Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Q4 2023 Earnings Presentation
43 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, January 2024
Slide 1: Delårspresentasjon Q4 2023
Delårspresentasjon Q4 2023 - En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon 31.12.23 (konsern)
Delårspresentasjon 31.12.23 (konsern) Hanne Nordgaard Anne Ekroll Administrerende direktør Finansdirektør
Slide 3: Hovedtrekk
Intern - Helgeland • Hovedtrekk
Slide 4: Finansielle mål
Intern - Helgeland Finansielle mål EK-avkastning Lønnsom >11 % Banken har et avkastningsmål på nivå med sammenlignbare banker, p.t. 11 %. Ren Solid Kjernekapital Måltallet for ren kjernekapitaldekning på 16,5 % >16,5 % inkluderer en management buffer på 1,3 %. Effektiv Kostnader Langsiktig kostnadsm
Slide 5: Hovedtrekk for året 2023
Hovedtrekk for året 2023 Resultat før skatt EK-avkastning* 650 (563) mill. kr 10,4 (10,0) % *justert for hybridkapital Soliditet Forvaltningskapital Ren kjerne 18,4 36,9 (38,6) mrd. kr (19,0) %
Slide 6: Resultat
Intern - Helgeland • Resultat
Slide 7: Oppsummering Q4
Oppsummering Q4 SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Netto renteinntekter 233 233 254 265 Netto provisjonsinntekter 36 40 40 39 Andre driftsinntekter 2 4 1 2 Ordinære driftskostnader 101 100 100 113 Resultat basisdrift 170 177 195 193 Nedskrivning på utlån 10 37 11 43 Nett
Slide 8: Oppsummering Q4
Intern - Helgeland Oppsummering Q4 Kvartalsresultatet er preget av økte kostnader, tap på finansielle eiendeler og høye nedskrivninger på utlån • Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter på 265 mill.kr, en økning på 11 mill. kr. fra forrige kvartal. • Netto provisjonsinntekter og andre inntekter p
Slide 9: Forbedret årsresultat
Intern - Helgeland Forbedret årsresultat Resultatutvikling (mill.kr.) Resultat Styrket årsresultat før skatt på 650 650 (563) mill. kr. per 31.12.23. Likevel noe 563 under målsettingen for 137 egenkapitalavkastning. 181 183 • EK-avkastning på 10,4 %* *(EK-avkastning er justert for hybridkapital) 264
Slide 10: Årsresultat preget av høye inntekter og tap på utlån
Intern - Helgeland Årsresultat preget av høye inntekter og tap på utlån Årsresultat før skatt er 87 mill. høyere enn for samme periode i fjor. Endring resultat før skatt (mill. kr.) 900 • Høy økning i netto renteinntekter -7 14 -33 202 -89 800 700 • Økte driftskostnader og nedskrivninger 600 på utlå
Slide 11: God utvikling i nettorente
Intern - Helgeland God utvikling i nettorente Nettorente (mill.kr.) og i % av FVK • Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 265 mill. kr., en økning på 11 mill. kr. fra 3 3 forrige kvartal. 7 6 265 254 233 233 2,80% • I prosent av gjennomsnittlig 2,67% forvaltningskapital er netto rente- o
Slide 12: Stabile provisjonsinntekter
Intern - Helgeland Stabile provisjonsinntekter 40 40 39 39 36 3 3 4 6 1 1 2 Prov. utlån overført til 7 2 kredittforetak 1 14 12 12 Garantiprovisjoner 13 12 Provisjonsinntekter forsikring - 0,43% 0,42% 0,42% 0,41% skade,liv spare og pensjon 0,40% Gebyrinntekter betalingsformidling 22 22 22 20 16 Prov
Slide 13: Økte kostnader i kvartalet
Intern - Helgeland Økte kostnader i kvartalet • Kostnadene er innenfor måltall (cost/income < 40%). Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt • Økning i kvartalet er relatert til • Økte lønns og personalkostnader på 7 mill. 113 101 kr. 100 100 • Økning i øvrige driftskostnader på 5 mill. kr. • K
Slide 14: Høye nedskrivninger på utlån
Intern - Helgeland Høye nedskrivninger • 43 mill. kr. i tap i 4. kvartal 2023 mot 11 mill. kr. forrige kvartal. på utlån • Nedskrivningene i kvartalet er en kombinasjon av • Økte individuelle tapsavsetninger på 29 mill.kr. • Økte modellbaserte tapsavsetninger som følge av merking for betalingslettel
Slide 15: Utlån
* Hovedtrekk * Resultat ¢ Innskudd ¢ Finansiering ¢ Soliditet * Utsiktene fremover - Vedlegg
Slide 16: Svak utlånsvekst i PM i 2023 (inkl. SpaBol)
Svak utlånsvekst i PM i 2023 (inkl. SpaBol) BM 27,9 % PM 72,1 % Utvikling brutto utlån BM/PM inkl. lån overført BK Utvikling brutto utlån (MNOK) 44000 39000 (mill.kr.)) 39000 10.591 37000 10.043 34000 1,1 % 9.979 0,8 % 9.968 9.863 -0,6 % 6,1 % 35000 29000 33000 24000 37.982 37.453 37.426 37.408 37.3
Slide 17: Utlån BM – god bransjespredning
Intern - Helgeland Utlån BM – god bransjespredning Utlånsfordeling BM av brutto utlån • Godt diversifisert 12,2 % utlånsportefølje i BM og lojale Eiendomsdrift 11,1 % bedriftskunder. Andel BM av 5,0 % Jord og skogbruk 4,8 % totale utlån eks. overførte lån Bygg, anlegg og kraft 3,9 % til SpaBol 35,3
Slide 18: Utlån BM
Intern - Helgeland Utlån BM • Lite ledighet i alle segment på eiendomssiden. Underdekning på industriarealer, noe økt kapasitet i boligmarkedet. Eiendomsdrift - fordeling pr segment • 51 % av eiendomsdrift kategorisert i lav risiko. 22 % i 19 % 19 % Boligeiendom beste middels risikoklasse. 93 Tomter
Slide 19: Misligholdte og tapsutsatte engasjement
Intern - Helgeland Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte og tapsutsatte • Netto misligholdte og engasjement (mill. kr.) tapsutsatte engasjement 600 utgjør 390 mill. kr. 500 • Økning på 61 mill. kr. fra forrige kvartal 400 • Økning på 146 mill. kr. fra 300 forrige år. • Økning i kvarta
Slide 20: Innskudd
Intern - Helgeland • Innskudd
Slide 21: Stabilt innskuddsnivå
Stabilt innskuddsnivå Utvikling innskudd (MNOK) Utvikling innskudd BM/PM (MNOK) 10.071 10.715 10.637 9.446 9.812 0,7 % -6,0 % -2,6 % -3,7 % 25.046 25.377 25.327 24.683 25.129 15.256 15.237 15.234 14.662 14.492 1,0 % -0,2 % -1,1 % -1,4 % 1,2 % 4,1 % -0,1 % 0,0 % Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 202
Slide 22: Stabil innskuddsfordeling og innskuddsutvikling
Stabil innskuddsfordeling og innskuddsutvikling 100 % 90 % 27.000 Utvikling innskudd (mill. kr) 80 % 70 % 25.000 60 % 23.000 Over 8 mill 50 % 21.000 Mellom 2 og 8 mill. 19.000 40 % Mellom 1 og 2 mill. 17.000 30 % Under 1 mill. 15.000 20 % 13.000 10 % 11.000 0% mar.… des. 18 des. 19 apr. 18 apr. 19 d
Slide 23: Innskudd BM
Intern - Helgeland Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 11,5 % 12,9 % 9,9 % • Godt diversifisert Transport og tjenesteyting innskuddsportefølje i BM. 15,2 % Bygg, anlegg og kraft 4,9 % 2,4 % • Andel BM innskudd utgjør 38,3 3,3 % Fiske og havbruk 2,4 % (42,3) % eller MNOK 9.446
Slide 24: Finansiering
Intern - Helgeland • Finansiering
Slide 25: Finansiering – Økt innskuddsdekning
Intern - Helgeland Finansiering – Økt innskuddsdekning Andel finansiering • Andel kundeinnskudd har økt i 2023 som et resultat av overføring av utlån til 2,4 % 2,5 % 2,3 % SpaBol 17,1 % 13,0 % 10,7 % 10,2 % 9,1 % 13,0 % 74,4 % 77,9 % 67,4 % 2021 2022 2023 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 26: Fundingforfall
Intern - Helgeland Fundingforfall Innlån forfallstruktur (mill. kr.) • Andel langsiktig finansiering 78,1 % (78,1) % • Samlet durasjon på 2,2 (2,1) år. Durasjon i Helgeland Boligkreditt er på 2,1 år 1.500 969 500 1.000 430 500 500 500 500 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Senior OMF
Slide 27: Likviditetsbuffer
Intern - Helgeland Likviditetsbuffer Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 1,7 (1,7) år • 98,3 % er ratet A- eller bedre • 98,0 % er OMF eller stats-/ Sektorfordeling renteportefølje kommunegaranterte obl. OMF 1 (ratet) 49% • Kommunepapirer brukes 44% aktivt som kortsiktige Kommune 35% li
Slide 28: Overføring av boliglån til boligkredittforetak
Overføring av boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt er 3,09 % boligkredittforetak eid av SpareBank 1 Helgeland Intern grense for overføring til boligkredittforetak er • SpareBank 1 Boligkreditt (SpaBol) er utsteder av obligasjoner p.t. maksimalt 35 % av konsernets brutto utlån, og 50 % med fortrinns
Slide 29: Soliditet
Intern - Helgeland • Soliditet
Slide 30: God kapitaldekning
Intern - Helgeland God kapitaldekning Kapitaldekning • Bankens kapitaldekning er høyere enn målsettingen. • Styret legger til grunn at ren kjernekapital nyttes til fremtidig utlånsvekst, aksjeinvesteringer i Samspar og SpareBank 1-selskaper (SpareBank 1 Sørøst-Norge ut av SamSpar) eller alternativt
Slide 31: Forslag disponering av resultat 2023
Intern - Helgeland Forslag disponering av resultat 2023 Forslag disponering resultat 2023 (mill. kr.) 291 277 Høy utdelingsgrad • 75,0 (75,0) %. 476 Utbyttegrunnlaget er 485 mill kr 147 • Morbankens resultat korrigert for 86 86 92 97 fond for urealiserte gevinster og 65 70 74 renter fondsobligasjon
Slide 32: Utbyttegrunnlag morbank
Intern - Helgeland Forslag disponering av resultat 2023 75,0 % Utbytte 10,8 kr: 291 mill. kr. EK-beviseierne 388 mill kr Utbyttegrunnlag morbank Tilbakeholdt: 25,0 % 97 mill. kr. 79,9 % 485 mill kr 20,1 % Samfunnsutbytte: 73 mill. kr. 75,0 % Samfunnskapital: 97 mill kr Tilbakeholdt: 25,0 % 24 mill.
Slide 33: Utvikling utbytte
Intern - Helgeland Utvikling utbytte Utvikling utbytte 75,0 % 75,0 % 50,0 % 50,0 % 41,9 % 41,0 % 25,6 % 25,0 % 12,0 % 1,80 3,8 4,0 1,6 2,7 3,1 3,2 10,3 10,8 2013 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Foreslått utbytte (NOK) Utbyttegrad (%)
Slide 34: Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid
Intern - Helgeland Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid Bærekraft i banken • Ny bærekraftstrategi besluttet i desember 2023. • Bankens andre bærekraftsrapport leveres for 2023, integrert i årsrapporten. Det jobbes mot å bli klar til rapportering i henhold til CSRD når vi treffes
Slide 35: Utsiktene fremover
Intern - Helgeland • Utsiktene fremover
Slide 36: Ledighet Rekruttering
Ledighet Rekruttering Regionen har en knapphet på kvalifisert Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er arbeidskraft. For å realisere planlagte lavere enn for Norge samlet sett. bedriftsetableringer trenger regionen tilflytting og kompetanseheving. Det er Norge: 1,9 % iverksatt flere prosjekte
Slide 37: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover Lønnsomhetsmål på 11 % etter skatt forventes innfridd i 2024. For bedriftsmarkedet forventes det en økning i aktivitet på Helgeland fram mot Nettorenten forventes ytterligere styrket 2026. etter renteheving Det forventes svak markedsvekst i privatmarkedet den nærmeste tiden Stabil
Slide 38: Vedlegg
« Hoveditrekk « Resultat - Utlan ° Innskudd * Finansiering * Soliditet ¢ Utsiktene fremover
Slide 39: Resultatregnskap
Resultatregnskap SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Netto renteinntekter 148 168 174 184 202 223 233 233 254 265 Netto provisjonsinntekter 22 36 46 38 41 39 36 40 40 39 Andre driftsinntekter 4 -1 2 2 4 0 2 4 1 2 Ordinære dr
Slide 40: Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd.
Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd. 31.12.20 31.12.21 31.12.22 31.12.23 Egenkapitalbevisbrøk IB 76,4 % 77,3 % 79,9 % 79,9 % Antall EKB (mill) 20,9 27,0 27,0 27,0 kurs 86,0 131,0 120,0 130,0 Børsverdi 1.797 3.537 3.240 3.510 Bokført EK per EKB 129 124 135 138 Resultat per EKB 12 5,5 12,8 13,9 U
Slide 41: 55 % nordnorsk eierskap
Intern - Helgeland 55 % nordnorsk eierskap 20 største eiere Sparebankstiftelsen Helgeland 28,1 % SpareBank 1 Nord-Norge 20,0 % Pareto Invest AS 7,9 % VPF Eika Egenkapital 4,9 % Verdipapirfondet Nordea Norge Verd 3,7 % Spesialfondet Borea Utbytte 2,1 % J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 2,0 % Helgeland
Slide 42: SpareBank 1 Helgeland
Intern - Helgeland SpareBank 1 Helgeland • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: SpareBank 1 Helgeland er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • Forvaltningskapi
Slide 43: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon 75 11 90 00 Internett www.SBH.no Org.nr 937 904 029 Ledelse Hanne Nordgaard Adm. direktør 416 85 777 – Hanne.Nordgaard@sbh.no Investor Relations Anne Ekroll Finansdirektør 9
SpareBank 1 Helgeland — Q4 2023 Earnings Presentation on 6ix