Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa · EURONEXT:GEA
Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa — FY2019 Earnings Presentation
67 slides from Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa's earnings presentation, Jan 23, 2020
Slide 1: Réunion d'information Résultats annuels
Réunion d’information Résultats annuels Toll Collection Systems Paris, le 23 janvier 2020
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Présentation de G.E.A Chiffres clés de l’exercice 2019 / 2020 Faits marquants de l’exercice Perspectives
Slide 3: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A.
Slide 4: Leader des systèmes de perception de péage pour autoroute
Présentation de G.E.A. ▪ Entreprise familiale, créée fin 1970 par son actuel Président ▪ Entièrement spécialisée dans la conception et la fourniture de systèmes de péage (parking et autoroute) Leader des systèmes de perception de péage pour autoroute 4
Slide 5: G.E.A en bref
G.E.A en bref Les systèmes électroniques et les logiciels de contrôle de G.E.A permettent : ▪ Sur le plan financier • D’éviter la fraude • De contrôler les flux financiers ▪ Sur le plan technique • De traiter tout type de moyens de paiement • D’effectuer des statistiques de trafics et de revenus • D
Slide 6: G.E.A en bref: le péage en France
G.E.A en bref Le péage en France : ▪ En 2018 (Source AFSA) : • 95 milliards de km parcourus sur les autoroutes • 9 173 km d’autoroutes ou d’ouvrages concédés en service • 10,47 milliards d’euros de recettes • 1,60 milliard de transactions dont Télépéage : - 874 millions de transactions - 10 millions
Slide 7: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ 4 500 m² de bureaux et d’ateliers de fabrication, regroupant : • La Direction Générale, Administrative et Financière • Département Marketing et Ventes • Direction des projets • Bureau d’Etudes et d’Ingénierie • Département développement logiciel • Recherche et Développement
Slide 8: Bureau d'études et d'ingénierie
Présentation de G.E.A. ▪ Bureau d’études et d’ingénierie 8
Slide 9: Développement logiciel
Présentation de G.E.A. ▪ Développement logiciel (45 ingénieurs) 9
Slide 10: Documentation technique et validation
Présentation de G.E.A. ▪ Documentation technique et validation 10
Slide 11: Usine de fabrication
Présentation de G.E.A. ▪ Usine de fabrication 11
Slide 12: Plateforme d'intégration
Présentation de G.E.A. ▪ Plateforme d’intégration 12
Slide 13: Chaines de fabrication CMS
Présentation de G.E.A. ▪ Chaines de fabrication CMS (implantation automatique de composants) ▪ >1 000 000 composants par mois, soit > 150 000 cartes par an 13
Slide 14: Chaine automatique de fabrication CMS
Présentation de G.E.A. ▪ Chaine automatique de fabrication CMS 14
Slide 15: G.E.A. occupe une place de leader en France
G.E.A. occupe une place de leader en France ▪ Fournisseur de plus de 80% des équipements installés sur le réseau ▪ Fournisseur de 13 Sociétés d’Autoroutes Françaises sur 14 15
Slide 16: G.E.A. occupe une place de leader dans le monde
G.E.A. occupe une place de leader dans le monde ▪ Une présence dans 38 pays 16
Slide 17: Principales typologies de péage
Principales typologies de péage L’offre GEA : Du péage manuel au Free Flow Débit 1500 V/h - - ETC Free Flow section courante 130K/h – 1500V/h par voie 1000 V/h - - Voie Free Flow intégré sur des péages existants – 80-100Km/h – 1000V/h 800 V/h - - Voie ETC rapide 30– 50 Km/h – 800V/h 700 V/h - - Voie
Slide 18: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière ▪ Equipements de Voie Serveur local de Supervision et de consolidation Réseau WAN Réseau LAN Système central + back office Maintenance distante Supervision distante 18
Slide 19: Gares automatiques – M11 Moscou – St Pétersbourg
Système automatique avec barrière Gares automatiques – Voies tous paiements et télépéage Exemple récent : M11 Moscou – St Pétersbourg (684 Km) Voie d’entrée Voie automatique Voie télépéage rapide Serveur de Gare & Système central 19
Slide 20: Gares automatiques – M11 Moscou – St Pétersbourg
Système automatique avec barrière Gares automatiques – Voies tous paiements et télépéage Exemple récent : M11 Moscou – St Pétersbourg (684 Km) 20
Slide 21: Gares automatiques – M11 Moscou – St Pétersbourg
Système automatique avec barrière Gares automatiques – Voies tous paiements et télépéage Exemple récent: M11 Moscou – St Petersbourg (684Km) 21
Slide 22: Voies de télépéage rapide
Système automatique avec barrière Voies de télépéage rapide ▪ Optimisation de l’écoulement du trafic ▪ Réduction des émissions de gaz à effet de serre ▪ Accessible à tous les types de véhicules grâce à la détermination automatique de catégorie 30 Km/h Non- Stop E.T.C. Lane 22
Slide 23: L'automatisation de la perception du péage
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Détection automatique de catégories au Brésil en voie de télépéage sans arrêt 60 Km/h 23
Slide 24: Supervision et assistance à distance
Système automatique avec barrière G.E.A. propose un système intégré de supervision & d’assistance à distance pour l’exploitation des voies automatiques ▪ 1 seul opérateur pour superviser plusieurs dizaines de voies ▪ Le même opérateur peut également superviser plusieurs gares de péage 24
Slide 25: Péage sans barrière (Free Flow)
Péage sans barrière (Free Flow) ▪ Trafic fluide ▪ Ne nécessite pas d’infrastructures de gares de péage ▪ Perception automatisée ▪ Dématérialisation des autres moyens de paiement via des applications web avant ou après le passage 25
Slide 26: Une solution mixte développée par G.E.A (Kazakhstan)
Une solution mixte développée par G.E.A La combinaison du Free Flow en entrée et tout au long du parcours avec des systèmes automatiques avec barrières en sortie ▪ Réalisation au Kazakhstan (2012) ➢ 2 portiques Free Flow en entrée ➢ DSRC + RFID ➢ Lecture plaque avant ➢ 8 portiques Free Flow en secti
Slide 27: Une solution mixte développée par G.E.A (Kazakhstan)
Une solution mixte développée par G.E.A La combinaison du Free Flow en entrée et tout au long du parcours avec des systèmes automatiques avec barrières en sortie ▪ Réalisation au Kazakhstan ➢ 2 Gares automatiques en sortie équipées de voies tous paiements toutes classes 27
Slide 28: Une solution mixte développée par G.E.A
Une solution mixte développée par G.E.A 28
Slide 29: Les systèmes GNSS
Les systèmes GNSS Les systèmes GNSS ▪ Il s’agit de solutions intégrées basées sur la géolocalisation des véhicules par satellite (GNSS), pour la perception du péage. ▪ La collecte du péage est possible en flux libre sur tous types de route (autoroutes ou routes nationales) ▪ Ce système est associé,
Slide 30: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service 30
Slide 31: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service 31
Slide 32: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service GEA a également développé des interfaces avec des solutions de réservation et de paiement par Internet, téléphone et mobile, associées avec des systèmes de reconnaissance automatique de plaques d’immatriculation 32
Slide 33: L'offre G.E.A. Péage parking: Références
L’offre G.E.A. Péage parking Références - Min de Rungis - Vinci Park devenu INDIGO - Min de Toulouse - SAEMES (Ville de Paris) - Disneyland Paris - Musée de l’Air et de l’Espace du Bourget - Ville de Gagny - Ville de Tremblay - CHI de Créteil - SEPADEF (Parking de la Défense) - Conseil Général 93 -
Slide 34: Chiffres clés exercice 2018/2019
Chiffres clés exercice 2018/2019
Slide 35: Principaux chiffres au 30/09/2019
Principaux chiffres au 30/09/2019 En M€ 30/09/2019 30/09/2018 Production 38,32 45,80 Marge Brute 25,42 27,17 Résultat d’exploitation 5,51 7,08 Résultat financier 0,42 1,14 Résultat net 4,23 6,03 35
Slide 36: Chiffres clés
Chiffres clés ▪ Une production en recul (-16,3%) • Forte progression du chiffre d’affaires en France (+24,7%) • Baisse à l’exportation (-29,3%) après la très forte progression l’an dernier ▪ Une marge brute en retrait en valeur compte-tenu de la baisse de la production ▪ Un taux de marge brute en ha
Slide 37: Répartition du chiffre d'affaires par activité
Chiffres clés Répartition du chiffre d’affaires par activité 11,7% 88,3% Péages autoroute et parking Maintenance 37
Slide 38: Répartition géographique du chiffre d'affaires
Chiffres clés Répartition géographique du chiffre d’affaires 30/09/2018 30/09/2019 France 32,6% France 46,1% Asie 1,6% Afrique 14,1% Afrique 14,1% 21,7% 1,1% UE 5,9% Asie 6,3% Amérique Amérique 15,2% 23,7% 17,6% UE Europe Europe (hors UE) (hors UE) 38
Slide 39: Des effectifs maîtrisés
Chiffres clés Des effectifs maîtrisés Répartition des effectifs 30/09/2019 30/09/2018 Ingénieurs et cadres 81 84 Production 88 93 Administratifs 12 12 Total 181 189 39
Slide 40: Une situation financière qui reste saine
Chiffres clés Une situation financière qui reste saine au 30/09/2019 ▪ Une trésorerie nette de 67,3 M€ contre 75,0 M€ en 2018 ▪ Des capitaux propres de 81,54 M€ contre 79,75 M€ en 2018 ▪ Une absence totale d’endettement 40
Slide 41: Tableau des flux de trésorerie
Chiffres clés Tableau des flux de trésorerie En M€ 30/09/2019 30/09/2018 Capacité d’autofinancement 4,9 6,4 Variation du BFR -7,4 -2,4 Variation nette de la trésorerie d’exploitation -2,5 4,0 Variation nette de la trésorerie d’investissement -2,7 -0,5 Variation nette de la trésorerie de financement
Slide 42: Faits marquants de l'exercice
Faits marquants de l’exercice
Slide 43: Succès commerciaux et opérationnels à l'international
Faits marquants de l’exercice Succès commerciaux et opérationnels à l’international ▪ Poursuite avec succès des affaires en cours de réalisation ▪ Signature de nombreux contrats de maintenance pluriannuels (sur 4 à 5 ans) ▪ Nouveaux contrats : • En Afrique, notamment contrat pluriannuel pour l’ensem
Slide 44: Ouverture des gares de Tomasset et Moapé en Côte d'Ivoire
Faits marquants de l’exercice Ouverture des gares de Tomasset et Moapé en Côte d’Ivoire 44
Slide 45: Succès commerciaux et opérationnels en France
Faits marquants de l’exercice Succès commerciaux et opérationnels en France ▪ Au cours de l’exercice, G.E.A. a poursuivi la fourniture d’équipements de péage pour la quasi-totalité des sociétés d’autoroutes ▪ Nouvelles commandes obtenues dans le cadre des contrats pluriannuels (SANEF, AREA, APRR, VI
Slide 46: Perspectives
Perspectives
Slide 47: Perspectives
Perspectives G.E.A. est positionnée sur : ▪ Le renouvellement et les évolutions du parc installé ▪ L’équipement de nouvelles infrastructures ▪ La mise à péage d’autoroutes privatisées ▪ La maintenance ▪ L’automatisation ▪ Le développement de l’activité parking ▪ Les systèmes Flux Libres 47
Slide 48: Perspectives: positionnement France et international
Perspectives G.E.A. est positionnée en France : ▪ Poursuite des contrats pluriannuels en cours pour la fourniture de nouveaux matériels avec SANEF, AREA, APRR, ASF, ESCOTA et COFIROUTE ▪ Un parc installé permettant : • La participation aux évolutions et aux extensions des systèmes existants • Le dév
Slide 49: L'automatisation de la perception du péage
Perspectives L’automatisation de la perception du péage Un marché porteur pour lequel G.E.A. maîtrise parfaitement les technologies ▪ Une forte demande des exploitants pour optimiser leur rentabilité ▪ Des technologies développées en interne par G.E.A. : • Voies de péage automatiques tous paiements
Slide 50: Système automatique avec barrière
Perspectives Système automatique avec barrière : G.E.A. dispose d’une large gamme de voies tous paiements dont l’efficacité prouvée est unanimement reconnue par les exploitants 50
Slide 51: Voies automatiques tous paiements à l'exportation
Perspectives Des voies automatiques tous paiements diffusées à l’exportation 51
Slide 52: L'automatisation de la perception du péage
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Pré-détection automatique de catégorie : ▪ Brésil, Croatie, Danemark, France, Kazakhstan, Russie, Suède, etc… ▪ Gares automatiques : • Gares automatiques livrées par G.E.A. : • En
Slide 53: Pré-détection automatique de catégorie
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Pré-détection automatique de catégorie : précision >99,5% Séparation fine des véhicules Détection des véhicules Comptage des essieux : Détection optique Profilage des véhicules : M
Slide 54: Le Télépéage
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est positionnée sur ce marché porteur ▪ Le Télépéage avec arrêt et barrière • G.E.A. a réalisé l’intégration du TIS (VL et PL) pour la quasi-totalité des autoroutes en France • G.E.A. a réalisé plusieurs systèmes de Télépéage à l’étranger (Suède, Danemark, Brésil,
Slide 55: Système Free Flow: nouveaux développements en cours
Système Free Flow Nouveaux développements en cours ▪ Premier site pilote Free Flow sur ESCOTA (groupe Vinci) ▪ Deux nouveaux sites livrés sur ASF et Cofiroute et en exploitation commerciale ▪ Deux premiers sites pilotes Free Flow sur APRR (groupe Eiffage) 55
Slide 56: Free Flow sur Cofiroute
Système Free Flow Nouveaux développements en cours ▪ Livraison d’un premier site Free Flow sur Cofiroute (groupe Vinci) ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 x 1 voie avec accotement 0,5 m ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en s
Slide 57: Free Flow sur ASF
Système Free Flow Nouveaux développements en cours ▪ Livraison d’un premier site Free Flow sur ASF (groupe Vinci) ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 x 1 voie avec accotement 0,5 m ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en service
Slide 58: Free Flow sur APRR Dijon Sud
Système Free Flow Nouveaux développements en cours ▪ Livraison d’un premier site Free Flow sur APRR (groupe Eiffage) Dijon Sud ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 voies + BAU ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en service au 4e
Slide 59: Free Flow sur APRR Fontaine
Système Free Flow Nouveaux développements en cours ▪ Livraison d’un second site Free Flow sur APRR (groupe Eiffage) Fontaine ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 voies + BAU ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en service prévue
Slide 60: Télépéage: équipements embarqués
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est également un fournisseur d’équipements embarqués ▪ Production en série du nouveau badge XG5000 60
Slide 61: Télépéage: équipements au sol
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est également fournisseur d’équipements au sol ▪ G.E.A. produit des antennes hyperfréquences DSRC ▪ Depuis 2005, plus de 13 000 antennes ont été fabriquées ▪ Antenne de point de vente 61
Slide 62: Le développement de l'activité parking
Perspectives Le développement de l’activité parking ▪ Succès commerciaux au cours de l’exercice - CHI Créteil - Parking PL de Dourges et de Valencienne - Accord cadre de 4 ans avec Tisséo Collectivités (Syndicat Mixte des Transports en Commun de l’Agglomération Toulousaine) : Parcs relais P+R - Vill
Slide 63: Carnet de commandes en progression à 41,6 M€
Perspectives Carnet de commandes en progression à 41,6 M€ au 30/09/2019 contre 37 M€ au 30/09/2018 30/09/2018 30/09/2019 29% 27% 73% 71% France International 63
Slide 64: Evénements depuis la clôture de l'exercice
Evénements depuis la clôture de l’exercice ▪ Plusieurs contrats significatifs ont été remportés à l’exportation, notamment dans un nouveau pays, le Turkménistan (autoroute Ashgabat-Turkmenabad) ▪ Le chiffre d’affaires brut (non retraité des produits constatés d’avance) du premier trimestre de l’exer
Slide 65: Répartition du capital
Répartition du capital Au 30/09/2019 38% Famille Zass Public 62% 65
Slide 66: Evolution du cours de Bourse
Evolution du cours de Bourse Evolution 2018/2020 2018 2019 2020 66
Slide 67: Réunion d'information Résultats annuels
Réunion d’information Résultats annuels Toll Collection Systems Paris, le 23 janvier 2020
G.E.A. (Grenobloise d'Electronique et d'Automatismes) — FY2019 Earnings Presentation on 6ix