Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q1 2020 Earnings Presentation
50 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2020
Slide 1: En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q1 2020 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 31.03.20 (konsern)
Delårspresentasjon per 31.03.20 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Hendelser Q1 Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Finansiering Sverre Klausen Soliditet Finansdirektør Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 3: Hovedtrekk per 31.03.20
Hovedtrekk per 31.03.20 Resultat før skatt 40 (93) mill. kr EK-avkastning* 2,8 (9,6) % Forvaltningskapital 33,6 (33,4) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 17,2 (15,1) % *Justert for hybridkapital
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Ek-avkastning: Ren kjernekapital: 10 % 16,0 % Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % C/I< 40 % Av utbyttegrunnlaget
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Under covid19 pandemien har arbeidsledigheten økt vesentlig fra Q4 2019 til Q1 2020. Samfunnet har fra 20. april begynt å åpne forsiktig opp, og det forventes at mange permitterte nå går inn i jobb igjen. Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er lavere enn for Norge samlet set
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutviklingen i 4. kvartal, 11,7 % på Helgeland og 3,0 % i Oslo. Prisnivået på leiligheter på Helgeland er nå normalisert etter prisfall i Q3 og Q4. Nivået er nå likt med Q2 2019.
Slide 7: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutviklingen i 4. kvartal, 0,2 % på Helgeland og -1,3 % i Oslo.
Slide 8: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 9: Helgeland og Covid-19 pandemi
Helgeland og Covid-19 pandemi • Det har vært få tilfeller av smitte på Helgeland. • Covid-19 forventes ikke å medføre vesentlige endringer i prisutvikling på bolig på Helgeland. • Arbeidsledigheten på Helgeland er lav, krisen tatt i betraktning; 7,3 % i første kvartal mot 10,7 % nasjonalt. • Eksport
Slide 10: Helgeland og Covid-19 pandemi
Helgeland og Covid-19 pandemi 10. mars Nordland: 1,4 % Norge: 2,3 % 17. mars Nordland: 4,1 % Norge: 5,3 % 24. mars Nordland: 8,2 % Norge: 10,4 % 7. april Nordland: 8,3, % Norge: 10,4 % 21. april Nordland: 8,3 % Norge: 10,2 % Etter covid19 pandemien har arbeidsledigheten økt vesentlig fra begynnelsen
Slide 11: Helgeland Sparebank og Covid-19 pandemi
Helgeland Sparebank og Covid-19 pandemi • Moderat effekt på bankvirksomheten • Verdiendring finansielle instrumenter • Tapsavsetninger • Operasjonelle aktiviteter – Rentesenking – Avdragsutsettelser/likviditetslån: • 550 personkunder har søkt om avdragsfrihet. • BM utlån på 30 mill. kr av tildelt ra
Slide 12: Skaper bankhistorie sammen – Sterkere lokalbank på Helgeland
Skaper bankhistorie sammen – Sterkere lokalbank på Helgeland
Slide 13: Framtidsrettet banksamarbeid på Helgeland
Framtidsrettet banksamarbeid på Helgeland Helgeland Sparebank («HSB») og SpareBank 1 Nord-Norge («SNN») styrker sin innsats for lokalbefolkningen og næringslivet i regionen ved at HSB overtar SNNs bankvirksomhet på Helgeland SNN blir en langsiktig eier av 19,99% av egenkapitalbevisene i HSB og b
Slide 14: Oversikt over transaksjonene
Oversikt over transaksjonene HSB kjøper 3% SNN blir 19,99% eier SAMSPAR SAMSPAR UTVIKLING BOLIGKREDITT Helgelandsporteføljen HSB kjøper SNNs HSB gis tilgang til virksomhet på direkteeierskap i Helgeland Datterselskaper allianseselskaper HSB kjøper 15% EIENDOMSMEGLER (Intensjon om å kjøpe seg inn i R
Slide 15: Samarbeidet muliggjør betydelige innsparinger, synergier og økte inntekter
Samarbeidet muliggjør betydelige innsparinger, synergier og økte inntekter fremover • Forventede årlige synergier på om lag NOK 60-70m fra 2023 • Kostnadssynergier vil ligge innenfor områdene kontorstruktur, personal, IT og mer effektiv bruk av egenkapitalen HSB vil vurdere å øke det årlige • Økte i
Slide 16: SNNs bankvirksomhet på Helgeland
SNNs bankvirksomhet på Helgeland Beskrivelse Fordeling av utlån og innskudd per segment • SNNs bankvirksomhet på Helgeland består av fire fillialer med 0% Utlån 12% Innskudd 7% tilhørende utlån-, innskudds- og forsikringsportefølje • Utlånsporteføljen som overdras bestod per 31. desember 2019 av om
Slide 17: SpareBank Helgeland
SpareBank HELGELAND O SPAREBANK
Slide 18: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Vevelstad
Slide 19: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q1 40% Resultat før skatt 40 mill kr 460 35% • Ek-avkastning etter skatt på 2,5 % 384 348 (inkl. hybrid) 360 30% 110 72 25% 260 185 96 101 20% 76 160 15% 91 85 49 10% 60 40 84 94 93 40 5% -34 -40 0% 2017 2018 2019 Q1 2020 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning
Slide 20: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 40 mill. kr 120 1,0 120 • Økt nettorente 17,0 -39,0 • Redusert inntekter fra finansielle 100 100 investeringer • Økte kostnader 80 -13,0 80 • Økt nedskrivning på utlån -1,0 60 -18,0 60 93 40 40 20 40 20 0 0
Slide 21: Finansielle investeringer
Finansielle investeringer Nedskrivninger og resultatandeler TS 4 mill. kr. Verdiendring finansielle instrumenter og aksjer 31 mill. kr. • Markedsbaserte instrumenter 10 mill. kr • Netto verdiendring fastrentelån 14 mill. kr • Nedskrivning øvrige finansielle eiendeler og aksjer 7 mill. kr
Slide 22: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK • Renteendringene i mai, august og 200 november har gitt positiv effekt. • Vi vil få en svekkelse av 156 159 159 150 145 142 145 nettorenten i mai da utlånsrentene 1,91% reduseres fra slutten av april mens 1,83% 1,85% 1,75% innskuddsrentene r
Slide 23: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter • Stabile provisjonsinntekter 0,30% 0,28% 0,28% 0,30% 0,29% 85 86 90 100 24 2016 2017 2018 2019 31.03.2020 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK
Slide 24: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 86 Økningen er bl.a knyttet til engangskostnader ifb 74 73 72 74 74 75 virksomhetsoverdragelse og banksamarbeid på 6,1 mill. kr. samt engangskostnader på bygg/overtatte eiendommer på 2,1 mill. kr. 50 57,5% 41,5% 42,7% 41,6% Fra 2020 e
Slide 25: Tap på engasjement
Tap på engasjement 23 mill. kr i tap hittil i år I første kvartal har enkelte parametere i tapsmodellen blitt justert som følge av covid-19. Effekten av endringene i forutsetningene i modellen utgjør en modellnedskrivning på 25 mill kr. Reduksjon på individuelle- og øvrige modellnedskrivninger på 2
Slide 26: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Susann Sivertsen – Mo i Rana
Slide 27: 12-mnd. vekst utlån
12-mnd. vekst utlån Utlån bedriftsmarked Utlån personmarked 9.496 18.831 18.691 7,7 % -6,2 % 4,7 % 0,7 % 8.903 8.813 17.853 31.03.18 31.03.19 31.03.20 31.03.2018 31.03.2019 31.03.2020 Styrt balanseoptimalisering i Q4 gav negativ vekst i BM fra 2019 til 2020
Slide 28: Utlånsvekst
Utlånsvekst Utlånsvekst i % BM (12 mnd) Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 18% 18% 13% 13% 8% 8% 3% 3% -2% -2% -7% -7% 2017 2018 2019 31.03.2020 2017 2018 2019 31.03.2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd utlånsvekst HSB -1,6 (5,7) %, herav BM -6,2 (7,7) % og PM 0,7 (4,7) %
Slide 29: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert 11,4 % utlånsportefølje i BM og lojale Eiendomsdrift 11,1 % bedriftskunder 5,1 % Jord og skogbruk Andel BM av totale utlån 32,1 5,0 % (33,7) % eller MNOK 8.903 5,1 % Bygg, anlegg og kraft (9.496) 4,1 % 5,0 % Fiske og havbruk 2,7 % 4,1 %
Slide 30: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 273 mill. kr, en 600 reduksjon på 8 mill. kr fra årsskifte. 500 400 300 200 1,2 % 1,0 % 1,0 % 100 0,7 % 0 2017 2018 2019 31.03.2020 Netto tapsutsutsatte engasjement Ne
Slide 31: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Lovund
Slide 32: Innskuddsvekst
Innskuddsvekst Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 35% 20% 30% 25% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -10% 0% 2017 2018 2019 31.03.2020 2017 2018 2019 31.03.2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd innskuddsvekst HSB 4,5 (2,6) %, herav BM 3,0 (-
Slide 33: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 11,5 % Godt diversifisert 11,0 % innskuddsportefølje i BM 11,0 % Transport og tjenesteyting 10,3 % 3,6 % Andel BM 41,7 (42,3) % eller Bygg, anlegg og kraft 3,5 % MNOK 7.523 (7.303) av totale 3,4 % Fiske og havbruk 3,0 % innskudd 5,8 % Eiendo
Slide 34: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Petra Zseli
Slide 35: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 % 2,6 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,2 % 22,9 % 80% 19,2 % 18,7 % 12,2 % 12,5 % 17,1 % 60% 40% 60,5 % 59,9 % 63,1 % 62,0 % 58,4 % 20% 0% 2016 2017 2018 2019 31.03.2020 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 36: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur per år (mill. kr.) 3.000 God og langsiktig finansiering 2.500 Andel langsiktig finansiering 2.000 93,1 % (94,3) % 1.500 1.500 1.500 1.205 Samlet durasjon på 2,7 (2,9) 1.500 år. Durasjon i boligkreditt- 1.000 selskapet på 3,2 år 500 885 1.000 1.000 36 620 500 250 300 0 2
Slide 37: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 15,7 (12,6) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 17,3 (18,1)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.753 (7.494) mill. kr og OMF 6.773(6.836) mill. kr God si
Slide 38: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 39: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje OMF 1 (ratet) 30% Rentebærende verdipapirer: 33% • Durasjon portefølje 1,7 (2,0) år • 98,9 % er ratet A- eller bedre 46% Kommune 43% Finans, Norge 0% • 98,7 % er OMF eller stats-/ 1% kommunegaranterte obl. 23% Stat 19% 0% Kommunepapirer brukes aktivt
Slide 40: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % Kapitaldekning 22% • Ren kjernekapital 17,2 (15,1) % • Kjernekapital 18,9 (16,7) % 20% 1,8 % 2,5 % 2,6 % • Totalkapital 21,4 (19,1) % 18% 1,7 % 2,4 % 1,7 % 1,7 % 2,6 % 1,6 % U-vektet kjernekapital 9,8 (9,2) %. 16% 1,6 % 14% 17,2 % 17,2 % 12% 16,1 % 15,8 %
Slide 41: HELG – de største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 31.03.20 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % VPF Nordea Avkastning 240.370 1,2 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % VPF Nordea Kapital 238.245 1,1 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % AF Kapital Managemet 181.749 0,9 % VPF Eika Eg
Slide 42: HELG – de største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Morbank Per 31.03.20 Antall %-andel Antall % %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,05 % Bakeriet Mo i Rana AS 19.998 0,10 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,81 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Vigner Olaisen AS 144.653 0,69 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,06 % St
Slide 43: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling 2017 2018 2019 Q1 2020 Egenkapitalbevisbrøk IB 76.5 % 76.3 % 76.4 % 76.4 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76.4 % Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd. Antall EKB (mill) 20.9 20.9 20.9 20.9 Børskurs 88.0 69.5 84.0 65.5 Børsverdi 1 839.2 1 452.6 1 755.6 1 369.0 Bokført E
Slide 44: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 45: Prioriteringer 2020
Prioriteringer 2020 Forberede sammenslåingen av SNNs filialer på Helgeland med HSBs filialer. Forberede inntreden i SpareBank1 alliansen. Håndtere de lokale effektene av den pågående koronakrisen. Fortsette jobben med lønnsomhetsprogrammet. Breddefokus, effektivisering, selvbetjening og au
Slide 46: Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q1 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 47: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Netto renteinntekter 141 141 140 145 142 145 156 159 159 Netto provisjonsinntekter 22 22 22 24 23 22 25 30 24 Andre driftsinntekter 1 3 6 6 2 0 1 2 1 Ordinære driftskostnader 72 69
Slide 48: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 49: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. Helgeland Spa
Slide 50: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Krane, nestleder Marianne Terese Steinmo Telefon 75 11 90 00 Siw Moxness Internett www.hsb.no Tone Helen Hauge Org.nr 937904029 Birgitte