Willtec Co., Ltd. · TSE:7087
Willtec — Q3 FY2025/3 Earnings Presentation
28 slides from Willtec's earnings presentation, Feb 12, 2025
Slide 1: 2025年3月期 第3四半期 決算説明資料
株式会社ウイルテック 東京証券取引所スタンダード市場 証券コード：7087 2025年3月期 第3四半期 決算説明資料 2025年2月12日
Slide 2: INDEX
INDEX 2025年3月期 第3四半期 2025年3月期 トピックス APPENDIX 決算概要 業績予想 4 12 17 20 数値に関する注意事項 当資料については、特段の注記がない限り数字については表示単位未満切捨て、比率、年数及び倍率等については表示単位未満四捨五入して表示しています。 見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであり、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 事業セグメント
事業セグメント 3 マニファクチャリング 製造請負・製造派遣 サポート事業 株式会社ウイルテック 機電系技術者派遣 修理サービス コンストラクション 建設系技術者派遣 サポート事業 株式会社ワット・コンサルティング 工事の請負・受託 建設に関する教育・研修 ITサポート事業 ITエンジニア派遣 株式会社パートナー （SE・PG・IT基盤/運用等） 請負開発：社内開発 EMS事業 電子機器の受託製造 デバイス販売テクノ株式会社 電子部品卸売 各種光源／照明器具／その他光技術を 株式会社ホタルクス 利用した関連製品の設計、開発、製造 （2023年12月2
Slide 4: 2025年3月期 第3四半期 決算概要
2025年3月期 第3四半期 決算概要 Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 2025年3月期 第3四半期 決算概要
2025年3月期 第3四半期 決算概要 EMS事業（M&A含む）およびコンストラクションサポート事業の躍進により増収 マニュファクチャリングサポート事業において、配置転換などの採算管理の徹底により粗利率が大幅に回復 2024/3期 2025/3期 前年同期比 （百万円） 第3四半期 第3四半期 増減率 実績 実績 売上高 24,185 33,418 +38.2% 営業利益 74 828 － ※ （営業利益率） (0.3%) (2.5%) (+ 2.2p) 経常利益 140 951 +579.6% （経常利益率） (0.6%) (2.8%) (+ 2.3p) 親会社株主に帰属する四半期純
Slide 6: 営業利益の増減要因分析
営業利益の増減要因分析 売上高影響 粗利率変化 販管費影響 昨年度実施のM&A効果により増収 マニュファクチャリングサポート事業において、 配置転換による採算管理の徹底により回復 昨年度実施のM＆Aに伴い販管費 建設系技術者の人材需要に支えられ、コンス が増加 トラクションサポート事業が継続的に成長 EMS事業において、M&Aの増収に伴い粗利率が 向上 （単位：百万円） 2,181 ▲2,576 1,150 828 74 2024/3期 売上高影響 粗利率変化 販管費影響 2025/3期 3Q営業利益 3Q営業利益 セグメント 売上高影響 粗利率変化 マニュファクチャリング
Slide 7: 四半期単位の業績推移
四半期単位の業績推移 【売上高】 M&Aの寄与により前年同期比で増収。年末商戦などにより当第2四半期比でも増収。 【営業利益】 M&Aによる増益効果とマニュファクチャリングサポート事業における採算管理の徹底により増益 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 11,816 590 12,000 11,511 600 11,105 10,497 500 443 10,000 400 400 8,775 7,948 8,278 8,230 8,218 7,829 8,138 300 253 8,000 229 220 200 6,000 99 76 100 65 4,000 0 ▲ 100 ▲ 6
Slide 8: セグメント別業績 マニュファクチャリングサポート事業
セグメント別業績 マニュファクチャリングサポート事業 主にエンジニア派遣および新規事業が拡大したものの、半導体需要の回復が遅れたことにより微減収 顧客との単価交渉の進展、および採用関連費用の見直しにより前年同期比で大幅増益 セグメント売上高 2024/3期 2025/3期 前期比 （百万円） 製造請負・派遣 技術者派遣 その他 第3四半期 第3四半期 増減率 （百万円） 15,863 14,238 14,028 電子部品・デバイス・ 電子回路製造業 2,535 2,427 ▲4.3％ 情報通信機械器具製造業 3,289 2,573 ▲21.8% 電気機械器具製造業 2,120 1,87
Slide 9: セグメント別業績 コンストラクションサポート事業
セグメント別業績 コンストラクションサポート事業 都市開発プロジェクトや大規模な設備投資、防災関連などの公共工事における人材需要により増収 建設系技術者育成関連への投資を強化しながらも、利益は順調に推移 セグメント売上高 2024/3期 2025/3期 前期比 （百万円） （百万円） 第3四半期 第3四半期 増減率 4,127 3,650 3,227 人財サービス事業 3,561 3,994 ＋12.2% （内 建築分野） (1,197) (1,311) +9.5% 23.3期 3Q 24.3期 3Q 25.3期 3Q （内 建築設備分野） (1,955) (2,329) ＋19.1%
Slide 10: セグメント別業績 ITサポート事業
セグメント別業績 ITサポート事業 汎用系、ERPが減少したものの、オープン系の受注が増加し売上高は横ばい 自社内での採用体制の強化、および専門教育の研修体制の構築による教育研修コストが増加 セグメント売上高 2024/3期 2025/3期 前期比 （百万円） （百万円） 2,245 2,260 第3四半期 第3四半期 増減率 2500 2,080 システム開発 2000 1,816 1,827 ＋0.6％ 【アプリケーション】 1500 1000 （内 WEB系） (965) (923) ▲4.4% 500 （内 オープン系） (290) (479) ＋65.2% 0 23.3期 3
Slide 11: セグメント別業績 EMS事業
セグメント別業績 EMS事業 昨年度にM&Aした照明事業が堅調に推移し、増収・増益 既存のデバイス・ユニットは顧客の在庫調整が長期化していることにより、減収・減益 セグメント売上高 （百万円） 12,662 2024/3期 2025/3期 前年同期比 （百万円） 第3四半期 第3四半期 増減率 3,464 3,746 EMS 3,746 3,170 ▲15.4% （内 デバイス） (2,044) (1,729) ▲15.4% 23.3期 3Q 24.3期 3Q 25.3期 3Q （内 ユニット） (1,702) (1,441) ▲15.3% セグメント利益 （百万円） 348 その他（
Slide 12: 2025年3月期 業績予想
2025年3月期 業績予想 Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 2025年3月期 業績予想
2025年3月期 業績予想 半導体市場の低迷に伴う在庫調整の長期化により、売上高は当初計画より下方修正 派遣単価交渉の進展や採用関連費用の見直しなど収益改善に努めたことにより、利益は上方修正 2025/3期 2025/3期 2023/3期 2024/3期 増減額 （百万円） 通期予想（C） 通期予想（D） 実績（A） 実績（B） （従来計画） （D-C） （2025/2/12発表） 売上高 33,231 35,696 46,500 44,300 ▲2,200 営業利益 991 327 700 920 220 経常利益 1,132 404 720 1,020 300 親会社株主に帰属する
Slide 14: 四半期ごとの主な変動要因（EMS事業）
四半期ごとの主な変動要因 実績・見込み 主な変動要因 売上高 利益 • 新卒社員教育に伴う先行投資 • 大型連休による稼働日数の減少 第１四半期 • 商品入れ替え時期による値下げ販売 （EMS事業） (計画通り) (計画通り) 第２四半期 • 新卒社員配属が進行 (計画通り) (計画通り) • 多い稼働日数 第３四半期 • 照明器具の年末需要 ﾏﾆﾌｧｸﾁｬﾘﾝｸﾞｻﾎﾟｰﾄ事業の インフルエンザ流行等の影響 粗利率改善 • 生産調整などの顧客要因 第４四半期 照明器具の販売需要の低下見込み • 1月・2月と少ない稼働日数 （売上・利益とも鈍化） Copyright © WILLTEC Co.
Slide 15: 各事業の需要見通しと対応
各事業の需要見通しと対応 市場の需要見通し（25.3期） 当社の対応 • 半導体関連製品をはじめ製造業は全般的に在庫調整が続くが、次世 • 現場強化：徹底的なコスト意識の浸透と客先交渉力の強化 代半導体の需要による設備投資計画の再開が進み、業界全体で人材 • 営業強化：重点エリア内での営業強化と単価交渉に注力 需要が高まる見込み。電機・車載関連は徐々に回復 • 機電系技術者派遣は電機メーカー市況が堅調に推移し、需要は旺盛。 • 請負・受託契約への切り替えを推進 マニュファクチャリング 半導体関連は回復基調にあるも本格回復の時期は不透明 • 柔軟な受入れ環境を整え、キャリア採用や外国人採用を拡大
Slide 16: 事業ポートフォリオ戦略
事業ポートフォリオ戦略 スキルを高めることで付加価値を得ることができる「エンジニア派遣」 製造拠点の国内回帰による需要拡大が見込まれる「EMS」 三本柱による「安定した事業基盤」の構築と「収益力向上」で、より強固で安定した経営を実現 （百万円） ※EMSにおけるホタルクス社の計上期間 2024.3：４Ｑのみ ／ 2025.3：通年 50,000 ロボット・エネルギー・ 海外人財サービス等 新規サービス 40,000 照明器具メーカーの 新規 ホタルクス社をM&A サービス IT系エンジニア派遣の 市場成長性 30,000 パートナー社をM&A EMS エンジニア 派遣 20,000
Slide 17: S7wIiLttec
S7wIiLttec ——hEvwIR
Slide 18: 出展報告 JAPAN BUILD TOKYO『建設DX展』
出展報告 JAPAN BUILD TOKYO『建設DX展』 － 建築の先端技術展 － 建設系エンジニア育成のための学習サイト コンストラクション・ボーディング 未経験者向け建設業界の総合的な学習が 一つになった教育コンテンツを紹介。 • 建設現場のマイクロラーニング • 建設系CAD基礎講座 • ビジネススキル • Office系ソフト基礎講座 など 中期目標 ：契約社数 150社 （2028年3月期末） Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 19: ３月のIR活動
３月のIR活動 IRイベント参加 オンライン ラジオNIKKEI＆プロネクサス 大阪 ログミー IR Live セミナー 企業IR＆個人投資家応援イベント 「2025年3月期 第3四半期決算のご報告」 ■開催日： 2025年 2月 17日（月） ■開催日： 2025年 3月 8日（土） ■時 間： 20：00～21：00 ■時 間： 12：30～17：25（開場 12:00） ■視 聴： オンライン ■会 場： 朝日生命ホール 登壇：取締役上席執行役員 管理本部長 渡邊 剛 当社 登壇：代表取締役社長執行役員 宮城 力 IRセミナー 時間：15：40～16：20 【Q&A】あり 事前登録で 入
Slide 20: APPENDIX（2024年12月末時点）
APPENDIX（2024年12月末時点） Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 社長メッセージ
社長メッセージ 千変万化 ～新たな挑戦のステージへ～ 私たちウイルテックグループは、1992年の設立以来、市場環境が大 きく変化する中で新たな挑戦にも恐れず、自ら変化することで苦境 を乗り越え、より強固な事業体制の構築に努めてまいりました。 技術革新によるパラダイムシフトが急速に進むなど、市場の価値観 が大きく変化する現代社会において、時代の先端を見据えた事業 ポートフォリオの最適化と人材育成に努め、企業価値の向上と持続 的成長を続けてまいります。 代表取締役 宮城 力 Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社ウイルテック (英文表記：WILLTEC Co.,Ltd.) 代 表 者 代表取締役 宮城 力 設立年月日 1992年(平成4年) 4月 本社所在地 〒532-0002 大阪府大阪市淀川区東三国4丁目3番1号 資 本 金 155,750,000円 取締役会長執行役員 小倉 秀司 取締役上席執行役員 石井 秀暁 代表取締役社長執行役員 宮城 力 取締役上席執行役員 水谷 辰雄 役 員 構 成 取締役常務執行役員 野地 恭雄 取締役（常勤監査等委員） 京崎 利彦 取締役上席執行役員 西 隆弘 社外取締役（監査等委員） 麻田 祐司 取締役上席執行役員 渡邊 剛 社外取締役（
Slide 23: 売上高推移と沿革
売上高推移と沿革 2023 「モノづくり」を支援する事業領域で基盤を確立 （株）ホタルクス グループ会社化 2022 東証スタンダード市場へ移行 400億円 2020 東証2部市場に上場 （株）サザンプラン グループ会社化 2005 （株）パートナー グループ会社化 300億円 （株）ワット・コンサルティング グループ会社化 2014 デバイス販売テクノ（株） 2012 グループ会社化 2004 200億円 製造派遣解禁 修理サービス事業 製造派遣事業 開始 開始 1992 設立 2003 100億円 許可取得 製造請負事業 開始 一般労働者派遣事業 有料職業紹介事業 1993.3 1996.
Slide 24: 当社グループの強み
当社グループの強み 人財基盤 長期顧客化 創業以来 強み1 強み2 人財派遣から 「人財が成長基盤」 顧客ニーズを深掘り 教育や雇用環境整備に 請負契約を獲得、 積極投資 グループ 長期契約につなげる 強み3 技術改善・設備設計の専門部門に よる顧客課題への提案活動 年1回の「改善発表会」開催による現 改善の風土 場改善のベストプラクティスの共有 Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 25: 当社グループの強み① 人財基盤
当社グループの強み① 人財基盤 創業来「人財が成長基盤」と認識し、人財に積極投資。着実な業績向 上を実現。 教育環境の充実 会社および従業員の長期的な成長を目指して正社員比率を高める 安定的な労働環境 人員推移（グループ） 正社員比率 6000 81.8% 5000 4000 専任講師による専門教育 3000 2000 1000 0 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 契約社員（有期） 正社員（無期） 製造機材を使ったOJT教育 Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights
Slide 26: 当社グループの強み② 長期顧客化
当社グループの強み② 長期顧客化 顧客ニーズの深堀りで信頼を獲得。契約継続年数は年々増加傾向 当社グループの 顧客ニーズや ノウハウの融合に 課題を深堀り よる提案の実行 ロイヤル 人財派遣 請負契約 改善企画・提案 顧客の生産性向上 カスタマー化 を実現 First Step Second Step Result 人財派遣から 顧客の生産工程を 変化する顧客のニーズや事業 顧客固有の知識・ 当社グループが 環境に合わせて改善・改良を 技能を蓄積 一元的に請負い 繰り返し、信頼を獲得。契約 の長期継続へ 事業基盤 継続した高度技術人財の研修・育成と、従業員個々の高い改善意識 Copyright
Slide 27: 当社グループの強み③ 改善の社風
当社グループの強み③ 改善の社風 ベストプラクティスを共有 現場改善のベストプラクティスの共有と社員のモチ ベーション向上を目的に、2006年から毎年開催 製造現場のチームだけでなくバックオフィスのチー ムも参加し、全社的なイベントに成長 このイベントが、各現場における改善提案の促進に 貢献。生産効率、業務効率の向上に大きな成果 Copyright © WILLTEC Co., Ltd. All Rights Reserved. 27
Slide 28: 本資料に関するお問い合わせ先
本資料に関するお問い合わせ先 情報統括部 広報・IR課 IR担当 ir@willtec.jp