Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Q2 FY2020 Earnings Presentation
47 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, February 2020
Slide 1: 2Q results for FY2020
２０２０年 ２月 株式会社パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス 専務執行役員CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 https://ppi-hd.co.jp e-mail : ir@ppi-hd.co.jp Pan Pacific International Holdings Corporation 2Q results for FY2020
Slide 2: Index
ＩＮＤＥＸ １ 2020年６月期２Ｑ 決算概況 ２ ＰＰＩＨグループトピックス ３ 2020年６月期 通期業績予想 ・本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 ・本資料中、パン・パシフィック・インターナショナルHD(7532：旧商号「DQHD」)は「PPIH」、ドン・キホーテまたは同店舗は「DQ」、ユニーは 「ユニー」または「UNY」、UDリテールは「UDR」、シンガポールは「SG」、同法人は「PPRM(SG)」、香港は「HK」、同法人は「PPRM(HK)」、 日本アセットマーケティング(8922)は「JAM」、グループは「GP」と表示している箇所があります。 ・当社
Slide 3: IR site and diversity recognized
IRサイト&ダイバーシティが評価されました Gomez 日興アイ・アール ブルームバーグ IRサイトランキング2019 ホームページ充実度ランキング2019 2020年男女平等指数（ＧＥＩ） 総合 総合 ＧＥＩ構成銘柄に 金賞 国内小売業界で唯一2年連続で選定 最優秀サイト （第10位） （全上場企業中） （全上場企業中） 小売業 小売業 最優秀サイト 第１位 （第１位） 感謝 投資家向け広報サイトの「分かりやすさ」「使いやすさ」「情報の充実度」などについて 複数の機関から高い評価をいただきました ダイバーシティを実践してきた私たちの企業姿勢を評価いただきました Pan Pacific Int
Slide 4: IR communication recognized
IRコミュニケーションが評価されました The 2019 All-Japan Executive Team Rankings 第25回 ディスクロージャー優良企業 （ベストIR企業ランキング） 「証券アナリストによる ディスクロージャー優良企業選定」 において⼩売業部⾨第１位に選定 Retailing セクターにおいて Most Honored Companyに２年連続で選定 Best CFO 第１位（６年連続） Best IR Company 第１位 Best IR Professional 第３位 精進 私たちの今があるのは皆さまのおかげです 心から感謝するとともに、これからも迅速・正確・
Slide 5: 2Q at a glance
ひと目でわかる２Q ２Q最高益を更新する増収増益決算！！ 連結増収率 営業利益 ＲＯＥ 67.3%増 451億円 17.6% 踏ん張った既存店 ５四半期連続最高益更新 自己資本利益率は ユニーＧＰも順調 通期予想の66%達成 15.0％超（年換算） ＧＰ店舗数 年足チャート 業績予想 700店 11連陽 上方修正 国内655店 2009年から 通期予想を上方修正 海外45店 年足は11連陽 Pan Pacific International Holdings Corporation 2Q results for FY2020 4
Slide 6: Annual performance trend
年間業績推移 店舗数（店） （金額単位：億円） 営業利益 売上高 800 16,000 売上高 (右軸) 4Q 700 14,000 3Q 2Q 600 12,000 1Q 営業利益 (左軸) 500 10,000 店舗数 (左軸) 400 8,000 300 6,000 200 4,000 100 2,000 0 0 1989年 1995年 2000年 2005年 2010年 2015年 2020年 31期連続増収営業増益へ！ （注）ＰＰＩＨは、ＤＱ１号店を創業開店（1989年３月）して迎えた最初の決算期（1989年６月期）から、直近期（2019年６月期）まで、 30期連続増収営業増益を継続
Slide 7: 2Q cumulative consolidated results summary
2Q累計連結決算業績サマリー 【期間：2019年７月１日～2019年12月31日】 （単位：百万円） ※１ 前２Q累計実績 当２Q累計実績 公表予想 金 額 百分比 金 額 百分比 増減額 前期比 予想比 金 額 百分比 売 上 高 513,416 100.0% 858,789 100.0% 345,373 167.3% 102.2% 840,000 100.0% 売上総利益 135,611 26.4% 247,793 28.9% 112,182 182.7% 104.1% 238,000 28.3% 販 管 費 105,594 20.6% 202,680 23.6% 97,086 191.9
Slide 8: Executive summary
エグゼクティブ・サマリー １. ２Q累計連結業績概況 繰り返された異常気象と景気低迷下の消費税率引き上げによる影響を最小限に食い止めて大幅増収増益！ ショックイベントが続く厳しい環境下こそ、シェア拡大・収益拡大の大チャンス到来！！ ▶ モンスター級異常気象が連続して襲いかかり、消費税増税がダメを押した消費環境。 ニーズやウォンツの変化に、価格と商品構成で応えた先に、お客さまの笑顔満開。 ▶ ユニーの業態転換促進と収益力拡大に経営資源を集中投資。 既存事業については堅実経営を推し進めて、全体最適と事業効率改善を目指す。 ▶ インバウンド消費は足踏み状態が続くが徐々に反転。 台湾・ASEAN及び欧
Slide 9: 2Q cumulative consolidated P&L overview
2Q累計連結損益業績概況 【期間：2019年７月１日～2019年12月31日】 （単位：百万円） 前２Q（累計） 当２Q（累計） 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 売 上 高 513,416 100.0% 858,789 100.0% 167.3% 売 上 総 利 益 135,611 26.4% 247,793 28.9% 182.7% 販 管 費 105,594 20.6% 202,680 23.6% 191.9% 給 与 手 当 39,605 7.7% 71,759 8.4% 181.2% 地 代 家 賃 15,142 2.9% 26,956 3.1% 178.0% 支 払 手 数
Slide 10: 2Q cumulative P&L commentary
2Q累計連結損益業績概況コメント 連結売上高：8,588億円（前期比67.3％増） 頻繁に発生した異常気象と消費税率引き上げの悪影響が、商況を翻弄し続けたなかで、既存事業は踏ん張りを見せて、 さらにユニーＧＰのフル連結が寄与。 季節商品は好不調差が大きく、訪日韓国人の急減速の影響も大きかったが、 生活必需品については、競争力を強化したことにより他社シェアを奪取。 当2Q末店舗数：700店（前2Q末429店、前期末693店） 新規出店国内６店（DQ３店、New MEGA１店、専門店１店、小型店１店）、同海外３店（SG２店、HK１店）、 閉鎖２店、業態転換13店（UNY ⇒ MEGA UＮＹ） 連
Slide 11: 2Q cumulative results by business
2Q累計連結事業別業績概況 【期間：2019年７月１日～2019年12月31日】 （単位：百万円） 前２Q（累計） 当２Q（累計） 金 額 構成比 金 額 構成比 前期比 ※１ ディスカウントストア事業 503,343 98.0% 560,953 65.3% 111.4% 家 電 製 品 41,290 8.0% 43,612 5.1% 105.6% 日 用 雑 貨 品 114,961 22.4% 123,807 14.4% 107.7% 食 品 167,943 32.7% 202,219 23.5% 120.4% 時計・ファッション用品 83,906 16.3% 85,267 9.9% 101
Slide 12: Results by business commentary
2Q累計連結事業別業績概況コメント ディスカウントストア事業 季節外れの気温が季節商品の販売に水を差す。一方、食品など生活必需品に対する支持率が高まる。 5,610億円（前期比11.5％増） 家電製品 スマートフォンアクセサリーやPOSAカードなどが稼ぎ頭となる。乾電池や懐中電灯が伸長。 436億円（同5.6％増） 日用雑貨品 洗剤やオーラルケア用品などの日用消耗品が伸長。カセットコンロなどの台所用品が貢献。 1,238億円（同7.7％増） 食品 菓子類や保存食品などの加工食品が根強い人気を誇り、牽引。MEGA店は精肉や総菜が好調。 2,022億円（同20.4％増） 時計・ファッション用品 雨
Slide 13: Main assets
主な資産の状況 （単位：百万円） ※１ 19年６月 19年12月 主な資産の状況 12月末は小売業界の繁忙期のため、6月末に比して、 金 額 金 額 増減額 現預金・商品などは増加する傾向があります。 流 動 資 産 496,405 542,507 46,102 総資産：1兆3,282億円 （前期末比461億円増、ユニーＧＰ：5,056億円） 主な増減要因は、現預金161億円増、受取手形 現 預 金 172,673 188,768 16,095 及び売掛金63億円増、割賦売掛金119億円増、 商品123億円増など。 割 賦 売 掛 金 67,417 79,282 11,865 現預金：1,88
Slide 14: Main liabilities and net assets
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） ※１ 19年６月 19年12月 主な負債・純資産の状況 12月末は小売業界の繁忙期のため、6月末に比して 金 額 金 額 増減額 買掛金などは増加する傾向があります。 負債合計：9,529億円 流 動 負 債 341,774 373,190 31,416 （同231億円増、ユニーＧＰ：4,240億円） 主な増減要因は、買掛金287億円増、未払金56 買 掛 金 159,064 187,715 28,651 億円増、預り金53億円増などの一方で、未払費用 50億円増、有利子負債148億円減（短期性負債 ※２ 79億円減、長期性負債69億円減）、債権流動化
Slide 15: Segment information by business
2Q累計セグメント情報（事業別） 「ディスカウントストア事業」におけるセグメント利益は281億円！ 「総合スーパー事業」は100億円！！「テナント賃貸事業」は67億円！！！ ※１ 前２Q（累計） 事業別セグメント概要【期間：2018年７月１日～2018年12月31日】 （単位：百万円） ディスカウント ※２ 総合スーパー テナント賃貸 その他 合 計 調 整 連 結 ストア 外 部 売 上 高 503,343 － 9,393 680 513,416 － 513,416 内 部 取 引 高 1,461 － 949 － 2,410 ▲2,410 － 計 504,804 － 10,342 680 5
Slide 16: Segment information by company
2Q累計セグメント情報（法人別） 異常気象と消費税率引き上げの悪影響の下で踏ん張ってシェア拡大！ 前２Q（累計） 主要法人別セグメント概要【期間：2018年７月１日～2018年12月31日】 （単位：百万円） ※１ ※１ ※１ ※２ ※１ ※１ ※５ ドン・キホーテ 長﨑屋 UDリテール ユニー 海 外 ※３ JAM ※４ UCS 連 結 売 上 高 356,470 95,168 － － 46,171 10,915 － 513,416 営 業 利 益 15,447 3,354 － － 1,342 4,368 － 30,017 総 資 産 303,910 88,073 － － 79,367 18
Slide 17: Results by group (DQ and UNY)
GP別業績概況 当２Q累計期間において、ＤＱグループとユニーグループ、それぞれについて簡易的に試算した業績概況をご参照下さい。 なお、本試算は会計監査の適用外であり、当社が任意に計算したものであることをご承知願います。 ＰＰＩＨ連結業績との金額差異は連結消去仕訳等によるものであります。 ＤＱグループ ユニーグループ ＰＰＩＨ連結 （単位：百万円） 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 売 上 高 535,031 100.0% 104.2% 331,036 100.0% － 858,789 100.0% 167.3% 売上総利益 141,456 26.4％ 10
Slide 18: Cash flow and capital expenditure
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） 前２Q 当２Q キャッシュフロー キャッシュフローの状況 金 額 金 額 増減額 ＜営業CF＞ 税金等調整前純利益420億円、減価償却費 期 首 残 高 75,883 185,136 109,253 141億円及び仕入債務の増加286憶円など が増加要因となる一方で、売上債権の増加 64億円、棚卸資産の増加123億円、割賦 営 業 活 動 C F 33,238 58,970 25,732 売掛金の増加119億円及び法人税等支払額 92億円が減少要因となり、590億円が 投 資 活 動 C F ▲24,481 ▲19,182 5,299 キャッ
Slide 19: Shareholder status
株式の状況 所有者別構成比推移 700 14,000 （千株） 前々期末 前期末 当２Q ※１ （百万株） （人） 600 12,000 期 末 株 主 数 8,040人 7,728人 10,105人 株主数(右軸) 500 10,000 発行済株式数合計 158,193 100.0% 158,321 100.0% 633,721 100.0% 金 融 機 関 32,608 20.6% 37,947 24.0% 138,491 21.9% 400 8,000 所 金融商品取引業者 1,575 1.0% 3,263 2.1% 3,986 0.6% 300 6,000 有 そ の 他 の 法 人
Slide 20: Quarterly trend and market cap information
四半期業績推移＆時価総額情報 2020年1月31日終値 四半期業績推移の状況（A） 小売業時価総額ランキング （単位：億円） 順位 名称 時価総額 売上高(億円) 売上高 営業利益 営業利益(億円) 1 ファーストリテイリング 62,944 5,000 250 2 セブン＆アイ・ホールディングス 37,381 3 イオン 19,649 4,000 200 4 ニトリホールディングス 19,438 5 ファミリーマート 12,205 3,000 150 6 パン・パシフィック・インターナショナルHD 11,198 2,000 100 7 ワークマン 7,284 8 ツルハホールディングス 6,6
Slide 21: Store network
店舗ネットワーク フォーマット別店舗数 アジア 2018年 2019年 2020年6月期 香港 DON DON DONKI ＊ DON DON DONKI ＊ 6月期 ６月期 １Q 2Q 12月 OPモール本店 ※４ ※４ 11月 J Cube店 ※４ ド ン ・ キ ホ ー テ 209 212 213 215 ※１ M E G A 43 44 44 44 N e w M E G A 80 88 89 89 ※２ MEGAﾄﾞﾝ･ｷﾎｰﾃUNY - 16 22 29 ※２ ア ピ タ / ピ ア ゴ - 176 169 162 ※３ ピ カ ソ 23 21 22 22 驚 安 堂 4 4 4
Slide 22: New store openings this year
当期出店状況 新規出店は２Q累計期間で９店。 通期の新規出店は国内21店、海外７店、ダブルネーム業態転換店25店の見込み！ 法人 業態 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 新千歳空港 栃木平柳 十三 群馬吉岡 潟上 那覇壺川 (北海道) (栃木) (大阪) (群馬) (秋田) (沖縄) 大田原 (栃木) ＤＱ ＤＱ 徳島 (徳島) MEGA 小型店 APITA CLOTHING (ピカソ等) 美濃加茂(岐阜) アピタ1店 アピタ1店 アピタ3店 アピタ1店 ピアゴ3店 ピアゴ1店 アピタ2店 アピタ3店 アピタ1店 アピ
Slide 23: 2Q consolidated P&L overview
2Q連結損益業績概況 【期間：2019年10月１日～2019年12月31日】 （単位：百万円） 前２Q 当２Q 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 売 上 高 263,336 100.0% 430,053 100.0% 163.3% 売 上 総 利 益 68,879 26.2% 125,173 29.1% 181.7% 販 管 費 53,365 20.3% 101,193 23.5% 189.6% 給 与 手 当 20,180 7.7% 36,260 8.4% 179.7% 地 代 家 賃 7,689 2.9% 13,545 3.1% 176.2% 支 払 手 数 料 6,746 2.6%
Slide 24: 2Q consolidated results by business
2Q連結事業別業績概況 【期間：2019年10月１日～2019年12月31日】 （単位：百万円） 前２Q 当２Q 金 額 構成比 金 額 構成比 前期比 ※１ ディスカウントストア事業 258,297 98.1% 279,354 65.0% 108.2% 家 電 製 品 21,885 8.3% 21,916 5.1% 100.1% 日 用 雑 貨 品 57,729 21.9% 58,682 13.6% 101.7% 食 品 86,800 33.0% 103,466 24.1% 119.2% 時計・ファッション用品 42,415 16.1% 42,304 9.8% 99.7% スポーツ・レジャー
Slide 25: 2Q results review
2Q決算レビュー 「駆け込み需要の反動減」「高気温」「休日が少ないカレンダー」などマイナス要因の影響を受けた３ヵ月。 インバウンドは韓国減少続いた一方、国内消費の生活必需品は底堅く、支持基盤を拡大。 反動減は想定の範囲内 10月 消費全体のオフタイム 11月 休日減も年末商戦健闘 12月 既存店売上高：DQ －6.9% UNY －3.5% 既存店売上高：DQ －2.2% UNY ＋2.６% 既存店売上高：DQ －3.４% UNY －0.7% ３連休に台風が上陸し被害もたらす 生活必需品の再購入が徐々に始まる 休日２日減のカレンダー影響大きい 高単価品を中心に反動減の影響あり ユニーがＧＭＳとし
Slide 26: Looking back at 2Q cumulative in charts
グラフで振り返る2Q累計 売上高増減要因分析 販管費増減要因分析 9,000 2,200 UNY 他 減 支 (億円) 海外 (億円) 海 UDR UNY 他 他 価 払 租 2,000 UDR 外 償 手 水 税 道 8,000 却 数 地 料 光 1,800 熱 代 費 家 UNY 7,000 賃 1,600 GP 人件費 1,400 D D 6,000 Q Q 長 DQ DQ 既 新 﨑 GP DQ 長﨑屋 1,200 新店 存 店 屋 人件費 既存 5,000 1,000 前２Q 当２Q 前２Q 当２Q 前２Q ▶ ユニーＧＰの連結により事業規模は大幅に拡大 ▶ 販売刺激策と連動した在
Slide 27: DQ monthly sales
DQ 月次販売高の状況 110 （%） DQ 既存店売上高 105 100 客数 客単価 95 17年12月 18年6月 18年12月 19年6月 19年12月 DQ既存店 18年10月 11月 12月 19年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 売 上 高 100.4 100.5 98.8 99.7 101.6 104.1 102.1 102.2 100.9 95.7 101.1 113.0 93.1 97.8 96.6 客 数 101.7 99.6 97.7 99.7 100.5 102.2 101.3 103.1 101.0 96.5 102.8
Slide 28: UNY monthly sales
UNY 月次販売高の状況 107.5 （%） ※１ ※１ UNY 曜日調整後 UNY 曜日調整無し 105.0 GMS A社 UNY 既存店 既存店売上高 102.5 100.0 97.5 95.0 アピタ・ピアゴの GMS B社 新公式キャラクター 「アピタン」 既存店 92.5 17年12月 18年6月 18年12月 19年6月 19年12月 UNY既存店 18年10月 11月 12月 19年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 売 上 高 101.1 98.7 100.2 100.2 99.1 102.1 98.4 101.3 101.1 94.1
Slide 29: Business review after consumption tax hike
消費増税後の商況レビュー 消費増税後の販売動向（好調商品ｖｓ不調商品） 食品 100% 消耗品 ▶ 軽減税率適用の食品や消費頻度が 高い日用消耗品は順調な推移 全商品 ▶ 耐久消費財や高額商品などの 衣料品 税率引き上げ対象商品は苦戦続き 高額品 ▶ 気温に影響された衣料品や季節 既存店売上高 前年同月比 商品はジェットコースター状態 10月 11月 12月 キャッシュレスの状況 45.8% 54.2% 電子 前２Q majca クレジットカード マネー 現金 ▶ ＤＱはキャッシュレス化先端企業 ▶ ２Ｑ期間のキャッシュレス比率は 電子 当２Q majica クレジットカード マネー 現金 5
Slide 30: Impact of unseasonable weather
消費増税後の商況レビュー 天候不順（台風・高気温）の影響分析 気温前年差累計推移 7月 8月 9月 10月 11月 12月 0℃ 50℃ 猛暑 100℃ 高気温 30℃ 高気温 30℃ 高気温 30℃ 高気温 梅雨寒 40℃ 80℃ -50℃ 30℃ 60℃ -100℃ 20℃ 0℃ 0℃ 0℃ 10℃ 40℃ 台風19号 -150℃ 20℃ 0℃ -200℃ -10℃ 0℃ -30℃ -30℃ -30℃ 季節家電 既存店売上高 既存店売上高 マスク 前年同月比 前年同月比 消 制汗剤/日焼止め 費 ドリンク 増 100% 税 100% 傘/レイン 協 衣料品 カイロ/入浴剤 花火/マリン 奏
Slide 31: UNY group growth story
ユニーGP 成長ストーリー ユニー及びUDリテールの売上高及び営業利益拡大計画 営業利益 600 （億円） 営業利益 ユニー ＋ UDリテール 200億円 円の大きさ：売上高 増額 400 営業利益 ユニー 200 0 UDリテール PPIHグループとして収益拡大 (200) 2019年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2月期 6月期 6月期 6月期 6月期 6月期 6月期 2022年までに100店の業態転換を進めて、営業力・収益力を強化！ 同時に消費税大増税戦争を勝ち抜いて、営業利益200億円を上積み！ Pan Pacific Internationa
Slide 32: Format conversion roadmap
業態転換店ロードマップ 業態転換スケジュール 2020年６月期 業態転換店 （20年２月時点における確定店のみ掲載） 約100店 約70店 約40店 16店 ６店 ＋10 転換済 MEGAﾄﾞﾝ･ｷﾎｰﾃ UNY (20年２月５日時点) ドン・キホーテ UNY 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 アピタ ６月期 ６月期 ６月期 ６月期 12月まで 転換予定 ピアゴ 2020年６月期 業態転換スケジュール （20年２月時点における確定店のみ店舗名を掲載） 1Q 2Q ３Q ４Q ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 勝幡 浜松泉町
Slide 33: Conversion progress (over 1 year)
業態転換店の進捗（稼動1年超店舗） [2018年転換] ダブルネーム業態転換６店舗 ※１ 売上高 客 数 105% 105% 197% 259億円 171% 1,084万人 100% 100% 95% 95% 132億円 637万人 前年同月比 前年同月比 転換前 転換後 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 (月) 転換前 転換後 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 (月) 2019年～2020年（転換後２期目） 2019年～2020年（転換後２期目） 売上構成比 営業利益（店舗段階） ※１ 転換前 転換後 2期目（9ヵ月間） 9.4億円 その他 その他 ｽﾎﾟｰﾂ/ﾚｼﾞ
Slide 34: Conversion progress (under 1 year)
業態転換店の進捗（稼動1年未満店舗） ※１ [2019年転換] ダブルネーム業態転換23店舗 売上高 客 数 粗利益高 344億円 1,373万人 72億円 169% 142% 155% 965万人 46億円 203億円 転換前 転換後 転換前 転換後 転換前 転換後 売上構成比 転換前 転換後 ｽﾎﾟｰﾂ/ﾚｼﾞｬｰ その他 10.1% 衣 住 衣 5.2% 7.4% 14.5% 15.7% 日用雑貨 住 加工食品 13.9% 36.2% 食 36.8% 56.4% 食 家電 69.8% 7.0% 生鮮食品 19.6% ※１. 転換前：2018年２月～同年12月、転換後：2019年２月～同年
Slide 35: Inbound tourism situation
インバウンドの状況 DQ免税客単価と客数の推移 2014年10月 2016年5月 2018年7月 免税対象全品に拡大(一般物品１万円超、消耗品５千円超) 免税購入下限額を一般物品・消耗品ともに5千円以上に引下 一般物品を消耗品と合算して５千円以上で免税可能 50 １月 [中国]EC法施行 50,000 (万人) DQ免税客数 (円) 45 4月 [中国]海外購入品関税強化 (左軸) 45,000 40 ドル/円為替(右軸※1) 40,000 35 35,000 (117※1) 30 30,000 (300※2) DQ免税客単価 日本全体の (100※1) 25 (右軸) 訪日外客数(左軸※2)
Slide 36: Duty-free customers by country
インバウンドの状況 国別DQ免税客数の推移 DQ免税内訳 中国がリード、ASEAN増加顕著。 国別客数 ASEANシェア 50 21.0% 免税対象 台湾は安定的に伸長。韓国は急減速。 シンガポール / (万人) 全品に拡大 中国 マレーシア 3.8% 中国に次ぐ その他 第２勢力へ成長 40 ベトナム / 9.5% フィリピン / インドネシア 9.1% 中国 30 38.7% 香港 1.2% タイ 8.1% 20 台湾 韓国 13.2% 台湾 ベトナム /フィリピン /インドネシア 16.4% タイ その他 10 韓国 シンガポール/マレーシア 国別免税売上高 中国・ASEAN・ 0 香港
Slide 37: Duty-free sales growth by country
インバウンド主要国別の状況 DQ免税売上高成長率推移 (%) 160 米/英/豪 ※１ ASEAN 140 中国 台湾 120 全国籍 100 80 60 40 韓国 20 2017年 2018年 2019年 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 6月期 6月期 6月期 2020年6月期 ※１. タイ、ベトナム、フィリピン、インドネシア、シンガポール、マレーシアの６ヵ国で算出 韓国が急減速するも、中国は回復基調にあり、ASEANなどその他の国も堅実に成長 Pan Pacific International Holdings Corporation 2Q results for FY2
Slide 38: Inbound analysis
インバウンド アナリシス 訪日外客数（日本全体）vs ドン・キホーテ免税客数 ※１ ※１ ※１ 台湾 ASEAN ※２ アメリカ/イギリス/オーストラリア 150 25.0 150 25.0 150 25.0 (万人) DQ免税客数 (％) (万人) (％) (万人) (％) 訪日外客数 120 20.0 120 20.0 120 20.0 90 15.0 90 15.0 90 15.0 60 10.0 60 10.0 60 10.0 訪日外客数に占める DQ免税客数シェア 30 5.0 30 5.0 30 5.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 2014年 2015年 2016年 201
Slide 39: Unique business model and long-term outlook
ユニークなビジネスモデルと長期的展望 常識を覆す 顧客の創造・利益拡大 長期にわたる マネジメントの根本原理 資本効率性の向上・事業リスク軽減 成長 顧客最優先主義 売上高 驚きの 高成長を 価格と品揃え 便利 継続 個店主義 成長価値の 安い 日本の小売市場 長期的拡大 145兆円の シェア拡大 顧客親和性 地域密着の 楽しい 変 魅力的な売り場 海外進出 本格化 主権在現 化 対 スポット商品の活用と演出力 応 高い利益率 高い超過利潤 権限委譲 の維持・拡大 力 PB・業態開発・インバウンド・ 海外進出・リテールテック 投下資本利益率は の 半俸制 キャッシュコンバージョン WACCの２
Slide 40: Capital policy and shareholder returns
資本政策と株主還元 1. 事業投資 ４. 資本政策 内部留保金は、事業ポートフォリオ最適化のための再投資資金として 外部環境の変化や消費動向を見極めつつ、適時適切な資本政策の推進に 活用し、企業価値の一層の向上と経営体質の強化充実を図ることが、 より、企業価値の向上を図ってまいります。 株主還元の最大の目的と認識しております。 2. 配当政策 ５. 資金調達 配当政策は、企業体質の充実と将来の事業展開を勘案した内部留保の 事業成長に資する資金調達は、金融機関からの借入、コマーシャルペー 充実に努めるとともに、持続的な成長に合わせて増配を継続する パー及び社債発行などの負債調達（デットファイナン
Slide 41: Measures for FY2020
当期の施策 — 2020年６月期施策（抜粋）— お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．営業方針 ４．人事戦略 ・消費増税大戦争を勝ち抜き、客数増による圧倒的なシェアを獲得する ・多様性を認める企業文化を堅持 ・素早く柔軟な体制強化のため、いっそう狭くて深い権限委譲を徹底 ・多様な雇用形態の創出 ２．商品戦略 ５．財務戦略 ・付加価値の高いディスカウント体制の一層の強化 ・成長戦略と両立する財務戦略の推進 ・生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 ・年間配当金予想＝11円50銭 （株式分割（1：4）を考慮し17期連続増配予定！） ３．店舗戦略 ・設備投資額
Slide 42: Full-year consolidated forecast
通期連結業績予想 （単位：百万円） ※１ 通期修正予想 前回予想 前期実績 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 1,670,000 100.0% 125.7% 1,660,000 100.0% 1,328,874 100.0% 売 上 総 利 益 478,000 28.6% 129.0% 470,000 28.3% 370,527 27.9% 販 管 費 406,000 24.3% 132.1% 402,000 24.2% 307,417 23.1% 営 業 利 益 72,000 4.3% 114.1% 68,000 4.1% 63,110 4.7% 経 常 利
Slide 43: Listed subsidiary results
上場子会社決算業績概況 日本アセット （単位：百万円） （単位：百万円） マーケティング 前３Q 当３Q 前期末 当３Q末 （8922） （18年４月１日～12月31日） （19年４月１日～12月31日） PL概況 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 BS概況 金 額 金 額 増減額 流 動 資 産 17,850 19,651 1,801 売 上 高 16,112 100.0% 16,890 100.0% 104.8% 固 定 資 産 163,947 160,038 ▲3,909 売上総利益 6,982 43.3% 6,983 41.3% 100.0% 資 産 合 計 181,798 17
Slide 44: IR information
ＩＲインフォメーション ＩＲに関するお問い合わせ先 株式会社パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス ＩＲ部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@ppi-hd.co.jp ＩＲカレンダー 第40期（2020年６月期）第３四半期決算発表（予定） 決算発表日：2020年５月８日（金） 説明会会場：ステーションコンファレンス東京（東京都千代田区丸の内１-７-12 サピアタワー） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであ
Slide 45: Passion 2030 operating profit plan
価値創造新時代（新中長期経営計画） Passion 2030 金融事業収益 等 PPIH Active Strategies to Secure Incremental Operating コスト最適化 and Net profit 2030 MD改革 ▶ 食のSPA化 ▶ PB強化 顧客最優先主義を貫いて 獲得する営業利益2,000億円 オーガニック 2020年 2030年 Pan Pacific International Holdings Corporation 2Q results for FY2020 44
Slide 46: Passion 2030 sales plan
価値創造新時代（新中長期経営計画） Passion 2030 PPIH Active Strategies for Success that Increase Original Network 2030 海外 12億人のお客さまとともに 築き上げる売上高３兆円 国内 2020年 2030年 Pan Pacific International Holdings Corporation 2Q results for FY2020 45
Slide 47: Pan Pacific International Holdings Corporation 2Q results for FY2020
Pan Pacific International Holdings Corporation 2Q results for FY2020
Pan Pacific International Holdings — Q2 FY2020 Earnings Presentation on 6ix