Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — 第51回福証IRフェア オンライン (January 2024)
48 slides from Fukuoka Reit's conference presentation, Jan 19, 2024
Slide 1: 第51回福証IRフェア オンライン 福岡リート投資法人
銘柄コード 第51回福証IRフェア オンライン 福岡リート投資法人 [8968] 2024年1月19日(金) 0
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 福岡・九州の強み 13 3. 業績説明 20 4. 福岡リート投資法人の近況 23 5. 参考資料 36 1
Slide 3: 1. 福岡リート投資法人の概要
1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: J-REITとは
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Slide 5: J-REITの投資形態
J-REITの投資形態 J-REITは『単一用途特化型』と『複数用途型』に大別されます 単一用途特化型 ： オフィスビル、商業施設、住居、物流施設、ホテル、ヘルスケア施設等、 それぞれの用途に特化したJ-REITです。 複数用途型 ： 3つ以上の物件対応に分散投資する「総合型」と2つの物件タイプを 組み合わせて運用する「複合型」があります。福岡リート投資法人は総合型です。 単一用途特化型J-REIT 複数用途型J-REIT オフィスビル 商業施設 特化型 特化型 総合型 住居 物流施設 特化型 特化型 複合型 ホテル ヘルスケア 特化型 施設特化型 4
Slide 6: J-REITの主な魅力
Ｊ-REITの主な魅力 安定した分配金と高い分配利回り ● 分配金の原資は、所有している不動産に入居する「テナント」からの賃料などであり、 安定した分配金が魅力です。 ● 投資法人の分配金額は損金算入される仕組みになっており、結果として利益の ほぼすべてを投資家へ分配することができます。 （利益の90％超を分配すること、同族会社に該当しない等一定の要件を満たすことが前提です。【租税特別措置法】） ● 上記2つの理由により、比較的高い利回りが期待できるといわれています。 金融商品として不動産投資が可能 ● 不動産を証券化したJ-REIT なら、投資口の購入によって、間接的に不動産投資が できます
Slide 7: J-REITの主なリスク
J-REITの主なリスク ①投資口価格の変動リスク ②分配金変動のリスク 元本が保証されているわけではありません。 分配金は不動産から得られる賃料収入等の変動に影響 投資口価格は市場の全体の影響や不動産市況の影響を され、確定されたものではありません。 受けるため、業績に変動がなくても、株式同様に投資口 また、金利の上昇による支払利息の増加、売却損の発生、 価格が変動する場合もあります。特に各決算時の分配金 投資口の希薄化（ダイリューション）等により分配金が 確定、増資、資産取得及び売却、予想分配金の増減に 低下する可能性があります。 より価格が変動する傾向にあります。 ③災害リスク ④制度変
Slide 8: FaI4—IL BEU-+RAEAO HE
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Slide 13: 資産の譲渡（久留米東櫛原SC） 分配金水準の安定を図る
資産の譲渡（久留米東櫛原SC） 分配金水準の安定を図る 12
Slide 14: 2. 福岡・九州の強み
2. 福岡・九州の強み 13
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Slide 16: インバウンドの状況
インバウンドの状況 中国の訪日団体旅行が解禁（2023年8月〜） 15
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fale] PL BBO AK: CBR RAE A 2023 3 A 27 BBA sees Sox's 2 TERASOST os , [#28 500m BA | S| Ose Sk BR aR eS ER HEE BIER) (2023253 A327 BNR E2) OCR RE HORE PRR : RR ~ SER BO: H14km BDBATOBM : EGER <> HBR 79 IRSDERR <> BBE 557 HES RICBRL RA CORIRA NEE DER IECH (202359 8 1B) Bit A ‘ ea ERD FR NESE NE DL AR
Slide 18: KLIS ORR (KH VTA)
KLIS ORR (KH VTA) 1978 LAA OMT Hatt EMEA CS I GBT 52H ce ren 20254 5A MI FE) Rae RRR aay) 7, me , - we 9 RH THER GercanitSaescnepene ir \Y “big | AMUSE JOR AME CT. \ ‘eo. Z \ Sm RON A Fatma TS FOF shee | xf ) HH SCR EROD 2015 2 A~2023-%E3 A. HT AMBALL 2023-3 AFREH A CRIED. CE2) RIOD ARUN DILAYY—A MO
Slide 19: ELV ORR SSZIRIT IVE)
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Slide 20: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件（建物）すべてに地震保険を付保 19
Slide 21: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 22: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 2023年2月期(第37期)分配金は予想比＋60円で着地 21
Slide 23: MLS Be BILD T
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Slide 24: 4. 福岡リート投資法人の近況
4. 福岡リート投資法人の近況 23
Slide 25: 外部成長の取り組み方針
外部成長の取り組み方針 総合型リートとしてポートフォリオによるリスク分散を図り、資産規模2,500億円を目指す（将来3,000億円） 24
Slide 26: 東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況
東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況 早期リーシング完了。内部成長、テナント分散を実現 25
Slide 27: 福岡のオフィスマーケット動向
福岡のオフィスマーケット動向 テナント需要は底堅い。新築ビルのリーシング進捗には濃淡 26
Slide 28: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 東比恵ビジネスセンター稼働率：2023年2月期初予想89.1％→実績97.9％ 27
Slide 29: PE Se Bas OAK
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Slide 30: キャナルシティ博多の取り組み①
キャナルシティ博多の取り組み① 2022年秋以降の売り上げ回復に加え、2023年3月地下鉄七隈線の延伸完了 29
Slide 31: キャナルシティ博多の取り組み②
キャナルシティ博多の取り組み② 西日本初のアルペングループの旗艦店「Alpen FUKUOKA」が2023年秋オープン 30
Slide 32: その他アセットの状況（物流施設）
その他アセットの状況（物流施設） 堅調な需要により賃料上昇が持続 31
Slide 33: その他アセットの状況（住居・ホテル）
その他アセットの状況（住居・ホテル） 住居アセットは堅調、ホテルアセットは回復基調 32
Slide 34: BA a ah
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Slide 35: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言への賛同（2022年9月） 環境 社会 34
Slide 36: IR情報
IR情報 ◎決算スケジュール（直近1年間） ２月末日 ４月前半 ５月後半 ８月末日 １０月前半 １１月後半 資産運用報告発送 資産運用報告発送 決算期末 決算発表 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 分配金支払い開始 2024年2月期 2024年8月期 （第39期） （第40期） 福岡リート投資法人ウェブサイト https://www.fukuoka-reit.jp スマートフォン用QRコード 銘柄コード：8968 バーコード読み込みアプリから アクセスが可能です。 35
Slide 37: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 38: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,580円 37
Slide 39: PATS Ki
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Slide 43: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移（含み益） 含み益46,530百万円、含み益割合24.6％（注1） 42
Slide 44: POE ARAB HERS
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Slide 48: ご視聴ありがとうございました
ご視聴ありがとうございました 47