Nfk Holdings Co.,ltd · TSE:6494
Nfk Holdings Co.,ltd — Q2 FY2018 Earnings Presentation
31 slides from Nfk Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Dec 1, 2017
Slide 1: 平成30年3月期 第2四半期決算説明会
平成30年3⽉期 第2四半期決算説明会 平成29年12⽉1⽇ 株式会社ＮＦＫホールディングス 東証JASDAQ（証券コード6494） NFK Holdings Co.,Ltd.
Slide 2: 目次
⽬ 次 １ 平成30年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成30年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 2
Slide 3: 目次 決算概要
⽬ 次 １ 平成30年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成30年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 3
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 売上⾼ 1,486,538 1,155,209 △ 331,329 △22.29% 売上総利益 317,053 319,806 2,753 0.87% 販売費及び 297,266 290,063 △ 7,202 △2.42% ⼀般管理費 営業利益 19,786 29,742 9,955 50.32% 経常利益 6,740 40,488 33,747 500.65% 税⾦等調整前 四半期純利益 6,740 44,669 37,928 562.
Slide 5: 売上高増減の内容(案件規模別)
売上⾼増減の内容 < 案件規模別 > （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 売上⾼ 1,486,538 1,155,209 △ 331,329 △22.29% （単位：千円） （単位：百万円） 1,500 売上⾼増減 1,400 平成29年3⽉期第２四半期実績 1,486,538 売上⾼１億円以上の案件増加分 △316,836 1,300 売上⾼5千万円以上の案件増加分 178,879 1,200 売上⾼1千万円以上の案件増加分 △201,370 売上⾼1千万円未満の案件増加分 7,998 1
Slide 6: 売上高増減の内容(部門別)
売上⾼増減の内容 < 部⾨別 > （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 売上⾼ 1,486,538 1,155,209 △ 331,329 △22.29% （単位：千円） （単位：百万円） 売上⾼増減 1,500 平成29年3⽉期第２四半期実績 1,486,538 1,400 ＨＲＳ部⾨ △12,643 1,300 ⼯業炉部⾨ △96,515 プロセスプラント部⾨ △136,534 1,200 ボイラ部⾨ △14,429 部品部⾨ 1,100 △17,988 メンテナンス部⾨ △53,217
Slide 7: 営業利益増減の内容
営業利益増減の内容 （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 営業利益 19,786 29,742 9,955 50.32% （単位：千円） （単位：百万円） 30 営業利益増減 平成29年3⽉期第2四半期実績 19,786 25 売上総利益の増加 2,753 20 販売費及び⼀般管理費の減少 7,202 15 平成30年3⽉期第2四半期実績 29,742 10 ・原価低減活動により、売上⾼減少ながらも、 5 売上総利益は増加 ・販売費及び⼀般管理費のさらなる圧縮の実現 0 29.3月期2Q 売上
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：千円） （単位：百万円） 平成30年3⽉期 【流動資産】 （）内は前期末⽐増減 平成29年 科 ⽬ 第2四半期 増減額 現⾦・預⾦ 1,438百万円 （ △106 百万円） 3⽉期末 受取⼿形・売掛⾦ 831百万円 （ 146 百万円） (累計) 仕掛品 169百万円 （ 74 百万円） 【固定資産】 流動資産 2,696,753 2,820,153 123,399 ⼟地・建物等 781百万円 （ △ 3 百万円） 固定資産 1,000,072 998,841 △ 1,230 投資有価証券 135百万円 （ 12 百万円） 保険積⽴⾦ 22百万円 （ △ 7 百万円）
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 前年同四半期 科 ⽬ 第2四半期 第2四半期 税引前当期純利益 44百万円（＋） ⽐増減額 減価償却費 9百万円（＋） (累計) (累計) 売上債権の増加 146百万円（－） 営業活動による たな卸資産の増加 70百万円（－） キャッシュ・フロー △ 287,613 △ 116,804 170,808 仕⼊債務の増加 前受⾦減少 100百万円（＋） 14百万円（－） 法⼈税等の⽀払額 8百万円（－） 投資活動による その他 3百万円（－） キャッシュ・フロー △ 4,313
Slide 10: 部門別売上高
部⾨別売上⾼ （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年同四半期⽐ 第2四半期（累計） 第2四半期（累計） 売上⾼ 構成⽐ 売上⾼ 構成⽐ ⾦額 増減率 ⼯業炉燃焼装置関連事業 1,485,638 99.94% 1,154,309 99.92% △331,329 △22.30% ＨＲＳ部⾨ 209,721 14.11% 197,078 17.06% △12,643 △6.03% ⼯業炉部⾨ 594,041 39.96% 497,526 43.07% △96,515 △16.25% プロセスプラント部⾨ 301,036 20.25% 164,502 14.24% △136,534
Slide 11: 部門別受注状況
部⾨別受注状況 （単位：千円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 前年同四半期⽐ 第2四半期（累計） 第2四半期（累計） 受注⾼ 受注残 受注⾼ 受注残 受注⾼増減額 受注残増減額 ⼯業炉燃焼装置関連事業 862,932 859,226 1,460,836 1,142,589 597,904 283,363 ＨＲＳ部⾨ 213,636 150,664 284,898 211,559 71,262 60,895 ⼯業炉部⾨ 71,415 200,835 589,472 331,741 518,057 130,906 プロセスプラント部⾨ 148,475 200,441 238,824 248,
Slide 12: 平成30年3月期 第2四半期決算総括
平成30年3⽉期 第2四半期決算総括 ★決算総括 ■前期に続き、好調な⾃動⾞関連企業への売上が牽引 ■原価低減活動により、売上⾼減少の中、⿊字化を実現 ■前期に発⽣した不採算案件等もなく、 業績はＶ字回復へ NFK Holdings Co.,Ltd. 12
Slide 13: 目次 通期業績の見通し
⽬ 次 １ 平成30年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成30年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 13
Slide 14: 平成30年3月期 業績予想
平成30年3⽉期 業績予想 単位（百万円） 平成29年3⽉期 平成30年3⽉期 科 ⽬ 第2四半期 通期 第2四半期 通期 累計（実績） (実績） 累計（実績） (予想） 売上⾼ 1,486 2,590 1,155 2,500 営業利益(損失) 19 △139 29 50 経常利益(損失) 6 △142 40 50 税前当四半期(当期）純利 益(損失) 6 △142 44 50 親会社株主に帰属する四半 期（当期）純利益(損失) 2 △179 38 40 １株当たり四半期（当期） 純利益(損失) 0.08円 △5.85円 1.25円 1.30円 好調な⾃動⾞関連企業への積極的施策と、 原価低減
Slide 15: 目次 参考資料
⽬ 次 １ 平成30年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成30年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 15
Slide 16: 会社概要＆沿革
会社概要＆沿⾰ 会社概要 商 号 株式会社ＮＦＫホールディングス 事 業 内 容 持株会社（燃焼装置関連事業） 本 社 横浜市鶴⾒区尻⼿2丁⽬１番53号 事 業 所 ※ 横浜市鶴⾒区／⼤阪／豊⽥／静岡⼯場 代 表 者 代表取締役社⻑ 関⼝ 陽介 関 連 会 社 連結⼦会社2社、持分法適⽤会社１社 設 ⽴ 1950年4⽉12⽇ 決 算 ⽇ 3⽉31⽇ 資 本 ⾦ 2,131百万円（平成29年3⽉末現在） 発⾏済み株式数 30,713,342株 売 上 ⾼ 2,590百万円（平成29年3⽉期連結） 上場証券取引所 東証JASDAQ （証券コード：6494） 従 業 員 96名（平成29年9⽉末現在
Slide 17: 企業理念および企業グループ
企業理念および企業グループ ＮＦＫホールディングス 企業理念 当社は⻑年培った燃焼技術を基に、絶え間ない努⼒とチャレンジによって、最先端技術を社会 に提供し、地球環境保全と循環型社会の実現に貢献するとともに、株主の皆様は勿論、企業 を⽀えるお客様や取引先、社員、地域社会等の全てのステークホルダーの繁栄を⽬指して事業 活動を⾏います。 企業集団の構成 9% 会社名 事業内容 売上⾼ 連結各社の ⽇本ファーネス株式会社 燃焼関連装置製造販売 2,353百万円 売上⾼⽐率 株式会社ファーネスＥＳ 燃焼関連装置メンテナンス 235百万円 91% ※株式会社ﾘｴﾛ・ｼﾞｬﾊﾟﾝは持分法適⽤関連会社となり
Slide 18: プラントエンジニアリング事業
プラントエンジニアリング事業 ■⽯油精製、⽯油化学、窯鉱業等の各種産業プラント⽤燃焼装置や加熱装置、 環境に配慮した焼却設備やプロセス装置、廃液廃ガス焼却装置、 また、低ＮＯx性に優れたロータリーキルン⽤バーナなどを製造・販売。 【取り扱い製品】 ●ロータリーキルン⽤バーナ 1,200 売上⾼推移（単位:百万円) ●熱⾵発⽣炉・加熱炉 1,000 954 ●廃液＆排ガス焼却設備・プロセス装置 800 568 600 400 286 【納⼊先】 200 ●セメントメーカー 0 ●⽯油・天然ガス関連企業、化学関連企業 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 ●天然ガス関連企業
Slide 19: 燃焼機事業
燃焼機事業 ■⾼効率で低ＮＯx性に優れたボイラ⽤バーナ、各種バーナなど、 最新の熱技術によるバーナ製品を設計・製造・販売。 【取り扱い製品】 ●ボイラ⽤バーナ 1,200 売上⾼推移（単位:百万円) ●ガラスエコマイザー 1,000 950 905 904 ●ラジアントチューブバーナ 800 600 【納⼊先】 400 200 ●ボイラメーカー 0 ●鉄鋼関連企業 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 ●窯業関連企業 蓄熱式ラジアントチューブ燃焼システム ⾼温空気燃焼技術を鉄鋼⽤熱処理炉など各種熱処理炉 に適⽤可能かつ低ＮＯxを同時達成。ラジアントチューブ ⽤ハニカム内蔵
Slide 20: 工業炉事業
⼯業炉事業 ■セラミックハニカム（蓄熱材）搭載のリジェネレイティブバーナを適⽤した⾼性能 ⼯業炉を数多く提供。 【取り扱い製品】 ●バスケットレス回転炉、各種連続炉 ●各種熱処理炉 1000 売上⾼推移（単位:百万円) 856 879 ●台⾞型焼鈍炉 800 600 462 【納⼊先】 400 ●⾃動⾞メーカー、⾃動⾞部品メーカー 200 ●熱処理関連企業 0 ●⾦属加⼯企業 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 バスケットレス回転炉 ⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー機器 『経済産 業⼤⾂賞』受賞。バスケットレス化を実現したことにより、 従来製品より42%もの省エネ化
Slide 21: 大型案件受注状況
⼤型案件受注状況 ★⼤型案件受注状況 （平成29年度受注案件） 硫⻩回収装置 ⾃動⾞⽤ガラス曲加⼯炉 ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上⾼約1.5億円。 ⼤⼿鉄鋼会社様より、予熱⽤バーナ設備の受注。 売上⾼約1.1億円。 インシネレータ ⼤型加熱炉 （廃ガス廃液焼却炉） （平成28年度受注案件） ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上⾼約３億円。 ２階建ＡＬ鋳物Ｔ６熱 国内重⼯業会社様より、⼤型燃料転換⼯事等の受注。 処理炉 バスケットレス回転炉 売上⾼約1.5億円。 （平成27年度受注案件） 国内製鋼会社様より、バスケットレス回転炉の受注。 売上⾼約3
Slide 22: オリンピア工業との事業提携について
オリンピア⼯業との事業提携について オリンピア⼯業との事業提携は第３段階へ 第１段階 第２段階 ・オリンピア工業による出資（資本提携） ・オリンピア工業への製造委託による 原価低減 第３段階 ・人的交流を含む技術的交流深化による、さらなる効率化の追求 ・ベテランおよび若手技術者をオリンピア社に常駐化 ＮＦＫ ・品質向上 ・製造工程からのフィードバック強化 ・コスト低減 ① コスト意識の高い設計力強化 ・技術力のさらなる向上 ② 詳細設計の高度化を実現 ・製造委託先との価格交渉力ＵＰ ・製造委託先多様化による納期短縮 設計・製造工程における オリンピア社 スパイラルアップの実現 当社案件の利益率
Slide 23: NFK-JSA型 ハイスピード バーナ
NFK－JSA型 ハイスピード バーナ 戦略的新製品 NFK－JSA型 ハイスピード バーナ （NFK－Jet Swirl Air Flow バーナ納⼊開始） ・150m/s 以上の⾼速流⽕炎噴出で炉内を撹拌、炉内ガス巡回を促進 ・炉内循環ファンなしでも温度分布を良好に維持 ・低空気⽐から⾼過剰空気⽐に対応 ・ダイレクト点⽕⽅式の為パイロットバーナ・バーナタイル不要 ・⾮常に⼩型・軽量化を実現 ・平成29年３⽉期より納⼊を開始。台⾞式熱処理炉等に配備 噴出速度シミュレーション NFK Holdings Co.,Ltd. 23
Slide 24: SRX-E 石油加熱炉用超低NOxバーナ
ＳＲＸ－Ｅ ⽯油加熱炉⽤超低ＮＯｘバーナ ＳＲＸ－Ｅバーナ 平成29年7⽉ 特許取得 （⽯油加熱炉⽤低NOxバーナ） ・海外製油所向けバーナ市場での競争⼒強化 ・既存顧客への競合他社攻勢を排除し交換需要に対応 ・国内シェア巻き返しとアジア、中東でのシェア拡⼤ ・シェア拡⼤によりメンテ・部品交換ベースを拡⼤ ・⽇本ファーネス燃焼技術研究所で実証実験済み NFK Holdings Co.,Ltd. 24
Slide 25: パーシャル・ハイモーメンタムバーナ
パーシャル・ハイモーメンタムバーナ パーシャル・ハイモーメンタムバーナ 平成29年9⽉ 実⽤新案登録 （ロータリーキルン⽤） ・１次空気外流を ① ⾼い⽕炎制御性 ハイモーメンタム化 ② ⾼い燃焼効率 ・１次空気内流は ③ 温度分布範囲拡⼤ 通常どおり NFK HiCDF バーナ 微粉炭 内流 外流 オイルバーナ ガン用ノズル NFK Holdings Co.,Ltd. 25
Slide 26: 研究開発体制
研究開発体制 ☆ ⽇本ファーネス燃焼技術研究所 宮崎県⻄都市に⽇本ファーネス燃焼技術研究所を保有。 各種⼤型バーナを対象にした燃焼試験システムにより 「技術のＮＦＫ」の再確⽴に向けて取り組んでおります。 開発実績 ・ＮＦＫ ＨｉＣＤＦバーナ（ロータリーキルン⽤ハイモーメンタムバーナ） ・ＳＲＸ－Ｅバーナ （⽯油加熱炉⽤低NOx型バーナ） NFK Holdings Co.,Ltd. 26
Slide 27: 高温酸素燃焼技術HiTOxの開発
⾼温酸素燃焼技術HiTOxの開発 ⾼温空気燃焼技術を発⾒し、その開発をリードした ＮＦＫグループの新たな挑戦 ■⾼温酸素燃焼装置とは？ 従来の空気を使った燃焼では無く、純粋な酸素を⾼温にして燃焼させることにより、排ガス量低下による効率化を実 現するとともに、ＮＯx＝０レベルの燃焼を実現する事が可能となる。 省エネ ＮＯx ≒ ０ｐｐｍ の実現へ NFK Holdings Co.,Ltd. 27
Slide 28: 参考情報
<参考情報> 売 上 高 経常利益（損失） （単位：百万円） （単位：百万円） 90 4,000 100 3,010 40 50 6 2,590 0 1,839 2,000 1495 1,486 △ 50 △ 45 1,155 886 △ 100 △ 150 △ 133 △ 154 △ 142 △ 200 0 平成27年 平成28年 平成29年 平成30年 平成27年 平成28年 平成29年 平成30年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 当期(四半期)純利益（損失） １株当たり当期(四半期)純利益（損失） （単位：百万円） （単位：円） 100 62 38 4.0
Slide 29: 参考情報
<参考情報> 純 資 産 総 資 産 （単位：百万円） （単位：百万円） 4,500 4,283 3,074 4,265 3,200 4,118 3,864 2,936 2,860 3,818 2,865 3,917 3,000 2,886 2,690 4,000 3,696 2,732 2,800 3,500 2,600 3,000 2,400 平成27年 平成28年 平成29年 平成30年 平成27年 平成28年 平成29年 平成30年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ＲＯＥ （単位：％） 4.0 2.1 1.4 2.0 0.0 0.1 △ 2.0 △ 2.
Slide 30: IR contact and cautionary note
株式会社ＮＦＫホールディングス ＩＲ企画室 ＴＥＬ：０４５－５７５－８０００ Ｅ-ＭＡＩＬ：ir@nfk-hd.co.jp ★注意事項 本資料に記載されている計画・戦略・⾒通し及びその他の歴史的事実でないものは、将来に関する ⾒通しであり、これらは現在⼊⼿可能な期待・⾒積り・予想に基づいております。これらの期待・⾒積り・予想は経済情 勢や競争環境の変化等の潜在的なリスク・不確定要素、仮定の影響を受けますので、実際の実績は⾒通しとは異な る可能性がございます。 また、当社は新しい情報・将来の出来事などに基づきこれらの将来予測を更新する責務を負うものではありません。 NFK Holdings Co
Slide 31: NFK Holdings Co.,Ltd.
NFK Holdings Co.,Ltd. 31
NFK Holdings Co.,Ltd. — Q2 FY2018 Earnings Presentation on 6ix