Nfk Holdings Co.,ltd · TSE:6494
Nfk Holdings Co.,ltd — FY2016 Earnings Presentation
42 slides from Nfk Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Jun 7, 2017
Slide 1: 平成29年3月期 決算説明会
平成29年3月期 決算説明会 平成29年6月７日 株式会社ＮＦＫホールディングス 東証JASDAQ（証券コード6494） NFK Holdings Co.,Ltd.
Slide 2: 目次
目 次 １ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成29年3月期 決算概要 ４ １９中期経営計画 ５ 戦略的新製品のご紹介 NFK Holdings Co.,Ltd. 2
Slide 3: 会社概要＆沿革
会社概要＆沿革 会社概要 商 号 株式会社ＮＦＫホールディングス 事 業 内 容 持株会社（燃焼装置関連事業） 本 社 横浜市鶴見区尻手2丁目１番53号 事 業 所 ※ 横浜市鶴見区／大阪／豊田／静岡工場 代 表 者 代表取締役社長 関口 陽介 関 連 会 社 連結子会社2社、持分法適用会社１社 設 立 1950年4月12日 決 算 日 3月31日 資 本 金 2,131百万円（平成29年3月末現在） 発行済み株式数 30,713,342株 売 上 高 2,590百万円（平成29年3月期連結） 上場証券取引所 東証JASDAQ （証券コード：6494） 従 業 員 92名（平成29年3月末現在
Slide 4: 企業理念および企業グループ
企業理念および企業グループ ＮＦＫホールディングス 企業理念 当社は長年培った燃焼技術を基に、絶え間ない努力とチャレンジによって、最先端技術を社会 に提供し、地球環境保全と循環型社会の実現に貢献するとともに、株主の皆様は勿論、企業 を支えるお客様や取引先、社員、地域社会等の全てのステークホルダーの繁栄を目指して事業 活動を行います。 企業集団の構成 9% 会社名 事業内容 売上高 連結各社の 日本ファーネス株式会社 燃焼関連装置製造販売 2,353百万円 売上高比率 株式会社ファーネスＥＳ 燃焼関連装置メンテナンス 235百万円 91% ※株式会社ﾘｴﾛ・ｼﾞｬﾊﾟﾝは持分法適用関連会社となり
Slide 5: 当社製品の社会とのかかわり
当社製品の社会とのかかわり NFK Holdings Co.,Ltd. 5
Slide 6: 目次
１ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成29年3月期 決算概要 ４ １９中期経営計画 ５ 戦略的新製品のご紹介 NFK Holdings Co.,Ltd. 6
Slide 7: 事業内容
事業内容 １．プラントエンジニアリング事業 ・産業機械関連 ・ガス石油関連 ・環境関連 ２．燃焼機事業 ・金属加熱関連 その他 プラント ・ボイラ関連 9% 16% ３．工業炉事業 工業炉 平成29年3月期 売上高比率 ・自動車関連 34% ・金属加工炉関連 燃焼機 35% ４．その他 ・メンテナンス事業 ・その他 NFK Holdings Co.,Ltd. 7
Slide 8: プラントエンジニアリング事業
プラントエンジニアリング事業 ■石油精製、石油化学、窯鉱業等の各種産業プラント用燃焼装置や加熱装置、 環境に配慮した焼却設備やプロセス装置、廃液廃ガス焼却装置、 また、低ＮＯx性に優れたロータリーキルン用バーナなどを製造・販売。 【取り扱い製品】 売上高推移 （単位:百万円) ●ロータリーキルン用バーナ 1,200 ●熱風発生炉・加熱炉 1,000 954 ●廃液・排ガス・焼却設備・プロセス装置 800 568 600 400 286 【納入先】 200 ●セメントメーカー 0 ●石油・天然ガス関連企業、化学関連企業 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 ●天然ガス関連企
Slide 9: プラントエンジニアリング事業
プラントエンジニアリング事業 ロータリーキルン燃焼状態 ロータリーキルンバーナ 空気加熱炉 ＨＲＳ－ＵＸバーナ 特殊熱風発生炉(高圧型) 硫黄回収装置 産業機械関連 環境関連 直火式熱風発生炉 廃液＆廃ｶﾞｽ燃焼装置 【主な製品群】 石油関連 【主な製品群】 ・ロータリーキルン ・HRS-UXバーナ バーナ 【主な製品群】 ・インシネレーター ・熱風炉 ・空気加熱炉用バーナ ・小型加熱炉 【主な販売先】 ・プロセスヒーター用 【主な販売先】 ・セメント関連企業 バーナ ・化学関連企業 【主な販売先】 ・天然ガス採掘施設 ・石油精製企業 NFK Holdings Co.,Ltd. 9
Slide 10: 燃焼機事業
燃焼機事業 ■高効率で低ＮＯx性に優れたボイラ用バーナ、各種バーナなど、 最新の熱技術によるバーナ製品を設計・製造・販売。 【取り扱い製品】 ●ボイラ用バーナ 1,200 売上高推移（単位:百万円) ●ガラスエコマイザー 1,000 950 905 904 ●ラジアントチューブバーナ 800 600 【納入先】 400 200 ●ボイラメーカー 0 ●鉄鋼関連企業 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 ●窯業関連企業 蓄熱式ラジアントチューブ燃焼システム 高温空気燃焼技術を鉄鋼用熱処理炉など各種熱処理炉 に適用可能かつ低ＮＯxを同時達成。ラジアントチューブ 用ハニカム内蔵
Slide 11: 燃焼機事業
燃焼機事業 水素バーナ ＵＬＮ型低ＮＯｘバーナ メッキ設備用 ＨＲＳラジアントチューブバーナ 連続焼鈍設備用HRSRTバーナ ﾊﾞｰﾅ CE M ﾊﾞｰﾅ ボイラ用廃熱回収器 鍛造加熱炉用HRS-DLﾊﾞｰﾅ ガラス製熱交換器 鍛造加熱炉用HRS-DLﾊﾞｰﾅ ボイラ関連 金属加熱炉関連 燃焼排ガス 【主な製品群】 【主な製品群】 ガラス管 水管ボイラ用バーナ 鉄鋼加熱用リジェネ バーナ 水 水素バーナ 多種燃料バーナ ラジアントチューブ バーナ 【主な販売先】 【主な販売先】 鉄鋼関連企業 大手ボイラメーカー 窯業関連企業 NFK Holdings Co.,Ltd. 11
Slide 12: 工業炉事業
工業炉事業 ■セラミックハニカム（蓄熱材）搭載のリジェネレイティブバーナを適用した高性能 工業炉を数多く提供。 【取り扱い製品】 ●バスケットレス回転炉、各種連続炉 売上高推移（単位:百万円) ●各種熱処理炉 1000 856 879 ●台車型焼鈍炉 800 600 462 【納入先】 400 ●自動車メーカー、自動車部品メーカー 200 ●熱処理関連企業 0 ●金属加工企業 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 バスケットレス回転炉 日本機械工業連合会 優秀省エネルギー機器 『経済産 業大臣賞』受賞。バスケットレス化を実現したことにより、 従来製品より42%もの省エネ化
Slide 13: 工業炉事業
工業炉事業 バスケットレス多段回転炉 高張力鋼板連続加熱炉 バッチ式熱処理炉(直火式） ２階建ＡＬ鋳物Ｔ６熱処理炉 バッチ式熱処理炉(ＲＴ式） 自動車用ガラス曲加工炉 多目的合金鋼バッチ炉 自動車関連 鉄・非鉄金属熱処理関連 【主な製品群】 【主な製品群】 バスケットレス回転炉 鉄・非鉄金属熱処理炉 ガラス曲げ加工炉 熱処理用ラジアント チューブバーナ 【主な販売先】 大手自動車メーカー 【主な販売先】 自動車部品製造メーカー 金属加工メーカー 熱処理関連企業 NFK Holdings Co.,Ltd. 13
Slide 14: 大型案件受注状況
大型案件受注状況 ★大型案件受注状況 （平成29年度受注案件） 硫黄回収装置 自動車用ガラス曲加工炉 自動車関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上高約1.5憶円。 （平成28年度受注案件） インシネレータ 大型加熱炉 （廃ガス廃液焼却炉） 自動車関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上高約３憶円。 国内重工業会社様より、大型燃料転換工事等の受注。 売上高約1.5憶円。 ２階建ＡＬ鋳物Ｔ６熱 処理炉 バスケットレス回転炉 （平成27年度受注案件） 国内製鋼会社様より、バスケットレス回転炉の受注。 売上高約.3.5憶円。 NFK Holdings Co.,Ltd. 14
Slide 15: ＮＦＫグループの強み
ＮＦＫグループの強み １．卓越した技術力 ４．優良な顧客基盤 ●高温空気燃焼等の様々な新技術の発見、導入 ●販売先は大手優良企業が大部分を占める ●多数の受賞歴 ●60年以上の経験と実績に基づく圧倒的な技術 ２．カスタムメイド ５．ファブレスで柔軟な経営 ●受注生産により、顧客のきめ細い要望に対応 ●自社工場生産は約１割程度 ●鉄鋼、非鉄、熱処理、窯業、石油化学・天然 実質的なファブレス企業 ガスプラントなど多分野へ供給 ●経営的選択肢が極めて豊富 ●在庫リスク等は無し ３．高い製品信用力 ６．豊富な知財・特許 ●高性能・高機能の製品分野に強み ●今まで取得した特許は ●高いリピートオーダー率
Slide 16: 目次
１ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成29年3月期 決算概要 ４ １９中期経営計画 ５ 戦略的新製品のご紹介 NFK Holdings Co.,Ltd. 16
Slide 17: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：千円） 平成28年3月期 平成29年3月期 前期比増減額 前期比増減率 売上高 1,839,799 2,590,466 750,667 40.8% 売上総利益(損失) 468,473 431,149 △37,324 △8.0% 販売費及び 611,648 570,461 △41,186 △6.7% 一般管理費 営業利益(損失） △143,174 △139,312 3,862 － 経常利益(損失） △154,931 △142,945 11,985 － 税金等調整前 △152,974 △142,945 10,029 － 当期純利益(損失） 親会社株主に帰属する当期純利 益（
Slide 18: 売上高増減の内容（案件規模別）
売上高増減の内容 < 案件規模別 > （単位：千円） 平成28年3月期 平成29年3月期 前期比増減額 前期比増減率 売上高 1,839,799 2,590,466 750,667 40.8% （単位：千円） （単位：百万円） 売上高 2,700 平成28年3月期実績 1,839,799 2,500 売上高１億円以上の案件増減分 85,141 2,300 売上高5千万円以上の案件増減分 265,042 売上高1千万円以上の案件増減分 202,086 2,100 売上高1千万円未満の案件増減分 198,396 1,900 平成29年3月期実績 2,590,466 1,700 1,500 ・５千万
Slide 19: 売上高増減の内容（部門別）
売上高増減の内容 < 部門別 > （単位：千円） 平成28年3月期 平成29年3月期 前期比増減額 前期比増減率 売上高 1,839,799 2,590,466 750,667 40.8% （単位：千円） （単位：百万円） 売上高増減 2,700 平成28年3月期実績 1,839,799 ＨＲＳ部門 12,352 2,500 工業炉部門 416,785 2,300 プロセスプラント部門 282,464 ボイラ部門 △19,309 2,100 部品部門 5,886 1,900 メンテナンス部門 52,486 1,700 平成29年3月期実績 2,590,466 1,500 ・自動車関連企業への売
Slide 20: 営業利益増減の内容
営業利益増減の内容 （単位：千円） 平成28年3月期 平成29年3月期 前期比増減額 前期比増減率 営業利益(損失） △143,174 △139,312 3,862 － （単位：千円） （単位：百万円） 0 営業利益増減 -20 平成28年3月期実績 △143,174 -40 売上総利益の減少 △37,324 -60 販売費及び一般管理費の減少 41,187 -80 平成29年3月期実績 △139,312 -100 -120 -140 ・売上高大幅増ながらも、価格競争激化による △143 △139 不採算案件、想定外の原価発生により、 -160 売上総利益が悪化 -180 ・販売費及び一般管理
Slide 21: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：千円） 【流動資産】 （）内は前期末比増減 科 目 平成28年3月期末 平成29年3月期末 増 減 現金・預金 1,545百万円（△275百万円） 受取手形・売掛金 684百万円（ 155百万円） 流動資産 2,749,568 2,696,753 △52,815 仕掛品 95百万円（△ 90百万円） 繰延税金資産 -（△ 26百万円） 固定資産 1,115,237 1,000,072 △115,165 【固定資産】 土地・建物等 785百万円（△ 7百万円） 資産合計 3,864,806 3,696,825 △167,980 投資有価証券 123百万円（ 14百万円）
Slide 22: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：千円） 前年同期比 科 目 平成28年3月期 平成29年3月期 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 増減 税引前当期純損失 142百万円（－） 営業活動による 減価償却費 23百万円（＋） 130,887 △372,642 △503,529 売上債権の増加 155百万円（－） キャッシュ・フロー たな卸資産の減少 58百万円（＋） 仕入債務増加 57百万円（＋） 投資活動による 前受金の減少 43百万円（－） △10,151 △5,236 4,914 キャッシュ・フロー 法人税等の支払額 4百万円（－） その他 243百万円（－） 財務活動による △36
Slide 23: 部門別売上高
部門別売上高 （単位：千円） 平成28年3月期 平成29年3月期 前年同期比 売上高 構成比 売上高 構成比 金額 増減率 工業炉燃焼装置製造業 1,837,999 99.90% 2,588,666 99.93% 750,667 40.84% ＨＲＳ部門 433,193 23.55% 445,545 17.20% 12,352 2.85% 工業炉部門 462,580 25.14% 879,365 33.95% 416,785 90.10% プロセスプラント部門 286,444 15.57% 568,908 21.96% 282,464 98.61% ボイラ部門 202,802 11.02% 1
Slide 24: 部門別受注状況
部門別受注状況 （単位：千円） 平成28年3月期 平成29年3月期 前年比増減額 受注高 期末受注残 受注高 期末受注残 受注高 期末受注残 工業炉燃焼装置製造業 2,787,099 1,481,929 1,942,800 836,062 △844,299 △645,867 ＨＲＳ部門 526,562 146,749 422,535 123,739 △104,027 △23,010 工業炉部門 997,015 723,461 395,699 239,795 △601,316 △483,666 プロセスプラント部門 586,937 353,002 389,588 173,682 △197,349
Slide 25: 平成29年3月期決算総括
平成29年3月期決算総括 ★決算総括 ■好調な自動車関連企業への注力など、 積極的施策で売上高は大幅に回復 ■原油価格の低迷による厳しい事業環境が継続 ■競争激化による不採算案件や、 一部の案件において想定外の原価を計上し損失計上 NFK Holdings Co.,Ltd. 25
Slide 26: 平成30年3月期 業績予想
平成30年3月期 業績予想 単位（百万円） 平成29年3月期 平成30年3月期 科 目 通期(実績） 通期（予想） 前年同期比 売上高 2,590 2,500 △3.5% 営業利益(損失） △139 50 － 経常利益(損失） △142 50 － 親会社株主に帰属する 当期純利益(損失） △179 40 － １株当たり 当期純利益(損失） △5.85円 1.30円 － 不採算案件等の原価押上げ要因解消で 業績のＶ字回復を見込む NFK Holdings Co.,Ltd. 26
Slide 27: 目次
１ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成29年3月期 決算概要 ４ １９中期経営計画 ５ 戦略的新製品のご紹介 NFK Holdings Co.,Ltd. 27
Slide 28: 「１６中期経営計画」の総括（基本方針）
「１６中期経営計画」の総括（基本方針） 16中計で掲げた基本方針 結 果 海外売上比率については横這いも 燃焼装置関連事業の海外展開強化 アジア圏を中心に将来の成長に向けた布石を打つ 新型キルンバーナ開発、新型加熱炉開発 市場ニーズに対応した新製品開発 NFK－JSA型 ハイスピード バーナ開発など 積極的に新製品投入 厳しい事業環境の中、 安定配当の実現 損失計上を余儀なくされたことから無配へ 独立役員取締役選任、 コンプライアンス、コーポレート・ガバナンス重視の徹底 決算説明会、会社説明会、各種ＩＲイベントへの 出展など、積極的なＩＲ活動による情報発信 NFK Holdings Co.,L
Slide 29: 「１６中期経営計画」の総括（業績）
「１６中期経営計画」の総括（業績） 16中期経営計画期間 （単位：百万円） 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 平成29年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （中計目標） 売 上 高 3,171 3,010 1,839 2,590 5,000 営 業 利 益 222 86 △143 △139 16.3% 経 常 利 益 217 90 △154 △142 500 当 期 純 利 益 186 62 △175 △179 400 純 資 産 3,029 3074 2,860 2,690 3,859 １株利益（円） 6.08 2.04 △5.73 △5.85 13.02 １株純資産（円
Slide 30: 「１９中期経営計画」
「１９中期経営計画」 2017~19年度を対象とする「１９中期経営計画」を策定 収益・成長性の追求 経営基本方針 新事業・新製品の創出 グローバル展開の加速 付加価値の創造 コスト競争力の強化 外部との連携強化 エリアニーズを捉えた提案 持続的成長を目指す NFK Holdings Co.,Ltd. 30
Slide 31: 「１９中期経営計画」重点戦略
「１９中期経営計画」 重点戦略 付加価値の創造 外部との連携強化 ・ニーズをつかみ価値を創出 ・コア技術育成 ・販路活用と開拓 ・マーケットチャネル活用 ・基幹商品提案の強化 ・高付加価値の追求 コスト競争力の強化 エリアニーズを捉えた提案 ・生産、物流の効率化 ・新たな商品カテゴリー拡大 ・ものづくりの技術革新 ・戦略商品で展開エリア強化 ・加工メーカーの刷新 持続的成長を目指す NFK Holdings Co.,Ltd. 31
Slide 32: 「１９中期経営計画」
「１９中期経営計画」 <積極的施策により、2019年度売上40億を目指す> （単位：百万円） 平成28年 平成29年 平成30年 平成31年 平成32年 １９中計期間 3月期（実績） 3月期（実績） 3月期(計画） 3月期（計画） 3月期（計画） 増額予定分 売 上 高 1,839 2,590 2,500 3,300 4,000 1410 対前年増収率（%） △143 △139 経常利益（損失） △154 △142 50 200 400 542 親会社株主に帰属す る当期純利益（損失） △175 △179 40 160 280 459 純 資 産 2,860 2,690 2,730 2,890
Slide 33: オリンピア工業との事業提携について
オリンピア工業との事業提携について オリンピア工業との事業提携は第３段階へ 第１段階 第２段階 ・オリンピア工業による出資（資本提携） ・オリンピア工業への製造委託による 原価低減 第３段階 ・人的交流を含む技術的交流深化による、さらなる効率化の追求 ベテランおよび若手技術者をオリンピア社に常駐化 ＮＦＫ ・品質向上 ・製造工程からのフィードバック強化 ・コスト低減 ① コスト意識の高い設計力強化 ・技術力のさらなる向上 ② 詳細設計の高度化を実現 ・製造委託先との価格交渉力ＵＰ ・製造委託先多様化による納期短縮 設計・製造工程における オリンピア社 スパイラルアップの実現 当社案件の利益率向
Slide 34: 目次
１ 会社概要 ２ 事業内容 ３ 平成29年3月期 決算概要 ４ １９中期経営計画 ５ 新製品のご紹介 NFK Holdings Co.,Ltd. 34
Slide 35: NFK－JSA型 ハイスピード バーナ
NFK－JSA型 ハイスピード バーナ 戦略的新製品 NFK－JSA型 ハイスピード バーナ （NFK－Jet Swirl Air Flow バーナ納入開始） ・150m/s 以上の高速流火炎噴出で炉内を撹拌、炉内ガス巡回を促進 ・炉内循環ファンなしでも温度分布を良好に維持 ・低空気比から高過剰空気比に対応 ・ダイレクト点火方式の為パイロットバーナ・バーナタイル不要 ・非常に小型・軽量化を実現 ・平成29年３月期より納入を開始。台車式熱処理炉等に配備 噴出速度シミュレーション NFK Holdings Co.,Ltd. 35
Slide 36: ＜参考資料＞
＜参考資料＞ NFK Holdings Co.,Ltd. 36
Slide 37: 研究開発体制
研究開発体制 ☆ 日本ファーネス燃焼技術研究所 宮崎県西都市に日本ファーネス燃焼技術研究所を保有。 各種大型バーナを対象にした燃焼試験システムにより 「技術のＮＦＫ」の再確立に向けて取り組んでおります。 開発実績 ・ＮＦＫ ＨｉＣＤＦバーナ （ロータリーキルン用ハイモーメンタムバーナ） ・ＳＲＸ－Ｅバーナ （石油加熱炉用低NOx型バーナ） NFK Holdings Co.,Ltd. 37
Slide 38: 高温酸素燃焼技術HiTOxの開発
高温酸素燃焼技術HiTOxの開発 高温空気燃焼技術を発見し、その開発をリードした ＮＦＫグループの新たな挑戦 ■高温酸素燃焼装置とは？ 従来の空気を使った燃焼では無く、純粋な酸素を高温にして燃焼させることにより、排ガス量低下による効率化を実 現するとともに、ＮＯx＝０レベルの燃焼を実現する事が可能となる。 ・省エネ ・ＮＯx＝０ｐｐｍ の実現へ NFK Holdings Co.,Ltd. 38
Slide 39: ＜参考情報＞
<参考情報> 売 上 高 経常利益（損失） （単位：百万円） （単位：百万円） 4,000 300 217 3,171 3,010 2,590 200 90 89 1,839 100 1495 1,486 6 2,000 1,410 0 886 △ 45 △ 100 △ 133 △ 142 △ 200 △ 154 0 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 当期(四半期)純利益（損失） １株当たり当期(四半期)純利益（損失） （単位：百万円） 186 （単位：円） 200 8
Slide 40: ＜参考情報＞
<参考情報> 純 資 産 （単位：百万円） 総 資 産 （単位：百万円） 6,000 4,623 3,200 3,029 3,074 4,283 4,265 4,381 3,864 2,923 4,118 3,917 3,696 2,936 2,886 3,000 2,865 4,000 2,860 2,800 2,690 2,000 2,600 0 2,400 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ＲＯＥ （単位：%） 10.0 6.2 2.1 5.0 0.1 2.9 0
Slide 41: Ｅ-ＭＡＩＬ：ir@nfk-hd.co.jp NFK Holdings Co.,Ltd.
株式会社ＮＦＫホールディングス ＩＲ企画室 ＴＥＬ：０４５－５７５－８０００ Ｅ-ＭＡＩＬ：ir@nfk-hd.co.jp ★注意事項 本資料に記載されている計画・戦略・見通し及びその他の歴史的事実でないものは、将来に関する 見通しであり、これらは現在入手可能な期待・見積り・予想に基づいております。これらの期待・見積り・予想は経済情 勢や競争環境の変化等の潜在的なリスク・不確定要素、仮定の影響を受けますので、実際の実績は見通しとは異な る可能性がございます。 また、当社は新しい情報・将来の出来事などに基づきこれらの将来予測を更新する責務を負うものではありません。 NFK Holdings Co
Slide 42: NFK Holdings Co.,Ltd.
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