Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q1 2020 Earnings Presentation
33 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, May 20, 2020
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I kwartał 2020
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2020 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 20 MAJA 2020 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2020
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2020
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia: budowa inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 1. BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A) • Generalny wykonawca: konsorcjum spółek: P
Slide 4: Kluczowe osiągnięcia: budowa inwestycji Intraco Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 2. BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARAMETRY: • GLA: 14.000 mkw. • Termin rozpocz
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia: sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 3. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ: YACHT PARK, VIS À VIS WOLA I, VIS À VIS WOLA II YACHT PARK VIS À VIS WOLA I VIS À VIS WOLA II 99 2 213 0 236 8 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne 75% apartamentów dostępnych w
Slide 6: Kluczowe osiągnięcia: wyróżnienie Mariny Yacht Park
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 4. WYRÓŻNIENIE MARINY YACHT PARK W KONKURSIE NA NAJLEPSZĄ GDYŃSKĄ INWESTYCJĘ ROKU „CZAS GDYNI” WYRÓŻNIENIE DLA MARINY YACHT PARK: Polski Holding Nieruchomości - inwestor przystani jachtowej Marina Yacht Park w Gdyni, otrzymał wyróżnienie Przewodniczącej Rady Miasta za najlepszą
Slide 7: Kluczowe osiągnięcia: przedłużenie umowy najmu z Pocztą Polską
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 5. PRZEDŁUŻENIE UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ W DOMANIEWSKA OFFICE HUB ANEKS DO UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ: W pierwszym kwartale 2020 r. Polski Holding Nieruchomości oraz Poczta Polska przedłużyły umowę najmu na ok. 20 tys. mkw. powierzchni w budynku Domaniewska Office Hub (DOH)
Slide 8: Działania PHN na rzecz wsparcia walki z pandemią
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 6. DZIAŁANIA PHN NA RZECZ WSPARCIA WALKI Z PANDEMIĄ KORONAWIRUSA NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA: • Współpraca z Polskim Holdingiem Hotelowym w ramach Fundacji „Hotele dla medyków” (przekazana kwota darowizny 1 mln PLN), której celami są: - wsparcie personelu medycznego w walce z korona
Slide 9: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE WYNIK Z NAJMU 3,3% PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI 100,0% DEWELOPERSKIEJ [mln pln]: 3M 2020: 25,6 3M 2020: 78,5 [mln pln]: 3M 2019: 24,8 3M 2019: 0,0 233,0% 178,0% ZYSK NETTO SKORYGOWANA [mln pln]: EBITDA [mln pln]: 3M 2020: 29,6 3M 2020: 26,2 3M 2019: 12,7 3M 2019: 14,7
Slide 10: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 25,6 13,4 11,0 1Q 2,2 1,3 2020 -1,0 -2,4 -0,1 -8,0 -12,4 38,5 21,7 4,1 4Q 0,4 0,2 2019 -0,3 -8,0 -4,1 -11,8 -15,6 najem działalność działalność pozostała koszty wycena i wynik pozostałe przychody one-off 3. działalność podatek dochodowy dewelo
Slide 11: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 40,2 37,6 27,8 25,3 26,3 29,6 1Q 2020 40,7 25,1 26,4 14,6 14,3 14,9 4Q 2019 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto netto skoryg. EBITDA brutto netto 11 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2
Slide 12: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy z działalności operacyjnej: +63,9 mln PLN Przepływy z działalności inwestycyjnej: Przepływy z dz. finansowej: -18,8 mln PLN -26,1 mln PLN +36,5 304,2 283,4 +30,7 +0,5 +1,8 -0,2 -3,1 -25,1 -1,5 -4,0 -1,0 -13,5 -0,3 31.12.2019 Zysk brutto Kapitał Zmiana p
Slide 13: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Nieruchomości: 58,3 mln PLN (1,9%) Nieruchomości inwestycyjne: 56,7 mln PLN (1,9%) Nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych: 1,6 mln PLN (2,2%) 3 009,5 3 067,8 + 17,8 + 43,1 - 2,6 73,9 72,3 2 993,9 2 937
Slide 14: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie -35,4 mln PLN (-14,3%) +27,2 247,6 -62,6 212,2 31.12.2019 Nakłady Zbycie lokali 31.03.2020 • 27,2 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Vis a’ vis Wola II, Yacht Park. • -62,6 mln PLN z tytułu przekazania nabywcom lokali w inw
Slide 15: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny Kapitał ogółem: 31,4 mln PLN (1,4%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 31,3 mln PLN (1,4%) Udziały niekontrolujące: 0,1 mln PLN (0,3%) +1,3 +1,8 2 313,9 +26,3 +11,0 2 282,5 -0,1 -0,9 -8,0 31,6 31,5 2 282,3 2 251,0 31.1
Slide 16: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 706,4 736,5 28,1% 26,1% LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.12.2019 31.03.2020 31.12.2019 31.03.2020 • Zadłużenie z tytułu kredytów (574,4 mln PLN) związanych z finansowaniem inwestycyjnym nieruchomości Alchemia II, Andersia Business Centre
Slide 17: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 3 784,1 3 849,8 • Zwiększenie wartości nieruchomości ogółem Pozostałe (193,7m): 5,1% 6,8% Pozostałe (262,5m): o 22,9 mln PLN w efekcie wzrostu wartości należności publicznoprawne (13,7m), należności publicznoprawne (11,7m), nieruchomości inwestyc
Slide 18: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 3 784,1 3 849,8 • Spadek zaliczek deweloperskich w związku z Pozostałe (458,0m): 12,1% 12,1% Pozostałe (464,0m): rozpoznanymi przychodami z tytułu przekazania rezerwy: na pożytki z wynajmowanych rezerwy: na pożytki z wynajmowanych lokali nabywcom
Slide 19: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 19 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2020
Slide 20: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY [mln PLN] 1. VIS À VIS WOLA II Warszawa Kompleks mieszkaniowy 13,063 (253) 2018 2020 95 2. Yacht Park Gdynia Kompleks mieszkaniowy 9,587 (13
Slide 21: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 MARCA 2020 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 479,9 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 234,5 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 30 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI IQ 20202: 20,77 mln PLN (YIELD2): 5,7%) NOI IQ 20202: 26,6 tys. PL
Slide 22: Struktura portfela nieruchomości
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2019 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 2% 8% 12% 2% 49% 22% 64% 41% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty inwestycyjne T
Slide 23: Struktura portfela nieruchomości
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2019 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] 8,8% wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 87% 34,6% HANDLOWE 18,4% wygasają poniżej 1-3 lat 100% MIESZKANIOWE 48% wygasają poni
Slide 24: Polski rynek biurowy - I kwartał 2020
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2020* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 5.6 5,5 NOWA PODAŻ [mkw.]: 6 700 79 800 POPYT [mkw.]: 138 900 220 300 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 792 800 955 900 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 7,5% 9,4% * Źródło: Opracowanie własne na podstawi
Slide 25: Warszawski rynek biurowy - I kwartał 2020
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I KWARTAŁ 2020* POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE 800 000,000 25% 700 000,000 20% 600 000,000 500 000,000 15% 400 000,000 300 000,000 10% 200 000,000 5% 100 000,000 0,0 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020p 2021p 2022p PUSTOSTANY (mkw.) STO
Slide 26: Polski rynek biurowy - zasoby w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2020* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] [mkw.] WARSZAWA 5 588 500 6 700 138 900 18-24/11-16 KRAKÓW 1 455 300 36 600 62 100 13,5-15,5 WROC
Slide 27: Polski rynek biurowy - nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2020* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 50% WROCŁAW 11% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, I kwartał 2020
Slide 28: Polski rynek biurowy - podaż vs współczynnik pustostanów
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2020* PODAŻ VS WSPÓŁCZYNNIK PUSTOSTANÓW W MIASTACH REGIONALNYCH 1 800 000,00 14% 12% 10% 1 200 000,00 8% 6% 600 000,00 4% 2% 0,00 0% KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE ŁÓDŹ LUBLIN SZCZECIN PODAŻ (mkw.) STOPA PUSTOSTANÓW (mkw.) * Źródło: Opracowanie własne na p
Slide 29: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 1Q 2020 4Q 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 164,5 75,0 119,3% Koszty działalności (124,3) (48,6) 155,8% Wynik brutto ze sprzedaży 40,2 26,4 52,3% Koszty administracyjne i sprzedaży (12,4) (11,8) 5,1% Wynik netto ze sprzedaży 27,8 14,6 90,4% Zmiana wartości godziw
Slide 30: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 1Q 2020 4Q 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 46,6 44,3 5,2% Koszty działalności (21,0) (22,6) -7,1% Wynik brutto ze sprzedaży 25,6 21,7 18,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (6,8) (7,1) -4,2% Wynik netto ze sprzedaży 18,8 14,6 28,8% Zmiana wartości godziwej nieruchomości
Slide 31: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 1Q 2020 4Q 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 78,5 22,1 255,2% Koszty działalności (65,1) (18,0) 261,7% Wynik brutto ze sprzedaży 13,4 4,1 226,8% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,8) (0,7) 14,3% Wynik netto ze sprzedaży 12,6 3,4 270,6% Pozostałe koszty
Slide 32: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 1Q 2020 4Q 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 37,1 5,3 600,0% Koszty działalności (34,9) (4,9) 612,2% Wynik brutto ze sprzedaży 2,2 0,4 450,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,6) (0,2) 700,0% Wynik netto ze sprzedaży 0,6 0,2 200,0% Pozostałe koszty 0,0 (
Slide 33: Pozostała działalność i niealokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 1Q 2020 4Q 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 2,3 3,3 -30,3% Koszty działalności (3,3) (3,1) 6,5% Wynik brutto ze sprzedaży (1,0) 0,2 -- Wynik netto ze sprzedaży (1,0) 0,2 - Pozostałe koszty 0,0 (0,1) - Wynik z dz
Polski Holding Nieruchomości — Q1 2020 Earnings Presentation on 6ix