Maruchiyo Yamaokaya Corporation · TSE:3399
Maruchiyo Yamaokaya — Q2 FY2011 Earnings Presentation
25 slides from Maruchiyo Yamaokaya's earnings presentation, Sep 17, 2010
Slide 1: 平成23年1月期 第2四半期決算説明会
平成23年１月期 第２四半期決算説明会 平成22年9月17日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成23年１月期第２四半期決算概要 Ｐ３～Ｐ14 平成23年１月期業績の見通し Ｐ15～Ｐ20 参考資料 Ｐ21～Ｐ25 －2－
Slide 3: 平成23年1月期第2四半期決算概要
平成23年１月期第2四半期決算概要 －3－
Slide 4: 平成23年1月期第2四半期 TOPICS
平成23年1月期第２四半期 ＴＯＰＩＣＳ 第2四半期累計実績 売 上 高：3,708百万円（前期比7.5％増） 経常利益：73百万円（前期比32.2％減） □ 対前期比で増収・減益 □ 売上高は期初予想対比△3.8％ □ 経常利益は期初予想対比△53.0％ －4－
Slide 5: 平成23年1月期第2四半期実績
平成23年１月期第２四半期実績 （単位：千円） 平成23年1月期 １Ｑ実績 ２Ｑ実績 累計実績（１Ｑ+２Ｑ） 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 1,832,163 100.0 1,876,469 100.0 3,708,632 100.0 売上原価 454,620 24.8 469,690 25.0 924,310 24.9 売上総利益 1,377,542 75.2 1,406,779 75.0 2,784,321 75.1 販管費 1,334,984 72.9 1,389,328 74.0 2,724,313 73.5 営業利益 42,557 2.3 17,450 0.
Slide 6: 平成23年1月期第2四半期対前期比較
平成23年１月期第２四半期対前期比較 （単位：千円） 平成22年1月期 平成23年1月期 対前期比較 第２四半期累計実績 第２四半期累計実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 3,448,651 100.0 3,708,632 100.0 259,981 7.5 売上原価 909,484 26.4 924,310 24.9 14,826 1.6 売上総利益 2,539,166 73.6 2,784,321 75.1 245,155 9.6 販管費 2,438,865 70.7 2,724,313 73.5 285,448 11.7 営業利益 100,301 2.9 60,00
Slide 7: 平成23年1月期第2四半期コスト内訳
平成23年１月期第２四半期コスト内訳 （単位：千円） 平成21年1月 平成22年1月 対前期コスト 売上高比 売上高比 第２四半期累計実績 第２四半期累計実績 改善率 売上高 3,448,651 100.0 3,708,632 100.0 － 売上原価 909,484 26.4 924,310 24.9 △1.5 売上総利益 2,539,166 73.6 2,784,321 75.1 － 販 人件費 1,149,123 33.3 1,245,938 33.6 0.3 売 法定福利費 91,938 2.7 106,808 2.9 0.2 費 水道光熱費 340,221 9.9 361,406 9
Slide 8: 営業利益の減益要因
営業利益の減益要因 売上高 ≪外的要因≫ ・デフレ要因による外食の低価格志向や中食との競合激化 ・６月から始まった猛暑の影響 ≪内的要因≫ ・店長候補者への教育体制が出店ペースに追いつかず ・それに伴う既存店を含めたQSCレベルの低下 コスト ・積極的な出店に伴う店長候補者の確保による人件費の増加 ・新規出店に伴う人員異動のコスト増加 －8－
Slide 9: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 既存店売上高の前期比（平成22年７月期） 平成23年 北海道地区：97.0％、関東地区：93.5％ 130 １月期 120 110 100 90 80 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 11月 H21/2 5月 8月 11月 H22/2 5月 8月 北海道地区は概ね好調、関東地区は厳しい状態が続く （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －9－
Slide 10: 営業利益の増減
営業利益の増減 平成22年1月期第２ 平成23年1月期第２ 四半期 四半期 100,301千円 73,929千円 増減 △35,107千円 要因分析 ・売上増加による利益増 195,573千円 ・原価率改善 54,768千円 ・人件費悪化 △96,815千円 ・販管費増加（人件費除） △188,633千円 計 △35,107千円 －10－
Slide 11: 平成23年1月期19店舗出店予定 エリア別出店状況
平成２３年１月期１９店舗出店予定 エリア別出店状況 北海道・東北エリア 都道府 H22.1期末 H22.7末 H22.7末 H22下期 県名 店舗数 増減 店舗数 出店予定 北海道 ３１ － ３１ ２ 宮城県 ２ － ２ 福島県 ２ － ２ 山形県 １ － １ 秋田県 － － － １ 岩手県 － － － １ 関東エリア 都道府 H22.1期末 H22.7末 H22.7末 H22下期 県名 店舗数 増減 店舗数 出店予定 茨城県 １５ ２ １７ 群馬県 ６ － ６ 栃木県 ７ － ７ 千葉県 １０ １ １１ ４ 埼玉県 ９ ２ １１ 東海エリア 東京都 ３ １ ４ 神奈川県 ３ － ３ 都道府
Slide 12: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成22年1月 平成23年1月 構成比 増減率 第２四半期累計 第２四半期累計 流 動 資 産 433,267 499,751 10.4 15.3 現金及び預金 251,135 301,956 6.3 20.2 棚卸資産 89,694 94,941 2.0 5.8 固 定 資 産 3,694,458 4,293,562 89.6 16.2 有形固定資産 2,894,043 3,344,941 69.8 15.6 建物及び構築物 2,368,219 2,793,857 58.3 18.0 無形固定資産 15,916 17,718 0.4 11.3 投資その他の資産 7
Slide 13: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成22年1月 平成23年1月 構成比 増減率 第２四半期累計 第２四半期累計 流 動 負 債 1,308,227 1,763,330 36.8 34.8 買掛金 168,903 174,407 3.6 3.2 短期借入金 32,000 145,000 3.0 353.1 １年以内返済長期借入金 675,830 723,718 15.1 7.1 固 定 負 債 1,546,135 1,621,824 33.8 4.9 社債 105,000 － － － 長期借入金 1,388,540 1,482,452 30.9 6.8 負 債 合 計 2,854,362 3,
Slide 14: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成22年1月2Q 平成23年1月2Q 増減額 営業活動によるＣＦ 66,869 187,418 120,549 （小計） 191,685 318,910 127,225 （法人税等の支払） △103,227 △111,354 8,127 投資活動によるＣＦ △337,180 △388,175 50,995 財務活動によるＣＦ 89,436 93,350 3,914 現金及び現金同等物 251,135 301,956 50,821 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前四半期純利益73,929千円に対し、減価償却費197,215千円、法人税等の支払
Slide 15: 平成23年1月期業績の見通し
平成23年1月期業績の見通し －15－
Slide 16: 平成23年1月期通期計画（当初予算比較）
平成23年1月期通期計画（当初予算比較） （単位：百万円） 平成22年1月期 平成23年1月期 平成23年1月期 対当初予算比較 通期実績 通期計画（当初） 通期計画（修正） 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 7,223 100.0 8,202 100.0 8,000 100.0 △202 97.5 売上原価 1,847 25.6 2,065 25.2 2,000 25.0 △65 96.8 売上総利益 5,376 74.4 6,137 74.8 6,000 75.0 △137 97.7 販管費 5,005 69.3 5,673 69.2 5,663 70.8
Slide 17: 平成23年1月期通期計画前提条件
平成23年1月期通期計画前提条件 ～前提条件～ 新規出店 19店舗（上期：９店舗 下期：10店舗）関東地区中心に出店予定 既存店売上 前年対比 95％（当初97.5％） 原価率 上期並みと設定 販管費率 水道光熱費は、電化厨房切替が概ね終了したため、上期並みの設定 人件費は概ね上期並みと設定。出店増に対応するための人員増は計画通り 特別損失 店舗閉鎖関連費用50百万円 ～通期計画根拠～ ・利益ベースは下期偏重 →売上が大きくなる月が下期に多い（８･12･１月） →上期出店店舗が下期でフル稼働 →今期は11月までに概ね出店が完了するため、年末年始の売上増加も期待できる 単位：百万円 300 上期
Slide 18: 平成23年1月期今後の取組み
平成23年1月期今後の取組み 売上向上対策 方法 目的・効果 定期的な期間限定 年間を通じた限定商品の販売 新規顧客の更なる発掘と メニューの販売 人気の高い限定商品の再販 リピーターの満足度向上 販促力の強化 新券売機の導入 お客様へのアップセリング効果 携帯サイト お客様の来店動機への訴求 活用による売上の底上げ ライスと餃子をお得な価格で 提供することによる 日曜・祝日限定の ファミリー層の確保 「サンデーセット」導入 チャーハン導入により チャーハンの導入（一部店舗） 新規顧客・リピーターの 満足度向上 従業員教育・研修 パート・アルバイトの戦力化と 接客コンテスト 正社員比率・人件費
Slide 19: 第2四半期営業活動での取組み
平成23年1月期第２四半期営業活動での取組み 期間限定メニュー 黒胡麻坦坦 磯とんこつ つけ麺祭り 販売状況 黒胡麻坦坦 磯とんこつ つけ麺祭り（３種類計） 販売期間 平成22年2月9日～3月22日 平成22年4月6日～平成22年5月23日 平成22年6月1日～8月31日 期間出数 ７０，３０６ ９５，２１７ ２０９，０９６ 販売比率 ７．０ ８．３ ９．３ ※期間出数は単品+ｾｯﾄﾒﾆｭー(A・B・C)の合計数値となっております。 ※販売比率は期間毎の販売数／客数×100で算出しております。 －19－
Slide 20: イートアンド㈱（大阪王将）とのFC契約について
イートアンド㈱（大阪王将）とのFC契約について 当社の業容拡大及びイートアンド社のフランチャイズチェーンの継続的な 発展を目的としまして、北海道西エリアにおけるFC契約を締結いたしまし た。 FC契約の内容 ・「大阪王将」ブランドの北海道西エリアでのフランチャイズ展開 ・主に札幌や函館での店舗展開を計画 ・早期の開店を目指す －20－
Slide 21: 参考資料
参考資料 －21－
Slide 22: 業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数）
業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数） 110 売上高（関） 104 10,000 売上高（北） 100 店舗数（関） 店舗数（北） 90 88 8,000 80 80 70 71 6,000 8,235 60 61 50 6,217 56 5,321 5,405 50 4,000 4,286 4,846 3,385 37 40 2,321 2854 30 30 33 33 29 28 31 30 2,000 31 1,335 30 27 1,599 23 20 1,712 1,818 1,783 1,793 1,677 1,638 1,673 1,597 854 16 0 10 H16/
Slide 23: 月次客数推移（前年比）
月次客数推移（前年比） （％） 140 全店 既存店 平成23年 130 １月期 120 110 100 90 80 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 2 2 2 2 2 2 7/ 8/ 9/ 0/ 1/ 2/ 11 11 11 11 11 H1 H1 H1 H2 H2 H2 前期から引き続き、客数は低調に推移 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －23－
Slide 24: 月次客単価推移（前年比）
月次客単価推移（前年比） （％） 110 全店 既存店 平成23年 １月期 105 100 95 90 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 2 2 2 2 2 2 7/ 8/ 9/ 0/ 1/ 2/ 11 11 11 11 11 H1 H1 H1 H2 H2 H2 大きな変動も無く、安定している。 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －24－
Slide 25: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 029-896-5800 FAX 029-896-5802 E-mail ir@yamaokaya.com http://yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －25－
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