Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG

Sparebank 1 Helgeland — Q2 2024 Earnings Presentation

40 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2024

  1. Slide 1: Delårspresentasjon Q2 2024

    Delårspresentasjon Q2 2024 - En drivkraft for vekst på Helgeland

  2. Slide 2: Delårspresentasjon 30.06.24 (konsern)

    Delårspresentasjon 30.06.24 (konsern) Hanne Nordgaard Anne Ekroll Administrerende direktør Finansdirektør

  3. Slide 3: Hovedtrekk

    Intern - Helgeland • Hovedtrekk

  4. Slide 4: Finansielle mål

    Intern - Helgeland Finansielle mål EK-avkastning Lønnsom >11 % Banken har et avkastningsmål på nivå med sammenlignbare banker, p.t. 11 %. Ren Solid Kjernekapital Måltallet for ren kjernekapitaldekning på 16,5 % >16,5 % inkluderer en management buffer på 1,3 %. Effektiv Kostnader Langsiktig kostnadsm

  5. Slide 5: Hovedtrekk hittil i år

    Hovedtrekk hittil i år Resultat før skatt EK-avkastning* 364 (331) mill. kr 12,0 (11,0) % *justert for hybridkapital Soliditet Forvaltningskapital Ren kjerne 17,3 37,9 (37,5) mrd. kr (18,9) %

  6. Slide 6: Resultat

    Intern - Helgeland • Resultat

  7. Slide 7: Oppsummering Q2

    Oppsummering Q2 SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Netto renteinntekter 254 265 254 249 Netto provisjonsinntekter 40 39 39 43 Andre driftsinntekter 1,2 1,8 2 2 Ordinære driftskostnader 100 113 107 109 Resultat basisdrift 195 192,8 188 184 Nedskrivning på utlån 10,5 43 53

  8. Slide 8: Oppsummering Q2

    Intern - Helgeland Oppsummering Q2 Godt kvartalsresultat – lave tap på utlån og høy utlånsvekst i kvartalet SpareBank 1 Helgeland (group) Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Net interest- and credit comission earnings 233 253.8 265 254 Net comission earnings 40 40 39 39 • Utlånsvekst på 824 mill.kr. ell

  9. Slide 9: Økt resultat

    Intern - Helgeland Økt resultat Resultatutvikling (mill.kr.) Resultat 650 Resultat før skatt på 364 (331) mill. kr. 563 137 per 30.06.24. 181 • EK-avkastning på 12,0 %* 183 364 *(EK-avkastning er justert for hybridkapital) 131 185 12,0 % 147 104 147 184 179 2022 2023 2024 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning

  10. Slide 10: Økt resultat før skatt

    Intern - Helgeland Økt resultat før skatt Resultat før skatt er 33 mill. høyere enn for samme periode i fjor. Endring resultat før skatt (mill. kr.) 400 • Økning i netto renteinntekter 21 -15 4 -13 390 37 380 • Økning finansielle investeringer 370 360 • Økning i driftskostnader 350 364 340 • Økning

  11. Slide 11: Nedgang i nettorente

    Intern - Helgeland Nedgang i nettorente • Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 249 mill. kr., en nedgang på 5 mill. kr. fra forrige kvartal. • I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,69 %, ned fra 2,74 % forrige kvartal.

  12. Slide 12: Stabile provisjonsinntekter

    Intern - Helgeland Stabile provisjonsinntekter 43 40 40 39 39 3 9 Prov. utlån overført til 6 3 1 kredittforetak 2 8 • Stabile provisjonsinntekter 2 1 Garantiprovisjoner • Gebyrinntekter betalingsformidling 14 2 12 har økt sammenlignet med forrige 13 14 kvartal, men gått ned sammenlignet 0,46% Provis

  13. Slide 13: Lav kostnadsprosent i kvartalet

    Intern - Helgeland Lav kostnadsprosent i kvartalet • Kostnadene er innenfor måltall (cost/income < 40%).

  14. Slide 14: Lavere nedskrivninger på utlån i Q2

    Intern - Helgeland Lavere nedskrivninger på utlån i Q2 • 6 mill. kr. i tap i 2. kvartal 2024 mot 53 mill. kr. forrige kvartal. 0,27% 0,31% 100 59 11 0,03% 2022 2023 30.06.24 Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån

  15. Slide 15: Utlån

    SpareBank O HELGELAND * Hovedtrekk « Resultat * Utlan ° Innskudd * Finansiering * Soliditet ¢ Utsiktene fremover * Vedlegg

  16. Slide 16: Utlånsvekst i kvartalet (inkl. SpaBol)

    Utlånsvekst i kvartalet (inkl. SpaBol) BM 28,2 % PM 71,8 % Utvikling brutto utlån (MNOK) Utvikling brutto utlån BM/PM inkl. lån overført BK 39000 44000 (mill.kr.)) 39000 37000 11.033 10.802 10.591 6,1 % 2,0 % 10.043 34000 -0,6 % 2,1 % 9.979 35000 29000 33000 24000 39.114 38.250 37.982 37.453 37.408

  17. Slide 17: Utlån BM – god bransjespredning

    Intern - Helgeland Utlån BM – god bransjespredning Utlånsfordeling BM av brutto utlån • Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale Eiendomsdrift 12,2 % bedriftskunder. Andel BM av 11,6 % totale utlån inkl. overførte lån 4,6 % Jord og skogbruk 4,8 % til SpaBol 28,2 (26,8) % Bygg, anlegg og kr

  18. Slide 18: Utlån BM

    Intern - Helgeland Utlån BM • Lite ledighet i alle segment på eiendomssiden. Underdekning på industriarealer, noe økt kapasitet i boligmarkedet. Eiendomsdrift - fordeling pr segment • 52 % av eiendomsdrift kategorisert i lav risiko. 22 % i 11 % 4% Boligeiendom beste middels risikoklasse. 93 25 % 2%

  19. Slide 19: Misligholdte og tapsutsatte engasjement

    Intern - Helgeland Misligholdte og tapsutsatte engasjement • Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte og tapsutsatte utgjør 515 mill. kr., ei økning på engasjement (mill. kr.) 76 mill. kr. fra forrige kvartal. 600 500 • Det foreligger individuelle vurderinger på store deler av 400

  20. Slide 20: Innskudd

    Intern - Helgeland • Innskudd

  21. Slide 21: Økt innskuddsnivå

    Økt innskuddsnivå Utvikling innskudd (MNOK) Utvikling innskudd BM/PM (MNOK) 9.692 10.071 9.465 9.446 9.812 -2,6 % -3,7 % 0,2 % 2,4 % 26.257 25.046 25.327 24.683 24.914 16.565 15.449 15.256 15.234 15.237 -0,1 % 0,0 % 1,4 % 7,2 % -1,1 % -1,4 % 0,9 % 5,4 % Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q2 202

  22. Slide 22: Stabil innskuddsfordeling og økt innskuddsnivå

    Stabil innskuddsfordeling og økt innskuddsnivå 100 % 90 % 80 % 29.000 Utvikling innskudd (mill. kr) 70 % 27.000 60 % 25.000 Over 8 mill 50 % 23.000 Mellom 2 og 8 mill. 21.000 40 % Mellom 1 og 2 mill. 19.000 30 % Under 1 mill. 17.000 20 % 15.000 10 % 13.000 0% 11.000 nov. 19 jan. 24 mai. 17 des. 16 m

  23. Slide 23: Innskudd BM

    Intern - Helgeland Innskudd BM • Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM. Innskuddsfordeling BM av sum innskudd • Andel BM innskudd utgjør 36,9 (39,8) % eller MNOK 9.692 (10.071) av totale innskudd. Kommuner 9,7 % 13,2 % 9,4 % • Det forventes reduserte Transport og tjenesteyting innskudd på rund

  24. Slide 24: Finansiering

    Intern - Helgeland • Finansiering

  25. Slide 25: Finansiering – stabil innskuddsdekning

    Intern - Helgeland Finansiering – stabil innskuddsdekning Andel finansiering 2,5 % 2,3 % 2,3 % 13,0 % 10,7 % 8,8 % 9,0 % 9,4 % 10,2 % 74,4 % 78,0 % 79,6 % 2022 2023 30.06.2024 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån

  26. Slide 26: Fundingforfall

    Intern - Helgeland Fundingforfall Innlån forfallstruktur (mill. kr.) • Andel langsiktig finansiering 82,0 % (77,9) % • Samlet durasjon på 2,8 (2,2) år. Durasjon i Helgeland Boligkreditt er på 3,1 år 1.000 850 500 1.000 248 500 500 500 300 296 300 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Senior O

  27. Slide 27: Likviditetsbuffer

    Intern - Helgeland Likviditetsbuffer Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 1,5 (1,7) år • 98,3 % er ratet A- eller bedre Sektorfordeling renteportefølje • 97,6 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. 50% OMF 1 (ratet) 43% • Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktige Kommune 35% li

  28. Slide 28: Overføring av boliglån til boligkredittforetak

    Overføring av boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt er 3,09 % boligkredittforetak eid av SpareBank 1 Helgeland Intern grense for overføring til boligkredittforetak er • SpareBank 1 Boligkreditt (SpaBol) er utsteder av obligasjoner p.t. maksimalt 40 % av konsernets brutto utlån, og 55 % med fortrinns

  29. Slide 29: Soliditet

    Intern - Helgeland • Soliditet

  30. Slide 30: Solid kapitaldekning

    Intern - Helgeland Solid kapitaldekning Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % • Bankens kapitaldekning er høyere enn målsettingen. 2,5 % • Styret legger til grunn at ren 1,9 % kjernekapital nyttes til fremtidig 2,0 % 1,9 % 2,0 % vekst, eller alternativt utdeles til 1,9 % eierne gjennom høyere

  31. Slide 31: Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid

    Intern - Helgeland Drivkraft for bærekraftig vekst, kompetanse og samarbeid SpareBank 1 Helgeland (group) Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Bærekraft i banken Net interest- and credit comission earnings 233 253.8 265 254 Net comission earnings 40 40 39 39 Other operatios income 4 1.2 2 2 • Ny bærekraf

  32. Slide 32: Utsiktene fremover

    Intern - Helgeland • Utsiktene fremover

  33. Slide 33: Ledighet og Rekruttering

    Ledighet Rekruttering Regionen har en knapphet på kvalifisert Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er arbeidskraft. For å realisere planlagte lavere enn for Norge samlet sett. bedriftsetableringer trenger regionen tilflytting og kompetanseheving. Det er Norge: 1,9 % iverksatt flere prosjekte

  34. Slide 34: Utsiktene fremover

    Utsiktene fremover Lønnsomhetsmål på 11 % etter skatt forventes innfridd i 2024. For bedriftsmarkedet forventes det en økning i aktivitet på Helgeland fram mot Det forventes en viss reduksjon i 2026. nettorenten videre i 2024. • Sterk konkurranse på pris Det forventes svak markedsvekst i • Økte fina

  35. Slide 35: Vedlegg

    SpareBank 4 HELGELAND * Hovedtrekk « Resultat * Utlan ¢ Innskudd * Finansiering * Soliditet * Utsiktene fremover * Vedlegg

  36. Slide 36: Resultatregnskap

    Resultatregnskap SpareBank 1 Helgeland (konsern) Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Netto renteinntekter 174 184 202 223 233 233 254 265 254 249 Netto provisjonsinntekter 46 38 41 39 36 40 40 39 39 43 Andre driftsinntekter 2 2 4 0 2 4 1 2 2 2 Ordinære dri

  37. Slide 37: Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd.

    Kursutvikling HELG og OSEEX siste 12 mnd. 31.12.21 31.12.22 31.12.23 30.06.24 Egenkapitalbevisbrøk IB 77,3 % 79,9 % 79,9 % 79,9 % Antall EKB (mill) 27 27,0 27,0 27,0 kurs 131,0 120,0 130,0 126,0 Børsverdi 3.537 3.240 3.510 3.402 Bokført EK per EKB 124 135 141,014 135 Resultat per EKB 5,5 12,8 13,9 8

  38. Slide 38: 55 % nordnorsk eierskap

    Intern - Helgeland 55 % nordnorsk eierskap 20 største eiere Sparebankstiftelsen Helgeland 28,1 % SpareBank 1 Nord-Norge 20,0 % Pareto Invest AS 8,1 % VPF Eika Egenkapital 4,9 % Verdipapirfondet Nordea Norge Verd 3,7 % J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 2,2 % Spesialfondet Borea Utbytte 1,8 % Kommunal

  39. Slide 39: SpareBank 1 Helgeland

    Intern - Helgeland SpareBank 1 Helgeland • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: SpareBank 1 Helgeland er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • Forvaltningskapi

  40. Slide 40: Kontaktinformasjon

    Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon 75 11 90 00 Internett www.SBH.no Org.nr 937 904 029 Ledelse Hanne Nordgaard Adm. direktør 416 85 777 – Hanne.Nordgaard@sbh.no Investor Relations Anne Ekroll Finansdirektør 9

SpareBank 1 Helgeland — Q2 2024 Earnings Presentation on 6ix