Slide 1: 平成21年1月期 中間決算説明会
平成21年１月期 中間決算説明会 平成20年9月22日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成２１年１月期中間決算概要 Ｐ３～Ｐ15 平成２１年１月期業績の見通し Ｐ16～Ｐ23 －2－
Slide 3: 平成21年1月期中間決算概要
平成２１年１月期中間決算概要 －3－
Slide 4: 平成21年1月期上期実績
平成21年１月期上期実績 （単位：千円） 平成21年1月期 １Ｑ実績 ２Ｑ実績 上期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 1,647,211 100.0 1,659,877 100.0 3,307,088 100.0 売上原価 426,973 25.9 454,940 27.4 881,913 26.7 売上総利益 1,220,238 74.1 1,204,937 72.6 2,425,175 73.3 販管費 1,182,522 71.8 1,214,259 73.2 2,396,781 72.5 営業利益 37,716 2.3 △9,323 △0.6 28,393
Slide 5: 平成21年1月上期対前期比較
平成21年１月上期対前期比較 （単位：千円） 平成20年1月期 平成21年1月期 対前期比較 上期実績 上期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 3,073,272 100.0 3,307,088 100.0 233,815 7.6 売上原価 765,422 24.9 881,913 26.7 116,490 15.2 売上総利益 2,307,849 75.1 2,425,175 73.3 117,325 5.1 販管費 2,359,547 76.8 2,396,781 72.5 37,234 1.6 営業利益 △51,697 △1.7 28,393 0.9 80,091
Slide 6: 平成21年1月期上期コスト内訳
平成21年１月期上期コスト内訳 （単位：千円） 平成20年1月 平成21年1月 対前期コスト 売上高比 売上高比 上期実績 上期実績 改善率 売上高 3,073,272 100.0 3,307,088 100.0 7.6 売上原価 765,422 24.9 881,913 26.7 1.8 売上総利益 2,307,849 75.1 2,425,175 73.3 △1.8 販 人件費 1,102,578 35.9 1,083,409 32.8 △3.1 売 法定福利費 96,948 3.2 91,309 2.8 △0.4 費 水道光熱費 350,968 11.4 405,436 12.3 0.9
Slide 7: 営業利益の増減
営業利益の増減 平成20年1月期上期 平成21年1月期上期 △51,697千円 28,393千円 増減 ＋80,091千円 要因分析 ・売上増加による利益増 ＋174,917千円 ・人件費改善 ＋19,169千円 ・原価率悪化 △59,527千円 ・水道光熱費増 △54,468千円 計 ＋80,091千円 －7－
Slide 8: 原価率・販管費率の推移
原価率・販管費率の推移 6 80 経常利益率 経常利益率 原価率 販管利率 販管比率 （％） 原価率 5 70 原価の圧迫を販管費の （％） コントロールでカバー 4 し経常利益率上昇 60 3 50 2 40 1 30 0 20 H17/1 H18/1 H19/1 H20/1 H20/7 H21/1（予） 原価率は、原材料市況や輸送コストの問題から上昇傾向 販管比率は、水道光熱費や人件費のコントロールにより下降 －8－
Slide 9: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 既存店売上高の前期比（平成20年７月期） 北海道地区：101.4％、関東地区：100.2％ 平成21年１月期 130 120 110 100 90 80 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 既存店売上高については平成19年８月以降、回復傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －9－
Slide 10: 月次客数推移（前年比）
月次客数推移（前年比） （％） 140 全店 既存店 競合他社や個人店は、値上げ 平成21年１月期 を行っている店舗が多いなか、 130 当社は価格維持 120 110 100 90 80 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 価格維持、限定メニュー等の実施により、当期上期既存店客数は対前年度比100％前後を維持 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －10－
Slide 11: 月次客単価推移（前年比）
月次客単価推移（前年比） （％） 110 全店 既存店 平成21年１月期 期間限定メニュー開始から、 客単価は上昇傾向 105 100 95 90 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 当期上期客単価は期間限定メニュー開始以降１００％前後に回復 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －11－
Slide 12: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成20年1月上期 平成2１年1月上期 増減額 営業活動によるＣＦ 102,270 178,133 75,863 投資活動によるＣＦ △96,692 △189,725 △93,033 財務活動によるＣＦ 56,503 3,729 △52,774 現金及び現金同等物 253,521 237,988 △15,533 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前中間純利益50,639千円に対し、減価償却費132,819千円、利息の支払額20,502千円 ■ 投資活動によるキャッシュフロー 新店舗開設による有形固定資産の支出145,068千円 ■ 財務活動による
Slide 13: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成20年1月 平成21年1月 構成比 増減率 中間期 中間期 流 動 資 産 437,615 390,131 10.3 △10.9 現金及び預金 253,521 237,988 6.3 △6.1 棚卸資産 64,543 71,719 1.9 11.1 固 定 資 産 3,349,457 3,403,072 89.7 1.6 有形固定資産 2,609,208 2,641,291 69.6 1.2 建物及び構築物 2,249,980 2,258,112 59.5 0.4 無形固定資産 23,929 19,120 0.5 △20.1 投資その他の資産 716,319 7
Slide 14: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成20年1月 平成21年1月 構成比 増減率 中間期 中間期 流 動 負 債 1,139,001 1,224,246 32.3 7.5 買掛金 143,576 163,625 4.3 14.0 短期借入金 － 36,668 1.0 － １年以内返済長期借入金 541,066 607,508 16.0 12.3 固 定 負 債 1,530,356 1,399,001 36.9 △8.6 社債 125,000 115,000 3.0 △8.0 長期借入金 1,371,675 1,256,000 33.1 △8.4 負 債 合 計 2,669,357 2,623,
Slide 15: エリア別出店状況
エリア別出店状況 平成21年１月期期末店舗数 90店舗（予定） 北海道・東北エリア 都道府 H20.1期末 H20.7末 H20.7末 H21.下期 県名 店舗数 増減 店舗数 出店予定 北海道 ２８ － ２８ １ 宮城県 ２ － ２ － 福島県 ２ － ２ － 山形県 １ － １ － 関東エリア 都道府 H20.1期末 H20.7末 H20.7末 H21.下期 県名 店舗数 増減 店舗数 出店予定 茨城県 １１ － １１ １ 群馬県 ６ － ６ － 栃木県 ７ － ７ － 千葉県 ７ － ７ ２ 東海エリア 埼玉県 ８ － ８ － 都道府 H20.1期末 H21.7末 H20.7末 H21.
Slide 16: 平成21年1月期業績の見通し
平成2１年1月期業績の見通し －16－
Slide 17: 平成21年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成21年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：千円） 平成20年1月期 平成21年1月期 対前期比較 通期実績 通期計画 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 6,444,178 100.0 7,089,052 100.0 644,874 110.0 売上原価 1,628,178 25.3 1,806,231 25.5 178,053 110.9 売上総利益 4,816,000 74.7 5,282,820 74.5 466,820 109.7 販管費 4,736,017 73.5 5,085,961 71.7 349,944 107.4 営業利益 79,982 1.2 1
Slide 18: 平成21年1月期通期計画前提条件
平成21年1月期通期計画前提条件 ～通期計画根拠～ ・利益ベースは下期偏重 →売上が大きくなる月が下期に多い（８･12･１月） →損益分岐点の観点から、一定の売上を上回ると利益が大幅に増加する傾向 ・平成21年１月期直近（下期）の業績 →８月は売上高・経常利益共に予算を達成。９月の売上高も順調に推移 ～前提条件～ ・国内原材料市況上昇の当社下半期の損益への影響額 ⇒ 約△１億3,000万円 →輸入小麦の度重なる単価ＵＰ、輸送コスト悪化による食材単価ＵＰが要因 ・現在取組み中のコスト削減 ⇒ 約 １億4,000万円 →既存店の厨房機器の電化改装による水道光熱費削減、１店舗あたりの人件費効率化等
Slide 19: 主要食材及びガス単価の推移
主要食材及びガス単価の推移 〇主要食材単価、ガス単価の前年７月を１とした場合の推移 1.6 麺 食肉 ガス 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1 0.9 0.8 H19/7 8月 9月 10月 11月 12月 H20/1 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 今後の市況は、横ばいもしくは微増で推移すると予測 水道光熱費（特にガス）の上昇は、使用料の軽減・既存店の電化設備移行にて回避 －19－
Slide 20: 業績の推移（地域別売上高・店舗数）
業績の推移（地域別売上高・店舗数） 70 平成21年１月期 売上高（関） 7,000 売上高（北） 店舗数（関） 60 店舗数（北） 61 6,000 58 50 56 50 5,000 5,405 40 37 4,000 4,286 4,846 30 3,385 29 28 28 30 3,000 2,321 30 29 27 1,335 23 2,502 20 2,000 16 1,000 10 1,599 1,677 1,638 1,673 1,683 1,597 805 0 0 H16/1 H17/1 H18/1 H19/1 H20/1 Ｈ20/7 Ｈ21/1（予） ※平成17年1月期
Slide 21: 平成21年1月期の取組み
平成21年1月期の取組み 売上向上対策 効果 参考指標 既存店売上指標対前期比較（％） 期間限定メニューの 新規顧客の開拓と 当期上期 前期上期 対前年 定期的販売 固定客の増加 売上 100.5 91.2 +9.3 客数 99.9 93.1 +6.8 ＱＳＣ（商品の品質・ 店長教育・研修の実施 サービス・清潔さ） 平均単価 100.6 97.9 +2.1 の向上 ｻｰﾋﾞｽｾｯﾄの提供時間短縮⇒客単価ＵＰ コスト改善対策 効果 参考指標 社員比率： コスト対前期比較（％） ﾊﾟｰﾄｱﾙﾊﾞｲﾄ教育と Ｈ20.1 3.1人／店 当期上期 前期上期 対前年 社員比率の改善 ⇒Ｈ20.7 2.7人
Slide 22: 新規出店に向けた取組み
新規出店に向けた取組み 取組み 期待される効果 売上予測に応じた店舗モデル 出店コスト適正化と投資回収期間短縮 電化設備の導入 光熱費削減、安全性の向上 POSレジ等の試験的導入 接客レベルの向上 出店コスト目安（ロードサイド） 35席タイプ 45席タイプ 57席タイプ 全ﾀｲﾌﾟ投資 売上目安／月 ｺｽﾄ目安 売上目安／月 ｺｽﾄ目安 売上目安／月 ｺｽﾄ目安 回収5年以内 750万 3,500万 950万 4,500万 1,200万 5,500万 を目標！ 新規店舗紹介（平塚店 平成20年6月OPEN）※POSﾚｼﾞ導入店舗 外観 外観 店内① 店内① 店内② 店内② －22－
Slide 23: 上期営業活動での取組み：期間限定メニュー（つけ麺祭り）
平成21年1月期上期営業活動での取組み 期間限定メニュー（つけ麺祭り） 和風つけ麺 辛味つけ麺 冷やしつけ麺 きまぐれつけ麺 販売状況 和風つけ麺 辛味つけ麺 冷やしつけ麺 きまぐれつけ麺 販売期間 平成20年6月5日 平成20年7月3日 平成20年7月31日 平成20年8月28日 ～7月2日 ～7月30日 ～平成20年8月27日 ～9月24日(予定) 期間出数 ５３，９６５ ４４，０４４ ３９，７７８ － 出数比率 ９．２％ ７．２％ ５．８％ － ※期間出数は単品+ｾｯﾄﾒﾆｭー(A・B・C)の合計数値となっております。 ※出数比率は期間毎の商品出数／全体出数×100で算出しております。
Slide 24: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 029-896-5800 FAX 029-896-5802 E-mail ir@yamaokaya.com http://yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －24－