Daiko Tsusan Co.,ltd. · TSE:7673
Daiko Tsusan Co.,ltd — Q2 FY2022 Earnings Presentation
34 slides from Daiko Tsusan Co.,ltd's earnings presentation, Jan 24, 2022
Slide 1: 2022年5月期 第2四半期決算説明資料
証券コード：7673 2022年5月期 第2四半期決算会説明資料 2022年1月24日 ダイコー通産株式会社
Slide 2: 目次
目次 1 事業概要 Ｐ2 2 2022年5月期 第2四半期決算概要 Ｐ4 3 成長戦略 Ｐ15 4 2022年5月期 業績予想 Ｐ26 5 株主還元 Ｐ29 6 SDGsへの取り組み Ｐ31 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 1
Slide 3: 事業概要
1 事業概要 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 2
Slide 4: 会社概要
会社概要 商 号 ダイコー通産株式会社 市 場 区 分 東京証券取引所 市場第一部 （証券コード7673） 設 立 1975年6月（昭和50年6月） 本 社 所 在 地 愛媛県松山市姫原三丁目6番11号 代 表 者 代表取締役社長 河田 晃 代表取締役専務 河田 正春 代表取締役専務 西村 晃 資 本 金 583,663,925円 従 業 員 数 153名 (2021年11月末現在) 拠 点 本社及び営業所：全国12拠点 事 業 内 容 CATV及び情報通信ネットワークにおいて使用される各種商品（ケーブル、材料、機器等）の仕入及び販売 事業モデル 事業の特徴 メーカー等からケーブル、材料、機器
Slide 5: 2022年5月期 第2四半期決算概要
2 2022年5月期 第2四半期決算概要 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 4
Slide 6: 2022年5月期 第2四半期決算ハイライト
2022年5月期 第2四半期決算ハイライト 前期比微減となったものの、計画比は増収・増益の決算となりました (単位：百万円、下段は構成比) 2021年5月期 2022年5月期 前期比 計画比 第2四半期実績 第2四半期計画 第2四半期実績 売 上 高 8,944 8,195 8,494 95.0％ 103.6％ 1,405 1,278 1,363 売 上 総 利 益 97.0％ 106.7％ (15.7％) (15.6％) (16.0％) 534 440 538 営 業 利 益 100.8％ 122.3％ (6.0％) (5.4％) (6.3％) 572 444 541 経 常 利 益 94.
Slide 7: 計画比の主な変動要因：売上高・経常利益
2022年5月期 第2四半期決算ハイライト 計画比の主な変動要因：売上高・経常利益 (単位：百万円) 売上高 主な変動要因 FTTH案件の受注増加+215百万円、防災無線案 四国・九州 件の受注増加+164百万円。小規模案件及び日常 ブロック の取引増加+233百万円。 売 東日本 西日本 東海・北陸 ブロック ブロック ブロック 防災無線案件の規模縮小及び第４四半期への時 売上高 売上高 売上高 期ずれ△88百万円。FTTH案件の規模縮小△33 四国・九州 東日本 上 ブロック ブロック 百万円。第1四半期のコロナ禍での営業活動停滞が 影響し小規模案件及び日常取引の減少△185百 売上高 万
Slide 8: 2022年5月期 第2四半期決算ハイライト
2022年5月期 第2四半期決算ハイライト 売上高・各利益ともに、底堅く推移しております ＧＩＧＡスクール特需剥落の影響を最小限に抑えつつ、顧客ニーズへの的確な対応による積極的な営業活動を展開いたしました。 (単位：百万円、下段は構成比) 2022年5月期 (参考) 2021年5月期 2021年5月期 第2四半期実績 前期比 第2四半期実績 通期計画 進捗率 通期実績 進捗率 増減率 売 上 高 8,944 8,494 △5.0％ 17,530 48.5％ 18,092 49.4％ 1,405 1,363 △3.0％ 2,696 2,874 売 上 総 利 益 50.6％ 48.9％ (15.
Slide 9: 2022年5月期 業績予想に対する進捗率
2022年５月期 業績予想に対する進捗率 上半期の進捗率は、売上高・経常利益ともに、良好に推移しております 売上高 四半期推移 経常利益 四半期推移 (単位：百万円) (単位：百万円) 6,000 400 372 376 4,984 5,012 350 5,000 4,451 294 4,043 4,131 4,068 4,128 4,221 4,135 300 3,961 3,754 4,000 247 241 3,441 3,430 3,413 250 223 229 233 213 213 201 3,000 200 138 150 2,000 115 101 100 1,000 50
Slide 10: 当社の事業基盤 ❶
当社の事業基盤 ❶ 関連分野別、事業区分別の売上及び売上総利益の構成比詳細 円グラフ 内側：2021年5月期2Q累計 ■売上構成比 外側：2022年5月期2Q累計 ・東日本ブロック ・西日本ブロック 関連分野別 ・情報通信関連分野 ・CATV関連分野 事業区分別（エリア別） ・四国･九州ブロック ・東海･北陸ブロック ■売上総利益構成比 ・東日本ブロック ・西日本ブロック 関連分野別 ・情報通信関連分野 ・CATV関連分野 事業区分別（エリア別） ・四国･九州ブロック ・東海･北陸ブロック （注）情報通信関連分野・・・主に屋内通信工事業者(LAN、電話など)向けの販売。 CATV関連分野・・・
Slide 11: 当社の事業基盤 ❷
当社の事業基盤 ❷ 顧客業種別、顧客規模別の売上及び売上総利益の構成比詳細 円グラフ 内側：2021年5月期2Q累計 ■売上構成比 外側：2022年5月期2Q累計 ・電気通信工事業・一般電気工事業 ・1億円未満・1億円以上10億円未満 顧客業種別 ・電気機械器具卸売業・有線テレビジョン放送業 ・受託開発ソフトウェア業・その他 顧客規模別（年商別） ・10億円以上100億円未満・100億円以上 ■売上総利益構成比 ・電気通信工事業・一般電気工事業 ・1億円未満・1億円以上10億円未満 顧客業種別 ・電気機械器具卸売業・有線テレビジョン放送業 ・受託開発ソフトウェア業・その他 顧客規模別（年商別）
Slide 12: 当社の事業基盤 ➌
当社の事業基盤 ➌ 商品区分別、コストリーダーシップの発揮できる商品の売上及び売上総利益の構成比詳細 円グラフ 内側：2021年5月期2Q累計 ■売上構成比 外側：2022年5月期2Q累計 コストリーダーシップ商品の 商品区分別 売上高全体に占める割合 コストリーダーシップ商品区分別 ・ケーブル ・材料 ・機器 ・工事 ・コストリーダーシップ品（有利品） ・通常手配品 ・ケーブル ・材料 ・機器 ■売上総利益構成比 コストリーダーシップ商品の 商品区分別 売上総利益全体に占める割合 コストリーダーシップ商品区分別 ・ケーブル ・材料 ・機器 ・工事 ・コストリーダーシップ品（有利品） ・通常手
Slide 13: 日常売上・案件売上別の構成比詳細
2022年5月期 第2四半期決算ハイライト 日常売上・案件売上別の売上及び売上総利益の構成比詳細 ・通信設備工事 ・FTTH（光伝送路含む） ・案件売上 ・通信線工事 ・防災行政無線工事 日常・案件別 ・案件内、大型案件 案件売上区分 ・公共通信設備工事 イベント案件区分 ・GIGAスクール ・日常売上 ・機器販売 ・イベント以外の案件 ・電力設備工事・その他 円グラフ 内側：2021年5月期2Q累計 ■売上構成比 外側：2022年5月期2Q累計 特需 ■売上総利益構成比 特需 （注）日常売上・・・日々受注する小口の売上。 案件売上・・・一定量まとまった受注による売上で100万円以上のもの。1
Slide 14: 貸借対照表（要約）
貸借対照表（要約） 自己資本比率は高い水準にあり、財務基盤は安定しています (単位：百万円) 前事業年度 当第2四半期会計期間 項目 増減額 主な増減要因 2021年5月31日 2021年11月30日 現金及び預金 166百万円増、 流動資産 11,536 11,575 39 売掛金 391百万円増、商品 181百万円増 受取手形 695百万円減 リース資産(純額) 16百万円増、 固定資産 2,546 2,550 4 無形固定資産のリース資産 12百万円増 建物(純額) 12百万円減、繰延税金資産 17百万円減 資産合計 14,082 14,126 43 買掛金 450百万円増 流動負債 6
Slide 15: キャッシュ・フロー計算書（要約）
キャッシュ・フロー計算書（要約） 安全性に問題はなく安定的に推移してます (単位：百万円) 前第2四半期累計期間 当第2四半期累計期間 項目 増減額 主な増減要因 2020年11月30日 2021年11月30日 営業活動による ・増加要因：税引前四半期純利益 541百万円、売上債権の減少 304百万円、 △311 470 782 仕入債務の増加 112百万円等 キャッシュフロー ・減少要因：棚卸資産の増加 180百万円、法人税等の支払額 239百万円等 投資活動による ・増加要因：定期預金の払戻 2,755百万円等 67 △44 △112 キャッシュフロー ・減少要因：定期預金の預入 2,79
Slide 16: 成長戦略
3 成長戦略 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 15
Slide 17: 顧客基盤の拡充
顧客基盤の拡充 更なる地域密着営業のため、まだまだ新規開拓の余地があります 現在 東京営業所・大阪営業所の大都市圏をはじめ、札幌から沖縄まで地方都市に営業所を展開 2022年6月 鹿児島営業所新設予定 更なる成長を目指す 顧客数 時間軸 新設予定 ※画像はイメージです 今後 既設営業所から遠距離の地方へのサービス向上を図るため、更なる営業拠点展開も視野に入れた成長戦略 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 16
Slide 18: 業界の動向及びアクションプラン
業界の動向及びアクションプラン プラン 1 当社では、業界全体の需要拡大の機会を取り込むために、国内外からの安定した商品供給ルートを確保・整備するとともに、メーカーに偏りのない豊富な 商品ラインナップから、顧客にとって最適な商品を選び出し、ワンストップで総合的な提案ができる企画提案力の向上に努めております。 好調 イ ベ ン 第5世代移動通信 都市再開発の ト CATVのFTTH化 防災行政無線の普及 通信インフラ整備 システム（5G） 需 要 の ◆4K8K放送・通信高速化に必要 ◆2022年 デジタル方式へ完全移行 ◆基地局の更新・増設が必須 取 ◆幹線光化率*76.8％ (2020年度末
Slide 19: 事業環境と関連分野の市場動向
事業環境と関連分野の市場動向 新型コロナウイルスの影響に不透明感は残るものの、今後、景気は緩やかに回復 情報通信市場 ▶ 行政や企業におけるデジタル化推進の動き ▶ テレワークの定着と新しい働き方への対応 ▶ ＡＩ、ＩoＴ、5Ｇなど市場の拡大 ▶ 企業の底堅いＩＴ活用ニーズ 情報通信関連分野における課題は、当社が必要とされるイベントが目白押し 当社が貢献するチャンスが拡大！ Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 18
Slide 20: 持続的成長を支える取り組み
持続的成長を支える取り組み 企業ブランドと認知度向上・新たなビジネスチャンスへ セミナー開催 世界各国のCATV・FTTH配線方式と そこで使用されるコーニング製品の紹介 開催期間：2021年6月8日～6月9日 月額費用0円の集中型クラウド管理 メーカー3社 「Omada SDN Solution」の紹介 当社主催でメーカー3社合同のWEBセミナーを開催しまし 合同WEBセミナー た。最新規格や新商品のご紹介、今後のトレンドなど、取 ネットワークケーブリングの最新規格と新 製品の紹介 引先皆様のお役に立てる情報を発信しました。 スポンサー協賛 開催期間：2021年11月25日～12月17日 B
Slide 21: トピックス
トピックス 1 新型コロナウイルス感染症による影響 2 営業・物流拠点の新築・移転計画の進捗 3 イベント需要の案件獲得に向けた取り組み 4 マクロ環境の現況と、当社取り組み 当社は、2021年９月29日開催の取締役会において、2022年４月４日を移行日とする新市場区分について、 新市場区分「スタンダード市場」を選択することを決議しております。 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 20
Slide 22: トピックス① 新型コロナウイルス感染症による影響
トピックス① 新型コロナウイルス感染症による影響 当社における新型コロナウイルス感染症の影響につきまして、現時点での状況は、以下のとおりです。 ● 一部の案件において、一時的な工事の自粛や延期の情報が入っております。 事業 期中に納品見込みにつき ● 一部の仕入商品に、半導体不足による機器の納入遅れ等の情報が入っております。 業績予想の変更なし 活動 ● 海外直接仕入(中国)の商品に、納期遅延は発生しておりません。 勤務 ● 一部の営業所にて感染拡大の抑制と安全確保のため、テレワーク、時差出勤を実施していましたが、通常勤務に戻っております。 状況 影響 業績に大きな影響を与える問題は発生してい
Slide 23: トピックス② 営業・物流拠点の新築・移転計画の進捗
トピックス② 営業・物流拠点の新築・移転計画の進捗 候補地の選定中 東京営業所・東京物流センター 東京物流センターは東日本ブロックのハブとなるため、候補地の選定は慎重に進めております。 需要が増加している東日本ブロックにおける物流網の拡充のため、東京営業所・東京物流センターの新設を計画し、建設用地の取得に向け、 東京都東部エリアを中心に、当社の希望条件（物流の利便性、従業員の通勤、設備の広さ等）に見合う候補地の選定を進めております。 現時点では、当社の希望する条件に合致した候補地が見つかっておらず、今後も鋭意検討を進めてまいります。決定次第公表いたします。 2022年6月開設予定 鹿児島営業所
Slide 24: トピックス③ イベント需要の案件獲得に向けた取り組み
トピックス③ イベント需要の案件獲得に向けた取り組み 総務省は「条件不利地域のエリア整備（基地局整備）」、「５Ｇなど高度化サービスの普及展開」、「鉄道／道路トン 通信インフラ基盤の整備 ネルの電波遮へい対策」、「光ファイバ整備」を、一体的かつ効果的に実施するための目標を掲げています。 市町村が各地域に配置している防災行政無線（同報系）は、電波法令の改正により2022年11月30日までに 防災行政無線デジタル化 デジタル化することが求められており、各市町村は整備を進めています。 イベント需要の案件獲得 ❷ 移行完了後においても未整備地域は残るほか、早期にデジタル移 行した地域ではシステム更新が順
Slide 25: トピックス③ イベント需要の案件獲得（5G関連）
トピックス③ イベント需要の案件獲得に向けた取り組み 5Ｇサービス普及の見通し 導入前 2019年度 導入初期 2020年度 ☞ エリア拡大期 2021年度～2022年度 全国のエリア化 2023年度 2022年5月期 今後の展望 5G関連 ▶CATV局の幹線光化に関する案件 2023年度末の全国の5Ｇ基盤展開率は98.0％の見込み 案件 ▶光伝送路敷設に関する案件 地方自治体のＩＲＵ整備など 中長期的な取り組み ◆販売が見込まれる商品 ・光ケーブル 光伝送路敷設 既設光伝送路の増強・張替による通信大容量化、速度向上が必要。 ・支線材料 ・装柱金物 等 ・電源ケーブル 基地局増設は都市部より進
Slide 26: トピックス④ マクロ環境の現況と、当社取り組み
トピックス④ マクロ環境の現況と、当社取り組み 国内銅価格の状況 ● 銅相場は、銅の最大消費国である中国の景気減速懸念が更に高まった場合、強い下落圧力がかかる可能性があるも、脱炭素化に伴う 環境インフラの構築に係るニーズ等から、欧米を中心とした需要は拡大するとみられており、引き続き堅調相場が続くと予想されております。 （千円／トン） 国内銅建値推移（月平均） 1,400.0 1,200.0 1,000.0 800.0 600.0 400.0 年間上昇率 137％ 200.0 0.0 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 前年度 今年度 （出所）一般社団法
Slide 27: 2022年5月期 業績予想
4 2022年5月期 業績予想 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 26
Slide 28: 2022年5月期（通期）業績予想
2022年5月期（通期）業績予想 2022年5月期決算は、底堅く推移すると見通しています （注）直近に公表しております業績予想からの修正はありません。 顧客基盤、取扱い商品数の拡充に加え、イベント需要の案件獲得に取り組んでまいります。2021年5月期の特需案件であったＧＩＧＡスクール構想案件は、 終息傾向にありますが、FTTHや光伝送路拡張、防災行政無線のデジタル化の案件向けケーブル・材料等の販売伸長を見込んでいます。 (単位：百万円、下段は構成比) 2021年5月期 2022年5月期 前期比 （通期）実績 （通期）予想 増減額 増減率 売 上 高 18,092 17,530 △562 △3.
Slide 29: 2022年5月期（通期）業績予想 将来の予測情報
2022年5月期（通期）業績予想 将来の予測情報に関する説明 (単位：百万円、下段は構成比) 2022年5月期 (参考) 2022年5月期 第2四半期計画 第2四半期実績 増減額 増減率 通期予想 進捗率 売 上 高 8,195 8,494 299 +3.6％ 17,530 48.5％ 1,278 1,363 売 上 総 利 益 85 +6.7％ 2,696 50.6％ (15.6％) (16.0％) 440 538 営 業 利 益 98 +22.3％ 1,005 53.5％ (5.4％) (6.3％) 444 541 経 常 利 益 97 +22.0％ 1,010 53.6％ (5.4％)
Slide 30: 株主還元
5 株主還元 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 29
Slide 31: 株主還元
株主還元 安定的かつ継続的な配当を実施していくことを配当の基本政策としております 当社は、株主の皆様に対する利益還元を重要な経営施策としており、会社の業績に応じた適正な利益還元に加え、 日常の事業運営に必要な運転資金と将来の事業展開のための内部留保を確保して健全な財務体質を維持しつつ、 安定的かつ継続的な配当を実施していくことを配当の基本政策としております。 2021年5月期 2022年5月期 増減 年間配当金 実績 予想 48円00銭 48円00銭 0円00銭 配当性向 32.4％ 38.8％ +6.4％ （単位：円） 38.8% 80 40.0% 33.0% 32.4% 60 30.0%
Slide 32: SDGsへの取り組み
6 SDGsへの取り組み Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 31
Slide 33: SDGsへの取り組み
SDGsへの取り組み 環境経営指針を定め、環境保全活動を推進しています 当社は、環境問題への取り組みを社会的責務と認識し、一人ひとりが環境へのやさしさを優先して行動することを 基本理念とした「環境経営指針」を定め、環境負荷低減へ向けて、省エネ、省資源、廃棄物削減とリサイクル推進 を目標に掲げて取り組んでおります。 Copyright ©daiko-tsusan Co.,Ltd.All Rights Reserved ｜ 32
Slide 34: 本資料は、当社の財務情報、 経営情報等の提供を目的としておりますが、内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。 掲載されている当社の計画や戦略、業績の見通し等は、将来の予測等に関する情報を含む場合があります。これらの情報…
本資料は、当社の財務情報、 経営情報等の提供を目的としておりますが、内容についていかなる表明・保証を行うものではありません。 掲載されている当社の計画や戦略、業績の見通し等は、将来の予測等に関する情報を含む場合があります。これらの情報は現在入手可能な情報に基づく ものであり、経済動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。従って、将来、実際に公 表される業績等はこれらの種々の要素によって変動する可能性があり、当社はこれらの情報を使用されたことにより生じるいかなる損害についても責任を負うも のではありません。なお、当社は、新たな情報や将来の
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