Slide 1: 2025年11月期 決算説明会
證券コード 2493 2025年11月期 決算説明会 イーサポートリンク株式会社 2026年1月27日 logo
Slide 2: INDEX
INDEX ◼ 2025年11月期 連結決算概要 ◼ 2026年11月期 連結業績見通し ◼ 中期経営計画進捗 ◼ Appendix 1
Slide 3: 2025年11月期 連結決算概要
Fil SFE-supportiink,Ltd. 1AA RARE
Slide 4: 2025年11月期 連結業績のポイント
2025年11月期 連結業績のポイント logo 売上高は約19.7%増、営業利益は13.6％の減益 実績 前期比 売上高 6,470 百万円 +1,063百万円（+19.7％） 営業利益 141 百万円 ▲22百万円（▲13.6％） 経常利益 157 百万円 ▲25百万円（▲13.8％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 146 百万円 +11百万円（+8.5％） EBITDA 414 百万円 +121百万円（+41.3％） Copyright © 2026 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 3
Slide 5: 売上高の主な増加要因（前期比）
売上高の主な増加要因（前期比） logo １ 新規顧客 新規顧客の獲得、受託業務の拡大 新規顧客への生鮮MDシステム導入開始、既存顧客グループの導入拡大 業務受託サービスの受託業務量が増加 ２ 事業譲受 2024年12月に青果売場構築支援事業を譲受 事業譲受によりサービス導入店舗数が約3倍に増加 （約430店舗→約1,350店舗）事業規模が拡大 ３ 取扱高増 農業支援事業における青果取扱高が伸長 青果物販売事業において「さつまいも」の取引量が大幅に増加 Copyright © 2026 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 4
Slide 6: 営業利益の主な増減要因（前期比）
営業利益の主な増減要因（前期比） logo １ 規模拡大 売上高に伴う増益 生鮮MDシステムの売上高増加に伴って営業利益も増加 ２ 事業譲受 事業譲受に伴う統合費用の発生 青果売場構築支援事業の譲受に伴い、既存事業との統合に関する 諸費用が発生 ３ 子会社赤字 農業生産事業（りんご、有機農産物）の不振 夏季の高温、虫害・鳥獣害の防除不十分等の要因により 生産量が計画比未達、赤字幅が拡大 Copyright © 2026 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 5
Slide 7: 2025年11月期 連結損益計算書
2025年11月期 連結損益計算書 logo 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 実績 実績 増減額 増減率 売上高 5,406 6,470 +1,063 +19.7% 売上原価 3,503 4,321 +817 +23.3% 売上総利益 1,902 2,149 +246 +12.9% 販売管理費および 一般管理費 1,739 2,007 +268 +15.4% 営業利益 163 141 ▲22 ▲13.6% 経常利益 182 157 ▲25 ▲13.8% 親会社株主に帰属する 当期純利益 135 146 +11 +8.5% 一株当たり 当期純利益（円） 30.57 33.1
Slide 8: 2025年11月期 連結貸借対照表
2025年11月期 連結貸借対照表 logo 単位：百万円 2024年 2025年11月期末 11月期末 実績 増減額 増減率 売掛金 1,164 1,691 +527 +45.3% ソフトウェア 692 563 ▲129 ▲18.7% 投資有価証券 454 508 +54 +12.0% 資産合計 5,444 6,106 +661 +12.2% 負債合計 1,915 2,398 +483 +25.2% 株主資本 3,506 3,634 +127 +3.6% 純資産合計 3,529 3,707 +178 +5.1% 負債・純資産合計 5,444 6,106 +661 +12.2% ※百万円未満切
Slide 9: 2025年11月期 連結キャッシュ・フロー計算書
2025年11月期 連結キャッシュ・フロー計算書 logo 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 税引き前利益 +144 +109 減価償却費及び償却費 +126 +231 営業活動によるＣＦ ▲219 ▲225 投資活動によるＣＦ ▲455 ▲454 有利子負債増減 ▲349 +147 財務活動によるＣＦ ▲375 +120 現金及び現金同等物の増減額 ▲1,050 ▲559 ※百万円未満切り捨て Copyright © 2026 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 8
Slide 10: セグメント別業績概要 【オペレーション支援事業】
セグメント別業績概要 【オペレーション支援事業】 logo 単位：百万円 2023年11月期 2024年11月期 2025年11月期 前期比 売上高 3,184 3,606 4,015 +11.3% 営業利益 1,054 1,209 1,308 +8.2% ※当連結会計期間より、「農業支援事業」に含めていた国産野菜向けのオペレーションシステムの提供及び業務受託並びに販売 事業を「オペレーション支援事業」に含めております。 セグメントの概況 ◼ 輸入青果物サプライチェーン事業は、業務受託体制の再構築による生産性向上に取 り組む一方で、既存受託業務量増加により、増収。 ◼ 生鮮MDシステム事業は、
Slide 11: 株式会社マルシェプラス
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Slide 12: 「株式会社マルシェプラス」設立について
「株式会社マルシェプラス」設立について logo 青果売場構築支援事業の現況 ◼ 青果売場構築支援事業のめざす姿 生活者の満足度向上を目的に、ドラッグストアなどの小売店舗を魅力的な青果売場にする 仕組とオペレーションを提供 ➢ 地域の生活インフラとしての新しい小売モデル「ドラッグ＆フード」 の構築 ◼ 足元の主な課題 現行ビジネスモデルは、各地域のパートナー企業（仲卸事業者）との協働が前提。 パートナー企業の信用力や力量に起因する各種課題が顕在化。 対応方針： 1 主要顧客（ドラッグストア各社）のドラッグ＆フード戦略に呼応する 2 有力パートナー企業との紐帯を強固にする 3 要員マネジメントの
Slide 13: 「株式会社マルシェプラス」設立について（新会社の概要）
「株式会社マルシェプラス」設立について logo グループ内にパートナー企業との取引を統括し、 商品調達や配送の機能を担う新会社を設立 新会社の概要 社名 株式会社マルシェプラス 設立日 2025年12月1日 開業日 2026年1月 資本金 30百万円 出資 当社100% 本店所在地 当社と同じ 事業内容 青果売場の運営・統括 決算月 11月 代表者 相原 徹（当社社長COO兼務） 従業員数 開業時：20名程度 （当面は当社からの出向。増員予定） 営業拠点 札幌・仙台・秋田・東京 Copyright © 2026 E-supportlink, Ltd. All rights reserved.
Slide 14: セグメント別業績概要 【農業支援事業】
セグメント別業績概要 【農業支援事業】 logo 単位：百万円 2023年11月期 2024年11月期 2025年11月期 前期比 売上高 1,379 1,800 2,454 +36.3% 営業利益 ▲97 ▲111 ▲199 － ※当連結会計期間より、「農業支援事業」に含めていた国産野菜向けのオペレーションシステムの提供及び業務受託並びに販売 事業を「オペレーション支援事業」に含めております。 ※新規事業の先行費用を含んでおります（リモートセンシング）。 セグメントの概況 ◼ 国産青果は、主にさつまいもは協業先との連携強化により調達・販売が好調。 ◼ りんご販売については、新規生産者の獲得が
Slide 15: 2026年11月期 連結業績見通し
Fil SFE-supportiink,Ltd. 138 toate aL 14
Slide 16: 2026年11月期 連結業績見通し
2026年11月期 連結業績見通し logo 営業利益・経常利益は前期比30％以上の成長を計画 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 2026年11月期 前期比 実績 実績 計画 売上高 5,406 6,470 7,033 +563（8.7％） 営業利益 163 141 221 +80（56.2％） 経常利益 182 157 219 +62（39.9％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 135 146 144 ▲2（▲1.7％） Copyright © 2026 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 15
Slide 17: 2026年11月期 セグメント別業績見通し（オペレーション支援事業）
2026年11月期 セグメント別業績見通し logo オペレーション支援事業 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 2026年11月期 前期比 実績 実績 計画 売上高 3,606 4,015 4,160 +145（3.6％） 営業利益 1,209 1,308 1,732 +424（32.4％） サービス・プロダクト 2026年11月期 主要施策 売上高 営業利益 ➢ 既存取引の維持、カスタマイズ受注獲得の活動 維持 減益 生鮮MDシステム ➢ 30期以降のサービス拡張に向けた営業活動（小売グループへの導入、 農産RSシステムの機能充実他） ➢ システム維持コストの低減他、顧客
Slide 18: 2026年11月期 セグメント別業績見通し（農業支援事業）
2026年11月期 セグメント別業績見通し logo 農業支援事業 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 2026年11月期 前期比 実績 実績 計画 売上高 1,800 2,454 2,872 +418（17.0％） 営業利益 ▲111 ▲199 45 +244（―%） サービス・プロダクト 2026年11月期 主要施策 売上高 営業利益 ➢ 安定集荷体制の構築、取引先の絞り込みによる販売強化 増収 赤字継続 りんご事業 ➢ 生産事業の栽培管理体制の構築 ➢ 主力商材であるさつまいもの調達・販売を強化 増収 増益 野菜販売・ ➢ 有機農場と連携し、有機さつまいもの栽培などシナ
Slide 19: 2026年11月期 キャッシュフロー計画
2026年11月期 キャッシュフロー計画 logo 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 2026年11月期 実績 実績 計画 期初現預金 3,003 1,952 1,406 営業キャッシュフロー ▲220 ▲226 +200 うち税引前当期利益 +145 +109 +219 うち減価償却費・のれん償却費 +127 +232 +279 うち売掛債権・商品増加 ▲689 ▲898 ▲400 投資キャッシュフロー ▲456 ▲454 ▲260(*) うち無形・有形固定資産取得 ▲417 ▲452 ▲260(*) 財務キャッシュフロー ▲375 +120 +154 うち長期借入金増減
Slide 20: 中期経営計画進捗
ST E-supportilink,Ltd. 19
Slide 21: 中期経営計画骨子
中期経営計画骨子 logo めざす姿に近づくための３つの基本方針 事業 基幹事業 積極投資 ポートフォリオ 収益維持 の組み換え ① 基幹事業の収益を維持し、 ② 成長のための積極的な投資を実行しつつ、 ③ 社会貢献ならびに企業価値向上のために事業ポートフォリオを 組み換えていきます。 Copyright © 2026 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 20
Slide 22: 中期経営計画骨子：３つの機能戦略
中期経営計画骨子 logo ３つの機能戦略 当社がめざす姿 施策・行動 人的資本拡充 サステナビリティ経営の推進による優秀な人材の 役員・従業員の ①人材育成戦略 パフォーマンスを 獲得と人材育成による強い会社・組織の実現 極大化 安定収益基盤の維持と第三の収益基盤の構築 成長に繋がる ②投資財務戦略 継続した新規投資の実現による持続的企業成長 積極的な投資 の実現 30億円／3年 従業員への適正 ③ステークホルダー 当社の持続的成長と中期的な企業価値の向上 な利益還元 戦略 ステークホルダーに対する適正な利益の還元 配当・株主優待 制度見直し Copyright © 2026 E-suppo
Slide 23: 2027年11月期 業績計画
2027年11月期 業績計画 logo 全社（連結ベース）計画 社会の成長に貢献しつつ、 自らも持続的に成長する企業であり続ける。 2027年11月期 売上高 80億円 営業利益 3.1億円 ３年目 ２年目 売上高 80億円 1年目実績 売上高 70億円 営業利益 3.1億円 営業利益 2.2億円 前期実績 売上高 64億円 営業利益 1.4億円 ・人事制度改革 売上高 54億円 ・海外事業進出 ・青果売場構築支援事業譲受 営業利益 1.6億円 ・マルシェプラスを成長軌道へ ・農業生産法人連結化 ・組織改編 ・人材ポリシー ・SNS等を活用した広報 制定 基幹事業収益維持 誠実 自立 積極投資
Slide 24: 成長のための積極的投資
成長のための積極的投資 logo 持続的な成長と競争力の強化 セグメント 投資項目・投資方針 1 オペレーション支援事業 • 簡易版システム開発による導入促進 基幹事業 • 追加機能開発、システム間連携による利便性向上 収益維持 ・ESLシステム／業務受託 • 事業譲受による拡大 など ・生鮮MDシステム 事業ポートフォリオ ・es-Marché ・青果売場構築支援事業 の組み換え ２ 農業支援事業 • 調達・仕入の強化 • 生産力強化（子会社圃場拡張）、設備投資 ・りんご・さつまいも事業 • 販売手法改革（BtoC手法を含む）など 事業ポートフォリオ ・有機農産物販売 の組み換え ３ その他
Slide 25: 人的資本の拡充計画
人的資本の拡充計画 logo 当社にとって最も重要な経営資源は人財（人材）。 持続的に成長できる企業であり続けるには、人材の維持・獲得が大きなテーマ。 2024年5月 人材ポリシーを制定 「信頼感と一体感の醸成を通じた持続的な成長」、「新たな価値を継続的に創造」 することを目指し、エンゲージメントを向上させ、従業員のパフォーマンス極大化に取り組む。 2025年12月 人事制度改革の実行 • 「成長機会」と「能力発揮の場」の提供し、挑戦する企業文化を醸成。 • メリハリと安心感を両立し、透明性を高め、やり切る人材を評価するしくみへ移行。 • 成長意欲に応える教育投資、人材育成を継続。 3か年の人
Slide 26: Appendix
SZE-supportlink,Ltd. Appendix
Slide 27: 【参考】予見・環境認識
【参考】予見・環境認識 logo 顧客 当社のビジネスチャンス Customer 当社のリスク・脅威 顧客動向・顧客課題・社会課題 競合企業の対応 ・都市部と地方の格差拡大 ・IoT技術による省力化 ・就農人口減少、労働人口減少 ・EC等新規流通チャネル構築 ・物価高騰、エネルギー問題深刻化 当社がめざす姿と ・企業の農業分野への参入増加 ・物流基盤の構築、維持 ・流通プラットフォームの構築 中期経営計画の ・環境保全意識の高まり ・異業種間のデータ連携強化 ・食料供給への不安 前提・仮説 ・合従連衡 ・気候変動 ・内製化 会社 競合 Company Competitor 当社の優位性・強み
Slide 28: 【参考】主要なリスクと対応策（財務上のリスク）
【参考】主要なリスクと対応策 logo (1) 主要な財務上のリスクへの対応策は以下の通り。 財務上のリスク リスクシナリオ 対応策・コンティンジェンシープラン ① 在庫の増加 農業支援事業において商品取扱量が増え ・金融機関から運転資金を調達する るとともに、在庫の増加によって営業キャッ ・仕入先と買掛サイト延伸を交渉する シュフローが不足し、追加運転資金が必要 となるリスク ② 売掛債権の増加 商品取扱量の増加、ならびに、取引先の ・同上 要請によって売掛金の回収サイトが延伸し、 追加運転資金が必要となるリスク ③ 投資金額の増加 物価の高騰や取引先の事情によって、計 ・金融機関から設備資
Slide 29: 【参考】主要なリスクと対応策（事業リスク）
【参考】主要なリスクと対応策 logo (2) 主要な事業リスクへの対応策は以下の通り。 事業リスク 主な事業 リスクシナリオ 対応策・コンティンジェンシープラン ① 特定の取引 ESLシステム 取引先の業務方針変更によって当社が 既存取引先との間の契約を（条件を 先への依存 +BPO 提供するサービスが利用されなくなるリスク、 改悪せずに）維持するための施策、 さつまいも あるいは、取引先の信用力の悪化等によ 継続的な高品質サービスの提供。 (生鮮MD) り当社売上高が減少するリスク。 新規取引先の開拓。 ② 情報管理 生鮮MD システム障害の発生、もしくは、人災とし 障害対応フレームワーク
Slide 30: 本資料における注意点
本資料における注意点 本資料に記載されている内容は、資料作成時点の入手可能な情報に基づき、 当社で判断したものであります。 予想に内在する様々な不確定要因や外部環境等の変化等により、実際の業 績と異なる可能性がありますので、ご承知おきください。 ＜ 本資料ならびにＩＲ関連のお問い合わせ先 ＞ イーサポートリンク株式会社 経営企画部 ＩＲ担当 ＴＥＬ： 03-5979-0784 ／ Ｅmail ： IR@e-supportlink.co.jp 29