Slide 1: 平成30年8月期 決算説明会
平成30年8⽉期 決算説明会 第21期 ＤＡＴＥ 2018.10.26 ＡＵＴＨＯＲ Media Kobo © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 総括
総括 営業利益以下全て増益での着地 ・One to One Marketing事業好調、占いコンテンツ事業も健闘し前年同期⽐増収増益 ・セカンダリー運営タイトルの⼀部売却による利益 940万円（ルイスファクトリー） ・広告宣伝費を中⼼としたコストの効率化 ・中国上海⼦会社における費⽤が想定を下回ったことによる税引後当期純利益の上⽅修正 ▶単体申告のため親会社株主に帰属する当期純利益に影響 先⾏投資の未回収 ・ AI・VR事業への投資 ▶22期下期より回収開始⾒込み ・メディア事業、⼀部コンテンツについて⿊字化も、引き続き新規コンテンツの開発に投資 ・中国上海⼦会社の設⽴に伴う創業⾚字計上 ▶設
Slide 3: 財政状況
財政状況 ＰＡＧＥＳ © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 4: 連結貸借対照表 資産の部
連結貸借対照表 資産の部 （百万円） 第20期 第21期 増減額 増減率(%) 流動資産合計 2,704 2,547 ▲ 156 ▲ 5.8 有形固定資産 22 25 2 13.2 無形固定資産 161 164 2 1.7 投資その他の資産 289 259 ▲ 29 ▲ 10.2 固定資産合計 473 449 ▲ 23 ▲ 5.1 資産合計 3,178 2,997 ▲ 180 ▲ 5.7 ＰＡＧＥＳ 3 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 5: 連結貸借対照表 負債・純資産の部
連結貸借対照表 負債・純資産の部 （百万円） 第20期 第21期 増減額 増減率(%) 流動負債 901 792 ▲ 108 ▲ 12.0 固定負債 787 796 9 1.2 負債合計 1,688 1,589 ▲ 98 ▲ 5.8 純資産合計 1,490 1,407 ▲ 82 ▲ 5.5 負債純資産合計 3,178 2,997 ▲ 180 ▲ 5.7 ＰＡＧＥＳ 4 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 6: 特記事項
特記事項 現⾦及び預⾦180百万円の減少 ・⾃⼰株式 102百万円（20万株）の取得（現在9.7％を保有） ▶ 株主還元・事業活動の円滑性向上等を⽬的として ・借⼊額と借⼊返済額の差額 ▶借⼊⾦の返済 673百万円（１年内返済予定との合計） ▶借⼊⾦ 600百万円（１年内返済予定との合計） ⼗分な経営の安全性 ・現⾦預⾦対借⼊⾦⽐率 156.2％ ・⾃⼰資本⽐率 46.5％（前期末： 46.5 ％） ・流動⽐率 321.3％（前期末： 300.2 ％ ） ＰＡＧＥＳ 5 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 7: 経営成績
経営成績 ＰＡＧＥＳ © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 8: 連結損益計算書
連結損益計算書 （百万円） 第20期 第21期 増減額 増減率(%) 売上 2,251 2,171 ▲ 79 ▲ 3.5 売上総利益 944 1,126 181 19.2 営業利益 ▲ 31 72 104 0.0 経常利益 ▲ 45 70 116 0.0 特別利益 104 0 ▲ 104 ▲ 100.0 特別損失 232 0 ▲ 232 ▲ 100.0 税引前当期純利益 ▲ 173 70 244 0.0 親会社株主に 帰属する当期純利益 ▲ 110 20 131 0.0 ※売上⾼の減少要因は、第21期より⼦会社において⼿数料等を控除した額を計上していることによるものです。 ＰＡＧＥＳ 7 ©
Slide 9: 各事業の業績
各事業の業績 ＰＡＧＥＳ © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 10: セグメント別状況
セグメント別状況 第20期 第21期 （百万円） 売上 営業利益 売上 営業利益 占いコンテンツ 1,755 511 1,770 540 ゲームコンテンツ 492 ▲89 331 29 メディア - ▲11 64 ▲27 その他 3 ▲20 5 ▲94 調整額 - ▲422 - ▲375 合計 2,251 391 2,171 448 ＰＡＧＥＳ 9 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 11: セグメント売上構成
セグメント売上構成 引き続き占いコンテンツ事業が収益の主軸 2.96 0.26 0 0.14 15.28 21.87 第21期 第20期 77.98 81.5 占いコンテンツ事業 占いコンテンツ事業 ゲームコンテンツ事業 ゲームコンテンツ事業 メディア事業 メディア事業 その他事業 その他事業 ※第21期より⼦会社において⼿数料等を控除した額を売上計上していることにより、 前年同期⽐較で占いコンテンツ事業の占める割合が⾼くなっております。 ＰＡＧＥＳ 10 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 12: 占いコンテンツ
占いコンテンツ リテンション率の向上、コスト効率化が奏功 緩やかな増収増益に 1844 特記事項 1,755 1,770 第19期 第20期 ・電話、チャットによる直接鑑定を中⼼に 第21期 継続的かつ安定的な収益増加 ・決済⼿段の多様化ほか ユーザビリティの向上に注⼒ 609 511 540 売上⾼ 営業利益 （百万円） ＰＡＧＥＳ 11 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 13: ゲームコンテンツ
ゲームコンテンツ 運営タイトルの売却益 20期に引き続き安定性を重視 492 特記事項 第19期 331 第20期 ・⼀部運営タイトルを売却 第21期 940万円の利益 76 29 ‐109 ‐89 売上⾼ 営業利益 （百万円） ＰＡＧＥＳ 12 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 14: メディア
メディア 開発費⽤の先⾏による営業損失計上 64 第20期 特記事項 第21期 ・無料占いを搭載したキュレーションサイト を複数運営。21期は広告収⼊を軸に展開 ・「カナウ」第２四半期以降安定的な収益⿊字 損失要因 0 ・「カナウ」⿊字化安定も開発費⽤の期中回収 には⾄らず ‐11 ・「コイゴコロ」の開発費⽤により損失を計上 ‐27 期中⿊字化を⽬指して９⽉より運⽤開始 売上⾼ 営業利益 （百万円） ＰＡＧＥＳ 13 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 15: その他
その他 上海⼦会社創業による営業損失計上 3 5 （百万円） 特記事項 ・設⽴費⽤のほか、下期においては⼈員を増加。 ‐20 損失要因 ・22期より開始する越境Ｅコマース , 医療ツーリ 第20期 ズム等のインバウンド事業に向け⼈件費（本社 第21期 営業⼈員の⼈件費を含む）をはじめとする固定 費が増加。 ・VR関連事業における先⾏投資 ‐94 売上⾼ 営業利益 ＰＡＧＥＳ 14 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 16: 第22期事業展開
第22期事業展開 ＰＡＧＥＳ © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 17: 飛躍への第一歩となる第22期
⾶躍への第⼀歩となる第22期 異なるアプローチで「⼈と⼈をつなぐ」６つの事業 ＰＡＧＥＳ 16 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 18: 占いコンテンツ事業
占いコンテンツ事業 売上の回復から緩やかな増加へ ・引き続き安定的な収益基盤としての役割を重視。 ・占いユーザーの特徴や⾏動に注視した運⽤でサービスを強化。 優良なフリーミアムコンテンツの提供 決済⼿段の多様化 クーポンの導⼊ ユーザーの回遊率の向上 既存ユーザーの 新規ユーザー数の増加 リテンション率向上 データカルマ（※）を 活⽤した分析 ※顧客データベースの分析ツール 流⼊を効果的に 誰でも利⽤できる課⾦コンテンツの強化 広告へ誘導 （課⾦収⼊） （広告収⼊） １コンテンツあたりの収益増加 ＰＡＧＥＳ 17 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 19: One to One Marketing 事業
One to One Marketing 事業 収益を新規サービスへ投資 培ったナレッジを⽣かす ・電話やチャットによる直接鑑定で培った ノウハウ・システムを別サービスへ展開。 新たな顧客層へのアプローチでユーザー 層を拡⼤。 運営体制の強化 ・システムの導⼊による運営の徹底管理。 占い師をはじめとするサービス提供 者の業務状況を把握し、よりよいサービ スを提供する。 9⽉より開始した声による癒しのサービス「きゃらデン」 より良いサービス提供のため現在改修中。 ＰＡＧＥＳ 18 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 20: ゲームコンテンツ事業
ゲームコンテンツ事業 ⼦会社による安定収⼊ ⼈材確保 他社との協業 新規運営移管タイトルの獲得 ・⾃社単独の運⽤のみならずSQ社との協業運⽤も セカンダリー 新規タイトル 1タイトルあたり収益の増加 共同運営 開発 ・他社IPとのコラボレーションによる相乗宣伝効果 （ただし22期は安定性を重視） ・イベントをはじめとする運営の強化 ・その他事業との連携 (VRコンテンツの導⼊) 安定収益の確保 （課⾦収⼊） 安定性を重視しつつ開発に意欲 ⾃社の資産を⽣み出す ＰＡＧＥＳ 19 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 21: メディア事業
メディア事業 各サイトの広告価値を⾼める 複数メディア 3,000以上の占い の運⽤ 無料コンテンツ ・他事業との相互送客効果を意識した ターゲット設定（ 20〜30代 ⼥性 ）。 ・AIによる分析でサービス提供を強化。 幅広く情報を取得 ユーザー動向・嗜好・性別・年代 さらにＢ to Ｂ向けサービスへと展開。 AIによる分析 ユーザー情報の数値化 サービス提供強化 サービスの 個々のユーザーに向けた 多様化と価値向上 サービス 特定性の⾼い広告 広告収⼊の強化 Ｂ to B 向け情報提供サービス（販売収⼊） ＰＡＧＥＳ 20 © Media Kobo, Inc. All Rights Res
Slide 22: VR, MR 事業
VR , MR 事業 売上の回復から緩やかな増加へ ・上期は引き続きハードウェア販売とソフトウェア開発に注⼒。 汎⽤性の⾼いシステムの開発で、22期以降の新たな収益形態の構築を⽬指す。 ・VRを使⽤した新たなコミュニケーションツールの開発。 ⾃社コンテンツ等 課⾦収⼊ のプロモーション ⼿数料収⼊ 販売・権利収⼊ VR機器販売 VRコンテンツ VRコンテンツ MRプロジェクト PIMAX社 HMD 配信 制作 2019年秋頃 LYRobotix社 コントローラー 2019年秋頃 事業提携 ＰＡＧＥＳ 21 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 23: 越境Eコマース, インバウンド事業
越境Ｅコマース , インバウンド事業 国内外の⼦会社を中⼼に現地企業と連携 中国富裕層向けサービスの展開 医療ツーリズム事業を企画 ・物品の購買だけではなく、「体験・経験」 に価値を⾒出す層へのアプローチ ・⾼所得層の健康への関⼼に着⽬ Eコマース＝継続率の事業 ・継続性が必要となる商品・サービスの提供 ・アフターフォローの充実 ・「必要性」と「付加価値」を備えた 詳細後⽇発表予定 商品・サービスの選定 ＰＡＧＥＳ 22 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 24: 第22期連結会計年度 業績予想
第22期連結会計年度 業績予想 着実な成⻑と継続的な投資の実現 2,200 2,171 売上⾼ 2,200百万円 営業利益 150百万円 経常利益 140百万円 当期純利益 80百万円 第22期（予想） 第21期（実績） 150 140 72 70 80 20 売上⾼ 営業利益 経常利益 当期純利益 （百万円） ＰＡＧＥＳ 23 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 25: ご参考
ご参考 ＰＡＧＥＳ © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 26: メディア工房 会社概要
メディア⼯房 会社概要 本社 東京都港区⾚坂四丁⽬２番６号 住友不動産新⾚坂ビル12階 設⽴ 1997年10⽉ 資本⾦ 451百万円 従業員数 連結 132名（平成30年8⽉末 時点）※契約社員等を含む就業⼈数 平均年齢 34.0歳（平成30年8⽉末 時点） ⼦会社 株式会社ブルークエスト 株式会社ルイスファクトリー 株式会社ギフトカムジャパン 魅仕坊（上海）互联⽹科技有限公司 株式会社メディトラ 上場市場 東証マザーズ（3815） 事業内容 コンテンツ制作・配信事業・各種メディア事業 他 ＰＡＧＥＳ 25 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 27: メディア工房 株主構成
メディア⼯房 株主構成 平成30年8⽉末⽇時点 株主状況(所有⽐率) 株式の状況 上場株式数 11,300,000株 2.23 0.77 0.18 ⾃⼰株式数の合計 1,080,877株 役員の所有株式数合計 2,086,200株 9.57 流通株式数 3,273,923株 44.1 流通株式数⽐率 28.97% 43.15 ⼤株主の状況 株主名 所有持株数 割合 エヌカルテット 4,859,000株 43.00% 個⼈その他 (44.10%) その他国内法⼈ (43.15%) ⻑沢 ⼀男 1,930,500株 17.08% ⾃⼰株式 (9.57%) 証券会社 (2.23%) 外国法⼈等 (0
Slide 28: 資料に関する注意事項
資料に関する注意事項 本資料は、当社をご理解いただくための情報提供を⽬的としたものであり、当社が発 ⾏する有価証券への投資を勧誘することを⽬的としたものではありません。また、本 資料に全⾯的に依拠した投資等の判断は差し控え願います。 本資料は、正確性を期すために慎重に作成しておりますが、安全性を保証するもので はありません。本資料中の予測や情報によって⽣じた損害等については、当社は⼀切 の責任を負いかねます。 本資料に記載された意⾒や予測等の情報は、本資料作成時点の当社の判断によるもの であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。そのため、事業環境の変更 等の様々な要因によ