Nfk Holdings Co.,ltd · TSE:6494
Nfk Holdings Co.,ltd — FY2018 Earnings Presentation
40 slides from Nfk Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Jun 1, 2018
Slide 1: 平成30年3月期 決算説明会
平成30年3⽉期 決算説明会 平成30年6⽉1⽇ 株式会社ＮＦＫホールディングス 東証JASDAQ（証券コード6494） NFK Holdings Co.,Ltd.
Slide 2: 目次
⽬ 次 １ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成30年3⽉期 決算概要 ４ 今後の戦略について ５ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 2
Slide 3: 会社概要＆沿革
会社概要＆沿⾰ 会社概要 平成30年3⽉現在 商 号 株式会社ＮＦＫホールディングス 事 業 内 容 持株会社（燃焼装置関連事業） 本 社 横浜市鶴⾒区尻⼿2丁⽬１番53号 事 業 所 ※ 横浜市鶴⾒区／⼤阪／豊⽥／静岡⼯場 代 表 者 代表取締役社⻑ 関⼝ 陽介 関 連 会 社 連結⼦会社１社、持分法適⽤会社１社 設 ⽴ 1950年4⽉12⽇ 決 算 ⽇ 3⽉31⽇ 資 本 ⾦ 2,131百万円 発⾏済み株式数 30,713,342株 売 上 ⾼ 2,369百万円（平成30年3⽉期連結） 上場証券取引所 東証JASDAQ （証券コード：6494） 従 業 員 94名 単 元 株 式 100株
Slide 4: 企業理念および企業グループ
企業理念および企業グループ ＮＦＫホールディングス 企業理念 当社は⻑年培った燃焼技術を基に、絶え間ない努⼒とチャレンジによって、最先端技術を社会 に提供し、地球環境保全と循環型社会の実現に貢献するとともに、株主の皆様は勿論、企業 を⽀えるお客様や取引先、社員、地域社会等の全てのステークホルダーの繁栄を⽬指して事業 活動を⾏います。 企業集団の構成 会社名 事業内容 売上⾼ ⽇本ファーネス株式会社 燃焼関連装置製造販売 2,201百万円 ※株式会社ﾘｴﾛ・ｼﾞｬﾊﾟﾝは持分法適⽤関連会社となります。 ※株式会社⽇本ファーネスと株式会社ファーネスＥＳは平成30年4⽉１⽇付で合併致しました。 NF
Slide 5: 当社製品の社会とのかかわり
当社製品の社会とのかかわり NFK Holdings Co.,Ltd. 5
Slide 6: 目次
⽬ 次 １ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成30年3⽉期 決算概要 ４ 今後の戦略について ５ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 6
Slide 7: 事業内容
事業内容 １．プラントエンジニアリング事業 ・産業機械関連 ・ガス⽯油関連 ・環境関連 ２．燃焼機事業 ・⾦属加熱関連 その他 プラン 7% ト ・ボイラ関連 16% ３．⼯業炉事業 工業炉 平成30年3⽉期 36% 売上⾼⽐率 ・⾃動⾞関連 ・⾦属加⼯炉関連 燃焼機 41% ４．その他 ・メンテナンス事業 ・その他 NFK Holdings Co.,Ltd. 7
Slide 8: プラントエンジニアリング事業
プラントエンジニアリング事業 ■⽯油精製、⽯油化学、窯鉱業等の各種プラント⽤燃焼装置や加熱装置、 環境に配慮した焼却設備やプロセス装置、廃液廃ガス焼却装置が主⼒。 【主な取り扱い製品】 ●ロータリーキルン⽤バーナ ⇒ セメントメーカー ●熱⾵発⽣炉・加熱炉 ⇒ ⽯油・化学関連企業 ●廃液・排ガス・焼却設備 ⇒ 化学関連企業、天然ガス関連企業 ロータリーキルンバーナ 特殊熱⾵発⽣炉(⾼圧型) 空気加熱炉 蓄熱式ラジアントチューブ燃焼システム ⾼温空気燃焼技術を鉄鋼⽤熱処理 炉など各種熱処理炉に適⽤可能かつ 低ＮＯxを同時達成。 ラジアントチューブ⽤ハニカム内蔵型リ ジェネレイティブバーナ。 売上
Slide 9: 工業炉事業
⼯業炉事業 ■セラミックハニカム（蓄熱材）搭載のリジェネレイティブバーナを適⽤した⾼性能 ⼯業炉を数多く提供。 【取り扱い製品】 ●バスケットレス回転炉、各種連続炉 ⇒ ⾃動⾞メーカー、⾃動⾞部品メーカー ●各種熱処理炉、台⾞型焼鈍炉 ⇒ 熱処理関連企業、⾦属加⼯企業 バスケットレス多段回転炉 ２階建ＡＬ鋳物Ｔ６熱処理炉 バスケットレス回転炉 ⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー 機器『経済産業⼤⾂賞』受賞。バスケットレ ス化を実現したことにより、従来製品より 42%もの省エネ化を実現。 多くの国内⾃動⾞メーカに採⽤されている。 売上⾼推移（単位:百万円) 1000 879 856 845 多
Slide 10: 燃焼機事業
燃焼機事業 ■⾼効率で低ＮＯx性に優れたボイラ⽤バーナ、各種バーナなど、 最新の熱技術によるバーナ製品を設計・製造・販売。 【取り扱い製品】 ●ボイラ⽤バーナ、ガラスエコマイザー ⇒ ボイラメーカー ●ラジアントチューブバーナ ⇒ 鉄鋼関連企業 ⽔素バーナ ＵＬＮ型低ＮＯｘバーナ ガラス製熱交換器 蓄熱式ラジアントチューブ燃焼システム 燃焼排ガス ⾼温空気燃焼技術を鉄鋼⽤熱処理炉など ガラス管 各種熱処理炉に適⽤可能かつ低ＮＯxを 同時達成。ラジアントチューブ⽤ハニカム ⽔ 内蔵型リジェネレイティブバーナ。 売上⾼推移（単位:百万円) 1,200 950 905 904 982 連続焼鈍設備⽤
Slide 11: 大型案件受注状況
⼤型案件受注状況 ★⼤型案件受注状況 （平成30年３⽉期受注案件） 硫⻩回収装置 ⾃動⾞⽤ガラス曲加⼯炉 ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上⾼約1.5億円。 ⼤⼿鉄鋼会社様より、予熱⽤バーナ設備の受注。 売上⾼約1.1億円。 インシネレータ ⼤型加熱炉 （廃ガス廃液焼却炉） （平成29年３⽉期受注案件） ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上⾼約３億円。 ２階建ＡＬ鋳物Ｔ６熱 国内重⼯業会社様より、⼤型燃料転換⼯事等の受注。 処理炉 バスケットレス回転炉 売上⾼約1.5億円。 （平成28年３⽉期受注案件） 国内製鋼会社様より、バスケットレス回転炉の受注。
Slide 12: 各種受賞歴
各種受賞歴 受賞年 対象 受賞内容 (社)⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー機器会⻑賞 2018年 ⾃⼰排ガス再循環型ラジアントチューブバーナ （共同受賞） 2015年 省エネルギー功労賞（当社職員） (⼀財)省エネルギーセンター 2014年 ⾼温⽔蒸気ガス化技術によるバイオマス化システム ⽶国機械技術者協会ランディスメダル賞 (社)⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー機器会⻑賞 2009年 多段熱回収システム搭載型コンパクト⽔素製造装置 （共同受賞） バスケットレス多段回転炉床式アルミニウム合⾦熱処 (社)⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー機器 2006年 理炉 『経済産業⼤⾂賞』 20
Slide 13: 自己排ガス再循環型ラジアントチューブバーナ
「⾃⼰排ガス再循環型ラジアントチューブバーナ」 ～～ 平成29年度日本機械工業連合会会長賞を受賞 ～～ （ＪＦＥスチール株式会社様との共同受賞） ☆連続焼鈍炉をはじめとする熱処理用ラジアントチューブバーナ ★排ガスを再循環させる新発想の超低NOｘバーナとコンパクトレキュペレータ ☆世界トップレベルの低NOx 性能を実現 ★既に、導入実績もあり、省エネ性能についても実証済みおり、燃料削減及び CO2排出量削減を達成しております。 NFK Holdings Co.,Ltd. 13
Slide 14: NFKグループの強み
ＮＦＫグループの強み １．卓越した技術⼒ ４．優良な顧客基盤 ●⾼温空気燃焼等の様々な新技術の発⾒、導⼊ ●販売先は⼤⼿優良企業が⼤部分を占める ●多数の受賞歴 ●60年以上の経験と実績に基づく圧倒的な技術 ２．カスタムメイド ５．ファブレスで柔軟な経営 ●受注⽣産により、顧客のきめ細い要望に対応 ●⾃社⼯場⽣産は約１割程度 ●鉄鋼、⾮鉄、熱処理、窯業、⽯油化学・天然 実質的なファブレス企業 ガスプラントなど多分野へ供給 ●経営的選択肢が極めて豊富 ●在庫リスク等は極めて低い ３．⾼い製品信⽤⼒ ６．豊富な知財・特許 ●⾼性能・⾼機能の製品分野に強み ●今まで取得した特許は ●⾼いリピートオー
Slide 15: 目次
⽬ 次 １ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成30年3⽉期 決算概要 ４ 今後の戦略について ５ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 15
Slide 16: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前期⽐増減額 前期⽐増減率 売上⾼ 2,590,466 2,369,203 △ 221,262 △8.54% 売上総利益 431,149 548,969 117,819 27.33% 販売費及び 570,461 556,519 △ 13,942 △2.44% ⼀般管理費 営業損失 △139,312 △ 7,549 131,762 － 経常利益（損失） △142,945 2,070 145,016 － 税⾦等調整前 △142,945 6,251 149,197 － 当期純利益（損失） 親会社株主に帰属する 当期純損失 △179,
Slide 17: 売上高増減の内容（案件規模別）
売上⾼増減の内容 < 案件規模別 > （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前期⽐増減額 前期⽐増減率 売上⾼ 2,590,466 2,369,203 △ 221,262 △8.54% （単位：千円） （単位：百万円） 売上高 2,700 平成29年3⽉期実績 2,590,466 2,500 売上⾼１億円以上の案件増減分 △218,469 売上⾼5千万円以上の案件増減分 3,093 2,300 売上⾼1千万円以上の案件増減分 △38,449 2,100 売上⾼1千万円未満の案件増減分 32,563 1,900 平成30年3⽉期実績 2,369,203 1,700 1,500 ・前
Slide 18: 売上高増減の内容（部門別）
売上⾼増減の内容 < 部⾨別 > （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前期⽐増減額 前期⽐増減率 売上⾼ 2,590,466 2,369,203 △ 221,262 △8.54% （単位：千円） （単位：百万円） 売上高増減 2,700 平成29年3⽉期実績 2,590,466 ＨＲＳ部⾨（燃焼機） 80,053 2,500 ⼯業炉部⾨ △33,564 2,300 プロセスプラント部⾨ △203,775 ボイラ部⾨ 19,537 2,100 部品部⾨ △22,149 1,900 メンテナンス部⾨ △61,364 平成30年3⽉期実績 2,369,203 1,700 1,500
Slide 19: 営業利益増減の内容
営業利益増減の内容 （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前期⽐増減額 前期⽐増減率 営業利損失 △139,312 △ 7,549 131,762 － （単位：千円） （単位：百万円） 営業損失増減 0 ‐20 平成29年3⽉期実績 △139,312 ‐40 △7 売上総利益の増加 117,819 ‐60 販売費及び⼀般管理費の減少 13,942 ‐80 平成30年3⽉期実績 △ 7,549 ‐100 ‐120 ‐140 ‐160 △143 ・売上⾼減少ながらも、前期特殊要因解消により ‐180 売上総利益が増加 ‐200 ・販売費及び⼀般管理費の圧縮の継続 NFK Holdin
Slide 20: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：千円） （単位：百万円） 【流動資産】 （）内は前期末⽐増減 科 ⽬ 平成29年3⽉期末 平成30年3⽉期末 増 減 現⾦・預⾦ 1295百万円 （ △ 137 百万円） 受取⼿形・売掛⾦ 803百万円 （ 118 百万円） 流動資産 2,696,753 2,565,960 △ 130,793 仕掛品 91百万円 （ △ 3 百万円） 【固定資産】 固定資産 1,000,072 1,206,312 206,239 ⼟地・建物等 778百万円 （ △ 7 百万円） 投資有価証券 347百万円 （ 224 百万円） 資産合計 3,696,825 3,772,272 75,4
Slide 21: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：千円） 前年同期⽐ 科 ⽬ 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 増減 営業活動による 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 △372,642 △ 51,143 321,498 税引前当期純利益 6百万円（＋） キャッシュ・フロー 減価償却費 20百万円（＋） 売上債権の増加 △118百万円（－） 投資活動による △5,236 △ 94,431 △ 89,195 たな卸資産の増加 △1百万円（－） キャッシュ・フロー 仕⼊債務の増加 67百万円（＋） 前受⾦減少 △3百万円（－） 財務活動による 法⼈税等の⽀払額 △9百万円（－） 3,000 6,199 3
Slide 22: 部門別売上高
部⾨別売上⾼ （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年同期⽐ 売上⾼ 構成⽐ 売上⾼ 構成⽐ ⾦額 増減率 ⼯業炉燃焼装置製造業 2,588,666 99.93% 2,367,403 99.92% △221,262 △8.55% ＨＲＳ部⾨ 445,545 17.20% 525,599 22.18% 80,053 17.97% ⼯業炉部⾨ 879,365 33.95% 845,800 35.70% △33,564 △3.82% プロセスプラント部⾨ 568,908 21.96% 365,133 15.41% △203,775 △35.82% ボイラ部⾨ 183,493 7.08
Slide 23: 部門別受注状況
部⾨別受注状況 （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年⽐増減額 受注⾼ 期末受注残 受注⾼ 期末受注残 受注⾼ 期末受注残 ⼯業炉燃焼装置製造業 1,942,800 836,062 2,420,323 888,980 477,523 52,918 ＨＲＳ部⾨ 422,535 123,739 486,226 84,366 63,691 △39,373 ⼯業炉部⾨ 395,699 239,795 717,280 111,275 321,581 △128,520 プロセスプラント部⾨ 389,588 173,682 523,168 331,716 133,580 158,034 ボ
Slide 24: 平成30年3月期決算総括
平成30年3⽉期決算総括 ★決算総括 ■ 売上⾼減少も利益率は⼤幅改善 ■ 原油価格の影響等により、厳しい事業環境が継続 NFK Holdings Co.,Ltd. 24
Slide 25: 平成30年3月期 業績予想
平成30年3⽉期 業績予想 （単位：百万円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 科 ⽬ 通期(実績） 通期（予想） 前年同期⽐ 売上⾼ 2,369 2,500 5.5% 営業利益(損失） △7 80 － 経常利益(損失） 2 80 － 親会社株主に帰属する 当期純利益(損失） △2 60 － １株当たり 当期純利益(損失） △0.08円 1.30円 － 積極的施策により、売上⾼拡⼤および⿊字化を⾒込む NFK Holdings Co.,Ltd. 25
Slide 26: 目次
⽬ 次 １ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成30年3⽉期 決算概要 ４ 今後の戦略について ５ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 26
Slide 27: オリンピア工業との事業提携について
オリンピア⼯業との事業提携について オリンピア⼯業との事業提携は第４段階へ 第１段階 オリンピア工業による出資（資本提携） 第４段階 オリンピア工業との協業へ 第２段階 オリンピア工業への製造委託で原価低減 ① オリンピア製超低NOxバーナを利⽤した、既設 ボイラ燃転事業及び熱プラント新設事業を中国 第３段階 人的交流を含む技術的交流深化 市場で展開 ② 製造機能の統合 ★オリンピア製超低Noxバーナとは ・オリンピア製超低NOxバーナは、中国都市部の厳しい環境基準をクリアする 数少ないバーナの１つであり、中国国内の吸収式冷温⽔機メーカに納⼊。 ・オリンピア社では前々期4.5億、前期9億の実績
Slide 28: 研究開発体制
研究開発体制 ☆ ⽇本ファーネス燃焼技術研究所 宮崎県⻄都市に⽇本ファーネス燃焼技術研究所を保有。 国内最⼤規模の燃焼試験システム（燃焼試験装置＋測定機器＋解析システム） により、短期間での開発を実現。 開発実績 ・ＮＦＫ ＨｉＣＤＦバーナ （ロータリーキルン⽤ハイモーメンタムバーナ） ・ＳＲＸ－Ｅバーナ （⽯油加熱炉⽤低NOx型バーナ） NFK Holdings Co.,Ltd. 28
Slide 29: 戦略的新製品 SRX-Eバーナ
戦略的新製品 ⽯油加熱炉⽤低NOx型バーナ ＳＲＸ－Ｅバーナ ・海外製油所向けバーナ市場での競争⼒強化 ・既存顧客への競合他社攻勢を排除し交換需要に対応 ・国内シェア巻き返しとアジア、中東でのシェア拡⼤ ・シェア拡⼤によりメンテ・部品交換ベースを拡⼤ ・⽇本ファーネス燃焼技術研究所で実証実験済み NFK Holdings Co.,Ltd. 29
Slide 30: NFK-JSA型 ハイスピード バーナ
NFK－JSA型 ハイスピード バーナ 戦略的新製品 NFK－JSA型 ハイスピード バーナ （NFK－Jet Swirl Air Flow バーナ納入開始） ・150m/s 以上の高速流火炎噴出で炉内を撹拌、炉内ガス巡回を促進 ・炉内循環ファンなしでも温度分布を良好に維持 ・低空気比から高過剰空気比に対応 ・ダイレクト点火方式の為パイロットバーナ・バーナタイル不要 ・非常に小型・軽量化を実現 ・平成29年３月期より納入を開始。台車式熱処理炉等に配備 噴出速度シミュレーション NFK Holdings Co.,Ltd. 30
Slide 31: 高温酸素燃焼技術HiTOxの開発
⾼温酸素燃焼技術HiTOxの開発 ⾼温空気燃焼技術を発⾒し、その開発をリードした ＮＦＫグループの新たな挑戦 ■⾼温酸素燃焼装置とは？ 従来の空気を使った燃焼では無く、純粋な酸素を⾼温にして燃焼させることにより、排ガス量低下による効率化を実 現するとともに、ＮＯx＝０レベルの燃焼を実現する事が可能となる。 ・省エネ ・ＮＯx≒０ｐｐｍ の実現へ NFK Holdings Co.,Ltd. 31
Slide 32: 目次
⽬ 次 １ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成30年3⽉期 決算概要 ４ 今後の戦略について ５ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 32
Slide 33: 「19中期経営計画」
「１９中期経営計画」 2017~19年度を対象とする「１９中期経営計画」を策定 経営基本方針 付加価値の創造 コスト競争力の強化 外部との連携強化 グローバル展開の加速 持続的成長を目指す NFK Holdings Co.,Ltd. 33
Slide 34: 「19中期経営計画」重点戦略
「１９中期経営計画」 重点戦略 付加価値の創造 外部との連携強化 ・ニーズをつかみ価値を創出 ・コア技術育成 ・販路活⽤と開拓 ・マーケットチャネル活⽤ ・基幹商品提案の強化 ・⾼付加価値の追求 コスト競争⼒の強化 エリアニーズを捉えた提案 ・⽣産、物流の効率化 ・新たな商品カテゴリー拡⼤ ・ものづくりの技術⾰新 ・戦略商品で展開エリア強化 ・加⼯メーカーの刷新 持続的成長を目指す NFK Holdings Co.,Ltd. 34
Slide 35: 「19中期経営計画」
「１９中期経営計画」 <積極的施策により、2019年度売上40億を⽬指す> （単位：百万円） 平成28年 平成29年 平成30年 平成31年 平成32年 １９中計期間 3月期（実績） 3月期（実績） 3月期(計画） 3月期（計画） 3月期（計画） 増額予定分 売 上 高 1,839 2,590 2,500 3,300 4,000 1,410 対前年増収率（%） △143 △139 経常利益（損失） △154 △142 50 200 400 542 親会社株主に帰属す る当期純利益（損失） △175 △179 40 160 280 459 純 資 産 2,860 2,690 2,730 2,89
Slide 36: 業績の推移
業績の推移 ■急激な原油価格の変動により平成28年3⽉期は厳しい状況となるが、 現在は回復傾向へ （単位：百万円） 売上⾼、経常利益、純利益の推移 （単位：百万円） 4,000 600 3,500 3,171 500 3,121 3,010 400 3,000 332 2,590 2,369 2,500 300 2,500 298 217 1,839 200 2,000 186 90 80 100 1,500 2 62 60 0 1,000 △ 154 △ 142 △2 △ 100 500 △ 175 △ 179 △ 200 0 平成31年3月期 △ 300 平成25年3月期 平成26年3月期
Slide 37: 財務状況の推移
財務状況の推移 ■⾼い⾃⼰資本⽐率を堅持 ■純資産に占める現⾦および現⾦同等物の⽐率が⾼い ■健全で安定した財務状況 純資産額 現金及び現金同等物 自己資本比率 （単位：百万円） 4,000 100.0% 3,500 3,074 2,860 2,690 2,702 80.0% 68.2% 70.1% 3,029 3,000 2,524 74.0% 2,500 2,856 71.8% 65.5% 72.8% 71.7% 60.0% 2,000 1,764 1,750 1,817 1,561 1,433 1,500 1,325 1,295 40.0% 1,000 20.0% 500 0 0.0%
Slide 38: IR活動の状況
ＩＲ活動の状況 ■IRサイト ＩＲサイト http://www.nfk-hd.co.jp/ir/ ■株主通信 当社株主の皆様に6⽉と12⽉の ＩＲツール 年２回お送りしております。 東証ＩＲ 機関投資家・アナリ 株主向け フェスタ スト向け決算説明会 技術説明会 （H30年3⽉開催） （年２回開催） （年１回開催） NFK Holdings Co.,Ltd. 38
Slide 39: ご留意事項
ご留意事項 本資料に記載されている計画・戦略・⾒通しおよびその他の歴史的事実でな いものは、将来に関する⾒通しであり、これらは現在⼊⼿可能な期待・⾒積り・ 予想に基づいております。これらの期待・⾒積り・予想は経済情勢や競争環境 の変化等の潜在的なリスク・不確定要素、仮定の影響を受けますので、実際の 実績は⾒通しとは異なる可能性がございます。 また、当社は新しい情報・将来の出来事などに基づきこれらの将来予測を更 新する責務を負うものではありません。 本件に関するお問い合わせ 株式会社ＮＦＫホールディングス（ＩＲ企画室） 045-575-8000（代表） WEBによる場合はこちらへお問い合わせ願い
Slide 40: NFK Holdings Co.,Ltd.
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