Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa · EURONEXT:GEA
Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa — FY2019/2020 Earnings Presentation
72 slides from Grenobloise D'electronique Et D'automatismes Sa's earnings presentation, Jan 25, 2021
Slide 1: Réunion d'information Résultats annuels
Réunion d’information Résultats annuels Toll Collection Systems Meylan, le 25 janvier 2021
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Présentation de G.E.A Chiffres clés de l’exercice 2019 / 2020 Faits marquants de l’exercice Perspectives
Slide 3: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A.
Slide 4: Leader des systèmes de perception de péage pour autoroute
Présentation de G.E.A. ▪ Entreprise familiale, créée fin 1970 par son actuel Président ▪ Entièrement spécialisée dans la conception et la fourniture de systèmes de péage (parking et autoroute) Leader des systèmes de perception de péage pour autoroute 4
Slide 5: G.E.A en bref
G.E.A en bref Les systèmes électroniques et les logiciels de contrôle de G.E.A permettent : ▪ Sur le plan financier • D’éviter la fraude, • De contrôler les flux financiers. ▪ Sur le plan technique • De traiter tout type de moyens de paiement, • D’effectuer des statistiques de trafics et de revenus,
Slide 6: G.E.A en bref
G.E.A en bref Le péage en France : ▪ En 2019 (Source AFSA) : • 97 milliards de km parcourus sur les autoroutes • 9 184 km d’autoroutes ou d’ouvrages concédés en service • 10,86 milliards d’euros de recettes • 1,65 milliard de transactions dont Télépéage : - 918 millions de transactions - 11 millions
Slide 7: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ 4 500 m² de bureaux et d’ateliers de fabrication, regroupant : • La Direction Générale, Administrative et Financière • Département Marketing et Ventes • Direction des projets • Bureau d’Etudes et d’Ingénierie • Département développement logiciel • Recherche et Développement
Slide 8: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ Bureau d’études et d’ingénierie ▪ Conception ▪ Modélisation 8
Slide 9: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ Développement logiciel (45 ingénieurs) ▪ Documentation technique 9
Slide 10: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ Validation logicielle en usine 10
Slide 11: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ L’usine de fabrication 11
Slide 12: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ La plateforme d’intégration 12
Slide 13: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ Chaines de fabrication CMS (implantation automatique de composants) ▪ >1 000 000 composants par mois, soit > 150 000 cartes par an 13
Slide 14: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. ▪ Chaine automatique de fabrication CMS 14
Slide 15: G.E.A. occupe une place de leader en France
G.E.A. occupe une place de leader en France ▪ Fournisseur de plus de 80% des équipements installés sur le réseau ▪ Fournisseur de 13 Sociétés d’Autoroutes Françaises sur 14 15
Slide 16: G.E.A. occupe une place de leader dans le monde
G.E.A. occupe une place de leader dans le monde ▪ Une présence dans 38 pays 16
Slide 17: Principales typologies de péage
Principales typologies de péage L’offre GEA : du péage manuel au Flux Libre Débit 1500 V/h - - ETC Flux Libre section courante 130K/h – 1500V/h par voie 1000 V/h - - Voie Flux Libre intégré sur des péages existants – 80-100Km/h – 1000V/h 800 V/h - - Voie ETC rapide 30– 50 Km/h – 800V/h 700 V/h - - V
Slide 18: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière ▪ Equipements de Voie Serveur local de Supervision et de consolidation Réseau WAN Réseau LAN Système central + back office Maintenance distante Supervision distante 18
Slide 19: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière Gares automatiques – Voies tous paiements et télépéage Exemple : M11 Moscou – St Petersbourg (684 Km) Voie d’entrée Voie automatique Voie télépéage rapide Serveur de Gare & Système central 19
Slide 20: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière 20
Slide 21: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière Voies de télépéage rapide ▪ Optimisation de l’écoulement du trafic ▪ Réduction des émissions de gaz à effet de serre (en France cela permet un gain de 125 835 tonnes de CO2 par an) ▪ Accessible à tous les types de véhicules grâce à la détermination automatique de ca
Slide 22: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière Voies de télépéage rapide à l’export : exemple au Vietnam 22
Slide 23: Perspectives
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Détection automatique de catégories au Brésil en voie de télépéage sans arrêt 60 Km/h 23
Slide 24: Système automatique avec barrière
Système automatique avec barrière G.E.A. propose un système intégré de supervision & d’assistance à distance pour l’exploitation des voies automatiques ▪ 1 seul opérateur pour superviser plusieurs dizaines de voies ▪ Le même opérateur peut également superviser plusieurs gares de péage 24
Slide 25: Présentation de G.E.A.
Présentation de G.E.A. Supervision technique d’un portique en Flux libre 25
Slide 26: Péage sans barrière (Flux Libre)
Péage sans barrière (Flux Libre) ▪ Trafic fluide ▪ Ne nécessite pas d’infrastructures de gares de péage ▪ Perception automatisée ▪ Dématérialisation des autres moyens de paiement via des applications web avant ou après le passage 26
Slide 27: Une solution mixte développée par G.E.A
Une solution mixte développée par G.E.A Système de péage Hybrid installé au Kazakhstan entre Astana et Shchushinsk • La combinaison du Free Flow en entrée, suivi du véhicule tout au long du parcours et paiement sur des bornes automatiques avec barrières en sortie Astana Shchushinsk MLFF portique MLF
Slide 28: Une solution mixte développée par G.E.A
Une solution mixte développée par G.E.A La combinaison du Flux Libre en entrée et tout au long du parcours avec des systèmes automatiques avec barrières en sortie ▪ Réalisation au Kazakhstan ➢ 2 portiques Free Flow en entrée ➢ DSRC + RFID ➢ Lecture plaque avant ➢ 8 portiques Free Flow en section cou
Slide 29: Une solution mixte développée par G.E.A
Une solution mixte développée par G.E.A Usager abonné Usager sans abonnement ENTRÉE ENTRÉE Passer en gare d'entrée sans arrêt. Passer en gare d'entrée sans arrêt. Le système enregistre votre plaque Le système enregistre votre Badge Passage sous les portiques Passage sous les portiques SORTIE SORTIE
Slide 30: Une solution mixte développée par G.E.A
Une solution mixte développée par G.E.A 30
Slide 31: Les systèmes GNSS
Les systèmes GNSS Les systèmes GNSS ▪ Il s’agit de solutions intégrées basées sur la géolocalisation des véhicules par satellite (GNSS), pour la perception du péage ▪ La collecte du péage est possible en flux libre sur tous types de route (autoroutes ou routes nationales) ▪ Ce système est associé, p
Slide 32: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service 32
Slide 33: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service 33
Slide 34: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service Les parkings sécurisés pour poids lourds : un enjeu important pour la sécurité des transports et l’amélioration des conditions de travail des transporteurs Exemple : Eurotunnel ▪ Poids lourds européens et britaniques ▪ Sécuri
Slide 35: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service Les parkings P + R : un enjeu important pour la gestion de la mobilité et la réduction de l’impact de l’automobile dans les agglomérations urbaines Exemple : P+R Nantes (20 parcs) ▪ Distribution du Titre de Transport ▪ Serviv
Slide 36: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service Les parkings P + R Exemple : P+R Toulouse (10 parcs + 9 000 places) : ▪ Utilisation Ticket ou abonnement Tisséo ▪ Aire covoiturage 36
Slide 37: L'offre G.E.A. Péage parking
L’offre G.E.A. Péage parking Une gamme complète d’équipement et de service Les parkings P + R Exemple : Le MIN (marché d’intérêt national) de Marseille Accès et gestion facilité des Usagers Sécurisation des installations 37
Slide 38: L'offre G.E.A. Péage parking - Références
L’offre G.E.A. Péage parking Références - Min de Rungis - Vinci Park devenu INDIGO - Min de Toulouse - SAEMES (Ville de Paris) - Min de Marseille - Musée de l’Air et de l’Espace du Bourget - Disneyland Paris - Ville de Tremblay - Ville de Gagny - SEPADEF (Parking de la Défense) - CHI de Créteil - Vi
Slide 39: Chiffres clés exercice 2019/2020
Chiffres clés exercice 2019/2020
Slide 40: Principaux chiffres au 30/09/2020
Principaux chiffres au 30/09/2020 En M€ 30/09/2020 30/09/2019 Production 34,68 38,32 Marge Brute 20,96 25,42 Résultat d’exploitation 3,07 5,51 Résultat financier 0,23 0,42 Résultat net 2,60 4,23 40
Slide 41: Chiffres clés
Chiffres clés ▪ Une production en recul (-9,5%) • Un premier semestre en légère progression (+5,9%) • Un second semestre en fort recul (-21,5%) sous l’effet, notamment, de la crise sanitaire • Une production stockée en progression de 27 % ▪ Une marge brute en retrait en valeur compte-tenu de la bais
Slide 42: Chiffres clés
Chiffres clés Répartition du chiffre d’affaires par activité 14% 86% Péages autoroute et parking Maintenance 42
Slide 43: Chiffres clés
Chiffres clés Répartition géographique du chiffre d’affaires 30/09/2020 30/09/2019 France France 44,6% 46,1% Afrique 14,6% Afrique 14,1% 4,7% 1,1% Asie Asie 8,0% 5,9% Amérique Amérique 15,2% 10,9% 17,2% UE 17,6% UE Europe Europe (hors UE) (hors UE) 43
Slide 44: Chiffres clés
Chiffres clés Des effectifs maîtrisés Répartition des effectifs 30/09/2020 30/09/2019 Ingénieurs et cadres 80 81 Production 81 88 Administratifs 12 12 Total 173 181 44
Slide 45: Chiffres clés
Chiffres clés Une situation financière qui reste saine au 30/09/2020 ▪ Une trésorerie nette de 66,26 M€ contre 67,3 M€ en 2019 ▪ Des capitaux propres de 79,04 M€ contre 81,54 M€ en 2019 (après prise en compte de l’annulation d’actions propres pour 2,6 M€ sur l’exercice) ▪ Une absence totale d’endett
Slide 46: Chiffres clés
Chiffres clés Tableau des flux de trésorerie En M€ 30/09/2020 30/09/2019 Capacité d’autofinancement 2,6 4,9 Variation du BFR 0,8 -7,4 Variation nette de la trésorerie d’exploitation 3,4 - 2,5 Variation nette de la trésorerie d’investissement -2,0 -2,7 Variation nette de la trésorerie de financement
Slide 47: Faits marquants de l'exercice
Faits marquants de l’exercice
Slide 48: Faits marquants de l'exercice
Faits marquants de l’exercice Crise sanitaire ▪ A débutée à la fin du premier semestre de l’exercice de GEA ▪ Arrêt total de la production à partir du 17 mars et jusqu’à début juin ▪ 50% des effectifs placés en chômage partiel pendant 2 mois ▪ Salaires complétés à 100% par l’entreprise ▪ Retards de
Slide 49: Faits marquants de l'exercice
Faits marquants de l’exercice Succès commerciaux et opérationnels en France ▪ Au cours de l’exercice, G.E.A. a poursuivi la fourniture d’équipements de péage pour la quasi-totalité des sociétés d’autoroutes ▪ Nouvelles commandes obtenues dans le cadre des contrats pluriannuels (SANEF, AREA, APRR, VI
Slide 50: Faits marquants de l'exercice
Faits marquants de l’exercice Succès commerciaux et opérationnels à l’international ▪ Poursuite avec succès des affaires en cours de réalisation ▪ Nouveaux contrats : • En Grèce • En Pologne • Au Portugal • En Croatie • Au Maroc • En Jamaïque • Au Mexique • En Russie • Au Turkménistan (1er projet po
Slide 51: Perspectives
Perspectives
Slide 52: Perspectives
Perspectives G.E.A. est positionnée sur : ▪ Le renouvellement et les évolutions du parc installé ▪ L’équipement de nouvelles infrastructures ▪ La mise à péage d’autoroutes privatisées ▪ La maintenance ▪ L’automatisation ▪ Le développement de l’activité parking ▪ Les systèmes Flux Libres 52
Slide 53: Perspectives
Perspectives G.E.A. est positionnée en France : ▪ Poursuite des contrats pluriannuels en cours pour la fourniture de nouveaux matériels avec SANEF, AREA, APRR, ASF, ESCOTA et COFIROUTE ▪ Un parc installé permettant : • La participation aux évolutions et aux extensions des systèmes existants • Le dév
Slide 54: Perspectives
Perspectives L’automatisation de la perception du péage Un marché porteur pour lequel G.E.A. maîtrise parfaitement les technologies ▪ Une forte demande des exploitants pour optimiser leur rentabilité ▪ Des technologies développées en interne par G.E.A. : • Voies de péage automatiques tous paiements
Slide 55: Perspectives
Perspectives Système automatique avec barrière : G.E.A. dispose d’une large gamme de voies tous paiements dont l’efficacité prouvée est unanimement reconnue par les exploitants 55
Slide 56: Perspectives
Perspectives Des voies automatiques tous paiements diffusées à l’exportation 56
Slide 57: Perspectives
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Pré-détection automatique de catégorie : ▪ Brésil, Croatie, Danemark, France, Kazakhstan, Russie, Suède, etc… ▪ Gares automatiques : • Gares automatiques livrées par G.E.A. : • En
Slide 58: Perspectives
Perspectives L’automatisation de la perception du péage G.E.A. dispose d’une large expertise reconnue dans ce domaine ▪ Pré-détection automatique de catégorie: précision >99,5% Séparation fine des véhicules Détection des véhicules Comptage des essieux : détection optique Profilage des véhicules : Mo
Slide 59: Perspectives
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est positionnée sur ce marché porteur ▪ Le Télépéage avec arrêt et barrière • G.E.A. a réalisé l’intégration du TIS (VL et PL) pour la quasi-totalité des autoroutes en France • G.E.A. a réalisé plusieurs systèmes de Télépéage à l’étranger (Suède, Danemark, Brésil,
Slide 60: Système Free Flow Développements récents
Système Free Flow Développements récents ▪ Site pilote Free Flow sur ESCOTA (groupe Vinci) ▪ Deux sites en exploitation commerciale sur ASF et Cofiroute ▪ Sites pilotes Free Flow sur APRR (groupe Eiffage) 60
Slide 61: Système Free Flow Développements récents
Système Free Flow Développements récents ▪ Site Free Flow sur Cofiroute (groupe Vinci) ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 x 1 voie avec accotement 0,5 m ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en service commerciale en 2019 61
Slide 62: Système Free Flow Développements récents
Système Free Flow Développements récents ▪ Site Free Flow sur ASF (groupe Vinci) ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 x 1 voie avec accotement 0,5 m ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en service commerciale en 2019 62
Slide 63: Système Free Flow Nouveaux développements récents
Système Free Flow Nouveaux développements récents ▪ Livraison d’un site Free Flow pilote sur APRR (groupe Eiffage) sur Dijon Sud ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 voies + BAU ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en service au
Slide 64: Système Free Flow Développements récents
Système Free Flow Développements récents ▪ Livraison d’un site Free Flow sur APRR (groupe Eiffage) sur Fontaine ➢ Configuration mono-portique ➢ 2 voies + BAU ➢ Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC) ➢ Lecture de plaque avant et arrière ➢ Mise en service au 2eme trimestre 20
Slide 65: Perspectives
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est également un fournisseur d’équipements embarqués ▪ Production en série du nouveau badge XG5000 65
Slide 66: Perspectives
Perspectives Le Télépéage : G.E.A. est également fournisseur d’équipements au sol ▪ G.E.A. produit des antennes hyperfréquences DSRC ▪ Depuis 2005, plus de 13 000 antennes ont été fabriquées ▪ Antenne de point de vente 66
Slide 67: Perspectives
Perspectives Le développement de l’activité parking ▪ Succès commerciaux au cours de l’exercice - Parking PL sécurisés de Sarreguemines et Eurotunnel - Ville de Paris - Ville de Thonon - Min de Marseille - Nouvelles commandes des agglomérations de Nantes et de Toulouse - Nouveau projet pour Aéroport
Slide 68: Perspectives
Perspectives Carnet de commandes en progression à 48,8 M€ au 30/09/2020 contre 41,6 M€ au 30/09/2019 30/09/2020 30/09/2019 27% 27% 73% 73% France International 68
Slide 69: Evénements depuis la clôture de l'exercice
Evénements depuis la clôture de l’exercice ▪ Appel d’offres remporté pour plusieurs parkings de la Ville de Paris (dont le parc Méditerranée de la Gare de Lyon) ▪ Le chiffre d’affaires brut (non retraité des produits constatés d’avance) du premier trimestre de l’exercice en cours ressort à 10,05 M€,
Slide 70: Répartition du capital
Répartition du capital Au 30/09/2020 39,1% 1,8% Famille Zass Public Auto Contrôle 59,1% 70
Slide 71: Evolution du cours de Bourse
Evolution du cours de Bourse Evolution 2019/2021 2019 2020 2021 71
Slide 72: Réunion d'information Résultats annuels
Réunion d’information Résultats annuels Toll Collection Systems Paris, le 25 janvier 2021
G.E.A. (Grenobloise d'Electronique et d'Automatismes) — FY2019/2020 Earnings Presentation on 6ix