Slide 1: 16/11期 決算概要および今後の事業展開に関するご説明
銘柄コード ： ２４９３ 16/11期 決算概要 および 今後の事業展開に関するご説明 ～ 攻めの体制は整い、新たな成長へのチャレンジ ～ 2017年 1月 25日（水）
Slide 2: 経営理念 ／ ビジネスモデル
経営理念 ／ ビジネスモデル 経 営 理 念 全ては生産者と生活者のために ■ 生鮮流通に携わるすべての人達をシステムと業務受託でサポート 海外生産者 中間流通・ 仕入 加工 運搬 小売 ・量販店 物流センター 輸入 配送会社 加工業者 商 社 問屋・ 荷 主 販売会社 国内生産者 農場物語 生鮮ＭＤシステム イーサポートリンクシ ス テ ム & 業務受託 生鮮流通ルート ※ この図解はあくまでイメージ図で、全ての取り引きがこの限りではありません。 1
Slide 3: （参考）事業セグメントとビジネスの概要
（参考）事業セグメントとビジネスの概要 システム事業 業務受託事業 イーサポートリンクシステム ＢＰＯ（Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｐｒｏｃｅｓｓ Ｏｕｔｓｏｕｒｃｉｎｇ）サービス ・生鮮青果物（バナナ等）のサプライチェーンシステム ・サプライチェーンに関係する会社から、バナナ等の全流通 ・生産者、加工業者、卸売業者等、バナナの流通過程 工程に係る事務業務を受託している の関係者と、情報の一元化を実現 ・受注、仕入、在庫管理、商品加工、出荷、請求、入金等の ・約４５０社の小売店からの受注により、日本のバナナ 業務を生鮮業界特有の慣行も把握して対応 流通量の約６割が同システムで供給されている ・各受託業務
Slide 4: Ot-*h-FI1ektait
Ot-*h-FI1ektait Bw 16/118] RARE
Slide 5: 16/11期 決算ハイライト
16/11期 決算ハイライト （単位：百万円） 15/11期 16/11期 16/11期 前期比 計画達成率 実績 実績 計画 売 上 高 4,536 4,457 98.3% 4,571 97.5% 営 業 利 益 560 379 67.7% 322 117.7% 経 常 利 益 595 370 62.3% 369 100.2% 当期純利益 407 296 72.7% 245 120.9% ※ 百万円未満切捨てで表記 ■ 売上高 ・生鮮ＭＤシステムのデータ件数等は増加したものの、主要顧客向け業務量が減少し、 減収となった ■ 利益 ・イーサポートリンクシステムVer.2の本稼働を開始したことに
Slide 6: 損益計算書／包括利益計算書
損益計算書／包括利益計算書 （単位：百万円） 15/11期 16/11期 前期比 ＜ 主な要因 ＞ 科 目 （％） 金額 金額 増減額 業務受託量の減少 売上高 4,536 4,457 △ 78 98.3% 売上原価 2,120 2,252 131 106.2% 人件費は減少するも、 イーサポートリンクシステムVer.2 売上総利益 2,416 2,205 △ 210 91.3% の減価償却費、保守費等が増加 販売費及び一般管理費 1,855 1,826 △ 29 98.4% 営業利益 560 379 △ 181 67.7% 営業外損益 34 △ 8 △ 43 － 経常利益 595 370 △
Slide 7: セグメント別売上高／営業利益
セグメント別売上高／営業利益 （単位：百万円） 15/11期 16/11期 前期比 ＜ 主な要因 ＞ 金額増減 （％） 金額 金額 売上高 4,536 4,457 △ 78 98.3% システム事業 2,501 2,544 43 101.7% 業務受託事業 1,859 1,733 △ 126 93.2% 主要顧客の業務量が減少 農産物販売事業 229 250 21 109.4% 内部売上高 △ 53 △ 70 △ 17 － 売上原価、販管費 3,975 4,078 102 102.6% システム事業 1,451 1,406 △ 44 96.9% 業務受託事業 1,175 1,168 △7 99
Slide 8: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） ＜ 主な要因 ＞ 15/11期末 16/11期末 増減額 前期比（％） 【 流 動 資 産 】 3,199 3,155 △ 43 98.6% 【 固 定 資 産 】 2,349 2,247 △ 101 95.7% 減価償却の実施による 有形固定資産 568 487 △ 80 85.8% 無形固定資産 1,354 1,319 △ 35 97.4% 投資その他の資産 425 440 14 103.5% 【 繰 延 資 産 】 2 1 △1 58.0% 資 産 合 計 5,551 5,405 △ 145 97.4% 借入金、未払法人税の減少 【 流 動 負 債 】 1,
Slide 9: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （単位：百万円） 1 5/ 1 1通期 16 /1 1 通期 増減額 営業活動によるキャッシュフロー 371 376 4 投資活動によるキャッシュフロー △ 164 △ 124 40 財務活動によるキャッシュフロー △ 208 △ 322 △ 114 現金及び預金同等物の増減額 △1 △ 70 △ 68 現金及び預金同等物の期首残高 2,511 2,509 △1 現金及び預金同等物の期末残高 2,509 2,439 △ 70 ※百万円未満切捨て表記 8
Slide 10: Ot-*h-FI1ektait
Ot-*h-FI1ektait @ 1/11 RRL
Slide 11: 17/11期 売上高・利益計画
17/11期 売上高・利益計画 ・ 売上高については、システム事業は増加するものの業務受託事業が減少し、全体としては微増を見込む ・ 利益については、イーサポートリンクシステムVer.2 の稼働に伴い、償却費の発生により減益を見込む ・ １７／１１期は、新規事業への積極投資と既存事業の徹底した合理化を行い、収益の向上を図る （単位：百万円） 14/11期 15/11期 16/11期 17/11期 実績 実績 実績 前期対比 計画 売上高 4,437 4,536 4,457 4,562 102.4% 営業利益 690 560 379 106（※） 28.1% 経常利益 693 595 370 1
Slide 12: 17/11期 セグメント別売上高計画
17/11期 セグメント別売上高計画 ■ システム事業 ： イーサポートリンクVer.2のカスタマイズ開発や新規ビジネスの立ち上がりによる、売上増加を見込む ■ 業務受託事業 ： サービスレベルおよび生産性の向上に取り組み、業務受託範囲の拡大を目指す ■ 農産物販売事業 ： 生産者との関係性強化と販売力の強化により、安定収益の確保に努める （単位：百万円） 14/11期 15/11期 16/11期 17/11期 前期対比 実績 実績 実績 計画 売上高 4,437 4,536 4,457 4,562 102.4% システム事業 2,390 2,501 2,544 2,678 105.3% 売上
Slide 13: （参考）セグメント別：売上高・営業利益推移
（参考）セグメント別： 売上高・営業利益推移 イーサポートリンクシステムver.2を本稼働し、新たな顧客獲得を目指す 売上高 利益 （百万円） 6,000 売上高 2,400 （百万円） 5,209 5,106 4,695 4,536 4,562 4,414 4,437 4,457 4,176 4,291 4,182 4,289 4,225 4,176 4,000 1,600 2,000 800 454 490 351 399 690 316 356 332 560 526 106 379 0 0 営業利益 TOTAL △209 △666 ‐2,000 ‐800 04/11 05/11 06/
Slide 14: （参考）EBITDA推移
（参考）ＥＢＩＴＤＡ推移 百万円 2,000 ＥＢＩＴＤＡ 1,620 1,445 1,500 1,360 1,195 1,000 825 721 727 703 660 657 611 599 500 437 62 0 04/11 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 10/11 11/11 12/11 13/11 14/11 15/11 16/11 17/11Ｅ ‐500 営業利益 減価償却費 ‐1,000 ＜主なソフトウエア投資内容＞ イーサポート Ｖｅｒ.2 稼動開始 稼動開始 初期構築費用： Ｖｅｒ.2 サブシステム リンク → 償却発生 → 償却発生 償却終了
Slide 15: Ot-*h-FI1ektait
Ot-*h-FI1ektait — t7AY LASER —
Slide 16: QO t-*h-F etait
QO t-*h-F etait VAT LER
Slide 17: システム事業の売上高・利益推移／見通し
システム事業の売上高・利益推移／見通し （億円） 売上高 30.0 ◆ 16/11期の概況 ・生鮮ＭＤシステムのデータ件数は増加 25.0 26.7 25.0 25.4 2015/11期 2016/11期 増減 導入店舗数（店） 2,234 2,383 ＋149 導入取引先数（社） 1,036 1,075 ＋39 20.0 ・イーサポートリンクシステムver.2 のリリース 15.0 及び新規顧客獲得 11.3 10.4 9.8 ■ 17/11期の見通し 10.0 営業利益 ・イーサポートリンクシステムVer.2の拡販 ・生鮮ＭＤシステムの機能追加による新規ビジネス 5.0 の展開 ・農場物語
Slide 18: 地産地消のニーズへの展開
地産地消 のニーズへの展開 ＜背景＞ ・国 地産地消の促進（地産地消法） 2016.11／上期 ・地方自治体 観光などとの連携による地域活性化（道の駅／直売所など） ・小売量販店 鮮度の高い農作物の確保、仕入コスト低減、競合との差別化 など ・生産者 価格決定権の確保、こだわりを持った農作物のアピール ＜生鮮ＭＤシステムと農場物語の連携＞数 ＜農場物語の機能拡張＞数 生産者直結型取引の支援サービス開始数 商品ラベル発行システムの販売開始数 生鮮ＭＤ ＰＯＳ ＰＯＳ システム ＋ 農場物語 ＋ データ 農場物語 ＋ レジスター ・生産者が農場物語を使って、安全安心の担保の為、生産履歴を ・ＰＯＳ
Slide 19: 流通をマネジメントするためにイーサポートリンクシステムVer2を提供
流通をマネジメントするためにイーサポートリンクシステムＶｅｒ２ を提供 生産者数 販売 ・生産者は、ＪＡ（農協）や市場などに農産物を販売し、代金を受け取る ＪＡ（農協） ・販売後は、自分の農産物がどのように流通しているかは分からない。 ・生産者は生産に特化していれば良かった。 市場など 入金 ・大規模生産者、ＪＡ（単協）の独自販売チャネル開拓、異業種からの企業参入など、農業にマネジメントの考え方を取り入れたい 農業経営者の増加 ⇒どうやって、小売店まで商品を流通させるか分からない ・売上や原価管理、受注、出荷、入金金回収までに、膨大な伝票やデータが発生する。⇒事務員の採用や教育が困難 ・農産物
Slide 20: QO t-*h-F etait
QO t-*h-F etait RIGS a Soe
Slide 21: 業務受託事業の売上高・利益推移／見通し
業務受託事業の売上高・利益推移／見通し （億円） 売上高 20.0 ◆ 16/11期の概況 18.0 18.5 ・主要クライアント企業の取り扱い商品の見直し、 16.0 17.3 絞込みにより、業務受託量が減少 16.4 14.0 12.0 ■ 17/11期の見通し 10.0 ・主要クライアント企業の取り扱い商品の見直し 8.0 6.8 絞り込みが継続し、業務受託量は減少を見込む 5.6 5.5 6.0 ・オペレーションのシステム化を進め、コスト構造 営業利益 4.0 を変革する 2.0 ・新規顧客の開拓による売上向上を図る。 ・主要顧客との関係強化と生産性の維持で安定した 0.0 収益を確保
Slide 22: QO t-*h-F etait
QO t-*h-F etait BED A = oes
Slide 23: 農産物販売事業の売上高・利益推移／見通し
農産物販売事業の売上高・利益推移／見通し 【百万円） 売上高 300 ◆ 16/11期の概況 250 ・取扱数量が前年を上回り、売上高が順調に拡大 250 229 236 2015/11期 2016/11期 増減 200 契約組合員数（人） 71 102 ＋31 取扱数量（千ケース） 77 84 ＋7 ※取扱数量は、千ケース未満切捨て 150 ■ 17/11期の見通し 100 ・新規組合員の増加と関係性の強化、集荷数量の 50 増強を図る 9 1 0 ‐8 ・りんごの受託数／販売数の拡大により、 営業利益 収益基盤の安定化に努める 15/11 16/11 17/11Ｅ ‐50 15/11 16
Slide 24: Ot-*h-FI1ektait
Ot-*h-FI1ektait « PRIA ARERR )
Slide 25: 顧客獲得（出口戦略の提供）
顧客獲得（出口戦略の提供） イーサポートリンクシステムＶｅｒ２ 農場物語 生鮮ＭＤシステム スーパー ①市場流通 農協 市場 食品メーカー ②市場外流通 生 産 者 生 活 者 市場外 流通企業 給食業者 様々な企業等が 参入してくる ドラッグストア ③市場外流通（直結） このチャネルが 直売所 増加してくる 道の駅 情報の一元化、トレーサビリティが可能 24
Slide 26: 中期的な成長イメージ（売上拡大）
中期的な成長イメージ（売上拡大） 売上高 施策 • フィリピン • インドネシア • 有機野菜への取 海外ビジネス・その他 り組み Ver.2 • ユーザー拡大 • 顧客別機能追加 • 利便性向上 • 地産地消 農場物語 シナジー効果を発揮 生鮮MD • 導入量販店の拡大 農場物語 • 取引先の拡大 システム • ドラッグストアへの 取り組み 生鮮MDシステム • 新規顧客（大規模 生産者、ＪＡ等）へ の展開 • 既存顧客への機 基幹システム イーサポートリンク Ver.2 能追加開発 イーサポートリンク Ver.1 現在 時間 25
Slide 27: 株主還元について
株主還元について ２０１６年１１月３０日を基準日とする剰余金の配当を開始いたします。 株主還元方針 経営体質の強化と将来の事業展開に必要な内部留保を確保しつつ、 安定的な配当を継続的に実施することを基本方針としております。 ２０１６年１１月期 期末配当金額 ５円 年間配当金額 ５円 26
Slide 28: 会社概要
会社概要 設 立： 1998年10月 上 場： 2006年 8月 （ＪＡＳＤＡＱ市場スタンダード） システムと業務受託を併せ持つことが 他社に真似のできない 決 算 期： 11月30日 当社の強み！ 資 本 金： 2,721百万円 （16/11期末） 改善・提案 代 表 者： 代表取締役社長 堀内 信介 本社所在地： 東京都豊島区高田 2-17-22 業務受託 （事業所： 札幌／名古屋／神戸／福岡） システム 従 業 員 数： 222名 （16/11期末） 事 業 内 容： 生鮮流通に関わるシステムおよび 業務受託サービスを提供 現場の声 27
Slide 29: 本資料における注意事項
本資料における注意事項 本資料に記載されている内容は、資料作成時点の入手可能な 情報に基づき、当社で判断したものであります。 予想に内在する様々な不確定要因や外部環境等の変化等に より、実際の業績と異なる可能性がありますので、ご承知 おきください。 ＜本資料ならびにＩＲ関係についてのお問い合わせ先＞ イーサポートリンク株式会社 経営企画室 ＴＥＬ： 03-6863-8523 ／ Ｅmail ： IR@e-supportlink.co.jp 28