Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa · EURONEXT:GEA
Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa — FY2017 Earnings Presentation
52 slides from Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa's earnings presentation, Jan 25, 2018
Slide 1: Réunion d'information Résultats annuels
Réunion d’information Résultats annuels Toll Collection Systems Paris, le 25 janvier 2018
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Présentation de G.E.A Chiffres clés de l’exercice 2016 / 2017 Faits marquants de l’exercice Perspectives
Slide 3: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A.
Slide 4: Leader des systèmes de perception de péage pour autoroute
Présentation de G.E.A. ▪ Entreprise familiale, créée fin 1970 par son actuel Président ▪ Entièrement spécialisée dans la conception et la fourniture de systèmes de péage (parking et autoroute) Leader des systèmes de perception de péage pour autoroute 4
Slide 5: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ 4 500 m² de bureaux et d’ateliers de fabrication, regroupant : • La Direction Générale, Administrative et Financière • Département Marketing et Ventes • Bureau d’Etudes et d’Ingénierie • Département développement logiciel • Usine de fabrication et d’assemblage • Service Aprè
Slide 6: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ Bureau d’études et d’ingénierie ▪ Développement logiciel ▪ Documentation technique 6
Slide 7: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ Usine de fabrication ▪ Intégration en usine 7
Slide 8: Caractéristiques principales
Présentation de G.E.A. Caractéristiques principales ▪ Flexibilité et adaptabilité ▪ Proximité des équipes : interventions rapides ▪ Maîtrise de l’ensemble des étapes de production (des études à la fabrication) ▪ Capacité à livrer des systèmes de péage clés en main en respectant des délais serrés ▪ C
Slide 9: G.E.A en bref
G.E.A en bref Les systèmes électroniques et les logiciels de contrôle de G.E.A permettent : ▪ Sur le plan financier • D’éviter la fraude, • De contrôler les flux financiers. ▪ Sur le plan technique • De traiter tout type de moyens de paiement, • D’effectuer des statistiques de trafics et de revenus,
Slide 10: Le péage en France
G.E.A en bref Le péage en France : ▪ En 2016 (Source AFSA) : • Plus de 92 milliards de km parcourus sur les autoroutes • 9 137 km d’autoroutes ou d’ouvrages concédés en service • 9,83 milliards d’euros de recettes • 1,54 milliard de transactions dont Télépéage : - 806 millions de transactions, - 7,4
Slide 11: G.E.A. occupe une place de leader en France
G.E.A. occupe une place de leader en France ▪ Fournisseur de plus de 80% des équipements installés sur le réseau ▪ Fournisseur de 13 Sociétés d’Autoroutes Françaises sur 14 11
Slide 12: G.E.A. occupe une place de leader dans le monde
G.E.A. occupe une place de leader dans le monde ▪ Une présence dans 36 pays 12
Slide 13: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service Références : ▪ Voies d’entrée - Vinci Park devenu INDIGO ▪ Voies de sortie - SAEMES (Ville de Paris) ▪ Lecteurs piétons - CHU de Grenoble ▪ Caisses automatiques - Musée de l’Air et de l’Espace du Bourget - Ville de Saint-Ouen
Slide 14: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service CAISSE MANUELLE BORNE D’ENTRÉE CAISSE AUTOMATIQUE BORNE DE SORTIE BORNE D’INFORMATIONS 14
Slide 15: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service GEA a également développé des interfaces avec des solutions de réservation et de paiement par Internet, téléphone et mobile, associées avec des systèmes de reconnaissance automatique de plaques d’immatriculation 15
Slide 16: Principales typologies de péage
Principales typologies de péage ▪ Péage manuel ▪ Péage automatique avec barrière ‒ avec arrêt ‒ sans arrêt ▪ Péage automatique sans barrière (Free Flow) ▪ Systèmes mixtes Free Flow + système automatique avec barrière 16
Slide 17: Péage manuel
Péage manuel Les systèmes de péage existent depuis longtemps sous forme de perception manuelle ▪ Ne permettent d’écouler qu’un faible trafic ▪ Risque de fraude important pour l’exploitant ▪ Nécessitent une main d’œuvre importante 17
Slide 18: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière ▪ Voies tous paiements avec arrêt ▪ Télépéage sans arrêt (TSA) Serveur local de Supervision et de consolidation Réseau WAN Système central + back office Maintenance distante Supervision distante 18
Slide 19: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière Voies tous paiements 19
Slide 20: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière Télépéage sans arrêt TSA ▪ Optimisation de l’écoulement du trafic ▪ Réduction des émissions de gaz à effet de serre ▪ Accessible à tous les types de véhicules grâce à la détermination automatique de catégorie 30 Km/h Non- Stop E.T.C. Lane 20
Slide 21: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière G.E.A. propose un système intégré de supervision & d’assistance à distance pour l’exploitation des voies automatiques ▪ 1 seul opérateur pour superviser plusieurs dizaines de voies ▪ Le même opérateur peut également superviser plusieurs gares de péage 21
Slide 22: Péage sans barrière (Free Flow)
Péage sans barrière (Free Flow) ▪ Trafic fluide ▪ Nécessite une multitude de matériels complexes et redondants ▪ Ne nécessite pas d’infrastructures de gares de péage ▪ Nécessite des moyens humains importants au niveau du back office ▪ Perception automatisée (gestion des impayés, corrections des erre
Slide 23: Péage sans barrière (Free Flow)
Péage sans barrière (Free Flow) Système de télépéage pleine voie (Free Flow) Réseau étendu fibre optique Traitement Central Réseau local (LAN) Réseau étendu fibre optique Supervision Supervision Maintenance distante distante distante 23
Slide 24: Une solution mixte développée par G.E.A
Une solution mixte développée par G.E.A La combinaison du Free Flow en entrée et tout au long du parcours avec des systèmes automatiques avec barrières en sortie ▪ Réalisation au Kazakhstan 24
Slide 25: Chiffres clés exercice 2016/2017
Chiffres clés exercice 2016/2017
Slide 26: Principaux chiffres au 30/09/2017
Principaux chiffres au 30/09/2017 En M€ 30/09/2017 30/09/2016 Production 41,23 49,25 Marge Brute 26,8 30,02 Résultat d’exploitation 7,43 8,40 Résultat financier 1,13 0,94 Résultat net 6,2 6,89 26
Slide 27: Chiffres clés
Chiffres clés ▪ Une production en fort recul (-16,3%) • Important recul de l’activité en France (-26%) • Recul moins marqué à l’exportation (-4,6%) ▪ Une marge brute en diminution en valeur (-10,7%) compte-tenu du recul de la production ▪ Un taux de marge brute en progression à 65% en raison de l’au
Slide 28: Répartition du chiffre d'affaires par activité
Chiffres clés Répartition du chiffre d’affaires par activité 90,6% 9,4% Péages autoroute et parking Maintenance 28
Slide 29: Répartition géographique du chiffre d'affaires
Chiffres clés Répartition géographique du chiffre d’affaires 30/09/2017 30/09/2016 France France 60,1% 66,2% Afrique Afrique 10,7% 10,8% Amérique 3,3% Amérique 3,5% 2,7% 9,0% Europe (hors UE) 10,1% Europe 14,4% 2,5% 6,7% (hors UE) Asie UE UE Asie 29
Slide 30: Des effectifs maîtrisés
Chiffres clés Des effectifs maîtrisés Répartition des effectifs 30/09/2017 30/09/2016 Ingénieurs et cadres 83 89 Production 102 104 Administratifs 13 14 Total 198 207 30
Slide 31: Une situation financière qui reste saine
Chiffres clés Une situation financière qui reste saine au 30/09/2017 ▪ Une trésorerie nette de 74,0 M€ contre 68,28 M€ en 2016 ▪ Des capitaux propres de 76,23 M€ contre 72,5 M€ en 2016 ▪ Une absence totale d’endettement 31
Slide 32: Faits marquants de l'exercice
Faits marquants de l’exercice
Slide 33: Succès commerciaux et opérationnels en France
Faits marquants de l’exercice Succès commerciaux et opérationnels en France ▪ Au cours de l’exercice, G.E.A. a poursuivi le renouvellement et la fourniture d’équipements de péage pour la quasi-totalité des sociétés d’autoroutes ▪ Rénovation du système de péage du Pont de Normandie ▪ Contrôle d’accès
Slide 34: Succès commerciaux et opérationnels à l'international
Faits marquants de l’exercice Succès commerciaux et opérationnels à l’international ▪ Poursuite avec succès des affaires en cours de réalisation ▪ Signature de plusieurs contrats de maintenance ▪ Nouveaux contrats : • En Asie • Au Maroc • En Croatie • En Russie 34
Slide 35: Perspectives
Perspectives
Slide 36: Perspectives
Perspectives G.E.A. est positionnée sur : ▪ Le renouvellement et les évolutions du parc installé ▪ L’équipement de nouvelles infrastructures ▪ La mise à péage d’autoroutes privatisées ▪ La maintenance ▪ L’automatisation 36
Slide 37: Perspectives
Perspectives G.E.A. est positionnée en France : ▪ Poursuite des contrats pluriannuels en cours pour la fourniture de nouveaux matériels avec SANEF, AREA, ASF, ESCOTA et COFIROUTE ▪ Nouveau contrat pluriannuel de 5 ans avec APRR ▪ Un parc installé permettant : • La participation aux évolutions et aux
Slide 38: L'automatisation de la perception du péage
Perspectives L’automatisation de la perception du péage Un marché porteur pour lequel G.E.A . maîtrise parfaitement les technologies ▪ Une forte demande des exploitants pour optimiser leur rentabilité ▪ Des technologies développées en interne par G.E.A. : • Voies de péage automatiques tous paiements
Slide 39: Système automatique avec barrière
Perspectives Système automatique avec barrière : G.E.A. dispose d’une large gamme de voies tous paiements dont l’efficacité prouvée est unanimement reconnue par les exploitants 39
Slide 40: Voies automatiques tous paiements à l'exportation
Perspectives Des voies automatiques tous paiements diffusées à l’exportation 40
Slide 41: Les voies tous paiements intégrées
Perspectives Un produit développé par G.E.A. : les voies tous paiements intégrées 41
Slide 42: L'automatisation de la perception du péage
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Pré-détection automatique de catégorie : ▪ Brésil, Croatie, Danemark, France, Kazakhstan, Russie, Suède, etc… ▪ Gares automatiques : • Gares automatiques livrées par G.E.A. : • En
Slide 43: Détection automatique de catégories au Brésil
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Détection automatique de catégories au Brésil en voie de télépéage sans arrêt 60 Km/h 43
Slide 44: Le Télépéage
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est positionnée sur ce marché porteur ▪ Le Télépéage avec arrêt et barrière • G.E.A. a réalisé l’intégration du TIS (VL et PL) pour la quasi-totalité des autoroutes en France • G.E.A. a réalisé plusieurs systèmes de Télépéage à l’étranger (Suède, Danemark, Brésil,
Slide 45: Système Free Flow: nouveaux développements
Système Free Flow Nouveaux développements en cours ▪ Mise en place avec succès et validation d’un premier site pilote Free Flow sur ESCOTA (groupe Vinci) 45
Slide 46: Équipements embarqués
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est également un fournisseur d’équipements embarqués ▪ Développement et production de badges hyperfréquence (On Board Unit – OBU) ▪ Nouveau badge désormais en production série et premières commandes obtenues à l’exportation 46
Slide 47: Équipements au sol
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est également fournisseur d’équipements au sol ▪ G.E.A. produit des antennes hyperfréquences DSRC ▪ Depuis 2005, près de 11 000 antennes ont été fabriquées 47
Slide 48: Carnet de commandes en progression de 18%
Perspectives Carnet de commandes en progression de 18% 50,5 M€ au 30/09/2017 contre 42,7 M€ au 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 24% 37% 76% France International 63% 48
Slide 49: Événements depuis la clôture de l'exercice
Evénements depuis la clôture de l’exercice ▪ Plusieurs contrats ont été remportés à l’exportation dont un contrat au Mexique pour l’équipement de l’autoroute Mexico Irapuato ▪ Le chiffre d’affaires brut (non retraité des produits constatés d’avance) du premier trimestre de l’exercice en cours ressor
Slide 50: Répartition du capital
Répartition du capital Au 30/09/2017 38% Famille Zass Public 62% 50
Slide 51: Évolution du cours de Bourse
Evolution du cours de Bourse Evolution 2016/2017 51
Slide 52: Réunion d'information Résultats annuels
Réunion d’information Résultats annuels Systèmes informatiques et Électroniques de péage Paris, le 25 janvier 2018
G.E.A. (Grenobloise d'Électronique et d'Automatismes) — FY2017 Earnings Presentation on 6ix