Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Q4 2024 Earnings Presentation
43 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2025
Slide 1: Delårspresentasjon Q4 2024
Delårspresentasjon Q4 2024 - En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon 31.12.24 (konsern)
Delårspresentasjon 31.12.24 (konsern) Hanne Nordgaard Anne Ekroll Administrerende direktør Finansdirektør
Slide 3: Hovedtrekk
1) ¢ Hovedtrekk
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål EK-avkastning Lønnsom >12 % Banken har et langsiktig avkastningsmål på nivå med sammenlignbare banker, p.t. 12 %. Ren Solid Kjernekapital Måltallet for ren kjernekapitaldekning på 16,5 % >16,5 % inkluderer en management buffer på 1,3 %. Effektiv Kostnader Langsiktig kostnadsmål på 40
Slide 5: Hovedtrekk hittil i år
Hovedtrekk hittil i år 12 mnd. utlånsvekst Resultat før skatt EK-avkastning* 5,8 (1,7) % 743 (650) mill. kr. 11,8 (10,4) % PM 6,5 (-0,3 )% *justert for hybridkapital BM 3,8 ( 7,4 )% Soliditet Tap på utlån Forvaltningskapital Ren kjerne 17,8 39,0 (36,9) mrd. kr. 102 (100) mill. kr. (18,2) %
Slide 6: Resultat
SpareBank 4 HELGELAND ¢ Resultat
Slide 7: Oppsummering Q4
Oppsummering Q4 SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Netto renteinntekter 254 249 255 254 Netto provisjonsinntekter 39 43 46 47 Andre driftsinntekter 2 2 3 2 Ordinære driftskostnader 107 109 106 106 Resultat basisdrift 188 184 198 198 Nedskrivning på utlån 53 6 17 26 Netto
Slide 8: Oppsummering Q4
Oppsummering Q4 Godt kvartalsresultat SpareBank 1 Helgeland (group) Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 • Sterk utlånsvekst i BM og PM i kvartalet Net interest- and credit comission earnings 233 253.8 265 254 • BM: 361 mill. kr. eller 3,4 % Net comission earnings 40 40 39 39 • PM: 490 mill. kr. eller 1,
Slide 9: Forbedret årsresultat
Forbedret årsresultat Resultatutvikling (mill.kr.) 743 650 179 Styrket årsresultat før skatt på 563 137 743 (650) mill. kr. pr 31.12.24. 181 200 • EK-avkastning på 11,8 %* 183 *(EK-avkastning er justert for 131 hybridkapital) 185 11,8 % 147 104 147 184 179 2022 2023 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning
Slide 10: Økt resultat før skatt
Økt resultat før skatt Endring resultat før skatt (mill. kr.) Resultat før skatt er 93 mill. 62 -13 -2 780 høyere enn for samme periode i 27 19 760 fjor. 740 720 • Økt utbytte fra finansielle 700 680 investeringer bidrar til bedret 743 650 660 resultat. 640 620 • Driftskostnadene er økt med 600 580
Slide 11: Stabil nettorente i kvartalet
Stabil nettorente i kvartalet Nettorente (mill.kr.) og i % av FVK 3 • Netto rente- og 8 9 8 7 265 kredittprovisjonsinntekter utgjør 254 249 255 254 2,80% 2,74% 254 mill. kr., en reduksjon på 1 2,69% 2,71% 2,66% mill. kr. fra forrige kvartal. 2,37% • I prosent av gjennomsnittlig 2,29% 2,24% 2,28% 2,2
Slide 12: Økt provisjonsinntekt
Økt provisjonsinntekt Økte provisjonsinntekter • Økning i gebyrinntekter betalingsformidling både sammenlignet med forrige kvartal og samme periode i fjor. • Økning i provisjonsinntekter forsikring sammenlignet med samme periode i fjor.
Slide 13: Stabil kostnadsutvikling
Stabil kostnadsutvikling Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt • Kostnadene er innenfor 113 107 109 106 106 måltall (kostnadsprosent < 40%). • Stabile kostnader og 38,6% 31,4% 36,4% 32,7% 34,0% god kontroll på kostnadsutvikling Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Driftskostnader i kr Dri
Slide 14: Nedskrivninger på nivå med guiding
Nedskrivninger på nivå med guiding • 26 mill. kr. i tap i 4. kvartal 2024 mot 17 mill. kr. forrige kvartal. 0,27% 0,26% • Nedskrivninger for årets samlet 102 sett er på nivå med fjoråret. 100 11 0,03% 2022 2023 2024 Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån ink spabol
Slide 15: Utlån
SpareBank 4 HELGELAND ¢ Hovedtrekk * Resultat ¢ Innskudd * Finansiering * Soliditet ¢ Utsiktene fremover
Slide 16: God og sunn utlånsvekst (inkl. SpaBol)
God og sunn utlånsvekst (inkl. SpaBol) BM 27,0 % PM 73,0 % Utvikling brutto utlån (MNOK) 44000 Utvikling brutto utlån BM/PM inkl. lån overført BK (mill.kr.)) 39000 39000 10.991 10.631 11.033 10.802 -3,6 % 10.591 37000 34000 2,0% 2,1 % 3,4 % 35000 29000 24000 40.174 33000 39.323 39.114 38.250 37.982
Slide 17: Utlån BM – god bransjespredning
Utlån BM – god bransjespredning Utlånsfordeling BM av brutto utlån • Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale Eiendomsdrift 12,6 % 12,2 % bedriftskunder. Jord og skogbruk 4,7 % 5,0 % 3,5 % • Andel BM av totale utlån inkl. Bygg, anlegg og kraft overførte lån til SpaBol 3,9 % Fiske og havbru
Slide 18: Utlån BM
Utlån BM • 67 % av eiendomsdrift kategorisert i lav- og beste middels risikoklasse. 85 % av Eiendomsdrift - fordeling pr segment eiendomsmassen ligger i 3% Nordland. 4% 2% 7% 6% 2% 2% Boligeiendom • De 15 største engasjementene Tomter utgjør 48 % av volumet i 7% Industribygg næringseiendom og er i N
Slide 19: Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement på nivå med fjoråret
Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement på nivå med fjoråret • Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 399 mill. kr., en reduksjon på 41 mill. kr. fra 600 forrige kvartal. 500 • Det foreligger individuelle 400 vurderinger på store deler av volumet som 31.12.2024 er 300 tapsutsatt-
Slide 20: Innskudd
_ SpareBank 4 HELGELAND ¢ Hovedtrekk ¢ Resultat * Utlan ¢ Finansiering * Soliditet ¢ Utsiktene fremover - Vedlegg
Slide 21: Stabilt innskuddsnivå
Stabilt innskuddsnivå Utvikling innskudd (MNOK) Utvikling innskudd BM/PM (MNOK) 9.692 8.665 8.709 9.465 9.446 26.257 0,2 % 2,4% -10,1 % -0,5 % 16.565 16.403 16.259 25.068 24.968 15.449 24.683 24.914 15.237 1,4 % 7,2 % -1,8 % 0,9 % 0,9 % 5,4 % -4,9 % 0,4 % Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q4 2
Slide 22: Stabil innskuddsfordeling
Stabil innskuddsfordeling 100 % 90 % 29.000 Utvikling innskudd (mill. kr) 80 % 27.000 70 % 25.000 60 % 23.000 Over 8 mill 50 % 21.000 Mellom 2 og 8 mill. 40 % 19.000 Mellom 1 og 2 mill. 30 % 17.000 Under 1 mill. 15.000 20 % 13.000 10 % 11.000 0% aug. 20 aug. 21 aug. 22 aug. 23 aug. 24 des. 19 apr. 1
Slide 23: Innskudd BM
Innskudd BM • Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM. Innskuddsfordeling BM av sum innskudd • Andel BM innskudd utgjør 7,0 % 34,6 (38,3) % eller MNOK Kommuner 11,5 % 8.665 (9.446) av totale 10,8 % Transport og tjenesteyting 9,9 % innskudd. Bygg, anlegg og kraft 4,0 % 3,2 % 4,9 % • Innskudd er ø
Slide 24: Finansiering
SpareBank p HELGELAND a) * Finansiering
Slide 25: Finansiering – redusert innskuddsdekning
Finansiering – redusert innskuddsdekning Andel finansiering • Redusert 2,5 % 2,5 % innskuddsdekning som 2,4 % 13,0 % 10,9 % 10,6 % følge av redusert 10,2 % 9,2 % 12,7 % kommuneinnskudd. 74,4 % 77,5 % 74,2 % 2022 2023 2024 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 26: Fundingforfall
Fundingforfall • Andel langsiktig finansiering 86,3 % (78,1) % Innlån forfallstruktur (mill. kr.) • Samlet durasjon på 3,2 (2,1) år. Durasjon i Helgeland Boligkreditt er på 3,6 år 800 • Forberedelser til forventet 1.000 MREL krav 780 o Fullt MREL krav 1.000 1.000 1.000 o Ikke krav til etterstillelse
Slide 27: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 1,4 (1,7) år • 98,7 % er ratet A- eller bedre Sektorfordeling renteportefølje • 97,3 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. OMF 1 (ratet) 45% 49% • Kommunepapirer brukes Kommune 38% 35% aktivt som kortsiktige 13% likviditetspl
Slide 28: Overføring av boliglån til boligkredittforetak
Overføring av boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt er 2,93 % boligkredittforetak eid av SpareBank 1 Helgeland Intern grense for overføring til boligkredittforetak er • SpareBank 1 Boligkreditt (SpaBol) er utsteder av obligasjoner p.t. maksimalt 40 % av konsernets brutto utlån, og 55 % med fortrinns
Slide 29: Soliditet
* Hovedtrekk ¢ Resultat * Utlan ¢ Innskudd * Finansiering ¢ Utsiktene fremover - Vedlegg SpareBank 4 HELGELAND
Slide 30: Solid kapitaldekning
Solid kapitaldekning Kapitaldekning • Effektene av CRR3 er estimert til å Utvikling kapitaldekning i % redusere beregningsgrunnlaget i størrelsesorden 1,2 mrd., som tilsvarer en økning i ren 2,5 % kjernekapitaldekning på rundt 1 %. 1,9 % 2,2 % Hensyntatt økt IRB gulv er estimert 2,0 % 2,0 % 1,9 % ef
Slide 31: Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid
Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid Bærekraft i banken • Ny bærekraftstrategi besluttes i februar 2025. • Banken startet tidlig i 2024 arbeidet med å forberede CSRD rapportering FY2025 og arbeider med å lukke gap i FY 2024. • 4. kvartal: • I kvartalet har banken ferdigstilt arbe
Slide 32: Forslag disponering av resultat
Forslag disponering av resultat Utbyttegrunnlaget er 540 mill kr • Morbankens resultat korrigert for fond for urealiserte gevinster og renter fondsobligasjon 277 291 • Utdelingsgrad 52,5 (75,0) % • Stabil utbyttepolitikk og 228 likebehandling av eiergruppene 204 Styret foreslår utbytte for 2024: 86
Slide 33: Utbyttegrunnlag morbank
Forslag disponering av resultat 2024 52,5 % Utbytte 8,4 kr: 228 mill. kr. EK-beviseierne 431 mill kr Utbyttegrunnlag morbank Tilbakeholdt: 47,5 % 203 mill. kr. 79,9 % 540 mill kr 20,1 % Samfunnsutbytte: 57 mill. kr. 52,5% Samfunnskapital: 109 mill kr Tilbakeholdt: 47,5 % 51 mill. kr.
Slide 34: Utvikling utbytte
Utvikling utbytte 75,0 % 75,0 % 52,5 % 50,0 % 50,0 % 25,6 % 41,0 % 25,0 % 12,0 % 1,80 4,0 1,6 2,7 3,1 3,2 10,3 10,8 8,4 2013 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Foreslått utbytte (NOK) Utbyttegrad (%)
Slide 35: Utsiktene fremover
• Utsiktene fremover
Slide 36: Ledighet, Rekruttering og eiendomsmarkedet
Ledighet Rekruttering Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er Regionen er avhengig av tilflytting og lavere enn for Norge samlet sett. kompetanseheving. Det er iverksatt flere prosjekter for å lykkes med dette. Norge: 2,0 % Nordland: 1,7 % Helgeland: 1,6 % Utviklingen innen reiseliv, industr
Slide 37: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover Langsiktig lønnsomhetsmål på 12 % For bedriftsmarkedet forventes det en etter skatt (økt fra 11 % fra 01.01.2025). økning i aktivitet på Helgeland de kommende årene. Det forventes en viss reduksjon i nettorenten videre inn i 2025. Det forventes en markedsvekst • Forventning om fal
Slide 38: Vedlegg
2s oh @ * Hovedtrekk « Resultat * Utlan ° Innskudd ¢ Finansiering * Soliditet ¢ Utsiktene fremover
Slide 39: Resultatregnskap
Resultatregnskap SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Netto renteinntekter 202 223 233 233 254 265 254 249 255 254 Netto provisjonsinntekter 41 39 36 40 40 39 39 43 46 47 Andre driftsinntekter 4 0 2 4 1 2 2 2 3 2 Ordinære dri
Slide 40: Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd.
Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd. 31.12.21 31.12.22 31.12.23 31.12.24 Egenkapitalbevisbrøk IB 77,3 % 79,9 % 79,9 % 79,9 % Antall EKB (mill) 27 27,0 27,0 27,0 kurs 131,0 120,0 130,0 144,5 Børsverdi 3.537 3.240 3.510 3.902 Bokført EK per EKB 124 135 141,014 145 Resultat per EKB 5,5 12,8 13,9 1
Slide 41: 53 % nordnorsk eierskap
53 % nordnorsk eierskap 20 største eiere Sparebankstiftelsen Helgeland 28,1 % Utenlandske SpareBank 1 Nord-Norge 20,0 % eiere 20 % Skandinaviska Enskilda Banken AB 8,1 % J.P. Morgan SE 6,1 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 5,0 % Lokale eiere Øvrige (Nord-Norge) J.P. Morgan SE 2,4 % norske eiere 53% SPESIA
Slide 42: SpareBank 1 Helgeland
SpareBank 1 Helgeland • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: Lokalbanken er den ledende og lønnsomme banken som tar et aktivt samfunnsansvar for å bygge fremtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • Forvaltningskapi
Slide 43: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon 75 11 90 00 Internett www.SBH.no Org.nr 937 904 029 Ledelse Hanne Nordgaard Adm. direktør 416 85 777 – Hanne.Nordgaard@sbh.no Investor Relations Anne Ekroll Finansdirektør 9
SpareBank 1 Helgeland — Q4 2024 Earnings Presentation on 6ix