 建築時期 2018 年 2 月 3,700 円 ◎投資タイプ別の投資比率の変更 （投資方針の変更） 3,687 円 3,680 円 内部成長 3,593 円 ＋130 円 （＋3.7％） ◎キャナルシティ
Slide 4: 投資タイプ別の投資比率の変更
投資タイプ別の投資比率の変更 ( 投資方針の変更） 投資比率変更のポイント 7年間の投資タイプ別投資比率の変化（取得価格ベース） ◎2012 年 2 月期（商業比率最大時） ◎2019 年 2 月期 ● 商業施設以外の投資タイプであるオフィスビル及びその他の優れた物件への投資の その他 13.9％ 住居 2.1％ 柔軟性確保、市場環境の変化に即した最適ポートフォリオの構築 ホテル2.2％ 住居 4.3％ 物流施設 オフィスビル ● 商業施設への投資比率の上限を 80％から 70％に、下限を 60％から 40% に変更 7.4％ 28.8％ 商業施設 7年間の 商業施設 17物件 資産規模増加の
Slide 5: 分配金の推移
分配金の推移 分配金の着実な成長 直近決算期（第29期）末日 2019 年 2 月 28 日 第 29 期運用日数 181日 （半年毎、 2 月／ 8 月決算） 第29期分配金実績 1口当たり 3,687 円 分配金利回り 4.4％ （分配金／運用日数×365） ÷投資口価格 （2019 年 2 月 28日） （円） 分配金 LTV 1口当たりNAV （％） （円） 4,000 70 200,000 3,687 3,680 3,700 3,563 3,574 3,593 3,479 3,512 180,000 3,500 3,435 3,398 3,422 3,238 3,257 3,291
Slide 6: 損益計算書・分配金（前期比）
損益計算書・分配金 （前期比） 外部成長、内部成長により分配金は前期比＋94 円の 3,687 円 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 28 期 （A） 第 29 期 （B） 増減 ■営業損益 科 目 〜2018 年 8 月 31日 〜2019 年 2 月 28 日 （B-A） ① 第29期取得物件 ＋39 営業収益 9,178 9,242 ① 64 （ティサージホテル那覇2018年12月取得） キャナルシティ博多 ＋37 不動産賃貸収入 8,478 8,604 126 (内 フロート賃料の季節変動分 ＋32） その他不動産賃貸収入 699
Slide 7: 損益計算書・分配金（予想比）
損益計算書・分配金 （予想比） 新規物件取得とキャナルシティ博多、 木の葉モール橋本の売上好調により分配金は予想を上回る （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 29 期予想 （A） 第 29 期 （B） 増減 ■営業損益 科 目 （第 28 期決算発表時公表予想） 〜2019 年 2 月 28 日 （B-A） ① 第29期取得物件 ＋39 営業収益 9,121 9,242 ① 121 （ティサージホテル那覇2018年12月取得） キャナルシティ博多 ＋40 不動産賃貸収入 8,604 キャナルシティ博多・B ＋15 その他不動産賃貸収入 63
Slide 8: 第30期 業績予想
第 30 期 業績予想 第 28 期・第 29 期取得物件の固都税発生があるものの分配金は 3,680 円 第 30 期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 ■第29期実績と今回公表予想差異要因 第 30 期予想 第 30 期 第 29 期実績 第 30 期 項 目 第 29 期実績 （第 28 期決算発表 ① 第29期取得物件通期寄与（ティサージホテル那覇） ＋54 時公表予想） （今回公表） 差 異 公表予想差異 キャナルシティ博多 ▲49 A B C C-A C-B (内 フロート賃料の季節変動分 ▲32） キャナルシティ博多・
Slide 9: 第31期 業績予想
第 31 期 業績予想 予想分配金は第 4 期以来の 3,700 円台 第 31期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 ■第30期今回公表予想との差異要因 第 30 期予想 第 31 期予想 第 30 期 項 目 （今回公表） （今回公表） ① キャナルシティ博多 ＋35 公表予想差異 キャナルシティ博多・B ＋41 A B B-A (内 フロート賃料の季節変動分 ＋39） パークプレイス大分 ▲12 (内 水光熱収入減 ▲23） 営業収益 9,305 9,321 ① 16 木の葉モール橋本 ▲22 (内 水光熱収入減 ▲13） オフ
Slide 10: 第29期新規取得物件
第 29 期新規取得物件 沖縄県への初投資、 那覇市内の築浅ホテルを外部より取得 ティサージホテル那覇 取得価格：2,835 百万円、取得日：2018 年12 月7日 那覇クルーズ 泊ふ頭旅客 ターミナル ターミナル 沖縄県 波の上ビーチ ティサージホテル那覇 那覇エリア 路 通り 西道 国際 那覇 沖縄県庁舎 那覇市役所 那覇ビジネスセンター 那覇空港 那覇空港から 車で約10分 那覇市 奥武山公園 沖縄セルラー スタジアム那覇 ル レー ゆい ◎物件概要 ゆ い レ ー ル 所在地 沖縄県那覇市西二丁目 ● 那覇空港から車で約 10 分、ゆいレール「旭橋」 延床面積 3,758.76 ㎡
Slide 11: 沖縄県のホテルマーケットの成長性
沖縄県のホテルマーケットの成長性 今後も高い成長が見込まれるエリア 沖縄県における入域観光客数の推移 沖縄県における外国人入国者の割合（2018 年） （万人） （％） 国内 外国人 1,200 30 その他 外国人比率 1,000 25 5.9％（107千人） 290 タイ 台湾 35.7％ 800 254 20 150 208 1.6％（29千人） 89 600 15 香港 中国 （646千人） 400 10 11.0％（199千人） 15.0％ 616 626 653 685 693 （270千人） 韓国 200 5 30.7％ 0 0 （555千人） 2014年 2015年 2016年
Slide 12: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移 資産規模は 195,979 百万円 （29 物件） に拡大 商業施設 オフィスビル 住居 物流施設 ホテル ■28期（28物件） ■17期（20物件） ■18期（23物件） 木の葉モール橋本 10,000 天神西通りセンタービル 2,600 ディー・ウイングタワー 2,800 東比恵ビジネスセンターⅡ 4,230 ■上場時（4物件） ■8期（15物件） ホテルフォルツァ大分 1,530 キャナルシティ博多 32,000 ケーズデンキ鹿児島本店 3,550 天神ノースフロントビル 2,800 ■26期（26物件） キャナルシティ・ビジネスセンタービル 14,600
Slide 13: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 高い稼働率を維持 物件稼働率推移 福岡リート投資法人（注 1） J-REIT 平均 （％） 99.8 99.7 99.6 99.6 99.8 99.7 99.6 99.7 100.0 99.4 99.5 99.5 99.4 99.2 99.2 99.3 99.1 99.3 99.1 99.3 99.0 99.0 99.0 99.1 99.0 98.9 99.1 98.7 98.1 99.1 99.0 98.8 99.0 98.5 98.5 98.6 98.7 98.6 98.7 98.7 （注 2） 98.4 98.4 98.4 98.3 98.5 98.1 97.9 98.1
Slide 14: アクティブ商業の賃料と売上の推移
アクティブ商業の賃料と売上の推移 安定した賃料水準を長期的に維持 ●キャナルシティ博多 2017年3月〜2018年2月 2018年3月〜2019年2月 ●パークプレイス大分 2017年3月〜2018年2月 2018年3月〜2019年2月 売上（年間計（注3）） 売上（年間計（注3）） 売上（年間計） 売上（年間計） ●キャナルシティ博多・B 321億円 310億円 252億円 251億円 直近1年間は、サウスビルにて大規模テナントのリニューアル 体験価値の提供や集客力の高いイベントなどの実施により、 に伴う区画クローズの影響で売上減少。第29 期のサウスビ 堅調に推移。来場者の9割の方が利用す
Slide 15: キャナルシティ博多（全体）の近況
キャナルシティ博多 （全体） の近況 楽しさアジア NO.1 のインターナショナル SC を目指して アクアパノラマ第 9 弾 「スペースインベーダーグルーヴィー」 注目テナント情報 噴水×音楽×光×映像の新感覚エンターテイメント 「キャ ハリー・ポッター＆ファンタスティック・ビースト 「魔法ワー ナルアクアパノラマ」 の第 9 弾として株式会社タイトーの名 ルドカフェ」 が大好評につき延長 & 大幅リニューアル。 3 月 作ゲームであり、誕生 40 周年を迎えた 「スペースインベー 20 日（水）より、新メニューの登場や、物販商品のラインナッ ダー」とのコラボレーションを 2019 年 1月
Slide 16: パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況
パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況 体験価値の提供及び駐車場の改善による利便性の向上 パークプレイス大分 イベントの実施 木の葉モール橋本 空中あそびば 「とばんね」 とガーデンコートの活用 ◎ハロウィン・クリスマス・新春等 ◎2018 年 8 月にオープン 様々なイベントを実施 幅約 17m、高さ約 13m の巨大ハンモッ （2018 年） ク。オープン後の約 6 ヶ月間では毎月 ● 10 月 21日 （日） 平均約 5,000 人の利用があり、入口の ハロウィン仮装 SHOW ある 2 階アウトモールへ新規顧客増 ● 11 月 3 日 （土） 加等の効果を確認。 イルミネーション
Slide 17: フロート賃料構成比
フロート賃料構成比 アクティブ商業物件別賃料構成比 アクティブ商業の賃料構成比 ポートフォリオ全体の賃料構成比 ベース賃料 フロート賃料 ◎第29期 ◎第28期 （百万円） （百万円） 3,000 2,773 2,838 2,759 2,841 3,000 590 フロート賃料 フロート賃料 506 530 628 300 298 318 296 22.6％ 11.6％ （注） （注） （注） （注） （1,088百万円） （985百万円） 2,000 2,000 2,266 2,248 2,229 2,212 1,013 1,009 1,005 1,006 1,000 1,000 ベース賃料
Slide 18: 福岡のオフィスビル状況推移
福岡のオフィスビル状況推移 堅調な需要を背景として空室率は1％台に 福岡ビジネス地区／空室率とオフィスビルの需給動向 福岡ビジネス地区／賃貸可能面積・稼働面積の推移 竣工面積（延 床 面 積 ） ネット・アブソープション（吸収需要） 空室率 (坪) 賃貸可能面積 稼働面積 ( 坪) (％ ) 800,000 40,000 15.38 16 14.72 35,000 13.23 2019年2月時点 14 700,000 仙 台 4.52％ 11.98 札 幌 2.71％ 30,000 12 10.99 大 阪 2.71％ 600,000 10.86 名古屋 2.52％ 25,000 9.32 福
Slide 19: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 稼働率は好調に推移 （％） 100.0 キャナルシティ・ 1 ビジネスセンタービル 90.0 99.8 100.0 98.2 98.9 99.8 99.7 99.9 総賃貸可能面積：23,031.01㎡（6,966坪） 80.0 100.0 2 呉服町ビジネスセンター 90.0 99.8 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 総賃貸可能面積：19,905.34㎡（6,021坪） 80.0 100.0 3 サニックス博多ビル 90.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 98.6 97.2 総賃貸可能面積：6
Slide 20: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 第 25 期以降継続的な賃料増額改定 賃料改定及びテナント入替による月額賃料の増減額推移 （注1）（注 2） 賃料増額改定面積及び増額件数推移 （注1）（注 2） 2,469 （坪） 増額改定面積 4,000 第 30 期は （千円） 2,500 確定分のみ記載 （注3） 3,500 賃料改定による増減額 第 30 期は テナント入替による増減額 3,000 確定分のみ記載 （注 3） 2,500 2,000 2,000 1,500 1,000 500 0 第25期 第26期 第27期 第28期 第29期 第30期（予想） 1,500 2017年2
Slide 21: 第29期調達実績
第 29 期調達実績 金利コストの低減と借入期間の長期化・返済期限の分散化を両立 第 29 期の長期資金調達・実績 期中平均支払金利 （注 4）及び平均負債残存年数の推移 （％） （年） 調達日 借入先 金額（百万円） 期間 金利 固定・変動 期中平均支払金利（％） 平均負債残存年数（年） 1.3 8 三井住友銀行 500 10年 0.65528% 固定 1.2 7 2019年 三菱UFJ銀行 500 9年 0.59000% 固定 1.1 6 1月31日 西日本シティ銀行 400 10年 0.41909% （注1） 変動 6.3 6.4 6.0 1. 0 5 福岡銀行 300 10年 0.41
Slide 22: 財務状況
財務状況 スポンサー行をはじめとした安定した取引ネットワーク LTVの推移 固定化比率 格付（注） （％） 50 45 変動 9.8％ JCR AA- （安定的） 第29期末 40 固定 39.7 77,500 90.2％ 35 38.1 39.3 38.9 39.1 百万円 R&I A＋ （安定的） 30 第25期 第26期 第27期 第28期 第29期 （注）JCR：株式会社日本格付研究所より長期発行体格付を取得しています。 R&I：株式会社格付投資情報センターより発行体格付を取得しています。 2017年2月期 2017年8月期 2018年2月期 2018年8月期 2019年2月期 借入金
Slide 23: 鑑定評価額
鑑定評価額 すべての物件において含み益 （注 1） を保持 （単位：百万円（未満切捨）） 差異 直接還元法 直近 前期末 直近 前期末 直近 直近 前期末 取得価格 取得 （第 29 期末） （第 28 期末） （第 29 期末） （第 28 期末） （第 29 期末） （第 29 期末） （第 28 期末） 差異 鑑定評価書 物件名称 （注 2） Cap Rate 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 鑑定評価額 帳簿価額との Cap Rate Cap Rate 作成会社 との差異 差異 ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 32,000 32,
Slide 24: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移 （含み益） 第 3 期より継続して含み益を保持 （第 29 期末時点の含み益 31,804 百万円、 含み益割合 17.2％） （注1） 鑑定評価額の推移 （百万円） 期末帳簿価額（注 2） 含み益＝（期末鑑定評価額 - 期末帳簿価額（注 2）） 250,000 31,804 29,467 200,000 24,255 22,878 25,541 16,777 19,830 21,152 14,434 8,243 9,138 11,097 6,066 6,522 6,498 5,543 150,000 21,070 20,799 18,742 12,465 9,300 8,9
Slide 25: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は 2022 年度開業予定 蔵本 550 吉塚1丁目 空港通 A B C D E F 中呉服町 福岡高校 博多小学校 箱 下鉄 線 天神北出入口 崎 地 豊1丁目 福岡 博多中学校 奈良屋町 上呉服町 552 市民会館前 市民会館 福岡第一ビル 呉服町 13 呉服町 堅粕 り 呉服町 ビジネスセンター 堅粕1丁目 300m 通 和 ペラボート 福岡県立 100m 豊JCT 昭 福岡 網場町 聖福寺 美術館 明治通り 43 須崎町 り KBC ビジネスセンター 通 御供所町 シネマ 1 ・ 2 （本館・別館） 治 1 明 202 豊 御笠 り 須崎公園 須崎公園
Slide 26: 博多・天神エリアとのリンク
博多・天神エリアとのリンク 博多駅、キャナルシティ博多間の回遊性向上 地下鉄七隈線延伸による効果（2022 年度開業予定） 博多祇園 平面図 M-SQUARE 商工会議所入口 祇園町西交差点 上川端町 博多駅前スクエア JPR博多ビル 櫛田神社 中間駅（仮称） 中間 祇園町 大博多ビル 駅（ 博多区役所入口 JR博多シティ 博多駅前1丁目 仮称 空港線博多駅 萬行寺 祇園町西 マックス 2011 NOF年 3月開業 博多駅前ビル 体道 路 ） バリュ キャナルシティ博多 国 イーストビル 博多区役所 ホテル 博多 はかた駅前通り 2011年9月開業 ホテル フォルツァ博多駅 博多駅（仮称） 中
Slide 27: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発 （天神ビッグバン） 天神地区におけるビル機能更新 ◎起業立地などを促す魅力的な環境づくり ①地区整備計画による容積率の緩和 ②航空法高さ制限の緩和 天神地区における機能更新の課題 ●天神 1丁目南ブロック 800％→1400％ （最大） ●天神明治通り地区 ●天神明治通り地区 ●ウォーターフロント地区 ●天神 2 丁目南ブロック明治通り沿道 約 67ｍ→約 76ｍ 約 76ｍ→渡辺通り中心線より 約 70 ～ 90ｍ→約 100ｍ ①既存不適格ビルの問題 （福岡市役所避雷針と同等） 【西側】 約 115ｍ （博多ポートタワー避雷針と同等） 700％→1300％ （最大） （
Slide 28: 福岡市近郊の状況
福岡市近郊の状況 A B C D E F ベジフルスタジアム 1km 志賀島 （新青果市場） 福岡都市高速 6 号線 九州産業 500m 西 塚線 アイランドシティ物流開発プロジェクト 貝 《福岡市内の再開発プロジェクト》 大学 鉄 28 （アイランドシティ線） 29 整備予定 線 天神ビッグバンプロジェクト 海ノ中道 ロジシティみなと香椎 車道 中道 海浜公園 ロジシティ久山 1 自動 天神地区において、国家戦略特区による航空法の高さ制限の特例承認 海の JR ウィルマーク トリアス 香 と、容積率の緩和など、市独自の施策により、民間ビルの建替えを誘導し、 九州 Aqualia 千早 JR
Slide 29: 福岡地所グループの主な保有物件
【参考】 福岡地所グループ 福岡地所グループの主な保有物件 用 途 No. 名 称 竣工時期 延床面積 ■（仮称）天神ビジネスセンター ■那覇ビジネスセンター ■東比恵ビジネスセンターⅢ（仮称） オフィス オフィス オフィス 1 福岡第一ビル 1961年 9,962㎡ 2 福岡興銀ビル 1970年 15,408㎡ 3 明治通りビジネスセンター 本館1974年、別館1986年 9,844㎡ 4 サンライフ第3ビル 1978年 8,302㎡ 5 天神西通りビジネスセンター 1978年 10,394㎡ （イメージ） （イメージ） オフィス 6 天神MMTビル 1979年 19,874㎡ ■キャナルシ
Slide 30: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み サステナビリティ方針の制定 今期の取り組み 本投資法人の資産運用会社として、中長期的な投資主利益の最大化 ◎DBJ Green Building 認証の再取得 （6 物件／ 9 物件中） を使命としています。この使命を達成するためには、その第 の最大目 3月25 日付で株式会社日本政策投資銀行より DBJ Green Building 認証を再 標である収益性の追求に加えて、環境・社会・ガバナンス （ESG） への 取得。キャナルシティ博多／キャナルシティ博多・B においては以下のポイントが 配慮を通じたサステナビリティの推進が不可欠であると考えており、不 評価さ
Slide 31: Appendix
サステナビリティへの取り組み 29 Appendix
Slide 32: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は 3,687円 （単位：百万円（未満切捨）） 第 25 期 第 26 期 第 27 期 第 28 期 （A） 第 29 期 （B） 増減 第 30 期 第 31 期 項 目 〜2017 年 2 月 28 日 〜2017 年 8 月 31日 〜2018 年 2 月28日 〜2018 年 8 月31日 〜2019 年 2 月28日 （B-A） 〜2019 年 8 月 31日 〜2020 年 2 月 29 日 （予想） （予想） 営業収益 9,730 8,122 8,194 9,178 9,242 ＋64 9,305 9,321 NOI 5,010 4,998 5
Slide 33: 福岡リート投資法人の特徴
プロフィール 福岡リート投資法人の特徴 ポートフォリオ （注 1） ◎投資タイプ （取得価格ベース） 29 期にわたる地域特化型リートとしての運用実績 1 その他 物件数 / 資産規模 （注 2） 29 物件 /195,979 百万円 福岡・ 九州の不動産事情に精通する強みを生かした運用 13.9％ 内スポンサーからの取得 14 物件 /121,660 百万円 含み益 31,804 百万円 オフィスビル 福岡都市圏を中心とした優良ポートフォリオ 2 国内外から注目を集める成長都市福岡での厳選投資 総賃貸可能面積 580,665.27 ㎡ 26.9％ 商業施設 59.2％ 稼働率 99.7％ 総
Slide 34: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート スポンサー体制 投資方針 ◎投資対象エリア 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 60-90％ 福岡都市圏 福岡銀行 西日本シティ銀行 日本政策投資銀行 西部瓦斯 10-30％ その他九州地域 （沖縄県及び山口県を含む） 0-10％ その他 50 50％％ 社外 社外 10 10％ ◎投資タイプ 0-30％ 取締役 取締役 福岡地所 （注） 九州電力 福岡リアルティ その他 （資産運用会社） （ホテル、住居、物流施設等） Make Next. オフィスビル 20-50％ 40-70％ 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 九電工 西日本鉄道 九州
Slide 35: 福岡の人口推移
福岡の人口推移 人口成長を続ける福岡都市圏 国内主要都市圏の人口増減 福岡市の人口推移 （指数） 150 実績値 将来予測値 （千人） 福岡市人口数 （千人） 1,579 1,580 1,567 140 福岡都市圏 1,560 1,553 国勢調査実施値 2015年人口を 1,538 130 ベースとした国立社会保障・ 1,540 人口問題研究所の中位推計 1,524 1,520 1,509 120 東京都市圏 1,500 1,494 110 1,480 名古屋都市圏 1,480 100 1,460 大阪都市圏 90 1,440 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 20
Slide 36: 福岡・九州の近況①
福岡・九州の近況① 外国人入国者数等の推移 （福岡市） 福岡市における外国人入国者の割合（2018 年） （千人） 福岡空港利用 その他地域 3,500 3.1％（103千人） 博多港利用 外国航路（不定期船）上陸人員数 タイ 3,000 800 842 1.1％（38千人） 2,500 143 欧州・米国・豪州 167 2.6％（87千人） 2,000 847 香 港 韓 国 1,500 574 183 161 5.9％（197千人） 台 湾 47.2％ 210 2,414 9.6％（322千人） 外国航路（不定期） （1,584千人） 2,205 上陸人員数 1,000 193 1,392
Slide 37: 福岡・九州の近況②
福岡・九州の近況② 福岡市内における外国人延べ宿泊者数及びホテル稼働率の推移 九州各地への外国人入国者数の推移 ◎ホテル稼働率は引き続き 80％超を維持 ◎2018 年の九州への外国人入国者数は 511万人、7 年連続で過去最高を更新 （千人泊） （％） （千人） 2,000 90.0 84.3 180 外国人宿泊者数 83.2 84.0 北九州空港 長崎空港 82.1 ホテル稼働率 80.4 160 大分空港 宮崎空港 1,600 76.6 80.0 140 熊本空港 鹿児島空港 73.0 70.2 120 佐賀空港 1,200 70.0 100 1,780 1,625 80 800 1,5
Slide 38: 九州北部の物流マーケット
九州北部の物流マーケット 博多港、 福岡 IC、 鳥栖 JCT を中心に形成 物流施設の主要エリア図 物流施設の需給バランスと空室率 （坪） （％） 九州北部 50,000 新規供給 新規需要 20 飯塚市 空室率 201 40,000 16 博多港エリア 福岡 IC エリア 30,000 12 糸島市 202 福岡市 3 嘉麻市 200 20,000 8 筑 肥線 202 福岡都市高 速 九州 201 10,000 4 自動 263 322 0 0 車道 500 385 3 2015年 2016年 2017年 2018年 ※福岡県及び佐賀県における不動産投資会社及び不動産開発会社等が保有する
Slide 39: 福岡・九州の地震リスク分析
福岡・九州の地震リスク分析 保有物件すべてに地震保険を付保 確率論的地震動予測地図 地震リスク分析概要 今後 30 年間に地震 6 弱以上の揺れに見舞われる確率 物件名称 調査会社 報告書日付 PML 値 （％） （注1） （A） 8.0 （平均ケース・全地震） （基準日 2018 年 1月1日） （2019 年 1月修正版） 2010 年11月 30日 （B） 7.6 キャナルシティ博多 （注 2） 株式会社竹中工務店 2011年 1月 21日 （C） 5.3 （D） 11.1 （A） 8.2 キャナルシティ博多・B （注 3） 株式会社竹中工務店 2011年 1月 21日 （B） 6.1
Slide 40: ESG（環境）
ESG （環境） 保有物件における環境への取り組み 商業施設 オフィスビル ■キャナルシティ博多 オフィスビルでは、外壁面の壁面緑化や外構植栽を行うことで、ヒートアイランド対策を実施しており、 各物件の共用部の LED 化も推進している。 ◎運河水濾過システム ◎壁面緑化 ◎LED 化推進による省エネ対策 ( 雨水の水利用システム ) LED 化の推進 キャナルシティ博多のシンボルである運河は、 親 ● 呉服町ビジネスセンター 水機能と非常時の消防用水としての機能をもっ （屋内共用部、 一部外構など） ており、 この運河には常時約 1,200 トンの水を貯 ● サニックス博多ビル 水。 この水
Slide 41: ESG（社会）
ESG （社会） 福岡リアルティ 役職員数、有資格者数 他 柔軟な働き方の支援 社員向け研修 ◎福岡リアルティ 2019 年 2 月 28 日現在 ・ 子育て支援 （産休・育休制度） ・ 海外視察 （深圳） 本資産運用会社従業員数 : 41 名（女性比率 46.3％） ・ 介護休暇 ・ コンプライアンス研修 正社員平均勤続年数 : 7 年 7 ヶ月 ・ ボランティア休暇 ・ ESG 研修 ・ ノー残業デー ・ 公益財団法人九州経済 ■常勤役職員数： 41 名 （男性 22 名 女性 19 名） ・ 福利厚生 （401K、 累投制度等） 調査協会の定例講演会 ■スポンサーからの出向者の受入： 2
Slide 42: ESG（ガバナンス）
ESG （ガバナンス） 顧客本位の業務運営に関する基本方針の制定 ガバナンス体制 当社は、 2017 年 3 月30日に金融庁が発表した 「顧客本位の業務運営に関する原則」 に 当社は、 コンプライアンス基本方針、 コンプライアンス規程、 その他利益相反防止のため 掲げられた 7 つの原則をすべて採択し、 2017 年 9 月 20 日顧客本位の業務運営を実現 の社内ルールを定め、これらルールに基づいて、コンプライアンス部長の事前確認、及び、 するための基本方針を制定。 コンプライアンス評価委員会 （コンプライアンス部長及び 3 名の外部専門家で構成） の審議 を行い、 利害関係者との間の取引
Slide 43: IRへの取り組み紹介
IR への取り組み紹介 主な IR 活動 ◎国内機関投資家向け IR ◎海外機関投資家向け IR ◎個人投資家向け IR 12 件 （注） ◎社内向け IR 活動 ◎ウェブサイト ・決算説明会（東京） ・国内グローバルカンファレンスへの ・九州 IR フェア 2018 ・国内ロードショウ：185 件（注） 参加（東京・福岡） ・J リートフェア 2018 決算説明会のライブ配信 ・物件見学会の実施 ・海外ロードショウ： 40 件（注） ・東証 IR フェスタ 2019 ・物件見学会の実施 ・福証 IR フェア など ・英語版開示の拡充（ESG 関連） ●アナリスト向け決算説明会を ●決算説明会
Slide 44: 福岡リアルティ（資産運用会社）体制図
福岡リアルティ （資産運用会社） 体制図 株主総会 概 要 設 立:2003年12月26日 資本金：200百万円 監査役 登録・認可等： ◎宅地建物取引業免許取得 2004年2月27日／ 免許証番号:福岡県知事（4）第15052号 取締役会 （2019年2月28日更新） ◎宅地建物取引業法上の取引一任代理等の認可取得 2004年4月27日／ コンプライアンス評価委員会 コンプライアンス部 認可番号：国土交通大臣認可第21号 ◎投資信託業者に係る業務認可取得 ・コンプライアンス部長 2004年6月25日／ ［弁護士］ 認可番号:内閣総理大臣第31号 ・外部コンプライアンス委員 代表取締役社長 ［
Slide 45: 投資主データ
投資主データ 投資主カテゴリー別分布状況（所有投資口数の割合） 主要投資主（第 29 期末） （口） 796,000口 796,000口 2019年2月28日現在 800,000 発行済投資口総数に対する 747,000口 747,000口 747,000口 10.61% 10.82% 順位 投資主 所有投資口数 所有投資口数の割合 （84,462口） （86,164口） 11.50% 11.59% 11.00% 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 700,000 （85,930口） （86,627口） （82,176口） 1 162,657口 20.43％ （信託口） 15.26% 1
Slide 46: 投資口価格推移
投資口価格推移 投資口価格 （注 1） 出来高 （注 2） ■時価総額（2019年2月28日現在）：134,762百万円 （円） （口） 300,000 72,000 第29期 2015年 4月27日 第 4回公募増資 250,000 60,000 2005年6月21日 上場 2018年3月1日 2013年3月1日 第 5回公募増資 200,000 第 3回公募増資 48,000 2011年3月1日 第 2回公募増資 150,000 36,000 2006年9月7日 第1回公募増資 100,000 24,000 50,000 12,000 0 0 2005年 2006年 2006年 2007年
Slide 47: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 2019 年 2 月 28 日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数 投資比率 取得日 取得元 期末時点主要テナント （注 1） （百万円） （注 3） 可能面積 期末時点 期末時点 （注 2） （㎡） （注 4） キャナルシティ博多 22 年 10 ヶ月 32,000 16.3％ 2004/11/ 9 スポンサー 46,604.75 100.0％ 49 ワシントンホテル、 ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・ B 22 年 10 ヶ月 28,700 14.6％ 2011/ 3/ 2 外部 68,827.77 99.0％ 46 グランド ハイア
Slide 48: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 西鉄 九産大前 九州自 道線 九州産業大学 4 の中 香椎 貝塚 福岡市内 志賀島 J R海 アイランドシティ 花園前 29 福岡市内 線 動車道 28 海ノ中道 西鉄香椎 金印公園 海ノ中道 海浜公園 香椎 福岡県 香椎宮前 香椎神宮 佐賀県 27 大分県 椎 速 西戸崎 9 25 香 高 22 千早 線 JR 1号 都市 3 香 名島 舞松原 椎 岡 3 線 福 福岡都 土井 7 貝塚 市高速 長崎県 崎線 箱崎埠頭 4 号粕 屋線 福岡 IC 博多湾 九州大学 鉄箱 箱崎キャンパス跡地 線 熊本県 地下 伊賀 箱崎 九大前 新幹 能古島 箱崎 山陽 筥崎宮前 JR
Slide 49: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 商業施設 11件 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・ B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 スクエアモール鹿児島宇宿 熊本インターコミュニティ SC 花畑 SC オフィスビル 8 件 久留米東櫛原 SC ケーズデンキ鹿児島本店 マリノアシティ福岡 （マリナサイド棟） キャナルシティ・ビジネスセンタービル 呉服町ビジネスセンター サニックス博多ビル 大博通りビジネスセンター 東比恵ビジネスセンター その他 10 件 住居 住居 住居 住居 住居 天神西通りセンタービル 天神ノースフロントビル 東比恵ビジネスセンターⅡ アメックス赤坂門タワー
Slide 50: 賃貸面積上位テナント
賃貸面積上位テナント 普通借家契約 定期借家契約 テナント名 店舗名 賃貸比率 第 30 期 第 31 期 第 32 期 契約残存 年数（年） （注 1） 〜2019 年 8 月 〜2020 年 2 月 〜2020 年 8 月 （注 2） ●サンリブシティ小倉 6 1 株式会社サンリブ サンリブ 11.2％ ●木の葉モール橋本 12 2 イオン九州株式会社 イオン 10.1％ ●パークプレイス大分 3 グランド ハイアット 福岡 ●キャナルシティ博多 ・ B 5 3 株式会社エフ ・ ジェイ ホテルズ 7.7％ ホテルフォルツァ大分 ●ホテルフォルツァ大分 9 6.0％ 4 福岡地所株式会社
Slide 51: 貸借対照表（前期比）
貸借対照表 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 第 28 期（A） 第 29 期 （B） 差 異 第 28 期 （A） 第 29 期 （B） 差 異 科 目 科 目 2018 年 8 月31日 2019 年 2 月28日 （B-A） 2018 年 8 月31日 2019 年 2 月28日 （B-A） 流動資産 9,397 9,345 ▲51 流動負債 7,610 12,041 4,431 現金及び預金 2,609 3,570 960 営業未払金 649 905 255 信託現金及び信託預金 5,386 4,796 ▲590 短期借入金 - - - 営業未収入金 542 676 134
Slide 52: キャッシュ・フロー計算書（前期比）
キャッシュ・フロー計算書 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 区 分 第 28 期 （A） 第 29 期 （B） 差 異 〜2018 年 8 月 31日 〜2019 年 2 月 28 日 （B-A） 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,149 4,832 682 税引前当期純利益 2,861 2,935 74 減価償却費 1,602 1,622 20 投資法人債発行費償却 1 2 0 投資口交付費償却 4 3 ▲0 受取利息 ▲0 ▲0 ▲0 支払利息 279 275 ▲4 営業未収入金の増減額 （▲は増加） ▲82 ▲134 ▲51 未収消費税等の増減額 （▲は増加） ▲598 5
Slide 53: 修繕費・資本的支出・減価償却費
修繕費・資本的支出・減価償却費 修繕費・資本的支出・減価償却費 （百万円） （単位：百万円（未満切捨）） 2,400 1,789 1,800 1,602 1,622 1,654 1,666 1,376（注） 1,455 1,474 1,500 1,200 947 741 657 671 600 566 600 222 209 251 220 221 210 142 0 第 25 期 第 26 期 第 27 期 第 28 期 第 29 期 第 30 期 第 31 期 第 25 期 第 26 期 第 27 期 第 28 期 第 29 期 第 30 期 第 31 期 第 25 期 第 26 期 第
Slide 54: 賃貸事業収支（商業施設①）
賃貸事業収支 （商業施設①） （単位：百万円（未満切捨）） 第 28 期 予 想 第 29 期合計 差 異 差 異 科 目 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・ B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 合計 （C） （A） （A-B） （A-C） （B） （注） 第 29 期 （2018 年 9 月1日～ 2019 年 2 月 28 日） （運用期間） 181日 184 日 ▲3 日 ①不動産賃貸事業収益合計 1,294 1,618 1,178 289 838 5,219 5,172 46 5,144 75 不動産賃貸収入 1,265 1,575 1,006 289
Slide 55: 賃貸事業収支（商業施設②）
賃貸事業収支 （商業施設②） （単位：百万円（未満切捨）） 第 28 期 予 想 スクエアモール 熊本インター 花畑 SC 久留米東櫛原 ケーズデンキ マリノアシティ福岡 第 29 期合計 差 異 差 異 科 目 合計 （C） 鹿児島宇宿 コミュニティ SC SC 鹿児島本店 （マリナサイド棟） （A） （A-B） （A-C） （B） （注） 第 29 期 （2018 年 9 月1日～ 2019 年 2 月 28 日） （運用期間） 181日 184 日 ▲3 日 ①不動産賃貸事業収益合計 258 90 41 88 111 178 767 765 1 764 2 不動産賃貸収入 220 89
Slide 56: 賃貸事業収支（オフィスビル）
賃貸事業収支 （オフィスビル） （単位：百万円（未満切捨）） キャナルシティ 呉服町 大博通り 東比恵 東比恵 第 28 期 予 想 サニックス 天神西通り 天神ノース 第 29 期合計 差 異 差 異 科 目 ・ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス 合計 （C） 博多ビル センタービル フロントビル （A） （B） （A-B） （注） （A-C） センタービル センター センター センター センターⅡ 第 29 期 （2018 年 9 月1日～ 2019 年 2 月 28 日） （運用期間） 181日 184 日 ▲3 日 ①不動産賃貸事業収益合計 633 537 199 306
Slide 57: 賃貸事業収支（その他）
賃貸事業収支 （その他） （単位：百万円（未満切捨）） アメックス シティ ディー・ グラン ホテル ティサージ 鳥栖 第 28 期 予 想 Aqualia ロジシティ ロジシティ 第 29 期合計 差 異 差 異 科 目 赤坂門 ハウス ウイング フォーレ フォルツァ ホテル ロジスティクス 合計 （C） 千 早 みなと香椎 久山 （A） （B） （A-B） （注 1） （A-C） タワー けやき通り タワー 薬院南 大分 那覇 センター 第 29 期 （2018 年 9 月1日～ 2019 年 2 月 28 日） （運用期間） 181日 184 日 ▲3 日 ①不動産賃貸事業収益合計 68
Slide 58: 賃貸事業収支（全体）
賃貸事業収支 （全体） （単位：百万円（未満切捨）） 予 想 第 29 期合計 第 28 期合計 差 異 差 異 科 目 （C） （A） （B） （A-B） （A-C） （注） （運用期間） 181日 184 日 ▲3 日 ①不動産賃貸事業収益合計 9,242 9,178 64 9,121 121 不動産賃貸収入 8,604 8,478 126 その他 不動産賃貸収入 637 699 ▲61 ②不動産賃貸事業費用合計 3,651 3,685 ▲33 3,617 33 外注委託費 1,908 1,913 ▲4 全 体 修繕費 221 220 1 原状回復費 8 12 ▲3 公租公課 661 66
Slide 59: 借入金一覧
借入金一覧 2019 年 2 月 28 日現在 みずほ銀行 他 （注1） 3,700 2014/ 7/31 2019/ 7/31 5.0 固定 0.53800% （注 2） 日本政策投資銀行 2,500 2018/ 3/ 1 2028/ 3/ 1 10.0 固定 0.72000% 三菱 UFJ 銀行 500 2014/ 9/25 2019/ 9/25 5.0 固定 0.52000% 三菱 UFJ 銀行 600 2018/ 3/30 2026/ 3/31 8.0 固定 0.48000% 西日本シティ銀行 2,500 2013/ 2/ 1 2020/ 2/29 7.1 固定 0.77500% （注
Slide 60: 平成を代表する福岡の商業施設〜キャナルシティ博多〜
平成を代表する福岡の商業施設〜キャナルシティ博多〜 テナントが選んだディベロッパー大賞 「平成記念特別賞」 を受賞 ビジネス サウスビル センターウォーク ノースビル グランドビル センタービル イーストビル ビジネスセンタービル エネルギーセンター ユナイテッド・シネマ キャナルシティ・ キャナルシティ グランド ハイアット オフィス キャナルシティ 13 福岡ワシントン 劇場 福岡 ホテル （客室） P （客室） 駐車場 キャナルシティ劇場 センターウォーク チームラボ★ ラーメンスタジアム 学ぶ！未来の遊園地 劇場 ユナイテッドシネマ LaOX 専門店街 入口 チケット売場 4 サウスビ