Slide 1: 2025年11月期 中間期 決算説明会
2025年11月期 中間期 決算説明会 イーサポートリンク株式会社 2025年7月23日 證券コード 2493 logo
Slide 2: INDEX
INDEX ◼ 2025年11月期中間期 連結決算概要 ◼ 2025年11月期 上期振り返りと通期連結業績見通し （青果売場構築支援事業：事業譲受の効果） ◼ 中期経営計画 1
Slide 3: 2025年11月期中間期 連結決算概要
2025年11月期中間期 連結決算概要 E-supportlink, Ltd. 2
Slide 4: 2025年11月期中間期 連結業績のポイント
2025年11月期中間期 連結業績のポイント logo 売上高は大幅に伸長 生産事業子会社の費用先行により減益 実績 前期比 売上高 3,040 百万円 +465百万円（18％） 営業利益 50 百万円 ▲21百万円（▲30％） 経常利益 57 百万円 ▲24百万円（▲30％） 親会社株主に帰属する 中間純利益 14 百万円 ▲20百万円（▲58％） EBITDA 190 百万円 +76百万円（67％） Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 3
Slide 5: 売上高と営業利益の主な増減要因
売上高と営業利益の主な増減要因（前年同期対比） logo １ 新規顧客 新規顧客の獲得 青果売場構築支援における事業譲受を受けて、新規顧客の獲得により売 上高は伸長 ２ 取扱高増 各種サービスの取扱高の増加 輸入青果物サプライチェーン事業の受託業務量が増加 青果売場構築支援事業のサービス導入店舗、取扱高が増加 ３ 経費増加 生産子会社の連結化による経費の増加 りんご生産法人および有機農産物生産法人の連結化により、栽 培にかかる経費が先行して発生。下期以降収穫と同時に収益化 Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 4
Slide 6: 2025年11月期中間期 連結損益計算書
2025年11月期中間期 連結損益計算書 logo 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期中間期 中間期 実績 増減額 増減率 売上高 2,574 3,040 +465 +18% 売上原価 1,656 2,024 +367 +22% 売上総利益 917 1,015 +97 +11% 販売管理費および 一般管理費 845 964 +119 +14% 営業利益 72 50 ▲21 ▲30% 経常利益 82 57 ▲24 ▲30% 親会社株主に帰属する 中間純利益 35 14 ▲20 ▲58% 一株当たり 中間純利益（円） 7.92 3.33 ▲4.59 ※百万円未満切り捨て Copy
Slide 7: 2025年11月期中間期 連結貸借対照表
2025年11月期中間期 連結貸借対照表 logo 単位：百万円 2024年 2025年11月期中間期 11月期末 実績 増減額 増減率 売掛金 1,164 1,333 +168 +15% のれん － 270 +270 － 資産合計 5,444 5,764 +320 +6% 負債合計 1,915 2,218 +303 +16% 株主資本 3,506 3,502 △4 △0% 純資産合計 3,529 3,545 +16 +0% 負債・純資産合計 5,444 5,764 +320 +6% ※百万円未満切り捨て Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rig
Slide 8: 2025年11月期中間期 連結キャッシュフロー計算書
2025年11月期中間期 連結キャッシュフロー計算書 logo 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 中間期 中間期 税引き前利益 62 57 減価償却費及び償却費 48 99 営業活動によるＣＦ 105 230 投資活動によるＣＦ △228 △367 有利子負債増減 △210 170 財務活動によるＣＦ △234 145 現金及び現金同等物の増減額 △356 8 ※百万円未満切り捨て Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 7
Slide 9: セグメント別業績概要【オペレーション支援事業】
セグメント別業績概要 【オペレーション支援事業】 logo 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 前年同期比 中間期 中間期 売上高 1,755 1,977 ＋13% 営業利益 572 604 ＋6% ※当中間連結会計期間より、「農業支援事業」に含めていた国産野菜向けのオペレーションシステムの提供及び業務受託並びに販 売事業を「オペレーション支援事業」に含めております。 セグメントの概況 ◼ 輸入青果物サプライチェーン事業は、新たな業務受託体制の構築により生産性向上 に取り組む一方で、既存受託業務量増加により、増収。 ◼ 生鮮MDシステム事業は、年初から青果物の相場高の影響によ
Slide 10: セグメント別業績概要【農業支援事業】
セグメント別業績概要 【農業支援事業】 logo 単位：百万円 2024年11月期 2025年11月期 前年同期比 中間期 中間期 売上高 819 1,062 ＋30% 営業利益 ▲64 ▲96 － ※当中間連結会計期間より、「農業支援事業」に含めていた国産野菜向けのオペレーションシステムの提供及び業務受託並びに販 売事業を「オペレーション支援事業」に含めております。 セグメントの概況 ■りんご販売については、天候不順の影響により十分な集荷量を確保できず、減収。 ■国産青果は、主にさつまいもの調達・販売の強化により、増収。 ■有機農産物販売は、主力の輸入有機商材が伸長。 一方、国産の有機商材は
Slide 11: 生産事業の強化・取り組み（生産子会社3社の連結化）
生産事業の強化・取り組み（生産子会社3社の連結化） logo 生産・流通・販売に一体となって取り組む体制をつくり、 農産物のサプライチェーンを支える グループ経営における生産事業の強化により重要性が増したことから今期から連結化 イーサポートリンク logo シェアガーデンホールディングス 農業法人 農業法人 子会社、孫会社の経営管理 オーガニックファームつくばの風※ 農業支援※ （茨城県） （青森県） 生産 有機農産物 にんじん 生産 りんご オーガニックパートナーズ 有機青果物卸・物流構築 農業法人 シェアガーデン※ （千葉県） 生産 有機農産物 にんにく、ケール ※2025年11月期より連
Slide 12: 2025年11月期 上期振り返りと通期連結業績見通し
2025年11月期 上期振り返りと通期連結業績見通し E-supportlink, Ltd. 11
Slide 13: 下期アクションプラン【オペレーション支援事業】
下期アクションプラン 【オペレーション支援事業】 logo ＜上期のポイント＞ ① 新規顧客獲得、既存事業好調により売上高は増加 ② 事業譲受によるのれん代の影響あるも他事業好調により収益は増加 下期最大のテーマは「顧客獲得の早期化と既存顧客への新規サービスの導入」 事業 下期取り組み内容 輸入青果物 ⚫ 業務受託サービスは既存顧客の取扱い業務の拡大 サプライチェーン事業 ⚫ 業務生産性向上に向けた施策の実施 ⚫ 顧客企業の再編取り込み、既存顧客グループ以外の新規獲得 生鮮MDシステム事業 ⚫ オプション機能や簡易システムのリリースによる売上増 青果売場構築支援 ⚫ 店舗展開の加速とパートナー
Slide 14: 下期アクションプラン【農業支援事業】
下期アクションプラン 【農業支援事業】 logo ＜上期のポイント＞ ① 全体では売上高は伸長したのものの商品調達に課題 ② 新たに生産子会社の連結子会社化による栽培原価の増加（費用先行） 商品調達の安定化、運用コストの見直しに注力し、今期黒字化を目指す 事業 下期取り組み内容 ⚫ 本年産の集荷量拡大に向けた生産者営業、新規生産者の獲得 りんご販売 ⚫ 販売先の選択と集中による収益力の向上 ⚫ 加工センターの運営コストの見直しなど収益性の改善 ⚫ 事業継続困難な生産者の圃場譲受等による栽培面積拡大により生産量増加 りんご生産 （2.1ha→13ha） 国産青果物販売 ⚫ 取扱量の増加 ⚫ 優良
Slide 15: 2025年11月期 連結業績見通し
2025年11月期 連結業績見通し logo 売上高・営業利益とも前期比10％以上の成長を計画 単位：百万円 2025年11月期 2024年11月期 前期比 実績 中間期実績 通期見通し 売上高 5,406 3,040 6,252 +846（16％） 営業利益 163 50 189 +26（16％） 経常利益 182 57 175 ▲7（▲4％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 135 14 122 ▲13（▲10％） Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 14
Slide 16: 青果売場構築支援事業：事業譲受の効果
青果売場構築支援事業：事業譲受の効果 E-supportlink, Ltd. 15
Slide 17: 当社がめざす姿／事業譲受の目的・効果
当社がめざす姿／事業譲受の目的・効果 logo 今年度第1四半期に青果売場構築支援事業を譲受 →業容拡大を実現 事業譲受前 事業譲受後 2024年12月末 2025年5月末 ドラッグストア社数 11社 18社 運営エリア 関東＋東北 全国展開 青果取扱高 (※) 13億円 約44億円 （前年中間期実績 約6億円） （中間期実績 約21億円） 2024年12月末 2025年5月末 導入店舗数 429店舗 1,301店舗 (※) ドラッグストアの店頭で販売された青果の金額の年間合計 北海道～沖縄まで 現在の当社の主要な取組 の全国展開へ • 各ドラッグストアの店舗戦略（フード＆ドラッグ、エリア選定
Slide 18: 当社がめざす姿／今後の展望
当社がめざす姿／今後の展望 logo 従前の”青果売場構築をサポート”するサービスではなく 『ラックジョバー型小売業』への転換をめざす。 ドラッグストア並びに来店されるお客さまに喜ばれる青果売場を作っていきたい。 ～ 「量」から「質」へ ～ 青果物取扱高 導入店舗数 2,000店 中期経営計画における当社の取組・目標 • 導入店舗数の拡大 2027/11期に2,000店 1,500店 (2,000店≒青果売場構築に適した立地に所在する全国の 80億円 ドラッグストアの20%相当) • 売場様式の平準化 “模範的な”青果売場様式を浸透させていく 44億円 • 運営体制整備 青果調達・配送・陳列に
Slide 19: 中期経営計画
中期経営計画 E-supportlink, Ltd. 18
Slide 20: 中期経営計画骨子：当社がめざす姿
１．中期経営計画骨子 logo (1) 当社がめざす姿 私たちイーサポートリンクは 地域社会の発展および持続可能な社会の実現のために 「生産」 「流通」 「消費」 を 「システム」 と 「人」でささえることで 社会の成長と未来を 「デザイン」 する企業になります。 社会の成長に貢献しつつ、自らも持続的に成長する企業で あり続けます。 Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 19
Slide 21: 中期経営計画骨子：3つの基本方針
１．中期経営計画骨子 logo (2) めざす姿に近づくための３つの基本方針 事業 基幹事業 積極投資 ポートフォリオ 収益維持 の組み換え ① 基幹事業の収益を維持し、 ② 成長のための積極的な投資を実行しつつ、 ③ 社会貢献ならびに企業価値向上のために事業ポートフォリオを 組み換えていきます。 Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 20
Slide 22: 中期経営計画骨子：3つの事業戦略
１．中期経営計画骨子 logo (3) ３つの事業戦略 ① ② ③ 流通課題解決 流通インフラ 農業ビジネス化 戦略 戦略 戦略 生鮮MDシステム + 新機能 es-Marché りんご生産・集荷 ESLシステム＋BPO 青果売場構築支援 有機農産物生産・流通 さつまいも販売・生産 コーポレート スローガン 「ひとくちの幸せ、ささえてる」 生産者が作った青果物を、途切れることなく生活者の食卓に届け続けます。 青果物の生産から流通、消費に関するすべての人々を幸せにします。 Copyright © 2025 E-supportlink, Ltd. All rights reserved. 21
Slide 23: 中期経営計画骨子：3つの機能戦略
１．中期経営計画骨子 logo (4) ３つの機能戦略 当社がめざす姿 施策・行動 人的資本拡充 サステナビリティ経営の推進による優秀な人材の 役員・従業員の ①人材育成戦略 パフォーマンスを 獲得と人材育成による強い会社・組織の実現 極大化 安定収益基盤の維持と第三の収益基盤の構築 成長に繋がる ②投資財務戦略 継続した新規投資の実現による持続的企業成長 積極的な投資 の実現 30億円／3年 従業員への適正 ③ステークホルダー 当社の持続的成長と中期的な企業価値の向上 な利益還元 戦略 ステークホルダーに対する適正な利益の還元 配当・株主優待 制度見直し Copyright © 2025 E
Slide 24: 2027年11月期 業績計画
３．2027年11月期 業績計画 logo 連結業績計画 単位：百万円 決算期 2024/11 2025/11 2027/11 増減 (実績) (見通し) (計画) (2024/11比) 売上高 5,407 6,252 8,000 +48%/3年 売上原価 3,504 6,063 7,690 +47%/3年 販管費 1,739 営業利益 164 189 310 +89%/3年 営業利益率 3.0% 3.0% 3.9% +0.9pt/3年 当期利益 135 122 207 +70%/3年 ① 事業規模の持続的な成長 ：売上高規模 平均+15％／年 成長 ② 継続的な価値の創出 ：営業黒字・当期黒
Slide 25: 2027年11月期 業績計画
３．2027年11月期 業績計画 logo 全社（連結ベース）計画 社会の成長に貢献しつつ、 自らも持続的に成長する企業であり続ける。 2027年11月期 売上高 80億円 営業利益 3.1億円 ３年目 ２年目 売上高 80億円 営業利益 3.1億円 1年目 前期実績 売上高 62億円 ・人事制度改革 営業利益 1.9億円 売上高 54億円 ・海外事業進出 営業利益 1.6億円 ・青果売場構築支援事業譲受 ・創業25周年催事 ・農業生産法人連結化 ・組織改編 ・人材ポリシー ・SNS等を活用した広報 制定 基幹事業収益維持 誠実 自立 積極投資 成長 貫徹 意欲 事業ポートフォリオの組み換え
Slide 26: 成長のための投資計画
４．成長のための投資計画 logo 持続的な成長と競争力の強化 3か年最大30億円の投資を見込む セグメント 投資項目・投資方針 投資額 1 オペレーション支援事業 • 簡易版システム開発による導入促進 16億円 • 追加機能開発、システム間連携による利便性向上 ・ESLシステム／業務受託 • 事業譲受による拡大 など 2025/12期 ・生鮮MDシステム ・es-Marché 基幹事業 一部実施 事業ポートフォリオの ・青果売場構築支援事業 収益維持 転換 ２ 農業支援事業 • 調達・仕入の強化 2億円 • 生産力強化（子会社圃場拡張）、設備投資 ・りんご・さつまいも事業 • 販売手法改革（
Slide 27: 人的資本の拡充計画
５．人的資本の拡充計画 logo 当社にとって最も重要な経営資源は人財（人材）。 持続的に成長できる企業であり続けるには、人材の維持・獲得が大きなテーマ。 2024年5月 人材ポリシーを制定 「信頼感と一体感の醸成を通じた持続的な成長」 「新たな価値を継続的に創造」 することを目指し、 エンゲージメントを向上させ、従業員のパフォーマンス極大化に取り組む。 人事制度改革の実行 成長意欲に応える教育投資、育成 • 対話を通じた制度構築で納得感を醸成 • 自ら学ぶことを重視し、教育機会を提供 • 成長意欲を持ち、やり切る人材を評価す • テーマ別研修や選抜型の次世代育成など る仕組みへの移行 3か年
Slide 28: Appendix
Appendix E-supportlink, Ltd. 27
Slide 29: 【参考】予見・環境認識
【参考】予見・環境認識 logo 顧客 当社のビジネスチャンス Customer 当社のリスク・脅威 顧客動向・顧客課題・社会課題 競合企業の対応 ・都市部と地方の格差拡大 ・IoT技術による省力化 ・就農人口減少、労働人口減少 ・EC等新規流通チャネル構築 ・物価高騰、エネルギー問題深刻化 当社がめざす姿と ・企業の農業分野への参入増加 ・物流基盤の構築、維持 ・流通プラットフォームの構築 中期経営計画の ・環境保全意識の高まり ・異業種間のデータ連携強化 ・食料供給への不安 前提・仮説 ・合従連衡 ・気候変動 ・内製化 会社 競合 Company Competitor 当社の優位性・強み
Slide 30: 【参考】主要なリスクと対応策（財務）
【参考】主要なリスクと対応策 logo (1) 主要な財務上のリスクへの対応策は以下の通り。 財務上のリスク リスクシナリオ 対応策・コンティンジェンシープラン ① 在庫の増加 農業支援事業において商品取扱量が増え ・金融機関から運転資金を調達する。 るとともに、在庫の増加によって営業キャッ ・仕入先と買掛サイト延伸を交渉する。 シュフローが不足し、追加運転資金が必要 となるリスク。 ② 売掛債権の増加 商品取扱量の増加、ならびに、取引先の ・同上 要請によって売掛金の回収サイトが延伸し、 追加運転資金が必要となるリスク。 ③ 投資金額の増加 物価の高騰や取引先の事情によって、計 ・金融機関か
Slide 31: 【参考】主要なリスクと対応策（事業）
【参考】主要なリスクと対応策 logo (2) 主要な事業リスクへの対応策は以下の通り。 事業リスク 主な事業 リスクシナリオ 対応策・コンティンジェンシープラン ① 特定の取引 ESLシステム 取引先の業務方針変更によって当社が 既存取引先との間の契約を（条件を 先への依存 +BPO 提供するサービスが利用されなくなるリスク、 改悪せずに）維持するための施策、 さつまいも あるいは、取引先の信用力の悪化等によ 継続的な高品質サービスの提供。 (生鮮MD) り当社売上高が減少するリスク。 新規取引先の開拓。 ② 情報管理 生鮮MD システム障害の発生、もしくは、人災とし 障害対応フレームワーク
Slide 32: 本資料における注意点
本資料における注意点 本資料に記載されている内容は、資料作成時点の入手可能な情報に基づき、 当社で判断したものであります。 予想に内在する様々な不確定要因や外部環境等の変化等により、実際の業 績と異なる可能性がありますので、ご承知おきください。 ＜ 本資料ならびにＩＲ関連のお問い合わせ先 ＞ イーサポートリンク株式会社 経営企画部 ＩＲ担当 ＴＥＬ： 03-5979-0784 ／ Ｅmail ： IR@e-supportlink.co.jp 31