Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532

Pan Pacific International — Don Quijote Holdings — Q1 FY2015 Earnings Presentation

29 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, November 2014

  1. Slide 1: 1Q results of FY2015

    ２０1４年 11月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 htt :// http://www.donki-hd.co.jp/ d ki hd j / e-mail : ir@donki.co.jp Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2015.

  2. Slide 2: Slide 2

  3. Slide 3: ドンキホーテHD 順調にシェア拡大

    ドンキホーテHD 順調にシェア拡⼤ 14年7⽉〜9⽉期 ド ンキホーテHDが5⽇に発表した2014年7〜9⽉期 ンキホ テHDが5⽇に発表した2014年7 9⽉期 の連結決算は、コンセンサス予想をも上回る順調 な滑り出しを⾒せた。 消費税増税後の夏商戦は、消費⽀出がますます縮⼩ し価格感度が⾼くなる⼀⽅で、天候不順の影響で夏が 短くなったことから、販売⾯では厳しい局⾯が続いた はずだが 同社はこの逆⾵を追い⾵に切り換えたかの はずだが、同社はこの逆⾵を追い⾵に切り換えたかの ように、業績を拡⼤した。 個店毎の顧客対応やライバル店対応をきめ細かく実 施しながら、まずは価格訴求で客数増を図り、次い

  4. Slide 4: INDEX

    INDEX 2015年６月期１Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 9事業別業績概況 9出店状況＆ハイライト情報 9主な資産、負債、純資産の状況 9月次販売の状況 9セグメント情報 91Q決算レビュー ドン・キホーテグループトピックス 9PB「情熱価格」コレクション 9インバウンドの状況 9消費税増税商戦レビュー 9新免税制度スタート 2015期６月期 2Q業績予想 ・本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 ・本資料中、ドンキホーテHD(7532)は「DQHD」、ドン・キホーテ、または同店舗は「DQ」、アクリーティブ(8423)は「ACR

  5. Slide 5: エグゼクティブ・サマリー

    エグゼクティブ・サマリー １. １Q業績概況 消費税増税後の顧客支持アップを堅固なものに！天候不順をものともせず客数＆客単価アップに成功！！ ¾消費税増税後、不透明感を増した消費マインドに対して、顧客心理を現場で掴み、機動的な販売体制と価格戦略を可能とする 権限委譲を機軸とした当社の強みが ますますその威力を発揮 「大変な時代 ※」に 権限委譲を機軸とした当社の強みが、ますますその威力を発揮。「大変な時代 」に“先手必勝”し 先手必勝 し、シェア拡大を実現。 シェア拡大を実現 ¾消費税増税後の営業施策として第一段階の価格訴求が奏効し、客数増加に成功。第二段階は「松竹梅」作戦を実施し、新規顧客

  6. Slide 6: 1Q決算業績サマリー

    1Q決算業績サマリー 【期間：2014年７月１日～2014年９月30日】 【期間 2014年７月１日 2014年９月30日】 （単位：百万円） ※１ 当1Q実績 前1Q実績 2Q累計 公表予想 連結実績 ※２ 金 額 百分比 前期比 進捗率 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 163,861 100.0% 111.8% 50.7% 146,514 100.0% 323,000 100.0% 売上総利益 44 235 44,235 27 0% 27.0% 110 9% 110.9% 51 9% 51.9% 39 880 39,880 27 2% 27.2% 85 300 85,300 2

  7. Slide 7: 1Q連結業績概況コメント

    1Q連結業績概況コメント ¾連結売上高：1,639億円（前期比11.8％増） 消費税増税後におけるきめ細やかな価格施策が、顧客支持を高めて客数ならびに買い上げ点数が増加。当1Qは来店されたお客 さまのドンキファン化による客単価アップを図るべく、「松竹梅」作戦を実施。価格訴求商品「梅」だけでなく、ちょっといい 商品「竹」 高単価商品「松」への展開を図るべく 魅力的な商品の品揃えと売り場作りを実施 商品「竹」、高単価商品「松」への展開を図るべく、魅力的な商品の品揃えと売り場作りを実施。 加工食品や日配商品などの食品や日用雑貨などの生活必需品が牽引する中、高単価商品の一部に回復の兆しがみられた結果、

  8. Slide 8: 1Q連結業績概況

    1Q連結業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 163,861 100.0% 146,514 100.0% 111.8% 売 上 総 利 益 44,235 27.0% 39,880 27.2% 110.9% 販 管 費 33,779 20.6% 29,740 20.3% 113.6% 給 与 手 当 11,980 7.3% 10,242 7.0% 117.0% 地 代 家 賃 4,544 2.8% 4,287 2.9% 106.0% 支 払 手 数 料 3,661 2.2% 3,444 2.4% 106.3% 減 価 償 却 費 2,60

  9. Slide 9: 1Q事業別業績概況コメント

    1Q事業別業績概況コメント ¾ ¾ リテール事業1,580億円（前期比12.0％増） 事業 リテール事業 億億円（前期比 （前期比 ％増） ％増） 降雨や低気温などの天候不順が「外出率」や「旬の季節商品販売」にマイナス影響を及ぼす局面があったものの、 カレンダー周りや天候不順が「お客さま来店数」にマイナス影響を及ぼす局面があったものの、季節商品は「需要先取り 生活必需品を中心に商品構成や価格設定が奏功し、お客さま支持率が高まる。月を追うごとに成長率は加速！ 作戦」の成果が出現。消費動向の一手先を読んだ商品ポートフォリオで競争優位性を遺憾なく発揮！ ＊「家電製品」129億円（同0.5％増） ＊「

  10. Slide 10: 1Q事業別業績概況

    1Q事業別業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 金 額 構成比 金 額 構成比 リ テ ー ル 事 業 157,999 96.4% 141,100 96.3% 112.0% 家 電 製 品 12,884 7.9% 12,816 8.7% 100.5% 日 用 雑 貨 品 36,011 22.0% 32,872 22.4% 109.6% 食 品 48,773 29.8% 40,998 28.0% 119.0% 時計 時計・ファッション用品 34,099 20.8% % 32,632 22.3% % 104.5% % スポーツ・レジャー用品 11,208 6.8% 10,685 7.

  11. Slide 11: 主な資産の状況

    主な資産の状況 （単位：百万円） 14年９月 14年６月 増減額 流 動 資 産 151,211 158,834 ▲7,623 主な資産の状況 ¾総資産： 4,339億円（前期末比18億円増） 現 預 金 31 115 31,115 42 690 42,690 ▲11,575 11 575 主な増減は、新規出店に伴う商品28億円及び有形 固定資産79億円、投資有価証券16億円などが増加 する一方で、現預金116億円減少。 商 品 91,884 89,105 2,779 ¾現預金：311億円（同116億円減） （ 億 減） 店舗ネットワーク拡大のための投資をする一方で、 固 定 資 産 282,

  12. Slide 12: 主な負債・純資産の状況

    主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 14年９月 14年６月 増減額 流 動 負 債 109,399 114,444 ▲5,045 主な負債・純資産の状況 買 掛 金 54,716 55,118 ▲402 ¾負債合計： 2,361億円（同29億円減） 主な増減は、債権流動化に伴う支払債務60億円増の 主な増減は 債権流動化 伴 支払債務 億 増 一方で、有利子負債6億円減（短期性負債26億円増、 短 期 負 債※1 22,506 19,944 2,562 長期性負債32億減）、その他流動負債45億円減及び 未払法人税等39億円減少。 固 定 負 債 126,671 124,527 2,14

  13. Slide 13: 1Qセグメント情報

    1Qセグメント情報 主力の「リテール事業」のセグメント利益は65億円、 グ 「テナント賃貸事業」は29億円、「その他の事業」は12億円！！ 当１Ｑセグメント概要 ※１ （単位：百万円） テナント賃貸 リテール事業 その他事業 計 調整 連 結 事業 外部売上高 157,999 4,448 1,414 163,861 ― 163,861 内部取引等 ― 3,587 1,329 4,916 ▲4,916 ― 計 157,999 8,035 2,743 168,777 ▲4,916 163,861 セグメント利益 6,486 2,853 1,190 10,529 ▲73 10,456 前１Ｑセグメン

  14. Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況

    キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー １.キャッシュフローの状況 当１Q 前１Q 増減額 ＜営業CF＞ ¾ 税金等調整前純利益107億円及び減価償却費 期 首 残 高 44,105 36,132 7,973 29億円などが増加要因となる一方で、たな卸 資産の増加28億円及び法人税等支払額88億円 が減少要因となり、13億円がキャッシュイン 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 1,324 7,160 ▲5,836 ＜投資CF＞ 投 資 活 動 Ｃ Ｆ ▲16,609 ▲11,176 ▲5,433 ¾ 出店に伴う有形固定資産の取得143億円など で、166億円がキャッシュアウト

  15. Slide 15: 当期出店状況

    当期出店状況 驚安堂 ドン・キホーテ ド キホ テ フォ マット別店舗数 フォーマット別店舗数 ９月 目白店 ８月 後楽園店 ※１ ※２ ※３ ※４ ※４ MEGAドン・キホーテ ７月 茨木店 法人別店舗数 驚安堂 ８月 大宮南銀店 ※１. 「ドン・キホーテ」には、「ドン・キホーテ」及び「パウ」が含まれております。 ※２. 「ピカソ」には、「ピカソ」「エッセンス」及び「驚安堂」が含まれております。 ※３. ㈱長﨑屋が運営する業態転換店は、すべて「MEGA」に含まれております。 ※４. 前期までMEGAに含まれていた店舗のうち、DQ法人が運営する４店（旧ドイト）を 営業実態に合わせてNew ME

  16. Slide 16: 当期ハイライト情報

    当期ハイライト情報 顧客最優先主義を徹底して消費税増税商戦に挑み、 積極果敢に攻めて企業価値を高めながら事業展開を拡大！ 通期の新規出店は25～30店を予定。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q ＊ 橋本駅前 後楽園 目白 梅島駅前 名古屋栄 旭 伊勢佐木町 茨木 9 9 ＤＱ 新横浜 大宮南銀 新安城 日ノ出町 長﨑屋 ドイト 新横浜 ライジングクルー 代表取締役への majica会員 「YOKOSO！JAPAN PASS」 (60歳以上のパート) 職務委嘱の変更 150万人突破 「ウェルカムデスク」運用開始 採用開始 ピカソ ＊ ＝ ソリューション出店 ＝ DQ ＝ MEGA ＝ ドイト ＝

  17. Slide 17: DQ 月次販売高の状況

    DQ 月次販売高の状況 125 0% 125.0% = 客数 = DQ全店 = 客単価 = DQ既存店 120.0% ＤＱ全店 115.0% 客単価 110.0% 105.0% 100.0% 95.0% ＤＱ既存 客数 店 90.0% 12年3月 12年9月 13年3月 13年9月 14年3月 14年9月 既存店 13年7月 8月 9月 10月 11月 12月 14年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 売 上 高 99.5% 101.8% 99.4% 100.0% 100.0% 99.1% 98.7% 97.7% 116.7% 95.5% 100.7% 99.5% 101.4

  18. Slide 18: 1Q決算レビュー

    1Q決算レビュー ＜梅雨明けが遅かった 7月＞ ＜大雨と低気温続きの 8月＞ ＜増税後 最も成長した 9月＞ 既存店売上高：1.4%増 客数：1.7%増 客単価：0.2%減 既存店売上高：2.3%増 客数：0.6%増 客単価：1.7%増 既存店売上高：5.0%増 客数：3.5%増 客単価：1.5%増 ●前年より2週間遅い梅雨明け ●記録的な大雨が外出率に影響及ぼす ●日曜日が1日少ない営業日 ●大型台風の襲来 ●異例の低気温で夏物商品が苦戦 ●秋晴れでレジャー消費好調 ●生活必需品の価格戦略が奏功 ●生活必需品の需要が一層高まる ●増税後、売上伸長額が最大に 商品カテゴリー別 お天気情報 夏は

  19. Slide 19: 四半期業績推移

    四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 営業利益/億円 売上高 営業利益 1,700 120 1,700 120 110 110 1,500 1,500 100 100 90 90 1,300 1,300 80 80 1,100 70 1,100 70 60 60 900 900 50 50 40 40 700 700 30 30 500 20 500 20 1Q 2Q 3Q 4Q 2012 2013 2014 2015 7532 Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q r

  20. Slide 20: PBコレクション

    PBコレクション グリーン豆 テトラパック アメリカの人気男性誌 「PLAYBOY」の雑誌創刊 ＡＣＴＩＶＥＧＥＡＲ 60周年を記念して、 ブルートゥーススピーカー 情熱価格 PLAYBOYとドン・キホーテ ダブルステンレスランチジャー のコラボレーショングッズが 「エコランチ」 スマートフォン用 続々と誕生しています！ スープ＆フードマグ マルチＡＣ充電器 320ｍｌ サムライウーマン 贅沢マンゴー酒 ボディロ ション ボディローション 情熱価格 ドライカルパス 部屋で履けるあったかブーツ 「ルームートン」 センサーコントロール加湿器 「ダイアドロップ」 日清食品 味の殿堂 ミーゴレン 情熱

  21. Slide 21: 消費の実態を直視

    消費の実態を直視 ◆ 消費者物価指数と可処分所得の推移 ※前年同月比 ◆ 消費支出の変化 6 (%) モノ(112,742円、31.5%) コト(244,893円、68.5%) 4 家具 住居 家事用品 光熱 保健 交通 教養 357 636円 357,636円 食料 教育 その他 1997年 1997年 被服及び 水道 医療 通信 娯楽 消費者物価指数 2 履物 消費総額 モノ消費18,084円減少 モノ消費の割合も1.8pt減少 38,929円 0 減少 モノ(94,658円、29.7%) コト(224049円、70.3%) -2 可処分所得 2013年 2013年 318,707円 -4

  22. Slide 22: 消費税増税商戦（三段戦法）レビュー

    消費税増税商戦（三段戦法）レビュー 110 第１フェーズ 第２フェーズ 第３フェーズ ＜施策と成果＞ 客数及び客単価 前(年同月比 Ｄ (%) 第１フェーズ 客数UP 客単価UP 粗利UP 生活必需品を中心に、個店の商圏ごとに 105 きめ細やかな価格訴求を実施。 他店からシェアを奪うため、粗利益率をトレー ドオフして、客数・買い上げ点数の増加に成功。 客単価 100 ) Ｑ既存店 CVS SC スーパー 客数 第２フェーズ 百貨店 95 14年２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 来店されたお客さまをドンキファン化するべく 来店されたお客さまをドンキファン化するべく、 ※

  23. Slide 23: インバウンドと取り組み

    インバウンドと取り組み ◆ 訪日外国人に係る販売のトレンド ※2011年1月の実績を100%としたときの推移 ◆ 訪日外国人対応強化策 800 160 (%) (万人) ● YOKOSO！JAPAN PASS 免税販売 銀聯カード 海外発行クレジットカード 700 140 訪日外国人客限定の ポイント付与機能付特典カード 600 120 10月１日 新宿地区からスタート！ 500 100 訪日外国人客数(右軸) 400 80 300 60 DQや提携飲食店等で 購入額に応じて 200 40 お買い物 ポイントゲット！ DQ店内設置の「ようこそ！ATM」で 現金または商品券と交換！ 100 20

  24. Slide 24: 新免税販売制度スタート

    新免税販売制度スタート ◆ 免税販売高構成比 上位10店 ◆ 人気商品ピックアップ！ 順位 店舗名 免税構成比 消せるボールペン 抹茶チョコレート 美容小物家電 1 沖縄 国際通り店 28.7% 2 道頓堀店 26 3% 26.3% 3 銀座本館 22.6% 薬品類 セラミック調理器具 4 新宿東口本店 18.1% 5 札幌店 13.0% キャリーケース 6 福岡 中洲店 11 2% 11.2% カメラ 真空タンブラー/水筒 7 池袋東口駅前店 9.2% ストッキング/タイツ 8 梅田本店 9.2% 9 上野店 8.8% 10 浅草店 7.9% ※ 2014年10月１日～10月31日 ◆ 免税

  25. Slide 25: 当期の施策

    当期の施策 ―中長期重点戦略― １．30期連続増収増益を目指す ． 期連続増収増 を 指す ２．PB強化による利益率アップ ３．ソリューション出店という新たな店舗開発 ―2015年6月期施策― 2015年6月期施策 お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：組織・事業再編を通じて、経営構造の変革に柔軟に対応 ２ 営業方針：消費環境の変化に機敏 かつ柔軟な対応力を発揮 ２．営業方針：消費環境の変化に機敏、かつ柔軟な対応力を発揮 商圏内競争力をいっそう高めて、ブランド力の底上げを図る インバウンド需要を積極的に取り込む ３．商品戦略：消費マインドの変化に適応す

  26. Slide 26: 2Q連結業績予想

    2Q連結業績予想 （単位：百万円） 当２Ｑ修正予想 当初予想 前２Ｑ実績 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 331,000 100.0% 109.1% 323,000 100.0% 303,322 100.0% 売 上 総 利 益 88,500 26.7% 109.2% 85,300 26.4% 81,075 26.7 % 販 管 費 67,800 20.5% 111.9% 65,500 20.3% 60,571 20.0 % 営 業 利 益 20,700 6.3% 101.0% 19,800 6.1% 20,504 6.8 % 経 常 利 益 21,200

  27. Slide 27: 上場子会社決算業績

    上場子会社決算業績 ＜アクリ ティブ 8423＞ ＜アクリーティブ：8423＞ （単位：百万円） ＜日本アセットマ ケティング：8922＞ ＜日本アセットマーケティング：8922＞ （単位：百万円） 当２Q 前２Q 当２Q ※ 前２Q （14年4月1日～9月30日） （13年4月1日～9月30日） （14年4月1日～9月30日） （13年4月1日～9月30日） 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 取扱累計高 85,401 ― 110.3% 77,454 ― 売上高 6,343 100.0% ― ― ― 営業収益 1,547

  28. Slide 28: 本日はありがとうございました。

    本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドンキホーテホールディングス ＩＲ部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ jp e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第35期（2015年６月期）第２四半期決算発表（予定） 決算発表日：2015年２月５日（木） 説明会会場： 東京証券取引所内 東証ホール （東京都中央区日本橋兜町２番１号） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたも

  29. Slide 29: Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2015.

    Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2015. 28

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