Maruchiyo Yamaokaya Corporation · TSE:3399
Maruchiyo Yamaokaya — Q2 FY2010 Earnings Presentation
28 slides from Maruchiyo Yamaokaya's earnings presentation, Sep 18, 2009
Slide 1: 平成22年1月期 第2四半期決算説明会
平成22年１月期 第２四半期決算説明会 平成21年9月18日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成22年１月期第２四半期決算概要 Ｐ３～Ｐ13 平成22年１月期業績の見通し Ｐ14～Ｐ21 参考資料 Ｐ22～Ｐ27 －2－
Slide 3: 平成22年1月期第2四半期決算概要
平成22年１月期第2四半期決算概要 －3－
Slide 4: 平成22年1月期第2四半期 TOPICS
平成22年1月期第２四半期 ＴＯＰＩＣＳ 第2四半期累計実績 売 上 高：3,448百万円（前期比4.3％増） 経常利益：109百万円（前期比223.8％増） □ 対前期比で増収・増益を達成 □ 経常利益は期初予想から20％UP －4－
Slide 5: 平成22年1月期第2四半期実績
平成22年１月期第２四半期実績 （単位：千円） 平成22年1月期 １Ｑ実績 ２Ｑ実績 累計実績（１Ｑ+２Ｑ） 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 1,696,465 100.0 1,752,186 100.0 3,448,651 100.0 売上原価 454,608 26.8 454,876 26.0 909,484 26.4 売上総利益 1,241,856 73.2 1,297,310 74.0 2,539,166 73.6 販管費 1,212,427 71.5 1,226,438 70.0 2,438,865 70.7 営業利益 29,429 1.7 70,872 4.
Slide 6: 第2四半期対前期比較
平成22年１月期第２四半期対前期比較 （単位：千円） 平成21年1月期 平成22年1月期 対前期比較 第２四半期累計実績 第２四半期累計実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 3,307,088 100.0 3,448,651 100.0 141,563 4.3 売上原価 881,913 26.7 909,484 26.4 27,571 3.1 売上総利益 2,425,175 73.3 2,539,166 73.6 113,991 4.7 販管費 2,396,781 72.5 2,438,865 70.7 42,084 1.8 営業利益 28,393 0.9 100,301
Slide 7: 第2四半期コスト内訳
平成22年１月期第２四半期コスト内訳 （単位：千円） 平成21年1月 平成22年1月 対前期コスト 売上高比 売上高比 第２四半期累計実績 第２四半期累計実績 改善率 売上高 3,307,088 100.0 3,448,651 100.0 － 売上原価 881,913 26.7 909,484 26.4 △0.3 売上総利益 2,425,175 73.3 2,539,166 73.6 － 販 人件費 1,083,409 32.8 1,149,123 33.3 0.5 売 法定福利費 91,309 2.8 91,938 2.7 △0.1 費 水道光熱費 405,436 12.3 340,221
Slide 8: 営業利益の増減
営業利益の増減 平成21年1月期第２ 平成22年1月期第２ 四半期 四半期 28,393千円 100,301千円 増減 ＋71,907千円 要因分析 ・売上増加による利益増 ＋56,913千円 ・人件費悪化 △20,865千円 ・原価率改善 ＋10,179千円 ・水道光熱費改善 ＋25,680千円 計 ＋71,907千円 －8－
Slide 9: 主要食材単価、ガス単価の推移
参考資料 〇主要食材単価、ガス単価の一昨年７月を１とした場合の推移 1.6 1.5 麺 食肉 ガス 1.4 1.3 1.2 1.1 1 0.9 0.8 0.7 0.6 月 月 月 月 月 月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1 1 7 0/ 1/ 9/ 10 11 12 10 11 12 H2 H2 H1 ガス単価は昨年8月をピークに大幅に下落し、光熱費に好影響 麺・食肉は、比較的安定して推移 －9－
Slide 10: エリア別出店状況
エリア別出店状況 平成２２年１月期１００店舗達成！ 北海道・東北エリア 都道府 H21.1期末 H21.7末 H21.7末 H21下期 県名 店舗数 増減 店舗数 出店予定 北海道 ３０ １ ３１ 宮城県 ２ － ２ 福島県 ２ － ２ 山形県 １ － １ 関東エリア 都道府 H21.1期末 H21.7末 H21.7末 H21下期 県名 店舗数 増減 店舗数 出店予定 茨城県 １２ － １２ 2 群馬県 ６ － ６ 栃木県 ７ － ７ 千葉県 ９ １ １０ 東海エリア 埼玉県 ８ １ ９ 都道府 H21.1期末 H21.7末 H21.7末 H21下期 東京都 １ １ ２ 県名 店舗数 増減 店
Slide 11: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成21年1月 平成22年1月 構成比 増減率 第２四半期累計 第２四半期累計 流 動 資 産 390,131 433,267 10.5 11.1 現金及び預金 237,988 251,135 6.1 5.5 棚卸資産 71,719 89,694 2.2 25.1 固 定 資 産 3,403,072 3,694,458 89.5 8.6 有形固定資産 2,641,291 2,894,043 70.1 9.6 建物及び構築物 2,258,112 2,368,219 57.4 4.9 無形固定資産 19,120 15,916 0.4 △16.7 投資その他の資産 742
Slide 12: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成21年1月 平成22年1月 構成比 増減率 第２四半期累計 第２四半期累計 流 動 負 債 1,224,246 1,308,227 31.7 6.9 買掛金 163,625 168,903 4.1 3.2 短期借入金 36,668 32,000 0.8 △12.7 １年以内返済長期借入金 607,508 675,830 16.4 11.2 固 定 負 債 1,399,001 1,546,135 37.5 10.5 社債 115,000 105,000 2.5 △8.7 長期借入金 1,256,000 1,388,540 33.6 10.5 負 債 合 計
Slide 13: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成21年1月2Q 平成22年1月2Q 増減額 営業活動によるＣＦ 178,133 66,869 △111,264 投資活動によるＣＦ △189,725 △337,180 147,455 財務活動によるＣＦ 3,729 89,436 85,707 現金及び現金同等物 237,988 251,135 13,147 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前中間純利益104,062千円に対し、減価償却費150,556千円、法人税等の支払額103,227千円 ■ 投資活動によるキャッシュフロー 新店舗開設による有形固定資産の支出319,378千円 ■ 財務活
Slide 14: 平成22年1月期業績の見通し
平成22年1月期業績の見通し －14－
Slide 15: 平成22年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成22年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：千円） 平成21年1月期 平成22年1月期 対前期比較 通期実績 通期計画 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 7,033,515 100.0 7,719,171 100.0 685,656 109.7 売上原価 1,892,624 26.9 2,084,965 27.0 192,341 110.2 売上総利益 5,140,891 73.1 5,634,206 73.0 493,315 109.6 販管費 4,911,406 69.8 5,285,746 68.5 374,340 107.6 営業利益 229,484 3.3
Slide 16: 通期計画前提条件
平成22年1月期通期計画前提条件 ～前提条件～ 新規出店 10店舗（上期：５店舗 下期：５店舗）関東地区中心に出店予定 既存店売上 前年対比 100％（実際は弱含みだが、利益修正は行わない） 原価率 概ね前期並みと設定（上期は下落傾向） 販管費率 水道光熱費は電化移行とガス単価下落を考慮 人件費は概ね前期並みと設定。若干の減少を計画しているが 今後の出店に備えた人員増も考慮。 特別損失 店舗閉鎖関連費用50百万円（１店舗の閉店計画予備） ～通期計画根拠～ ・利益ベースは下期偏重 →売上が大きくなる月が下期に多い（８･12･１月） →損益分岐点の観点から、一定の売上を上回ると利益が大幅に増加する
Slide 17: 平成22年1月期今後の取組み
平成22年1月期今後の取組み 売上向上対策 方法・効果等 参考指標 既存店売上指標対前期比較（％） 定期的な期間限定 新規顧客の開拓と固定客の 当期 前期 対前年 メニューの販売 囲い込み 売上 96.9 100.5 96.4 客数 96.4 99.9 96.5 接客コンテスト、昇格試験 従業員教育・研修 平均単価 100.6 100.6 100.0 制度実施による店舗ＱＳＣ の実施 向上とリピーター獲得 新券売機の導入、携帯サイト 販促力の強化 活用による売上の底上げ コスト改善対策 効果 参考指標 社員比率推移： コスト対前期比較（％） ﾊﾟｰﾄｱﾙﾊﾞｲﾄ教育と Ｈ21.7末 → 2.2
Slide 18: 第2四半期営業活動での取組み
平成22年1月期第２四半期営業活動での取組み 期間限定メニュー とんこつ野菜ラーメン 和風つけ麺 プレミアム辛味噌つけ麺 販売状況 とんこつ野菜ラーメン 和風つけ麺 プレミアム辛味噌つけ麺 販売期間 平成21年4月21日～5月31日 平成21年6月2日～平成21年7月13日 平成21年7月14日～8月23日 期間出数 ３９，５５２ ７０，２６７ ６８，０３４ 販売比率 ４．２ ７．４ ６．９ ※期間出数は単品+ｾｯﾄﾒﾆｭー(A・B・C)の合計数値となっております。 ※販売比率は期間毎の販売数／客数×100で算出しております。 －18－
Slide 19: 新規出店に向けた取組み
新規出店に向けた取組み ≪ 高田馬場店 ≫ 東京都２３区内出店 店舗紹介 東京都新宿区高田馬場・早稲田通り沿いに、４月１０日 ≪高田馬場店≫を新規オープンいたしました。 東京都２３区内第１号店として、ビルインでの出店であり、 今後の出店候補先の多様化に向けた足がかりとしていきます。 外 観 店 内 －19－
Slide 20: 業界での当社の位置づけ
業界での当社の位置づけ 売上規模（大） 低価格帯 ラーメンチェーン 価格帯（高） 価格帯（低） 当 社 個人専門店 売上規模（小） －20－
Slide 21: 新業態について
新業態について ラーメン山岡家に続く新業態として、以下のとおり『とんかつ専門店』 を開店いたしました。 屋 号：とんかつ処 かつ千代 所 在 地：茨城県つくば市 営業時間：ＡＭ１１：００～ＰＭ１１：００ 席 数：９３席 店舗紹介 （平成21年9月14日OPEN） 外 観 店内① 店内② －21－
Slide 22: 参考資料
参考資料 －22－
Slide 23: 業績の推移（地域別売上高・店舗数）
業績の推移（地域別売上高・店舗数） 9,000 80 売上高（関） 平成22年１月期 売上高（北） 8,000 70 店舗数（関） 69 店舗数（北） 7,000 65 60 61 6,000 50 56 50 5,000 5,907 37 5,405 40 4,000 4,286 4,846 30 30 29 3,385 28 31 30 3,000 31 2,321 30 27 1,335 23 2,583 20 2,000 16 1,000 10 1,677 1,683 1,811 1,599 1,638 1,673 1,597 865 0 0 ） 1 1 1 1 1 /1 /7 0/
Slide 24: 業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数）
業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数） 110 売上高（関） 104 10,000 売上高（北） 100 店舗数（関） 店舗数（北） 90 87 8,000 80 70 71 6,000 8,235 60 7,005 61 50 5,908 56 5,321 50 4,000 4,286 4,846 3,385 37 40 2,321 30 30 29 28 1,335 30 30 30 2,000 30 30 27 23 20 1,712 1,811 1,793 1,793 1,599 1,677 1,638 1,673 1,597 16 0 10 H16/1 H17/1 H18/1 H
Slide 25: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 既存店売上高の前期比（平成21年７月期） 平成22年 北海道地区：101.0％、関東地区：95.6％ 130 １月期 120 110 100 90 80 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 11月 H21/2 5月 8月 北海道地区は概ね好調、関東地区はやや低調に推移 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －25－
Slide 26: 月次客数推移（前年比）
月次客数推移（前年比） （％） 140 全店 既存店 平成22年 130 １月期 120 110 100 90 80 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 11月 H21/2 5月 8月 平成22年1月期第2四半期間は景気低迷が続き、低調に推移 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －26－
Slide 27: 月次客単価推移（前年比）
月次客単価推移（前年比） （％） 110 全店 既存店 平成21年 １月期 105 100 95 90 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 11月 H21/2 5月 8月 大きな変動も無く、安定している。 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －27－
Slide 28: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 029-896-5800 FAX 029-896-5802 E-mail ir@yamaokaya.com http://www.yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －28－
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