Nfk Holdings Co.,ltd · TSE:6494
Nfk Holdings Co.,ltd — Q2 FY2019 Earnings Presentation
33 slides from Nfk Holdings Co.,ltd's earnings presentation, Nov 30, 2018
Slide 1: 平成31年3月期 第2四半期決算説明会
平成31年3⽉期 第2四半期決算説明会 平成30年11⽉30⽇ 株式会社ＮＦＫホールディングス 東証JASDAQ（証券コード6494） NFK Holdings Co.,Ltd.
Slide 2: 目次
⽬ 次 １ 平成31年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成31年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 2
Slide 3: 目次
⽬ 次 １ 平成31年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成31年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 3
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：千円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 売上⾼ 1,155,209 960,121 △195,087 △16.89% 売上総利益 319,806 221,162 △98,643 △30.84% 販売費及び 290,063 260,663 △29,400 △10.14% ⼀般管理費 営業利益（損失） 29,742 △39,501 △69,243 － 経常利益（損失） 40,488 △33,197 △73,686 － 税⾦等調整前 四半期純利益（損失） 44,669 △33,197
Slide 5: 売上高増減の内容(案件規模別)
売上⾼増減の内容 < 案件規模別 > （単位：千円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 売上⾼ 1,155,209 960,121 △195,087 △16.89% （単位：千円） （単位：百万円） 1,300 売上⾼増減 1,200 平成30年3⽉期第２四半期実績 1,155,209 売上⾼１億円以上の案件増加分 △0 1,100 売上⾼5千万円以上の案件増加分 △197,791 1,000 売上⾼1千万円以上の案件増加分 △43,344 売上⾼1千万円未満の案件増加分 46,048 900 平成31年
Slide 6: 売上高増減の内容(部門別)
売上⾼増減の内容 < 部⾨別 > （単位：千円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 売上⾼ 1,155,209 960,121 △195,087 △16.89% （単位：千円） （単位：百万円） 売上⾼増減 1,300 平成30年3⽉期第２四半期実績 1,155,209 1,200 ＨＲＳ部⾨ 60,649 1,100 ⼯業炉部⾨ △316,445 プロセスプラント部⾨ △12,680 1,000 ボイラ部⾨ △13,355 部品部⾨ 900 46,920 メンテナンス部⾨ 39,825 800 平成31
Slide 7: 営業利益増減の内容
営業利益増減の内容 （単位：千円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 前年同四半期⽐ 前年同四半期⽐ 第2四半期(累計) 第2四半期(累計) 増減額 増減率 営業利益（損失） 29,742 △39,501 △69,243 － （単位：千円） （単位：百万円） 30 営業利益増減 20 平成30年3⽉期第2四半期実績 29,742 10 売上総利益の減少 △98,643 0 販売費及び⼀般管理費の減少 29,400 ‐10 平成31年3⽉期第2四半期実績 △39,501 ‐20 ‐30 ‐40 ・売上⾼減少に伴う売上利益の減少 ‐50 ‐60 ・販売費及び⼀般管理費のさらなる圧縮の実現 ‐70
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：千円） （単位：百万円） 平成31年3⽉期 【流動資産】 （）内は前期末⽐増減 平成30年 科 ⽬ 第2四半期 増減額 現⾦・預⾦ 1,372百万円 （ 76 百万円） 3⽉期末 受取⼿形・売掛⾦ 516百万円 （ △287 百万円） (累計) 仕掛品 164百万円 （ 72 百万円） 【固定資産】 流動資産 2,565,960 2,433,164 △132,796 ⼟地・建物等 775百万円 （ △2 百万円） 固定資産 1,206,312 1,217,450 11,138 投資有価証券 361百万円 （ 14 百万円） 保険積⽴⾦ 22百万円 （ 0 百万円） 資産
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：千円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 前年同四半期 科 ⽬ 第2四半期 第2四半期 税引前当期純損失 33百万円（－） ⽐増減額 減価償却費 8百万円（＋） (累計) (累計) 売上債権の減少 287百万円（＋） 営業活動による たな卸資産の増加 60百万円（－） キャッシュ・フロー △116,804 84,176 200,981 仕⼊債務の減少 前受⾦増加 114百万円（－） 19百万円（＋） 法⼈税等の⽀払額 8百万円（－） 投資活動による その他 16百万円（－） キャッシュ・フロー 111,596 △7,
Slide 10: 部門別売上高
部⾨別売上⾼ （単位：千円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 前年同四半期⽐ 第2四半期（累計） 第2四半期（累計） 売上⾼ 構成⽐ 売上⾼ 構成⽐ ⾦額 増減率 ⼯業炉燃焼装置関連事業 1,154,309 99.92% 959,221 99.91% △195,087 △16.90% ＨＲＳ部⾨ 197,078 17.06% 257,727 26.84% 60,649 30.77% ⼯業炉部⾨ 497,526 43.07% 181,080 18.86% △316,445 △63.60% プロセスプラント部⾨ 164,502 14.24% 151,821 15.81% △12,680 △7.
Slide 11: 部門別受注状況
部⾨別受注状況 （単位：千円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 前年同四半期⽐ 第2四半期（累計） 第2四半期（累計） 受注⾼ 受注残 受注⾼ 受注残 受注⾼増減額 受注残増減額 ⼯業炉燃焼装置関連事業 1,460,836 1,142,589 1,379,198 1,309,286 △81,638 166,697 ＨＲＳ部⾨ 284,898 211,559 244,941 71,579 △39,957 △139,980 ⼯業炉部⾨ 589,472 331,741 477,007 407,202 △112,465 75,461 プロセスプラント部⾨ 238,824 248,004 277,1
Slide 12: 平成31年3月期 第2四半期決算総括
平成31年3⽉期 第2四半期決算総括 ★決算総括 ■前期に続き、好調な⾃動⾞関連企業への受注が堅調 ■受注は順調に推移しており、受注残13億円に ■下期に売上計画案件が集中することから、 通期⽬標については達成の⾒込み NFK Holdings Co.,Ltd. 12
Slide 13: 目次
⽬ 次 １ 平成31年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成31年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 13
Slide 14: 平成31年3月期 業績予想
平成31年3⽉期 業績予想 (単位:百万円） 平成30年3⽉期 平成31年3⽉期 科 ⽬ 第2四半期 通期 第2四半期 通期 累計（実績） (実績） 累計（実績） (予想） 売上⾼ 1,155 2,369 960 2,500 営業利益(損失) 29 △7 △39 80 経常利益(損失) 40 2 △33 80 税前当四半期(当期）純利 益(損失) 44 6 △33 80 親会社株主に帰属する四半 期（当期）純利益(損失) 38 △2 △37 60 １株当たり四半期（当期） 純利益(損失) 1.25円 △0.08円 △1.22円 1.95円 好調な⾃動⾞関連企業への積極的施策と、 原価低減活動の
Slide 15: 目次
⽬ 次 １ 平成31年3⽉期 第2四半期 決算概要 ２ 平成31年3⽉期 通期業績の⾒通し ３ 参考資料 NFK Holdings Co.,Ltd. 15
Slide 16: 会社概要＆沿革
会社概要＆沿⾰ 会社概要 商 号 株式会社ＮＦＫホールディングス 事 業 内 容 持株会社（燃焼装置関連事業） 本 社 横浜市鶴⾒区尻⼿2丁⽬１番53号 事 業 所 ※ 横浜市鶴⾒区／⼤阪／豊⽥／静岡⼯場 代 表 者 代表取締役社⻑ 関⼝ 陽介 関 連 会 社 連結⼦会社１社、持分法適⽤会社１社 設 ⽴ 1950年4⽉12⽇ 決 算 ⽇ 3⽉31⽇ 資 本 ⾦ 2,131百万円 発⾏済み株式数 30,713,342株 売 上 ⾼ 2,369百万円（平成30年3⽉期・連結） 上場証券取引所 東証JASDAQ （証券コード：6494） 従 業 員 95名（平成30年9⽉末現在・連結） 単 元 株
Slide 17: 企業理念および企業グループ
企業理念および企業グループ ＮＦＫホールディングス 企業理念 当社は⻑年培った燃焼技術を基に、絶え間ない努⼒とチャレンジによって、最先端技術を社会 に提供し、地球環境保全と循環型社会の実現に貢献するとともに、株主の皆様は勿論、企業 を⽀えるお客様や取引先、社員、地域社会等の全てのステークホルダーの繁栄を⽬指して事業 活動を⾏います。 企業集団の構成 会社名 事業内容 売上⾼ ⽇本ファーネス株式会社 燃焼関連装置製造販売 2,367百万円 ※株式会社ﾘｴﾛ・ｼﾞｬﾊﾟﾝは持分法適⽤関連会社となります。 ※株式会社⽇本ファーネスと株式会社ファーネスＥＳは平成30年4⽉１⽇付で合併致しました。 NF
Slide 18: プラントエンジニアリング事業
プラントエンジニアリング事業 ■⽯油精製、⽯油化学、窯鉱業等の各種プラント⽤燃焼装置や加熱装置、 環境に配慮した焼却設備やプロセス装置、廃液廃ガス焼却装置が主⼒。 【主な取り扱い製品】 ●ロータリーキルン⽤バーナ ⇒ セメントメーカー ●熱⾵発⽣炉・加熱炉 ⇒ ⽯油・化学関連企業 ●廃液・排ガス・焼却設備 ⇒ 化学関連企業、天然ガス関連企業 ロータリーキルンバーナ 特殊熱⾵発⽣炉(⾼圧型) 空気加熱炉 蓄熱式ラジアントチューブ燃焼システム ⾼温空気燃焼技術を鉄鋼⽤熱処理 炉など各種熱処理炉に適⽤可能かつ 低ＮＯxを同時達成。 ラジアントチューブ⽤ハニカム内蔵型リ ジェネレイティブバーナ。 売上
Slide 19: 燃焼機事業
燃焼機事業 ■⾼効率で低ＮＯx性に優れたボイラ⽤バーナ、各種バーナなど、 最新の熱技術によるバーナ製品を設計・製造・販売。 【主な取り扱い製品】 ●ボイラ⽤バーナ、ガラスエコマイザー ⇒ ボイラメーカー ●ラジアントチューブバーナ ⇒ 鉄鋼関連企業 ⽔素バーナ ＵＬＮ型低ＮＯｘバーナ ガラス製熱交換器 蓄熱式ラジアントチューブ燃焼システム 燃焼排ガス ⾼温空気燃焼技術を鉄鋼⽤熱処理炉など ガラス管 各種熱処理炉に適⽤可能かつ低ＮＯxを 同時達成。ラジアントチューブ⽤ハニカム ⽔ 内蔵型リジェネレイティブバーナ。 売上⾼推移（単位:百万円) 1,200 950 905 904 982 連続焼鈍設
Slide 20: 工業炉事業
⼯業炉事業 ■セラミックハニカム（蓄熱材）搭載のリジェネレイティブバーナを適⽤した⾼性能 ⼯業炉を数多く提供。 【主な取り扱い製品】 ●バスケットレス回転炉、各種連続炉 ⇒ ⾃動⾞メーカー、⾃動⾞部品メーカー ●各種熱処理炉、台⾞型焼鈍炉 ⇒ 熱処理関連企業、⾦属加⼯企業 バスケットレス多段回転炉 ２階建ＡＬ鋳物Ｔ６熱処理炉 バスケットレス回転炉 ⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー 機器『経済産業⼤⾂賞』受賞。バスケットレ ス化を実現したことにより、従来製品より 42%もの省エネ化を実現。 多くの国内⾃動⾞メーカに採⽤されている。 売上⾼推移（単位:百万円) 1000 879 856 845
Slide 21: 大型案件受注状況
⼤型案件受注状況 ★⼤型案件受注状況 （平成31年３⽉期受注案件） 硫⻩回収装置 ⾃動⾞⽤ガラス曲加⼯炉 ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上⾼計約2.6億円。 ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱処理設備改造の受注。 売上⾼計約1.1億円。 インシネレータ （平成30年３⽉期受注案件） （廃ガス廃液焼却炉） ⼤型加熱炉 ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱処理設備の受注。 売上⾼約1.5億円。 ⼤⼿鉄鋼会社様より、予熱⽤バーナ設備の受注。 売上⾼約1.1億円。 ２階建ＡＬ鋳物Ｔ６熱 処理炉 バスケットレス回転炉 （平成29年３⽉期受注案件） ⾃動⾞関連会社様より、各種アルミ熱
Slide 22: オリンピア工業との事業提携について
オリンピア⼯業との事業提携について オリンピア⼯業との事業提携は第４段階へ 第１段階 オリンピア工業による出資（資本提携） 第４段階 オリンピア工業との協業へ 第２段階 オリンピア工業への製造委託で原価低減 ① オリンピア製超低NOxバーナを利⽤した、既設 ボイラ燃転事業及び熱プラント新設事業を中国 第３段階 人的交流を含む技術的交流深化 市場で展開 ② 国内ボイラメーカ向け評価⽤バーナの準備中 ★オリンピア製超低Noxバーナとは ・オリンピア製超低NOxバーナは、中国都市部の厳しい環境基準をクリアする 数少ないバーナの１つであり、中国国内の吸収式冷温⽔機メーカに納⼊。 ・オリンピア社では前々
Slide 23: 各種受賞歴
各種受賞歴 受賞年 対象 受賞内容 (社)⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー機器会⻑賞 2018年 ⾃⼰排ガス再循環型ラジアントチューブバーナ （共同受賞） 2015年 省エネルギー功労賞（当社職員） (⼀財)省エネルギーセンター 2014年 ⾼温⽔蒸気ガス化技術によるバイオマス化システム ⽶国機械技術者協会ランディスメダル賞 (社)⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー機器会⻑賞 2009年 多段熱回収システム搭載型コンパクト⽔素製造装置 （共同受賞） バスケットレス多段回転炉床式アルミニウム合⾦熱処 (社)⽇本機械⼯業連合会 優秀省エネルギー機器 2006年 理炉 『経済産業⼤⾂賞』 20
Slide 24: 自己排ガス再循環型ラジアントチューブバーナ
「⾃⼰排ガス再循環型ラジアントチューブバーナ」 〜〜 平成29年度⽇本機械⼯業連合会会⻑賞を受賞 〜〜 （ＪＦＥスチール株式会社様との共同受賞） ☆連続焼鈍炉をはじめとする熱処理⽤ラジアントチューブバーナ ★排ガスを再循環させる新発想の超低NOｘバーナとコンパクトレキュペレータ ☆世界トップレベルの低NOx 性能を実現 ★既に、導⼊実績もあり、省エネ性能についても実証済みおり、燃料削減及びCO2排出量削減を達成しております。 日本ファーネス株式会社ならびにＪＦＥスチール株式会社様 関係者一同 NFK Holdings Co.,Ltd. 24
Slide 25: NFK－JSA型 ハイスピード バーナ
NFK－JSA型 ハイスピード バーナ 戦略的新製品 NFK－JSA型 ハイスピード バーナ （NFK－Jet Swirl Air Flow バーナ納⼊開始） ・150m/s 以上の⾼速流⽕炎噴出で炉内を撹拌、炉内ガス巡回を促進 ・炉内循環ファンなしでも温度分布を良好に維持 ・低空気⽐から⾼過剰空気⽐に対応 ・ダイレクト点⽕⽅式の為パイロットバーナ・バーナタイル不要 ・⾮常に⼩型・軽量化を実現 ・平成29年３⽉期より納⼊を開始。台⾞式熱処理炉等に配備 噴出速度シミュレーション NFK Holdings Co.,Ltd. 25
Slide 26: SRX-E 石油加熱炉用超低NOxバーナ
ＳＲＸ－Ｅ ⽯油加熱炉⽤超低ＮＯｘバーナ ＳＲＸ－Ｅバーナ 平成29年7⽉ 特許取得 （⽯油加熱炉⽤低NOxバーナ） ・海外製油所向けバーナ市場での競争⼒強化 ・既存顧客への競合他社攻勢を排除し交換需要に対応 ・国内シェア巻き返しとアジア、中東でのシェア拡⼤ ・シェア拡⼤によりメンテ・部品交換ベースを拡⼤ ・⽇本ファーネス燃焼技術研究所で実証実験済み NFK Holdings Co.,Ltd. 26
Slide 27: パーシャル・ハイモーメンタムバーナ
パーシャル・ハイモーメンタムバーナ パーシャル・ハイモーメンタムバーナ 平成29年9⽉ 実⽤新案登録 （ロータリーキルン⽤） ・１次空気外流を ① ⾼い⽕炎制御性 ハイモーメンタム化 ② ⾼い燃焼効率 ・１次空気内流は ③ 温度分布範囲拡⼤ 通常どおり NFK HiCDF バーナ 微粉炭 内流 外流 オイルバーナ ガン⽤ノズル NFK Holdings Co.,Ltd. 27
Slide 28: 研究開発体制
研究開発体制 ☆ ⽇本ファーネス燃焼技術研究所 宮崎県⻄都市に⽇本ファーネス燃焼技術研究所を保有。 各種⼤型バーナを対象にした燃焼試験システムにより 「技術のＮＦＫ」の再確⽴に向けて取り組んでおります。 開発実績 ・ＮＦＫ ＨｉＣＤＦバーナ（ロータリーキルン⽤ハイモーメンタムバーナ） ・ＳＲＸ－Ｅバーナ （⽯油加熱炉⽤低NOx型バーナ） NFK Holdings Co.,Ltd. 28
Slide 29: 高温酸素燃焼技術HiTOxの開発
⾼温酸素燃焼技術HiTOxの開発 ⾼温空気燃焼技術を発⾒し、その開発をリードした ＮＦＫグループの新たな挑戦 ■⾼温酸素燃焼装置とは？ 従来の空気を使った燃焼では無く、純粋な酸素を⾼温にして燃焼させることにより、排ガス量低下による効率化を実 現するとともに、ＮＯx＝０レベルの燃焼を実現する事が可能となる。 省エネ ＮＯx ≒ ０ｐｐｍ の実現へ NFK Holdings Co.,Ltd. 29
Slide 30: 業績の推移
業績の推移 ■急激な原油価格の変動により平成28年3⽉期は厳しい状況となるが、 現在は回復傾向へ （単位：百万円） 売上⾼、経常利益、純利益の推移 （単位：百万円） 4,000 600 3,500 3,171 500 3,121 3,010 400 3,000 332 2,590 2,500 300 2,369 2,500 298 217 1,839 200 2,000 186 90 80 100 1,500 2 62 60 0 1,000 △ 154 △ 142 △2 △ 100 500 △ 175 △ 179 △ 200 0 平成31年3月期 △ 300 平成25年3月期 平成26年3月期
Slide 31: 財務状況の推移
財務状況の推移 ■⾼い⾃⼰資本⽐率を堅持 ■純資産に占める現⾦および現⾦同等物の⽐率が⾼い ■健全で安定した財務状況 純資産額 現金及び現金同等物 自己資本比率 （単位：百万円） 4,000 100.0% 3,500 2,690 3,074 2,860 2,702 80.0% 68.2% 70.1% 3,029 3,000 2,524 2,856 74.0% 2,500 65.5% 71.8% 72.8% 71.7% 60.0% 2,000 1,764 1,750 1,817 1,561 1,433 1,500 1,325 1,295 40.0% 1,000 20.0% 500 0 0.0%
Slide 32: Ｅ-ＭＡＩＬ：ir@nfk-hd.co.jp NFK Holdings Co.,Ltd.
株式会社ＮＦＫホールディングス ＩＲ企画室 ＴＥＬ：０４５－５７５－８０００ Ｅ-ＭＡＩＬ：ir@nfk-hd.co.jp ★注意事項 本資料に記載されている計画・戦略・⾒通し及びその他の歴史的事実でないものは、将来に関する ⾒通しであり、これらは現在⼊⼿可能な期待・⾒積り・予想に基づいております。これらの期待・⾒積り・予想は経済情 勢や競争環境の変化等の潜在的なリスク・不確定要素、仮定の影響を受けますので、実際の実績は⾒通しとは異な る可能性がございます。 また、当社は新しい情報・将来の出来事などに基づきこれらの将来予測を更新する責務を負うものではありません。 NFK Holdings Co
Slide 33: NFK Holdings Co.,Ltd.
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