Slide 1: 2026年2月期 中間期決算説明会
2026年2月期(2025/3-2026/2) 中間期決算説明会 2025年10月14日（火） イオン北海道株式会社(証券コード 7512)
Slide 2: 説明内容 Agenda
１ 2025年度 上期の業績 ２ 重点施策の取り組み 説明内容 Agenda 3 2025年度 下期の取り組み 4 業績予想 2
Slide 3: 1 2025年度 上期の業績
１ 2025年度 上期の業績 3
Slide 4: 2025年度 上期の業績 増収減益
１.2025年度 上期の業績 増収減益 ➢ 増収：西友承継により札幌市内シェア拡大。既存店売上伸長。DSがけん引 ➢ 減益：営業総利益が想定未達。人財・成長投資や物価高騰の影響によるコスト増を吸収できず 単位：百万円 実績 前年同期差 前年同期比 売上高 185,947 +16,792 109.9％ 営業総利益 58,033 +4,298 108.0％ 営業利益 2,463 ▲616 80.0％ 経常利益 2,281 ▲983 69.9％ 中間純利益 1,191 ▲417 74.0％ 4
Slide 5: 営業利益 減益要因
１.2025年度 上期の業績 【営業利益 減益要因】 営業総利益が想定を下回る ➢ 売上総利益、テナント収入（＝営業総利益）が想定を下回り、人財投資、成長投資、 各種コスト増による販管費の増加をカバーできず 単位：百万円 営業総利益 5
Slide 6: 業態別売上高前年同期比
１.2025年度 上期の業績 【業態別売上高前年同期比】 全業態、売上伸長 ➢ DS最も伸長。生活防衛意識が高まる需要をしっかり取り込み ➢ GMSは衣料、住居余暇が苦戦し伸び鈍化 単位：百万円 売上高実績 前年同期比 既存店前年同期比 GMS事業 102,212 110.6％ 100.8％ SM事業 54,545 106.1％ 102.0％ DS事業 31,845 114.4％ 105.7％ ※ 「GMS事業」…総合スーパー（SuC含む）、「SM事業」…スーパーマーケット事業、「DS事業」…ディスカウント事業 ※ 既存店売上高前期比については、2024年度以降の承継店舗含む新店、閉店店舗を除
Slide 7: ライン別 既存店売上高前期比
１.2025年度 上期の業績 【ライン別 既存店売上高前期比】 客数に課題 売上高は構成比の高い食品が伸長し全体を押し上げ ➢ 食品はトップバリュ、DS伸長 ➢ 衣料はインナーやPB好調も、アパレル不振。支出優先度の低下も影響し減収に 単位：百万円/％ ➢ 住居余暇はゲーム関連好調もアウトドア、高単価品の寝具苦戦 ※客数、客単価、1点単価、買上点数は 「収益認識に関する会計基準（企業会計基準第29号）」の適用影響を除いて算出 売上高実績 既存店 前年同期比 客数※ 客単価※ １点単価※ 買上点数※ （売上構成比） 前年同期比 9,554 衣料 98.4 95.4 95.6 101.6 102.
Slide 8: 販管費
１.2025年度 上期の業績 【販管費】 販管費増の大半は新店（承継）の影響。人財への投資は継続して実施 ➢ 人件費は積極的な人財投資と並行しDX推進。コスト上昇の影響を抑制 ➢ 販促費はデジタルに傾斜配分。既存比較では単価上昇の中微減 ➢ 設備費、一般費は店舗数増の影響で増加 単位：百万円 前年同期比 前年同期差 実績 売比 （既存比） （既存差） 人件費 25,499 109.6％ +2,237 13.7％ （103.1％） （+712） 販促費 6,389 106.4％ +386 3.4％ （100.0％） （▲1） 設備費 19,039 110.5％ +1,806 10.2％ （101
Slide 9: 財務状況
１.2025年度 上期の業績 【財務状況】 ➢ 金利影響の最小化を図るべく、長期・短期借入バランス適正化 ➢ DEレシオは0.61倍。健全性維持 単位：百万円 2025年8月期末 2025年2月期末 実績 構成比 増減 実績 構成比 単位：百万円/％ 流動資産 41,088 21.5％ +3,642 37,446 20.0％ 固定資産 149,828 78.5％ +13 149,815 80.0％ 資産合計 190,917 100.0％ +3,655 187,262 100.0％ 流動負債 75,663 39.6％ ▲4,194 79,858 42.6％ 固定負債 43,219 22.6％ +
Slide 10: キャッシュフロー計算書
１.2025年度 上期の業績 【キャッシュフロー計算書】 ➢ 営業CF：西友店舗の承継影響などで増加 ➢ 投資CF：24年度新店、西友店舗の承継に関連した支出により、前年同期より支出増 ➢ 財務CF：長期の投資資金の調達の一方、借入金の返済を進め、前年同期より支出増 フリーキャッシュフローは6,258百万円のプラス 単位：百万円 単位：百万円/％ 2025年度中間期 2024年度中間期 営業活動によるCF 15,534 14,676 税引前中間純利益 1,542 2,380 減価償却費 3,776 3,375 その他 2,629 1,222 投資活動によるCF ▲9,275 ▲8,350 有形
Slide 11: 2025年度上期 重点施策の取り組み
２ 2025年度上期 重点施策の取り組み ・西友店舗の軌道化・大型活性化 ・ディベロッパー本部の取り組み ・価値ある商品の訴求による差別化（食品） ・衣料・住居余暇改革 ・購入場所減少への対応 ・顧客化の推進 ・生産性向上の取り組み ・サステナブル経営 11
Slide 12: 西友店舗の軌道化と大型活性化
２.2025年度上期 重点施策の取り組み 西友店舗の軌道化と大型活性化を実施 ■西友承継店舗を順次再リニューアル ■マックスバリュ上江別店の大型活性化 承継直後は、オープンを優先 前年同期比122.6％ ・鮮度・地域へのこだわり 「近郊野菜」拡大 2025年度は2週間程度休業し、冷ケース入替など ・簡便需要にお応え フローズン売場2.5倍 大型投資実施。収益性の高いザ・ビッグ成功モデルへ 【上期】ザ・ビッグ元町店、福住店リニューアル リニューアル後計画通り推移 ・インストアベーカリー ピザを拡販。好調に推移 12
Slide 13: ディベロッパー本部の取り組み①
２.2025年度上期 重点施策の取り組み ディベロッパー本部の取り組み① ➢ ディベロッパー視点、集客収益型のリーシングへシフト ➢ 地域コミュニティの役割創出＋当社初・地域初のテナント、POP UP STOREの誘致 ■当社初・地域初のテナント、POP UP STORE誘致 ■地域コミュニティの役割創出 【当社初 衣料：coca】 【当社初 外食：バーガーキング】 【釧路市】吹奏楽演奏 【札幌市】書道ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽ 【POP UP STORE】 ㊧ちいかわ ㊨ジョジョキャラバン 店舗にて企画づくりを行う「北の暮らし見本市」 13
Slide 14: ディベロッパー本部の取り組み②
２.2025年度上期 重点施策の取り組み ディベロッパー本部の取り組み② ➢ 遊休施設を活用し、既存アセットを最大化する取り組み 店舗を地域住民の交流拠点に ■店舗屋上でビアガーデン＆バーベキューを開催：イオン札幌手稲駅前ショッピングセンター 好調に推移し、この1店舗で、1,000万円超の売上となる大型イベントに！ 14
Slide 15: 当社独自商品の開発推進 節約志向下の価格対応
２.2025年度上期 重点施策の取り組み 当社独自商品の開発推進 節約志向下の価格対応 ■デリカ強化と商品開発 ■価格対応 売上構成比アップ デ （9.6％→9.8％） リ 中食化に対応 カ 商 品 ・トップバリュ ・高購入頻度商品の価格訴求 開 前年同期比 104.7％ 「安い値！」 発 うち、ベストプライス ・買上点数向上を図るも 113.8％と伸長 計画未達 道産食材を活かした商品 道内企業とコラボ トップバリュは好調 100品目を超える新商品を開発 その他の価格訴求の取り組みの再考必要 15
Slide 16: 衣料の改革推進
２.2025年度上期 重点施策の取り組み 衣料の改革推進 ■差別化の取り組み ~トップバリュ~ ■気候変動に合わせたマーチャンダイジング 長い夏対応で早いタイ ミングからカットソー 展開。価格も見直し、 前年同期比121.5% ■ビジネススタイルのカジュアル化への対応 メンズ売場コーナー化 衣料取り扱い全店舗に 「COOL DE ACTION」と連動し積極的にPR 水平展開 衣料トップバリュ：前年同期比116.8% 衣料の売上総利益率+0.5ptsも、衣料全体の売上高回復に至らず カジュアル化のカテゴリー拡大、差別化商品を今まで以上に売り込み 16
Slide 17: 住居余暇の改革推進
２.2025年度上期 重点施策の取り組み 住居余暇の改革推進 ■身体の内外美容+健康提案 BODY LABO ■専門売場の構築 イオンにしかできないご提案 レベルにより売れ行き に違い アジアンコスメ、メンズコスメ品揃え拡充 「COOL DE ACTION」に合わせ 内側美容＝「飲む美容」を強化 HOME COORDYコールド展開強化 サプリ、健康食品など 暑さの影響を受け、 ICECOLDの売れ行きが好調 17
Slide 18: 購入場所減少への対応
２.2025年度上期 重点施策の取り組み 購入場所減少への対応 ➢ 道内GMSを核とした大型商業施設の減少により、社会行事・学校行事関連商品の購入場所が減少 市場シェア拡大でプラス効果創出 ■社会行事（衣料品） ■季節関連（衣料品・ギフト） ・ランドセル ・浴衣 ・各種ギフト 社内の目標値には届かないものの、市場全体 が縮小傾向にある中、売上を確保。 露出を高め、早期予約販売会などを行い 前年同期比105.7％ シェア拡大に手ごたえ 18
Slide 19: 顧客化の推進
２.2025年度上期 重点施策の取り組み 顧客化の推進 ➢ iAEON・AEONPay利便性向上の取り組みにより経済圏拡大 生活圏確立へ ■iAEON、イオン北海道ネットID統合 各種施策により、会員数は72万人 イオン北海道ECサイト ☛北海道人口の7人に1人 「ネットで楽宅便」 「ｅショップ」が iAEON IDで ログイン可能に！ １年間で1.5倍に ■AEONPay、WAON残高移行をスタート 相互利用により、 利用可能箇所は430万カ所へ拡大 2024年8月末 2025年8月末 19
Slide 20: 生産性向上の取り組み
２.2025年度上期 重点施策の取り組み 生産性向上の取り組み ➢ 各種業務をデジタルにより効率化 労働時間は前年同期比97.９％ ■ＣＩボード ■セルフレジ・ｉレジ ・セルフレジは131店舗へ 導入済み ・ｉレジは13店舗へ導入済み ・レジの効率化へ ■電子棚札 ・121店舗に設置完了 ・89店舗に設置完了 下期に全店への導入を完了する予定 ・POP取付作業の負担軽減 ・共有情報を一目で確認でき、メールやり取り削減 ・本社からの緊急連絡も、CIボード活用により 一斉一括送信が可能 20
Slide 21: サステナブルの取り組み
２.2025年度上期 重点施策の取り組み サステナブルの取り組み ■「えらぼう。未来につながる今を」フェア ■ハートフルボランティア ・環境配慮型商品や環境をテーマとした ・約670名で海ごみ清掃を実施 商品、サービスの価値をお取引先さま ・新たにエスコンフィールド周辺の とともに、お客さまに伝える取り組み 清掃活動も実施 として開催 21
Slide 22: 3 2025年度 下期の取り組み
３ 2025年度 下期の取り組み ■上期終了時点の課題と下期の対応策 ■客数増 ・差別化商品の開発 ・価格対応 ・セールス・イベントの強化 ・イオン千歳店大型活性化 ・西友承継店舗リニューアル ・ネットスーパーの取り組み ■売上総利益確保 ・衣料の売上拡大 ～北海道の衣料を担う商品提案～ ・住居余暇の売上拡大 HOME COORDY展開拡大 22
Slide 23: 上期終了時点の課題と下期の対応策
3. 2025年度 下期の取り組み 上期終了時点の課題と下期の対応策 ☛下期対応策：店舗魅力の向上 ①差別化商品の開発・販売 課題１ ②価格対応 ③セールス・イベントの強化 客数増 ④イオン千歳店大型活性化 ⑤西友承継店舗のリニューアル ⑥ネットスーパーの取り組み<商圏拡大> 課題２ ☛下期対応策：衣料・住居余暇売上確保 売上総利益 ①衣料オリジナル商品販売 ②ビジネスカジュアル拡販 確保 ③ホームコーディ拡大 23
Slide 24: 客数増：①差別化商品の開発・販売
３.2025年度 下期の取り組み 客数増：①差別化商品の開発・販売 ➢ 当社オリジナル商品・本気シリーズ「本気！のから揚げ」デビュー ■本気のから揚げ(10月１日販売開始） ■その他の本気シリーズもリニューアルを予定 当社でしか買えない商品を ・リニューアル前の2倍の売上 「本気！」でNo.１のカテゴリーへ デリカ売上No.1 24
Slide 25: 客数増：②価格対応
３.2025年度 下期の取り組み 客数増：②価格対応 ■安い値 ■トップバリュ拡販 ・ベストプライスの販売強化 ・値上げトレンドの中、厳選品目値下げ 全店販売強化+積極的なメディア露出 ・高購入頻度商品の価格訴求 「安い値！」を下期も強化 25
Slide 26: 客数増：③セールス・イベントの強化
３.2025年度 下期の取り組み 客数増：③セールス・イベントの強化 ・今年で節目の10年目 一大セールスに成長 ・衣食住それぞれお買い得品ご用意 ・11月→冬物、あったかメニューなど お客さまとともに北海道を盛り上げる 北海道の季節に合わせた商品提案 26
Slide 27: 客数増：④イオン千歳店 大型活性化
３.2025年度 下期の取り組み 客数増：④イオン千歳店 大型活性化 ➢ 人口・観光客増を背景に、千歳市内で唯一ワンストップショッピングができる 店舗として、当社最大規模の活性化を実施。親子３世代が集う場所を実現 ■お買物も遊びも、キッズリパブリックの構築 ■こだわりの商品を品揃え おもちゃやゲーム、 各売場にて 衣料品、テナントなど こだわりの商品を展開 お買物も遊びも 楽しめる空間を創出 27
Slide 28: 客数増：⑤西友承継店舗のリニューアル
３.2025年度 下期の取り組み 客数増：⑤西友承継店舗のリニューアル ➢ 下期新たに２店舗リニューアル。札幌清田店はDSへ業態転換 ➢ 什器の入れ替えや品揃えの変更、新たな専門店の導入を実施 ■イオン札幌手稲駅前SC（９月26日） ■マックスバリュ宮の沢店（9月19日） ・道内初、手稲区初の専門店を多く誘致 ・全天候型室内ひろば常設しており、子育て世代の 誘致に効果 ・学習テナントを入れることでさらに親和性増す 道内初 地域初 ■イオン札幌清田店→ザ・ビッグ清田店 ・DS業態のザ・ビッグへ 28
Slide 29: 客数増：⑥ネットスーパーの取り組み
３.2025年度 下期の取り組み 客数増：⑥ネットスーパーの取り組み〈商圏拡大〉 ➢ 需要が拡大し伸長を続けているネットスーパーのシェア拡大 ➢ 離島３島への配送をスタートし、道内全市町村への配送網整備 ■離島配送 ■道内拠点 食料品を中心に日用雑貨や文具、インナーウェア、 礼文島 ベビー用品など20,000品目以上を配送 利尻島 ・配送先：礼文島、利尻島、奥尻島の３島 ・配送日：火・木・土の週３日 奥尻島 ・道内20拠点から 配送を実施 利尻島 ・配送キャパも拡大 29
Slide 30: 売上総利益確保：衣料オリジナル商品・ビジカジ
３.2025年度 下期の取り組み 売上総利益確保：①衣料オリジナル商品の販売 ②ビジネスカジュアル拡販 独自商品の強化 トップバリュ ・軽くて滑りにくい ・競合他社と戦うため、 ・靴底の重量を 天然素材商品を販売強化 約10％の軽量化 ・気温に合わせて選べる ４素材を販売し、ニーズに お応えできる品揃え ビジカジ強化 ・着丈や裾部分を 見直しやフード部分 のデザイン見直し ・メンズで好調なビジカジ レディスにおいても 「URBAN PLUS」展開 ・低価格帯のセットアップ ・防滑シューズ、アウターなど 新規取り扱い 当社独自の「機能性」を備えた商品を 多数品揃え 昨年よりブラッシュアップ 30
Slide 31: 売上総利益確保：HOME COORDY展開強化
３.2025年度 下期の取り組み 売上総利益確保：③HOME COORDY展開強化 ■プライベートブランドの品揃え拡大 ・上期好調で売れ筋商品の ワンタッチマグボトル ・下期も販売を強化 ・HOME COORDYをはじめとする トップバリュの品揃えを拡大 ・昨年までPBで取扱いのない ・定番商品の改廃を行い、 羽毛掛ふとんを新規で販売 NBを含めた総SKU数10％削減 ・PBの価格優位性を活かした 高い競争力 定番商品の品揃えを見直し、 PB商品の品揃え拡大へ 31
Slide 32: JEON
JEON A 2025 Site ri8 32
Slide 33: 2025年度の業績予想
４.2025年度の業績予想 単位：百万円/% 2024年度 2025年度 売比 増減率 実績 公表値 売上高 354,018 382,000 100.0 +7.9 営業利益 7,892 9,800 2.6 +24.2 経常利益 8,020 9,500 2.5 +18.5 当期純利益 3,606 5,000 1.3 +38.6 配当/ 16円/61.8％ 16円/44.6％ 配当性向 33
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