Yokorei Co. Ltd. · TSE:2874
Yokorei — Q2 FY2023 Earnings Presentation
36 slides from Yokorei's earnings presentation, May 29, 2023
Slide 1: 第76期(2023年9月期第2四半期) 決算説明会
横浜冷凍株式会社 証券コード2874 第76期(2023年9月期第2四半期) 決算説明会
Slide 2: 目次
１ ．2023年9月期第2四半期 決算実績 ２ ．セグメント別 決算実績 ３ ．2023年9月期第2四半期 トピックス ４ ．2023年9月期 通期業績予想 ５ ．持続可能な社会へ －サステナビリティへの取り組み－ ６．APPENDIX 1
Slide 3: 創立75周年記念
創立75周年記念 新聞広告や交通広告をはじめさま ざまな機会を通じて、企業理念 「会社は社会の公器であり、利益 は奉仕の尺度である」のもと、 「食」を通じた地域社会への貢献 を目指す当社の取り組みを、より 多くの方に知っていただけるよう 発信していきます。 ポスター： 東京駅、横浜駅、みなとみらい駅、他 2
Slide 4: 2023年9月期第2四半期 決算実績
１．2023年9月期第2四半期 決算実績 ２．セグメント別 決算実績 ３．2023年9月期第2四半期 トピックス 2023年9月期第2四半期 決算実績 ４．2023年9月期 通期業績予想 Financial Summary for FY2023 2Q ５．持続可能な社会へ －サステナビリティへの取り組み－ ６．APPENDIX 3
Slide 5: 2023年9月期第2四半期 連結業績ハイライト
2023年9月期第2四半期 連結業績ハイライト 堅調な需要により売上高は前年同期比15.3％増と二桁増収 電気代高騰や食品販売の国内相場の影響により減益に 632.7 前年同期比 売上高 億円 +15.3% 16.9 前年同期比 営業利益 -29.8% 億円 堅調な需要により保管料収入が大幅に増加し増収 冷蔵倉庫事業 想定以上の電気代高騰および「ちばリサーチパーク物流センター」の 立ち上げに伴う一時的な経費増加により減益 水産品の販売拡大が順調に推移し、増収に大きく貢献 食品販売事業 エビやチキンなどが、需給のバランスの崩れに起因した相場下落により減益 4
Slide 6: 連結損益計算書
連結損益計算書 • 売上高632億円(前年同期比+15.3%)、営業利益16.9億円(前年同期比-29.8%)の増収減益 前期比 23/09期上期予想 22/09期 23/09期 (単位:百万円) 第２四半期 第2四半期 増減額 増減率 上期業績予想 達成率 売 上 高 54,889 63,271 8,381 15.3% 61,000 103.7% 売 上 総 利 益 6,345 6,069 △275 △4.3% － － 売上総利益率 11.6% 9.6% △2.0pt - － － 営 業 利 益 2,417 1,697 △720 △29.8% 2,400 70.7% 営業利益率 4.4% 2
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 • 流動資産の商品の増加は単価上昇が主な要因 • 固定資産の有形固定資産の増加は「ちばリサーチパーク物流センター」竣工が主な要因 • 固定負債の長期借入金の増加は、新設および来年以降竣工予定の設備資金が主な要因 (単位:百万円) 23/09期 23/09期 資産 22/09期末 増減 負債･純資産 22/09期末 増減 第2四半期 第2四半期 流動資産 37,934 48,212 10,278 流動負債 31,430 34,857 3,427 受取手形及び売掛金 13,933 17,190 3,256 支払手形及び買掛金 5,225 5,549 324 商品 15,660 22
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 • 営業キャッシュフロー：主に棚卸資産の増加により、前期比で減少 • 投資CF：主に固定資産の取得による支出により減少 • 財務CF：主に資金の長期借入により増加 営業ＣＦ 投資ＣＦ フリーＣＦ 財務ＣＦ （百万円） 20,000 12,974 22/09期 10,000 第2四半期 3,488 23/09期 2,342 1,145 第2四半期 0 △ 4,234 △ 3,540 -10,000 △ 7,219 △ 11,453 -20,000 7
Slide 9: セグメント別 決算実績
１．2023年9月期第2四半期 決算実績 ２．セグメント別 決算実績 ３．2023年9月期第2四半期 トピックス セグメント別 決算実績 ４．2023年9月期 通期業績予想 Segment Result ５．持続可能な社会へ －サステナビリティへの取り組み－ ６．APPENDIX 8
Slide 10: セグメント別 損益
セグメント別 損益 • 冷蔵倉庫事業： 需要増により入庫量、出庫量、在庫数量ともに順調に前期を上回り増収 想定以上の電気代高騰および「ちばリサーチパーク物流センター」の立ち上げに伴う一時的な 経費増加により-163百万円の減益 • 食品販売事業： 国内量販店、外食等への販売拡大や水産品の海外販売拡大により増収 エビやチキンなどが需給のバランスの崩れに起因した相場下落により-227百万円の減益 前期比 23/09期予想 22/09期 23/09期 (単位:百万円) 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 通期予想 進捗率 売上高 54,889 63,271 8,381 15.3% 124,000
Slide 11: 冷蔵倉庫事業 - 売上高分析
冷蔵倉庫事業 - 売上高分析 - • 新型コロナウイルスの影響はありつつも荷動きは回復し、入庫量、出庫量、 在庫数量ともに前期を上回る • 平均保管在庫の増加により保管料、通関が増加 （単位：百万円） 貨物の取扱状況 (前年同期比) 22/09期 運送取扱 通関 その他 ﾀｲﾖｺﾚｲ 保管料 7,222 荷役料 3,134 14,622 第2四半期 1,059 1,067 1,193 944 入庫取扱量 +0.5％ 出庫取扱量 +0.4％ 平均保管在庫 +6.9％ 23/09期 15,434 運送取扱 通関 その他 ﾀｲﾖｺﾚｲ 保管料 7,847 荷役料 3,131 第2四半期 1,045
Slide 12: 冷蔵倉庫事業 - 営業利益分析
冷蔵倉庫事業 - 営業利益分析 - • 堅調な需要により売上高812百万円増収なるも、電気代の高騰および新設冷蔵庫の一時費用 （パレット購入等）により163百万の減益 （単位：百万円） 11
Slide 13: 食品販売事業 - 売上高分析
食品販売事業 - 売上高分析 - • 水産品 :中期経営計画で進めている事業品であるサーモンの販路拡大が進展 主要品目の輸入サバ、イカ、ウナギ等、その他、三国間貿易も好調に推移輸バ、イ、その他、 • 畜産品： 量販店への販路拡大や外食向けの取扱いが回復し、売上が拡大 （単位：百万円） 22/09期 畜産品 6,149 水産品 33,058 40,241 第2四半期 農産品・その他 1,033 23/09期 第2四半期 水産品 40,186 畜産品 6,419 47,807 農産品・その他 1,202 水産品 畜産品 +７,127 ＋21.6% +269 ＋4.4% 12
Slide 14: 食品販売事業 - 営業利益分析
食品販売事業 - 営業利益分析 - • 水産品、畜産品は増収なるもエビやチキンなどの相場下落により、セグメント利益は227百万円の減益に （単位：百万円） 売上総利益増減 13
Slide 15: 2023年9月期第2四半期 トピックス
１．2023年9月期第2四半期 決算実績 ２．セグメント別 決算実績 ３．2023年9月期第2四半期 トピックス 2023年9月期第2四半期 トピックス ４．2023年9月期 通期業績予想 FY2023 2Q Topics ５．持続可能な社会へ －サステナビリティへの取り組み－ ６．APPENDIX 14
Slide 16: ちばリサーチパーク物流センター竣工
トピックス1 ちばリサーチパーク物流センター竣工 首都圏から北関東までをカバーする物流センター「ちばリサーチパーク物流センター」（収容能力：3万475ト ン）が2023年3月1日竣工 関東地区の要衝な立地 環境に配慮した最新鋭の次世代型冷蔵倉庫 • 首都圏および北関東・東北にアクセスしやすい立地 • 大洗港－北海道間のフェリー貨物の取り扱いも見込める物流 省人化・省力化に特化し、 の要衝の地 最新鋭のDXを導入 加須物流センター 作業用ロボットを使用した 加須第二 関越道 物流センター 加須IC 大洗港 デバンパレタイズシステム 常磐道 幸手IC （DPS）を導入 鶴ヶ島IC 鶴ヶ島 白岡
Slide 17: ベトナムにおける子会社設立と冷蔵倉庫新設
トピックス2 ベトナムにおける子会社設立と冷蔵倉庫新設 • ベトナムのロンアン省ベンルック県のフーアンタン工業団地（PAT）に当社100%出資の現地法人を設立 • 3月15日に、同工業団地(PAT)内に冷蔵倉庫着工(2025年1月竣工予定) ホーチミン市と、ベトナム南西部のメコンデルタ地区を ベトナム現地法人概要 繋ぐ物流拠点 会社名 日本語：ベトナムヨコレイ有限会社 現地法人 代表者 代表取締役社長 関 晋也 冷蔵倉庫 設立 2023年3月3日 株主 横浜冷凍株式会社（100％出資） ホーチミン 事業内容 冷蔵倉庫業 メコンデルタ地区 ・ベトナム国内の水産加工会社の ベトナム冷蔵倉庫概要 約
Slide 18: 冷蔵倉庫事業：物流構造改革表彰を受賞
トピックス3: 冷蔵倉庫事業：物流構造改革表彰を受賞 経済産業省および国土交通省が実施する「物流パートナーシップ優良事業者表彰」で『物流構造改革表 彰』を受賞 (2022年12月22日 表彰式) 食品業界における『卸センターにおける納品事業 物流パートナーシップ 者の待機時間削減』という社会課題解決に向けた、 優良事業者表彰 パレチゼーションによる冷凍物流の高効率化 物流構造 改革表彰 トラック 手待ち時間 9,184時間/年削減 排出量 約 10%削減 日本アクセス様と当社加須第二物流センターにて「フローズンマザーセンター」を設置し、関東エリア内の 仕入機能を集約。 生産・販売計画を
Slide 19: 2023年9月期 通期業績予想
１．2023年9月期第2四半期 決算実績 ２．セグメント別 決算実績 ３．2023年9月期第2四半期 トピックス 2023年9月期 通期業績予想 ４．2023年9月期 通期業績予想 Earnings Forecast for FY2023 ５．持続可能な社会へ －サステナビリティへの取り組み－ ６．APPENDIX 18
Slide 20: 2023年9月期 通期業績予想
2023年9月期 通期業績予想 • 通期の見通しは期初予想据え置き • 冷蔵倉庫事業は堅調な需要増、食品販売事業は国内相場が安定してきたこと等により、予想達成を目指す 23/09 期 上期予想 23/09期 通期予想 23/09期 (単位:百万円) 第2四半期実績 上期予想 達成率 通期予想 進捗率 売上高 63,271 61,000 103.7% 124,000 51.0% 冷蔵倉庫事業 15,434 － － 30,500 50.6% 食品販売事業 47,807 － － 93,500 51.1% 営業利益 1,697 2,400 70.7% 5,000 34.0% 冷蔵倉庫事業 3,253
Slide 21: 株主還元について
株主還元について －１株当たり配当金と配当性向の推移－ 23年期末に+1.0円の 創立75周年記念配当を 57.7% 38.6% 39.8% 40.8% 41.6% 実施予定 配当性向 37.5% 1.0 22/9期 年間 23円 3.0 記念配当 期末配当 11.5 11.5 11.5 11.5 11.5 中間配当 10.0 配当金の 推移（円） 23/9期 年間 24円 10.0 11.5 11.5 11.5 11.5 11.5 18/9期 19/9期 20/9期 21/9期 22/9期 23/9期(予想) 20
Slide 22: 持続可能な社会へ サステナビリティへの取り組み
１．2023年9月期第2四半期 決算実績 ２．セグメント別 決算実績 ３．2023年9月期第2四半期 トピックス 持続可能な社会へ ４．2023年9月期 通期業績予想 ーサステナビリティへの取り組みー ５．持続可能な社会へ For the sustainable society －サステナビリティへの取り組み－ ６．APPENDIX 経営理念 「会社は社会の公器であり、利益は奉仕の尺度である」 21
Slide 23: 業界トップクラスの環境対策
業界トップクラスの環境対策 環境を破壊しない 太陽光発電システム 自然冷媒による冷却システム 省エネな冷蔵倉庫 によりCO2を削減 業界でもいち早く冷媒をフロンから、 冷蔵倉庫で太陽光発電システムが稼働 業界平均より電力使用が 環境にやさしい自然冷媒（NH3、CO2） 8% 少ない へ切り替え 業界トップクラス 国内18ヶ所 業界平均の85%) 収容能力1000トンあたり 海外2ヶ所 の電気の使用量 自然冷媒 業界平均 : 162 MWh 導入率 当社 ： 149 MWh 約69％ 物流センターの屋上に設置された太陽光発電 日本冷蔵倉庫協会 モジュール 冷蔵倉庫実態調査 2022年版 より ✔
Slide 24: 環境配慮NO.1 冷蔵収容能力と自然冷媒の割合
環境配慮NO.1 冷蔵収容能力と自然冷媒の割合 2023年 2030年 （ 中期経営計画 ） （ 2030年目標 ） 収容能力 収容能力 107万トン 130万トン (万トン） フロン 自然冷媒 104万トン 自然冷媒 導入率 自然冷媒 80％ 74 万トン 自然冷媒 導入率 以上 導入率 約 70％ 約 68％ 57 万トン 35 万トン 13 万トン 6 万トン 1972年 1980年 1990年 2000年 2010年 2022年 2023年 2030年 <現在> 23
Slide 25: サステナビリティへの取り組み 環境
サステナビリティへの取り組み 環境への 環境への 取り組み 気候変動をはじめとする環境問題への 取り組み 環境に配慮した冷蔵倉庫の建設 取り組みを積極的に推進 太陽光発電システム ■国内18カ所、タイ2カ所の 冷蔵倉庫に設置 自然冷媒冷凍機の導入 ■自然冷媒(アンモニア･CO2) の導入推進 「TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）」 の提言へ賛同を表明 「TCFDコンソーシアム」に加盟 全事業所でグリーン経営認証を取得 24
Slide 26: サステナビリティへの取り組み 省人化・ダイバーシティ
サステナビリティへの取り組み 省人化 ダイバー ＆ 省人化・ 自動化システムの導入 ダイバーシティへの取り組み シティ 自動化 ■作業用ロボットを使用したデバン ■女性の活躍・キャリア継続 パレタイズシステム（DPS）を導入 を支援 - 荷下ろし後の貨物のパレットへの積 ■働きやすい職場づくりの み上げ、フィルム梱包までの一連の 推進 作業を完全に自動化 ASC･ CoC 持続可能な水産物 ■カーゴナビゲーションシステム ■トラック予約受付システム - トラックの長時間待機問題の 認証 -入出庫作業を大幅に効率化 解決に向けた取り組み ■ホフセスアクア社(ノルウェー) 保有の全養殖場でASC認
Slide 27: サステナビリティへの取り組み 社会貢献活動
サステナビリティへの取り組み スポンサー 社会貢献 活動 スポンサー活動による地域貢献 全国食支援活動協力会へ保管場所を提供 活動 ■地域スポーツクラブの支援 東京羽田物流センターで、全国食支援活動協力会のミー ■日本将棋連盟「研修会」運営の支援 ルズ・オン・ホイールズ ロジシステム（ＭＯＷＬＳ） ■えのすいecoサポーターとして の中核ロジ拠点として保管場所の提供を開始 ©YDB 新江ノ島水族館の エコ活動に協賛 社会貢献 ■MOWLSとは、全国のこども食堂等の 活動 寄付・協賛金による支援 「居場所」に集う子どもから高齢者等 すべての人が食事を得られる環境をサ ポートするシステム 『Swe
Slide 28: APPENDIX SOURCE BOOK
１．2023年9月期第2四半期 決算実績 ２．セグメント別 決算実績 ３．2023年9月期第2四半期 トピックス APPENDIX ４．2023年9月期 通期業績予想 SOURCE BOOK ５．持続可能な社会へ －サステナビリティへの取り組み－ ６．APPENDIX 27
Slide 29: ヨコレイの概要
ヨコレイの概要 会社名 横浜冷凍株式会社 横浜市西区みなとみらい3－3－3 本社所在地 横浜コネクトスクエア10F 設立 1948年5月13日 代表取締役会長 吉川俊雄 代表者 代表取締役社長 松原弘幸 資本金 14,303百万円 冷蔵倉庫事業 国内50 海外5 事業拠点 食品販売事業 国内25 海外1 従業員数 連結 1,620名 単体 1,296名 上場証券取引所 東証プライム（証券コード 2874） ヨコレイ本社 (横浜コネクトスクエア) ※2023年3月31日現在 28
Slide 30: 国内拠点
国内拠点 冷蔵倉庫事業 食品販売事業 冷蔵倉庫 50拠点 水産品 19拠点 冷蔵収容能力 約970,000トン 畜産品 4拠点 農産品 1拠点 名港物流センター 22,356トン 主要拠点 その他 1拠点 つくば物流センター 24,725トン 福岡ISLAND CITY物流センター32,265トン ・八戸 ・気仙沼 ちばリサーチパーク物流センター 30,475トン 買参権 ・女川 ・石巻 ・塩釜 ・唐津 国内主要漁港 ・佐世保 ・松浦 通関事業 11か所で所有 ・長崎 ・枕崎 ・平戸 通関部 5拠点 29
Slide 31: 資料集 冷蔵倉庫事業 業界比較 品目別入庫
資料集 冷蔵倉庫事業 • 業界比較 品目別入庫（セグメント外取引含まず） （単位:千トン） 2022年9月期 2023年9月期 前 年 同 期 比 品 目 別 入 庫 実 績 第2四半期 第2四半期 増 減 増 減 率 ヨコレイ 97 100 3 3.1% (シェア) (9.6%) (10.5%) (0.9pt) 水 産 品 日冷倉12都市 1,009 951 △58 △5.7% ヨコレイ 242 237 △5 △2.1% (シェア) (11.5%) (11.4%) (△0.1pt) 畜 産 品 日冷倉12都市 2,112 2,081 △31 △1.5% ヨコレイ 98 102 4 4.1%
Slide 32: 資料集 冷蔵倉庫事業 主要品目別入庫
資料集 冷蔵倉庫事業 • 主要品目別 入庫（セグメント外取引含まず） （単位:千トン） 2022年9月期 2023年9月期 前 年 同 期 比 主 要 品 目 別 入 庫 第2四半期 第2四半期 増 減 増 減 率 エ ビ 8,958 9,843 885 9.9% サ ケ 11,287 17,103 5,816 51.5% カ イ 6,203 8,629 2,426 39.1% サ バ 8,125 7,214 △911 △11.2% イ カ 3,271 4,347 1,076 32.9% 水 産 品 計 97,375 100,103 2,728 2.8% チ キ ン 95,756 97,094
Slide 33: 資料集 冷蔵倉庫事業 品目別月末在庫累計
資料集 冷蔵倉庫事業 • 業界比較 品目別月末在庫累計（セグメント外取引含まず） （単位:千トン） 2022年9月期 2023年9月期 前 年 同 期 比 品 目 別 在 庫 累 計 第2四半期 第2四半期 増 減 増 減 率 ヨコレイ 420 483 63 15.0% (シェア) (13.9%) (14.7%) (0.8pt) 水 産 品 日冷倉12都市 3,012 3,277 265 8.8% ヨコレイ 597 617 20 3.4% (シェア) (14.0%) (12.9%) (△1.1pt) 畜 産 品 日冷倉12都市 4,256 4,791 535 12.6% ヨコレイ 501 52
Slide 34: 資料集 食品販売事業 主要品目別売上
資料集 食品販売事業 • 主要品目別 売上数量・金額・単価（連結ベース） （単位: 数量=トン・金額=百万円・単価=円 ） 2022年9月期 第2四半期 2023年9月期 第2四半期 前 年 同 期 比 主要 品 目 数 量 金 額 単 価 数 量 金 額 単 価 数 量 金 額 単 価 ポ ー ク 6,821 3,160 463.4 6,748 3,369 499.3 △73 208 35.9 チ キ ン 4,835 1,679 347.4 5,286 2,105 398.3 451 425 50.9 ビ ー フ 1,517 1,229 810.7 897 885 987.3 △620 △3
Slide 35: FTSE Blossom Japan Sector Relative Index 構成銘柄
― 「人」「もの」「地球」に優しい食品流通のエキスパート ― 当社は「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」の 構成銘柄です。
Slide 36: 本資料に関する注意事項・お問い合わせ先
本資料に関する注意事項 本資料に記載されている内容は種々の前提に基づいたものであり、将来の数値等に 関する記載については、不確実な要素を含んだものとご理解ください。 当社の事前の承諾なしに、本資料に掲載されている内容の複製、転載等を行うこと を禁止します。 お問い合わせ先 横浜冷凍株式会社 広報ＩＲ部 TEL: 045-210-0011 ◀横浜冷凍㈱ホームページは E-mail: info@yokorei.co.jp こちらをスキャン URL : https://www.yokorei.co.jp/