Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Q1 FY2025 Earnings Presentation
20 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, Nov 11, 2024
Slide 1: 2025年6月期 第1四半期決算業績説明資料
2025年6月期 第1四半期決算業績説明資料 2024年11月11日 株式会社パン･パシフィック･インターナショナルホールディングス
Slide 2: INDEX・本資料の注記
INDEX １ 2025年6月期 第1四半期決算概況について 2 Appendix 本資料の注記 １．本資料における記載金額は､単位未満を四捨五入して表示しております。 ２．本資料中､パン・パシフィック・インターナショナルHD (7532)は｢PPIH｣､ドン・キホーテまたは同店舗は｢DQ｣､ ユニーは｢UNY｣､UDリテールは｢UDR｣､シンガポールは｢SG｣､香港は｢HK｣､タイは｢TH｣､台湾は｢TW｣､マレーシアは｢MY｣､ マカオは「MO」､グループは｢GP｣と表示している箇所があります。 ３．当社は､｢連結財務諸表の用語､様式及び作成方法に関する規則｣を適用しておりますが､本資料に
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー ＜25年6月期1Qの振り返り＞ 売上高は5,506億円(前期比+413億円/+8.1%)、営業利益は411億円(同+82億円/+24.9%)と、 各事業の戦略が奏功し伸長。営業利益率は7.5％(同+1.0pt)と、1Q単体で過去最高の売上、 営業利益、営業利益率を達成。 従来より更に多数の国で構成される訪日客の需要を捉え売上伸長したインバウンドや、 PB/OEMの拡大、メディアへの露出強化や会員限定価格による集客戦略の奏功に加え、 夏物季節需要を想定以上に獲得できたことで、DS事業を中心に売上、総利益率が予算 を上回り全体を牽引。 販管費は人財投資による人件
Slide 4: 2030年6月期以降の成長に向けた長期戦略
売上2兆円は通過点に過ぎず、「長期的(10年超)な大成長」を経営 のテーマに加える。 時間軸が異なる成長モデルの事業ポートフォリオ構成を前提に、国内、海外全ての事業において、 2030年以降の成長に必要なポイントを施策に取り組む。人材育成を含む本質的な課題取り組みを実 行へ。 従来よりも長い時間軸で取り組むべき事業を明示し、短期（＝単年度）の利益伸張へのコミットメ ントは堅持しながら、長期の企業価値の大拡大を目指すべく、各事業ごとの成長モデルを再度検討 していく。具体的な目標は今期末に発表の予定。 現在地点（短期での貢献） 長期成長に向けた取り組み（例示） PB/OEM、インバウン
Slide 5: 2025年6月期 第1四半期決算概況について
2025年6月期 第1四半期決算概況について 4
Slide 6: 25年6月期 第1四半期決算数値報告
25年6月期 第1四半期決算数値報告 【期間：2024年7月1日～2024年9月30日】 (単位：億円) 前期実績 当期実績 25年6月期 上期業績予想 金 額 金 額 増減額 前期比 金 額 進捗率 (売上構成比) (売上構成比) (売上構成比) ※1 売 上 高 5,093 5,506 +413 +8.1% 11,204 49.1% 売上総利益 1,582 1,768 +186 +11.7% 3,536 50.0% (31.1％) (32.1%) (31.6％) 販 管 費 1,253 1,357 +104 +8.3% 2,724 49.8% (24.6％) (24.7%) (24.3％)
Slide 7: DS事業
DS事業 売上高3,545億円(前期比+300億円)、営業利益は271億円 2025年6月期1Q 売上高増減 (前期比+81億円)と、掲げた戦略が奏功し順調に推移。 <億円> 既存店売上は前期比106.9％で着地。 免税売上は351億円(前期差+139億円)と、円高局面にお いても様々な国からの顧客を捉え、引き続き伸長。特 に米国やその他の国からの伸長が大きく、キャリー ケースや雑貨小物などを中心に伸長。 免税以外の売上(前期比102.6％)は、メディア露出の強 化やマーケティング戦略、価格戦略等により伸長。 majica会員売上比率は48.0％(前1Q比+4.1pt)へ拡大。 0
Slide 8: UNY事業
UNY事業 売上高は1,143億円(前期比+18億円)と増収。水光熱費の増額 2025年6月期1Q 売上高増減 等により営業利益63億円(前期比▲9億円)と減益も予算通り <億円> の進捗。非食品改善を推進し、今期末は増益で着地見込み。 既存店売上は前期比101.8％で着地。 前期より食品の価格戦略を進め、売上/集客の改善。 PB/OEMの売上は277億円(前期差+40億円)で着地。 既存店粗利率は26.6％(前期比▲0.1pt)。 食品は価格戦略により前年を下回るも、 PB/OEMや季節 品を中心に非食品が伸長したことで前年並みを維持。 0 人材配置の適正化により人件
Slide 9: 海外事業
海外事業 北米はMarukaiCAは好調に推移も、成長投資により減益。 2025年6月期1Q 売上高増減 アジアは国によって改善を進めるも、主に香港で苦戦し減 <億円> 益。 ■北米事業 売上高は為替影響、グアムの新店やMarucaiCAの好調によ り増収も、既存店においては、Gelson’sやハワイが低調。 総利益率は38.0％と計画線上。高粗利率の寿司やデリカの 伸長や、Gelson’sのロス率改善などが寄与。 販管費は前期比+29億円と、為替影響や新店費用、事業規 模拡大を見据えたMD体制強化などの成長投資が要因とな 0 り増額。 2025年6月期1Q 営業利益増減 ■アジア
Slide 10: 新時代のリーダーシップ紹介：アジアを成功に導く新仮説
新シリーズ 新時代のリーダーシップ紹介：アジアを成功に導く新仮説 玉木康太 PPIH執行役員 エリア統括責任者(香港・マカオ・タイ) アジアのポテンシャルを成功に導く新たな仮説「J+D+A」 導入期“ホップ” 成長期“ステップ” 成熟期“ジャンプ” 1980～1999年 2000～2005年 2006年～ 2030年 • 「CV+D+A」コンセプト • 他エリア・地域への出店 • 自社開発、M＆A PPIH DS事業 の確立 営業利益 （居抜） • 業態開発（ピカソ、MEGA、 • ビジネスモデルの確立 キラキラドンキ） 2,000億円 2017～2027年 2028～2030年 長期 ア
Slide 11: 主な資産・負債・純資産の状況
主な資産・負債・純資産の状況 (単位：億円) (単位：億円) 24年6月 24年9月 24年6月 24年9月 金 額 金 額 増減額 金 額 金 額 増減額 流 動 資 産 5,134 4,815 ▲319 流 動 負 債 4,192 4,439 247 現 預 金 1,727 1,459 ▲269 ※2 買 掛 金 1,972 1,873 ▲99 割 賦 売 掛 金 573 545 ▲28 ※1 短 期 有 利 子 負 債 493 1,208 715 商 品 1,990 2,053 63 固 定 負 債 5,322 4,485 ▲837 固 定 資 産 9,850 9,736 ▲114 社
Slide 12: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 ▶ キャッシュフローの状況 (単位：億円) 前1Q 当1Q ＜営業CF：+83億円＞ 金 額 金 額 増減額 ▶ 税金等調整前純利益329億円、減価償却118億 円、為替差損益98億円などが増加要因になる 期 首 残 高 2,462 1,872 ▲590 一方、法人税等の支払額255億円、仕入債務 の増減額103億円などが減少要因に。 営 業 活 動 C F 410 83 ▲327 ＜投資CF：▲138億円＞ 投 資 活 動 C F ▲172 ▲138 33 ▶ 有形固定資産の取得が131億円、無形固定 財 務 活 動 C F ▲274 ▲210 64 資産の
Slide 13: （参考）国内DS／UNY事業の10月概況速報
（参考）国内DS／UNY事業の10月概況速報 国内リテールは、両事業ともに温暖な気候が続いたことによる外出需要の拡大を捉え、売上に 貢献。特に美容関連や旅行用品などが伸長。一方、秋冬の季節商品の立ち上がりが遅く低調に 推移(休日1日減影響：▲1.5pt)。 ▶ 売上前年比(既存店)推移 ■ DS事業 秋冬の季節需要が伸び悩む中でも、行楽や観光、遠 1Q 2Q 足などアウトドア関連が伸長。 単位：％ 7月 8月 9月 累計 10月 また、 キャラクターグッズ、フィットネスなどイ 国内計 102.7 109.4 104.7 105.6 103.9 ンドア需要が好調。 DS 104.0
Slide 14: Appendix
Appendix 13
Slide 15: 第1四半期 事業別情報・販管費の内訳
第1四半期 事業別情報・販管費の内訳 【期間：2024年7月1日～2024年9月30日】 ▶事業別情報 (単位：億円) ※1 DS事業 UNY事業 アジア事業 ※2 北米事業 ※3 その他・連結修正 前1Q 当1Q 前年 前1Q 当1Q 前年 前1Q 当1Q 前年 前1Q 当1Q 前年 前1Q 当1Q 前年 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 売 上 高 3,246 3,545 300 1,125 1,143 18 196 218 23 582 644 62 ▲55 ▲45 9 売上総利益 870 999 129 384 390
Slide 16: 第1四半期 連結事業別業績概況
第1四半期 連結事業別業績概況 【期間：2024年7月1日～2024年9月30日】 (単位：億円) 前1Q(四半期) 当1Q(四半期) 金 額 百分比 金 額 百分比 前年同期比 国 内 デ ィ ス カ ウ ン ト 事 業 3,135 61.6% 3,434 62.4% +9.5% 家 電 製 品 221 4.3% 242 4.4% +9.7% 日 用 雑 貨 品 846 16.6% 964 17.5% +14.0% 食 品 1,388 27.3% 1,472 26.7% +6.1% 時計・ファッション用品 409 8.0% 453 8.2% +10.7% スポーツ・レジャー用品 221 4.
Slide 17: 25年6月期出店状況
25年6月期出店状況 1Q 2Q 3Q 4Q 事業 業態 通期着地予定 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 佐久平 調布駅前 小松島ﾙﾋﾟｱ 1店舗 3店舗 2店舗 1店舗 4店舗 (長野) (東京) (徳島) 田無駅前 (東京) デ ィ ス カ DQ 新規出店：30店+α ウ ン ト 旺角MPM アジア (香港) 2店舗 海外 新規出店：7店 ※1 カポレイ ※2 北米 コモンズ 1店舗 1店舗 1店舗 (ハワイ) ※1. 海外法人については出店月で表記。 ※2. Gelson’s以外は2024年4月～2025年3月､Gelson’sは2024年7月
Slide 18: 店舗ネットワーク
店舗ネットワーク 国内リテール店舗数 海外店舗数 2025年 2025年 2023年 2024年 6月期 2023年 2024年 6月期 6月期 6月期 6月期 6月期 1Q 1Q ディスカウント事業 486 501 503 北米事業 65 65 66 ドン・キホーテ 250 262 264 カリフォルニア 37 37 37 MEGAドン・キホーテ ※1 140 143 143 ハワイ 28 28 28 ※1 (MEGA)ドン・キホーテUNY 63 62 62 グアム 1 小型業態 ※2 33 34 34 アジア事業 36 45 46 UNY事業 ※3 131 131 131 シンガポール 1
Slide 19: IRインフォメーション
IRインフォメーション IRに関するお問い合わせ先 株式会社パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス IR部 〒150-0043 東京都渋谷区道玄坂 2-25-12 道玄坂通8F TEL：03-6416-0418 FAX：03-6416-0994 e-mail : ir@ppih.co.jp IRカレンダー 第45期 (2025年6月期) 第2四半期 決算発表 (予定) 決算発表日：2025年2月13日(木) 説明会会場：未定 (決定次第､改めてお知らせいたします) 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては､投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり､売買の勧誘
Slide 20: 〒150-0043 東京都渋谷区道玄坂 2-25-12 道玄坂通8F TEL：03-6416-0418 / FAX：03-6416-0994 / e-mail: ir@ppih.co.jp https://ppih.co.jp/
〒150-0043 東京都渋谷区道玄坂 2-25-12 道玄坂通8F TEL：03-6416-0418 / FAX：03-6416-0994 / e-mail: ir@ppih.co.jp https://ppih.co.jp/
Pan Pacific International Holdings — Q1 FY2025 Earnings Presentation on 6ix