Nippon Yusen Kabushiki Kaisha · TSE:9101

Nippon Yusen Kabushiki Kaisha — Nippon Yusen Kabushiki Kaisha, NYK Group — Investor Presentation (May 2025)

27 slides from Nippon Yusen Kabushiki Kaisha's investor presentation, May 27, 2025

  1. Slide 1: 日本郵船株式会社 会社説明会

    日本郵船株式会社 会社説明会 証券コード：9101 2025年5月27日（火） ©NYK Group. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 会社紹介 p.2 2. 業績推移 p.6 3. 中期経営計画の進捗 p.15 4. IRサイト・資料のご案内・その他 p.22 5. 質疑応答 ©NYK Group. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 1. 会社紹介

    1. 会社紹介 ©NYK Group. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 当社の企業理念 Bringing value to life.

    当社の企業理念 Bringing value to life. 頭そ 便世 船我 上の をに をら に利 も一 浮一 落は た層 か艘 つ全 らの べの る人 し れ 理民 、 ば 岩崎 彌太郎 写真提供：三菱史料館 なの 、 り 。 ※当社による意訳をおこなっています ※動画へのリンク：https://www.nyk.com/profile/mission/ ©NYK Group. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 会社概要 – 基礎データ（2025年3月末時点）

    会社概要 – 基礎データ（2025年3月末時点） 創業 海外展開国数 関係会社数 1885年 56カ国 927社 SPC（船舶保有会社）含む 従業員数 女性管理職比率 運航船舶数 35,230人(連結) 26.3%(連結) 1,336人(単体*) 886隻 13.9%(単体) (*陸上職1,076名・海上職260名) 個人株主比率 当期純利益 (2024年度実績) 外部格付け JCR：AA- 約27% 4,777億円 R&I：A+ (安定的) Moody’s：Baa3 (安定的) ©NYK Group. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 様々な船種を世界最大級の船隊規模で運航中

    運航規模 様々な船種を世界最大級の船隊規模で運航中 ドリルシップ 1 FSO 2 LNG燃料供給船 3 FPSO 5 シャトルタンカー 27 内航船・フェリー 11 客船 1 内航セメント輸送船 4 CTV コンテナ船 50 在来・ 60 撒積船 プロジェクト (ケープサイズ) 貨物船 116 57 LNG船 89 886 2025年3月期末 隻 撒積船 (パナマックス サイズ) タンカー (実績) 94 (油槽船) 67 撒積船 (ハンディサイズ) 自動車船 139 127 チップ船 33 ©NYK Group. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 2. 業績推移

    2. 業績推移 ©NYK Group. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 売上高、純利益の推移

    売上高、純利益の推移 純利益（億円） 純利益 売上高 売上高（億円） 10,500 27,000 9,000 24,000 紅海でのフーシ派に よる商船への攻撃 7,500 (’23.11-) 21,000 ロシアの 6,000 ウクライナ侵攻 18,000 (’22.2-) 4,500 新型コロナウイルス 15,000 感染症拡大 (’20.3-) 3,000 12,000 ONE稼働開始 (’18.4-) 1,500 9,000 海運市況最悪期 (’16.4-) 0 6,000 -1,500 3,000 -3,000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

  9. Slide 9: 経常利益の推移

    経常利益の推移 経常利益（億円） 定期船事業以外 定期船事業以外 定期船事業 11,500 10,000 8,500 7,000 5,500 4,000 2,500 1,000 -500 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2030 (予想) (予想) (予想) （年度） ※1:2025年度予想は、2025年5月8日発表時点 ※1 ※2 ※2 ※2:2026年度予想、2030年度予想においては、ONE社の利益を定期船事業として表記 ©NYK Group. All

  10. Slide 10: 2025年度以降、事業環境へ大きな影響を与え得る要素

    2025年度以降、事業環境へ大きな影響を与え得る要素 ◼ 紅海情勢 引き続き紅海は通峽が難しく、船腹供給への圧力となっている ◼ 各国関税措置や、米国の新たな海事政策 各国関税や米国による新たな海事政策などは、荷量やトレードパターンの変化という形 で影響をもたらす可能性がある 紅海経由 関税 ＋ 海事政策 喜望峰経由 ©NYK Group. All rights reserved. 9

  11. Slide 11: 2025年度予想

    2025年度予想 ◼ 2025年度はコンテナ船運賃市況の高騰の一服により減益となるものの、 安定収益の積み上げにより経常利益は2,550億円を予想 Point 2024年度 2025年度 2024年度と2025年度の大きな差異要因 経常利益 定期船事業：2025年度経常 810億円 4,908億円 2,550億円 （2024年度比▲1,933億円 減益） ONE以外 2,437億円 2,000億円 紅海情勢に由来し高騰したコンテナ船運賃 市況の一服を見込んでおり、減益を予想 ONE (当社試算) 2,471億円 550億円 Point 当期純利益 4,777億円 2,500億円 各国関税措置や

  12. Slide 12: 2026年度、2030年度の見通しの最新値

    2026年度、2030年度の見通しの最新値 ◼ 中期経営計画で示した2026年度見通しに向けて堅調に推移、更に2030年度の見通しは 成長投資の成果により当初見通しより利益の更なる積み上げを予想 中期経営計画発表時 最新予想値 2026年度 2030年度 2025年度 2026年度 2030年度 経常利益 2,700億円 3,400億円 2,550億円 2,700億円 4,400億円 ONE以外 1,500億円 1,600億円 2,000億円 2,150億円 2,400億円 注 ONE (当社試算) 1,200億円 1,800億円 550億円 550億円 2,000億円 当期純利益 2,400

  13. Slide 13: 中長期で目指す当期純利益の持続的成長

    中長期で目指す当期純利益の持続的成長 ◼ 中期経営計画で示した持続的成長目標に沿って順調に推移 当期純利益(億円) 4,000億円 (当期純利益) 6,000 10,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2030 -1,000 -3,000 -2,000 ©NYK Group. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 海上輸送需要の成長見通し

    海上輸送需要の成長見通し ◼ 世界的な人口増加や生活水準の向上等により、コンテナの海上荷動き及び物流需要は、 今後も成長が見込まれる ◼ 化石燃料の需要は右肩下がりも、一定の需要は維持される見込み （2010年=100） (%: 年平均成長率) 330 7.5% LNG 280 230 5.3% 世界GDP 4.9% コンテナ 4.4% 穀物 180 3.2% 自動車 3 . 1% マ イ ナ ー バ ル ク 2.4% 鉄鉱石 130 1.5% 石炭 0.6% 原油 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2

  15. Slide 15: 株主還元方針

    株主還元方針 ◼ 業績およびキャッシュフローの上振れをベースに還元を大幅に拡充。2023年度および2024年度 は配当性向30％を維持しつつ自社株買いを当初計画2,000億円から3,300億円に増額 ◼ 2025年度からは配当性向を40％に引き上げ、同時に下限配当を200円に引き上げ ◼ ROE向上を目的とした自己資本のコントロールに向け、2026年4月末までの自社株買いの枠 1,500億円を設定。今後も自社株買いは機動的に実施 中期経営計画策定時 還元実績・今後の方針 自己株式取得枠 自己株式取得 配当 23～24年度で2,000億円規模の自己株 式の取得等を行い、資本効率を向上 1,300

  16. Slide 16: 3. 中期経営計画の進捗

    3. 中期経営計画の進捗 ©NYK Group. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 事業投資方針

    事業投資方針 ◼ 将来の安定的な株主リターンに繋がる投資対象に対する、2026年度までの投資総額は総額1.4兆円規模 ◼ 2024年度末時点で中期経営計画期間中の投資が決定している案件は約9,500億円 中期経営計画策定時 投資金額規模 進捗率 主な投資対象 投資金額規模 最新予想 LNG船隊拡大／NEO社(※)連結子会社化 中核事業 5,600億円 90% 8,000億円 他事業における船舶更新投資 郵船ロジスティクス社によるM&A案件 新しい技術・サービス 4,600億円 80% 4,500億円 LNG燃料自動車専用船隊整備 CTV運航船社連結子会社化 新規事業 1,000億円 60% 1

  18. Slide 18: キャッシュ・アロケーション

    キャッシュ・アロケーション ◼ 資本効率向上と持続的成長の両立に向け、戦略的なキャッシュアロケーション計画を策定 ◼ 25年度のONE社からの受取配当金（ONE特別配当 2025年度で20億ドル※を含む）等、各種CF の足元の状況を反映 ※ ONE100％ベース ※投資額は日本貨物航空 （NCA）への貸付金の返済を含む ©NYK Group. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: EX – 脱炭素目標

    EX – 脱炭素目標 ◼ 2050年ネット・ゼロに向けた目標を更新 ◼ IMO (国際海事機関)よりも高い目標を掲げ、業界内外をリード ◼ 新目標はパリ協定1.5℃シナリオに準拠 中期目標 長期目標 2030年度 2050年度 総量目標 総量目標 日本郵船グループ Scope 1+2 ▲45% (2021年度比) 日本郵船グループ Scope 1+2+3 ネット・ゼロ ©NYK Group. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: EX - 外航船舶の脱炭素化に向けた打ち手

    EX - 外航船舶の脱炭素化に向けた打ち手 ～2030年 2030年～2050年 ・最新GHG削減技術の最大活用 ・NH3燃料船への転換がメインシナリオ ・LNG燃料船の隻数拡大 ・船型特性に応じて最適燃料を選択 2024 2026 アンモニア焚タグボート 世界初となるアンモニア燃料 竣工 アンモニア運搬船実用化予定 2024年 2026年 2035年頃 アンモニア燃料船 第1船就航 外航船舶就航 規模拡大 ・共創によるR&D推進 ・早期就航で知見の先行蓄積 (2030年～) (タグボート) (NH3輸送船) (自動車船) ・隻数拡大 主機換装による 2016年 2020~30年 アンモニア燃

  21. Slide 21: EX - GHG排出削減の加速に向けたアンモニア船への取り組み

    EX - GHG排出削減の加速に向けたアンモニア船への取り組み アンモニア燃料タグボート「魁」の完成 アンモニア燃料アンモニア輸送船の建造決定 イメージ図 -2024年8月に竣工、世界初の商用利用を前提と -日本郵船株式会社、株式会社ジャパンエンジン したアンモニア燃料船(*)として曳船業務に従事 コーポレーション、株式会社IHI原動機、 日本シップヤード株式会社の4社で、国産エンジ (*)24年8月23日当時、当社調べ ンを搭載したアンモニア燃料アンモニア輸送船の 建造に関わる一連の契約を締結 ©NYK Group. All rights reserved. 20

  22. Slide 22: CX - 人・組織の強化

    CX - 人・組織の強化 ◼ 「35,000人の能力を挑戦に活かす」を目指し 「A Japanese Company Operating Globally」から 「A Global Company Headquartered in Japan」へ 日本郵船グループ従業員約35,000人のうち、 日本地域従業員（7,900人）の割合は22％ Inclusionが進んだ →約8割は海外で勤務 一体感のある組織へ 欧州 日本地域 24% 22% Gender（性別を超えて） 8,544 7,900 Marine（職種を超えて） 2,875 東アジア 8% 12,322 2,236 Global（会社

  23. Slide 23: 4. IRサイト・資料のご案内・その他

    4. IRサイト・資料のご案内・その他 ©NYK Group. All rights reserved. 22

  24. Slide 24: IRサイト・資料のご案内

    IRサイト・資料のご案内 本日お伝えしきれない当社の魅力や最新のIR情報は、ぜひ当社のウェブサイトにてご覧ください 中期経営計画 決算説明会資料・動画 NYKレポート(統合報告書) https://www.nyk.com/ir/manage/plan https://www.nyk.com/ir/library/result / /2024/ https://www.nyk.com/ir/library/nyk/ NYK Group NYKグループ TNFDレポート BVTL Magazine Decarbonization Story “2025年2月6日公開“ （オウンドメディア） NYK

  25. Slide 25: 客船事業の取り組み

    客船事業の取り組み 「飛鳥Ⅲ」就航 ◼ ５万トンクラスの中型客船での先進的取り組みとして、 LNGを含む3種類の燃料に対応するエンジンを搭載 ◼ 客室は全てがプライベートバルコニー付き 1991 ２０２５ ２０２8 オリエンタルランドとの業務提携を発表 ◼ 2028年就航を予定しているオリエンタルランドのクルーズ船 に関して日本郵船グループにてコンサルティングやクルーズ船 の船舶管理、運航管理で今後協力することを合意 写真提供：郵船クルーズ ©NYK Group. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: 5. 質疑応答

    5. 質疑応答 ©NYK Group. All rights reserved. 25

  27. Slide 27: 免責事項

    免責事項 本資料に掲載されている将来計画や業績予測、戦略、方針、見込み等に関する記載は、資料作成時点で入手可能な情報及び一定の仮定に基づいて作成されたものであり、将来予想に関する記述に該 当します。将来予想に関する記述は、予想、予測、期待、傾向、目的、計画、確信、模索、継続、可能性等の文言又は類似する表現が含まれることがありますが、これに限定されるものではありません。 こ れらの記述は、様々な不確定要素及び可変要因により、実際の業績、結果、パフォーマンス等と大幅に異なる結果となる可能性があります。 本資料に掲載されている将来予想に関する記述と実際の結果との間に不一致をもたらす可能性のある要素と

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