Aeon Hokkaido Corporation · TSE:7512
Aeon Hokkaido — FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Aeon Hokkaido's earnings presentation, Apr 10, 2024
Slide 1: 20245627 BA(S6465A)
20245627 BA(S6465A) AR aba SON Tato AbmiBhatstt
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1.2023年度の業績 2.重点施策の取り組み 3.2024年度の取り組み 4.2024年度 業績予想 5.資本コストや株価を意識した経営の実現に 向けた対応ついて 6. ㈱⻄友との吸収分割契約の締結について 2
Slide 3: 1.2023年度の業績
JEON 1.2023 FE Osea
Slide 4: 1.2023年度の業績
１.2023年度の業績 増収増益。売上⾼、営業利益、経常利益は過去最⾼ 営業利益、経常利益は100億円を突破 当期純利益も増益。法人税において賃上げ税制の効果 1株当たり配当⾦は、好調な業績を背景に4円増配し16円 単位︓百万円 実績 前期差 当初公表差 ＋15,886 ＋2,160 売上⾼ 333,160 前期比105.0% 当初公表比100.7% ＋2,019 ＋1,566 営業利益 10,366 前期比124.2% 当初公表比117.8% ＋1,894 ＋1,596 経常利益 10,396 前期比122.3% 当初公表比118.1% ＋1,487 ＋1,393 当期純利益 6
Slide 5: 2023年度の業績 営業利益 前年との差異
１.2023年度の業績 【営業利益 前年との差異】 単位︓百万円 ① ② ③ ④ 営業総利益 +5,028 ①⾐⾷住すべてのラインで伸⻑し、売上⾼増により利益増 ②テナント収⼊回復で増 ③前期より人件費増も、節電効果で計画内で管理 ④前期より2,019百万円増益となり、当初公表値上回る 5
Slide 6: 2023年度の業績 四半期ごとの状況
１.2023年度の業績 【四半期ごとの状況】 年間通して売上⾼伸⻑ 魅⼒ある集客セールス実施、イベント本格的に再開し客数増 ⽣活防衛意識の⾼まりによる節約志向へ対応 既存店舗実績 単位︓％ 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 （3-5） （6-8） （9-11） （12-2） 売上⾼ 103.0 105.5 105.0 103.9 104.3 客数 102.8 104.4 102.1 101.7 102.8 客単価 100.2 101.0 102.8 102.2 101.5 買上点数 94.9 94.1 96.0 97.3 95.5 １点単価 105.6 107.3 107.1 105.1
Slide 7: 業態別売上高前期比
１.2023年度の業績 【業態別売上高前期比】 DS好調。GMSも客数が戻り、前年より伸⻑ GMSはイベントや集客セールス増で客⾜回復 DSは⽣活防衛意識の⾼まりに対応し⼤幅に伸⻑ 単位︓百万円/％ 売上⾼ 前期比 既存比 GMS事業 186,514 103.8 103.8 SM事業 101,843 104.7 103.5 DS事業 49,808 112.6 109.2 ※ 「GMS事業」…総合スーパー（SuC含む）、「SM事業」…スーパーマーケット事業、「DS事業」…ディスカウント事業 ※ 既存売上高前期比については、2019年度以降の新店、閉店店舗を除く 7
Slide 8: ライン別売上高前期比
１.2023年度の業績 【ライン別売上高前期比】 全ライン伸⻑。食品は、13期連続増収 外出・社会⾏事需要により、関連商品の売上増 ⾐料は婦人服、紳士服、靴、鞄 住居余暇は化粧品類が伸⻑ 単位︓百万円/％ 売上⾼ 前期比 既存比 （売上構成比） 20,100 ⾐料 （6.0） 101.5 101.6 270,654 食品 （81.2） 105.9 104.8 42,267 住居余暇 （12.7） 101.8 101.6 合計 333,160 105.0 104.2 8
Slide 9: 販管費
１.2023年度の業績 【販管費】 販管費は計画内で管理 未来への人材の先⾏投資である賃上げを実施し人件費は+18億円 総労働時間は前期並みとなる 設備費のうち、水道光熱費は▲6.8億円。節電、契約変更でコスト抑制 単位︓百万円/％ 実績 前期比 前期差 売比 人件費 44,225 104.2 +1,795 13.3 販促費 11,727 102.6 +298 3.5 設備費 33,423 101.3 +420 10.0 （うち、水道光熱費で▲680） 一般費 7,541 107.0 +495 2.3 販管費合計 96,919 103.2 +3,009 29.1 9
Slide 10: 財務状況
１.2023年度の業績 【財務状況】 資産︓新規出店や店舗活性化に伴う建物や備品により資産増 負債︓借⼊⾦の減少 単位︓百万円/％ 2024年2月期末 2023年2月期末 実績 構成比 増減 実績 構成比 単位︓百万円/％ 流動資産 33,840 21.7 +655 33,184 21.7 固定資産 122,427 78.3 +2,646 119,781 78.3 資産合計 156,268 100.0 +3,302 152,966 100.0 流動負債 66,287 42.4 +2,917 63,369 41.4 固定負債 18,315 11.7 ▲4,119 22,434 14.7
Slide 11: 2.重点施策の取り組み
2.重点施策の取り組み ・ 新規出店／店舗活性化 ・ 【商品】 食品 差別化商品（商品開発、トップバリュ） ・ 【商品】 ⾐料・住居余暇の取り組み ・ Ｅコマースの取り組み ・ デジタル投資／省エネ投資 ・ 顧客化の推進 ・ 集客セールス/地域交流地点再構築 ・ SDGｓの取り組み 11
Slide 12: 重点施策 新規出店・店舗活性化
２.重点施策 【新規出店・店舗活性化】 新規出店 最重点エリアの札幌市に 3店舗出店 下期はマックスバリュ山鼻店、 Ｓ＆Ｂのイオン南平岸店オープン 山鼻店ではWoltを初導⼊ 南平岸店では化粧品売場を新たに 導⼊ イオン南平岸店・化粧品売場 （BODY LABO） 店舗活性化 GMS5店舗、SM3店舗の 店舗活性化を実施 GMSでは⾐料品や住居余暇、 SMでは冷凍⾷品やお惣菜、 地場⾷品の品揃え強化 活性化店舗は 前年同期比109.2％と伸⻑ ※改装後翌月から２月末までの実績 イオン北⾒店・カルチャー売場 12
Slide 13: 重点施策の取り組み 食品
２.重点施策の取り組み 【食品】 開発商品の「本気のザンギ」がヒット。TVも好調 開発商品の品目数は約760品目。6月に販売した本気のザンギがヒット トップバリュはベストプライスがけん引し、前期比110.5％と伸⻑ ■開発商品 ■トップバリュ ・9月,12月に値下げを実施︕ イオン北海道本気のザンギ ・11月と1月に期間限定で増量を実施︕ イオン北海道本気の⾁じゃが 13
Slide 14: 重点施策 衣料・住居余暇
２.重点施策の取り組み 【⾐料・住居余暇】 オリジナル商品の展開や外出需要対応、売場の再構築を実施 アウターやキャリーケースなど、メーカーと共同開発した商品を展開 各種社会⾏事や外出需要に対応した商品や売場を提案 世代に合わせた売場づくりを実施 ■オリジナル商品 ■社会⾏事・外出需要 キャリーケース メイクアップ用品 前期比139.9％ 前期比122.4％ ■世代を意識した 売場づくり FUN TIME 前期比145.9％ （導入済26店舗） 14
Slide 15: Eコマースの取り組み
２.重点施策の取り組み 【Eコマースの取り組み】 ネットスーパー拠点開設 ネットスーパーは４拠点開設。前期比102.7％ コロナ支援物資影響除くと前期比108.7％ 競合環境激化も伸⻑ 道内配送拠点 6月︓イオン札幌藻岩店 4月︓イオン⼩樽店 ■拠点開設によるメリット ①配送時間を短縮 7月︓イオン紋別店 開設前 ︓５時間 →開設後︓最短3時間 ②取扱品目の拡大 これまで一部エリアに配達 8月︓イオン札幌麻生店 できなかった生鮮品やお惣菜 冷凍食品なども配達可能に 15
Slide 16: デジタル・節電
２.重点施策の取り組み 【デジタル・節電】 デジタル投資・省エネ投資を実施 ⽣産性向上を目的にデジタル投資を実施 デジタルサイネージ導⼊により、視認性の⾼いプロモーションを実施 省エネ投資を14億円実施し、電気使⽤量は前期比97.7％に ■デジタル投資 電子棚札の導入 デジタルサイネージの導入 ■省エネ投資 冷蔵・冷凍ケースの更新・清掃 新規LEDの導入・更新 16
Slide 17: 顧客化の推進
２.重点施策の取り組み【顧客化の推進】 iAEONアプリを通して、顧客とのつながりを強化 2021年9月よりサービスをスタート︕ 顧客ひとりひとりにあった情報を提供 ◆主な機能 ◆2023年度の新機能 ●決済機能 ●ポイント機能 ●スタンプ機能 ●クーポン機能 年間累計で 約800種類の企画を実施 （前期比162.9％） ●募⾦機能︓能登半島地震の際に募⾦を実施 ランクアップ 17
Slide 18: 集客セールス・地域交流拠点
２.重点施策の取り組み【集客セールス・地域交流拠点】 集客セールスの強化 ブラックフライデー 前年同期比102.7％ ※同規模・同曜比 初売り 前年同期比103.1％ ※同規模・同日比 ブラックフライデー 初売り 地域交流拠点再構築 店舗でのイベント実施で地域のにぎわいを創出 PMFイオンファミリーコンサート 半﨑 美子さんライブ （パシフィック・ミュージック・フェスティバル） イオンモール旭川⻄ イオンモール札幌平岡 18
Slide 19: SDGsの取り組み
２.重点施策の取り組み【SDGsの取り組み】 環境・社会貢献活動の取り組みを拡大 オフサイトPPA（敷地外で発電）を2024年1月から稼働開始 フードドライブを道内35店舗へ拡⼤ 酪農学園と包括連携協定を締結。⾷品廃棄物を⼤学に提供し有効活⽤。 札幌市とさっぽろウェルネスパートナー協定を締結。店舗を活⽤し健康増進 イベントを実施。 オフサイトPPA フードドライブ 酪農学園との包括連携協定 さっぽろウェルネスパートナー協定 19
Slide 20: 3.2024年度の取り組み
3.2024年度の取り組み 〇最重点施策 ・独自商品の強化 ・新たなオペレーションへの移⾏と定着 〇重点施策 ・新規出店/店舗活性化/顧客化の推進 ・⾐料、住居余暇の改⾰/サステナブル経営の推進 20
Slide 21: 独自商品の強化
2024年度の取り組み 独自商品の強化 トップバリュ誕⽣50周年。M・Z世代に特化した商品も販売予定 開発商品は年間で約850品目開発予定 当社ならではの看板商品を⽣み、差別化を徹底 ■トップバリュ ■開発商品 ・トップバリュ誕生50周年 ・PC活用 ・ワクワクするような新商品が続々登場 ・地産地消 地場商品の取り扱い強化 21
Slide 22: 新たなオペレーションへの移行と定着
2024年度の取り組み 新たなオペレーションへの移⾏と定着 働き⼿不⾜の中で競争⼒維持のためには業務改⾰が急務 「ＣＸ推進・業務改⾰統括部」を新設。業務内容や働き⽅の⾒直しを実施 店舗DX、イオン石狩PCなどを活⽤ ■業務改革ストーリー ■「業務の自動化と効率化」︓店舗DX、イオン石狩PCの最大活用 ・店舗DX ・イオン石狩PC イオン石狩PC 電子棚札 セルフレジ イオン石狩PC 製造商品 22
Slide 23: 新規出店・大型活性化
2024年度の取り組み 新規出店・大型活性化 新規出店は完全新店1店舗（苫小牧）、スクラップ＆ビルド2店舗（札幌・旭川） ⼤型活性化は6店舗で実施予定（GMS3店舗、SM3店舗） イオン旭川春光SC（秋ごろオープン予定） マックスバリュ北広島店（3月リニューアル） 顧客化の推進 iAEONの会員数を拡⼤し、毎日使われる⽣活アプリへ 顧客情報を基に地域との連携を強化。地域のコミュニケーションツールへ 会員数の拡大 顧客に応じた情報提供を実施 地域のコミュニケーションツールへ 23
Slide 24: 衣料・住居余暇改革 サステナブル経営の推進
2024年度の取り組み ⾐料・住居余暇改革 シーンやターゲットを明確にし、 あいまいな売場から来店動機につながる売場に変更 ■生活シーン別 ■専門店化 スタイルの売場 こだわりの商品や 再構築 サービスを提供 （カジュアル (花 、トラベルなど) ビジネス フォーマルなど） フォーマル Flower＆Garden（花） サステナブル経営の推進 オフサイトPPAを推進。興部町で植樹を実施予定 ■オフサイトPPA （脱炭素） ■植樹（興部町で実施予定） ■2025年 約2,000万kwhの 電⼒を 道内のイオン イオン北海道㈱ 北広島１号発電所 10店舗に供給 24
Slide 25: 4.2024年度 業績予想
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Slide 26: 2024年度の業績予想
2024年度の業績予想 単位︓百万円/% 2023年度 2024年度 売比 増減率 実績 公表値 売上⾼ 333,160 351,000 100.0 +5.4 営業利益 10,366 11,000 3.0 +6.1 経常利益 10,396 11,000 3.0 +5.8 当期純利益 6,193 6,400 1.8 +3.3 配当/ 16円/36.0％ 16円/34.8％ 配当性向 既存比 売上⾼ 103.0％ 荒利改善率 +0.3％ 販管費 103.8％ 26
Slide 27: 5.資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について
5.資本コストや株価を意識した経営の 実現に向けた対応について 27
Slide 28: 現状分析と課題
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 （１）現状分析と課題（22年度実績数値での分析） 現状分析より、PBRは1倍を上回るものの、ROEの向上が重点課題であることを 取締役にて議論・再認識し、課題解決に向けた取り組みをすすめております。 PBR1倍以上 PERの向上 ・成⻑戦略の策定 当社のPBRは1.8倍 ・IR活動の強化 PBRの 更なる向上 重点課題 資本コストを上回る ・中期・年度施策の実⾏性向上 資本収益性 ROEの向上 ・財務の健全性を保つ資本政策 しかしながら当社のROEは7.19％で、 同業他社中央値を下回っている ［当社の指標推移」 ［PBRの分解と当社と同業他社
Slide 29: ROE向上の取り組み
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 （２）ROE向上の取り組み 東証が示した一連の対応を「中期経営計画の策定・実施プロセス」に組み込み、取締役会にて 中期施策や投資⽅針等について議論を深め、当社の⽬標であるROE10%以上の実現に向 け、経営スピードを上げ、施策の実効性を高め、利益率の向上と資本政策を、中期及び年度 政策にてすすめております。 当期純利益 売上高 24年度計画値 当期純利益率 ・既存店の活性化と業態転換 ・収益性の高い投資への優先配分 （投資拡⼤）、新規出店 （収益性） ＝ ・売上高荒利率の向上 ÷ ・差別化（独自）商品の強化 PB比率アップ、グループ調達拡⼤ほか
Slide 30: IR活動の強化
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 （３）IR活動の強化 また、当社事業をより深く理解していただき、企業価値の向上を図るべく、株主さまや投資家さ まとのコミュニケーションの強化に取り組んでおります。 株主さま懇談会 個人投資家さま向け説明会 機関投資家さま向け説明会 23年11月実施 23年8月、24年2月 計3回実施 23年10月実施 内1回は釧路の店舗で開催（オンライン） 当社、イオン㈱株主さまに 機関投資家さまとの 経営⽅針、取り組みの 当社株式に興味を示される投資家さまを 対話機会拡⼤のため、経 ご報告や懇談会を実施 対象に、当社の経営状況、業績、ビジョンを 営戦略、業績
Slide 31: 6.㈱西友との吸収分割契約の締結について
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Slide 32: ㈱西友との吸収分割契約の締結について
㈱⻄友との吸収分割契約の締結について イオン北海道株式会社と、 株式会社⻄友は、 ⻄友の北海道事業の承継に関する 吸収分割契約を締結いたしました。 吸収分割契約の 締結日 2024年4月2日 吸収分割の 効⼒発⽣日 2024年10月1日 ⻄友を分割会社とし、 分割⽅式 当社を承継会社とする吸収分割 32
Slide 33: 吸収分割合併の目的
吸収分割合併の目的 優良⽴地に展開する店舗を生かし、当社が持つ強みを 導入することで承継する店舗の魅⼒度を上げ、店舗価 値を最大化し企業価値向上を図ります。 また、優秀な人材と店舗アセットを確保することで、 競争⼒を⾼めてまいります。 承 継 店 舗 札幌市内 9店舗 店舗屋号︓⻄友 旭ケ丘店、元町北⼆⼗四条店、平岸店、 清⽥店、⻄町店、⼿稲店、宮の沢店、 厚別店、福住店 33
Slide 34: HROVOKHECHLE, [BOHSREIN.
HROVOKHECHLE, [BOHSREIN. M KeHR CORT HRB WIAYTS