Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG

Sparebank 1 Helgeland — Q3 2024 Earnings Presentation

41 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2024

1. Slide 1: Delårspresentasjon Q3 2024

   Delårspresentasjon Q3 2024 - En drivkraft for vekst på Helgeland

2. Slide 2: Delårspresentasjon 30.09.24 (konsern)

   Delårspresentasjon 30.09.24 (konsern) Hanne Nordgaard Anne Ekroll Administrerende direktør Finansdirektør

3. Slide 3: Hovedtrekk

   Intern - Helgeland • Hovedtrekk

4. Slide 4: Finansielle mål

   Intern - Helgeland Finansielle mål EK-avkastning Lønnsom >11 % Banken har et avkastningsmål på nivå med sammenlignbare banker, p.t. 11 %. Ren Solid Kjernekapital Måltallet for ren kjernekapitaldekning på 16,5 % >16,5 % inkluderer en management buffer på 1,3 %. Effektiv Kostnader Langsiktig kostnadsm

5. Slide 5: Hovedtrekk hittil i år

   Hovedtrekk hittil i år Resultat før skatt EK-avkastning* 12 mnd. utlånsvekst 565 (514) mill. kr. 12,1 (11,2) % 5,0 (1,7) % *justert for hybridkapital Soliditet Tap på utlån Forvaltningskapital Ren kjerne 17,2 37,3 (37,2) mrd. kr. 76 (57) mill. kr. (18,8) %

6. Slide 6: Resultat

   Intern - Helgeland • Resultat

7. Slide 7: Oppsummering Q3

   Oppsummering Q3 SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Netto renteinntekter 265 254 249 255 Netto provisjonsinntekter 39 39 43 46 Andre driftsinntekter 2 2 2 3 Ordinære driftskostnader 113 107 109 106 Resultat basisdrift 193 188 184 198 Nedskrivning på utlån 43 53 6 17 Netto

8. Slide 8: Oppsummering Q3

   Intern - Helgeland Oppsummering Q3 Godt kvartalsresultat SpareBank 1 Helgeland (group) Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 • Utlånsvekst i PM på 611 mill. kr. eller 2,2 % i kvartalet Net interest- and credit comission earnings 233 253.8 265 254 Net comission earnings 40 40 39 39 • Netto rente- og kredit

9. Slide 9: Økt resultat

   Intern - Helgeland Økt resultat Resultatutvikling (mill.kr.) 650 Resultat 563 565 Resultat før skatt på 565 (514) mill. kr. 137 per 30.09.24. 181 200 183 • EK-avkastning på 12,1 %* 131 *(EK-avkastning er justert for hybridkapital) 185 12,1 % 147 104 147 184 179 2022 2023 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastni

10. Slide 10: Økt resultat før skatt

    Intern - Helgeland Økt resultat før skatt Endring resultat før skatt (mill. kr.) 620 -21 11 42 -19 600 Resultat før skatt er 51 mill. høyere enn for 38 samme periode i fjor. 580 560 540 565 520 514 500 480 460

11. Slide 11: Økt nettorente

    Intern - Helgeland Økt nettorente Nettorente (mill.kr.) og i % av FVK • Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 255 3 8 8 mill. kr., en økning på 6 mill. kr. fra 3 9 265 forrige kvartal. 254 254 249 255 2,80% 2,74% 2,67% 2,69% 2,71% • I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er net

12. Slide 12: Økning i provisjonsinntekter

    Intern - Helgeland Økning i provisjonsinntekter 45 43 40 8 39 39 Prov. utlån overført til 3 3 9 kredittforetak • Provisjonsinntekter har økt 1 2 2 8 1 sammenlignet med forrige 2 Garantiprovisjoner kvartal og samme periode i fjor. 14 12 14 17 0,48% 0,46% Provisjonsinntekter forsikring - • Økt fokus p

13. Slide 13: Lav kostnadsprosent i kvartalet

    Intern - Helgeland Lav kostnadsprosent i kvartalet Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 113 107 109 106 • Kostnadene er innenfor måltall 100 (cost/income < 40%). 38,6% • Stabile kostnader og god kontroll 34,1% 36,4% 31,4% 32,7% på kostnadsutvikling Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Dr

14. Slide 14: Økte nedskrivninger på utlån i Q3

    Intern - Helgeland Økte nedskrivninger på utlån i Q3 • 17 mill. kr. i tap i 3. kvartal 2024 mot 6 mill. kr. forrige kvartal. 0,27% 0,26% 100 76 11 0,03% 2022 2023 30.09.24 Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån ink spabol

15. Slide 15: Utlån

    SpareBank 4 HELGELAND ¢ Hovedtrekk * Resultat ¢ Innskudd * Finansiering * Soliditet ¢ Utsiktene fremover ne]

16. Slide 16: God og sunn utlånsvekst (inkl. SpaBol)

    God og sunn utlånsvekst (inkl. SpaBol) BM 27,0 % PM 73,0 % Utvikling brutto utlån BM/PM inkl. lån overført BK Utvikling brutto utlån (MNOK) 44000 (mill.kr.)) 39000 39000 10.631 11.033 10.802 2,1 % 10.591 37000 34000 6,1% 2,0 % -3,6% 9.979 35000 29000 33000 24000 39.323 39.114 38.250 37.982 37.453 19

17. Slide 17: Utlån BM – god bransjespredning

    Intern - Helgeland Utlån BM – god bransjespredning Utlånsfordeling BM av brutto utlån • Godt diversifisert 11,9 % utlånsportefølje i BM og lojale Eiendomsdrift 12,2 % bedriftskunder. Andel BM av Jord og skogbruk 4,7 % 4,9 % totale utlån inkl. overførte lån 3,5 % til SpaBol 27,0 (26,6) % Bygg, anlegg

18. Slide 18: Utlån BM

    Intern - Helgeland Utlån BM • 67 % av eiendomsdrift kategorisert i lav- og beste middels risikoklasse. 91 % av eiendomsmassen ligger i Nordland. • De 15 største engasjementene utgjør 50 % av volum i næringseiendom og er i hovedsak ikke avhengig av det kommersielle utleiemarkedet.

19. Slide 19: Misligholdte og tapsutsatte engasjement

    Intern - Helgeland Misligholdte og tapsutsatte engasjement • Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte og tapsutsatte utgjør 440 mill. kr., en engasjement (mill. kr.) reduksjon på 75 mill. kr. fra 600 forrige kvartal. 500 400 • Det foreligger individuelle vurderinger på store deler

20. Slide 20: Innskudd

    Intern - Helgeland • Innskudd

21. Slide 21: Redusert innskuddsnivå

    Redusert innskuddsnivå Utvikling innskudd (MNOK) Utvikling innskudd BM/PM (MNOK) 9.692 8.709 9.465 9.446 9.812 -10,1 % -3,7 % 0,2% 2,4 % 26.257 25.046 24.968 24.683 24.914 16.565 16.259 15.449 15.234 15.237 0% 1,4 % 7,2 % -1,8 % -1,4 % 0,9 % 5,4 % -4,9 % Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q3 20

22. Slide 22: Stabil innskuddsfordeling og redusert innskuddsnivå

    Stabil innskuddsfordeling og redusert innskuddsnivå 100 % 90 % 29.000 Utvikling innskudd (mill. kr) 80 % 27.000 70 % 25.000 60 % 23.000 Over 8 mill 50 % 21.000 Mellom 2 og 8 mill. 40 % 19.000 Mellom 1 og 2 mill. 30 % 17.000 Under 1 mill. 15.000 20 % 13.000 10 % 11.000 0% sep. 19 sep. 20 sep. 21 sep.

23. Slide 23: Innskudd BM

    Intern - Helgeland Innskudd BM • Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM. Innskuddsfordeling BM av sum innskudd • Andel BM innskudd utgjør 34,9 (39,8) % eller MNOK 8.709 (9.812) av totale innskudd. Kommuner 7,4 % 11,3 % 10,7 % • Innskudd er redusert Transport og tjenesteyting sammenlignet med fo

24. Slide 24: Finansiering

    Intern - Helgeland • Finansiering

25. Slide 25: Finansiering – redusert innskuddsdekning

    Intern - Helgeland Finansiering – redusert innskuddsdekning Andel finansiering 2,5 % 2,3 % 2,4 % 13,0 % 10,8 % 18,7 % 10,2 % 9,1 % 8,1 % 74,4 % 77,8 % 70,8 % 2022 2023 30.09.2024 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån

26. Slide 26: Fundingforfall

    Intern - Helgeland Fundingforfall • Andel langsiktig finansiering 82,5 % (78,8) % Innlån forfallstruktur (mill. kr.) • Samlet durasjon på 2,9 (2,3) år. Durasjon i Helgeland Boligkreditt er på 3,3 år • Trolig MREL krav fra første kvartal 2025 o Fullt MREL krav 1.000 o Ikke krav til etterstillelse o I

27. Slide 27: Likviditetsbuffer

    Intern - Helgeland Rentebærende verdipapirer: Likviditetsbuffer • Durasjon portefølje 1,6 (1,6) år • 98,6 % er ratet A- eller bedre • 97,1 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. Sektorfordeling renteportefølje • Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktige 49% likviditetsplasseringer. OMF 1 (

28. Slide 28: Overføring av boliglån til boligkredittforetak

    Overføring av boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt er 3,09 % boligkredittforetak eid av SpareBank 1 Helgeland Intern grense for overføring til boligkredittforetak er • SpareBank 1 Boligkreditt (SpaBol) er utsteder av obligasjoner p.t. maksimalt 40 % av konsernets brutto utlån, og 55 % med fortrinns

29. Slide 29: Soliditet

    Intern - Helgeland • Soliditet

30. Slide 30: Solid kapitaldekning

    Intern - Helgeland Solid kapitaldekning Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % • Effektene av CRR3 er estimert til å redusere beregningsgrunnlaget i størrelsesorden 1,2 mrd., som tilsvarer en økning i ren 2,5 % kjernekapitaldekning på rundt 1 %. 1,9 % 2,0 % 2,3 % 2,0 % • Styret legger til grunn

31. Slide 31: Forbedret rating

    Intern - Helgeland Forbedret rating Moody’s har oppgradert bankens rating fra A3 til A2 • Moody’s begrunner oppgraderingen med en svært sterk kapitalisering, bedret lønnsomhet og en vellykket integrasjon i Sparebank 1 Alliansen. • De har vurdert at inntreden i alliansen har gitt positiv effekt for b

32. Slide 32: Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid

    Intern - Helgeland Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid Bærekraft i banken • Ny bærekraftstrategi besluttes i desember 2024. • Banken startet tidlig i 2024 arbeidet med å forberede CSRD rapportering FY2025 • 3. kvartal: • I kvartalet har banken påbegynt arbeidet med utarbeidelse

33. Slide 33: Utsiktene fremover

    Intern - Helgeland • Utsiktene fremover

34. Slide 34: Ledighet Rekruttering

    Ledighet Rekruttering Regionen har en knapphet på arbeidskraft. Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er For å realisere planlagte lavere enn for Norge samlet sett. bedriftsetableringer trenger regionen tilflytting og kompetanseheving. Det er Norge: 2,0 % iverksatt flere prosjekter for å lykk

35. Slide 35: Utsiktene fremover

    Utsiktene fremover Lønnsomhetsmål på 11 % etter skatt forventes innfridd i 2024. For bedriftsmarkedet forventes det en økning i aktivitet på Helgeland de Det forventes en viss reduksjon i kommende årene. nettorenten videre i 2024. • Sterk konkurranse på pris Det forventes en markedsvekst • Økte fina

36. Slide 36: Vedlegg

    Intern - Helgeland • Vedlegg

37. Slide 37: Resultatregnskap

    Resultatregnskap SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Netto renteinntekter 184 202 223 233 233 254 265 254 249 255 Netto provisjonsinntekter 38 41 39 36 40 40 39 39 43 46 Andre driftsinntekter 2 4 0 2 4 1 2 2 2 3 Ordinære dri

38. Slide 38: Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd.

    Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd. 31.12.21 31.12.22 31.12.23 30.09.24 Egenkapitalbevisbrøk IB 77,3 % 79,9 % 79,9 % 79,9 % Antall EKB (mill) 27 27,0 27,0 27,0 kurs 131,0 120,0 130,0 136,0 Børsverdi 3.537 3.240 3.510 3.672 Bokført EK per EKB 124 135 141,014 139 Resultat per EKB 5,5 12,8 13,9 1

39. Slide 39: 55 % nordnorsk eierskap

    55 % nordnorsk eierskap 20 største eiere Sparebankstiftelsen Helgeland 28,1 % Utenlandske SpareBank 1 Nord-Norge 20,0 % eiere 20 % Skandinaviska Enskilda Banken AB 8,1 % J.P. Morgan SE 6,2 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 4,9 % Lokale eiere J.P. Morgan SE Øvrige (Nord-Norge) 2,4 % norske eiere 53% SPESIA

40. Slide 40: SpareBank 1 Helgeland

    Intern - Helgeland SpareBank 1 Helgeland • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: SpareBank 1 Helgeland er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • Forvaltningskapi

41. Slide 41: Kontaktinformasjon

    Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon 75 11 90 00 Internett www.SBH.no Org.nr 937 904 029 Ledelse Hanne Nordgaard Adm. direktør 416 85 777 – Hanne.Nordgaard@sbh.no Investor Relations Anne Ekroll Finansdirektør 9

SpareBank 1 Helgeland — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix