Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote Holdings — Q1 FY2016 Earnings Presentation
29 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, November 2015
Slide 1: 1Q results of FY2016
２０1５年 11月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki-hd.co.jp/ e-mail : ir@donki.co.jp Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2016.
Slide 2: Slide 2
Slide 3: ドンキホーテHD増収増益で上方修正へ
ドンキホーテHD増収増益で上⽅修正へ。 15年7〜9⽉期 ド ンキホーテHDは2015年7〜9⽉期の連結決算を 5⽇に発表した。ファミリー層の⽀持基盤を拡⼤ した上で、インバウンド需要を先駆的な施策の下で 獲得していったことから、会社予想を上回る増収増益 決算となった。 売上⾼は13.9%増の1,866億円だった。可処分所得 や消費⽀出が⾜踏みしている中で、天候不順も重なっ た夏商戦だったが、商圏内動向を適切に把握し、迅速 に対処する現場のハンドリングで機動的な販売促進策 を講じたため、好調な販売推移となった。 ⽣活必需品を中⼼としたファミリー層の⽀持率上昇 と併せて、都⼼店におけるインバウン
Slide 4: INDEX
INDEX 2016年６月期１Ｑ 決算概況 9 決算業績概況 9 キャッシュフロー、設備投資の状況 9 事業別業績概況 9 1Q決算レビュー 9 主な資産、負債、純資産の状況 9 出店状況＆ハイライト情報 9 セグメント情報 9 月次販売の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9インバウンドの状況 9インバウンド商戦レビュー 9 PBコレクション＆majica info 2016期６月期 ２Q業績予想 ・本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 ・本資料中、ドンキホーテHD(7532)は「ドンキホーテHD」または「DQHD」、ドン・キホーテ、または同店舗は「DQ」、
Slide 5: エグゼクティブ・サマリー 1Q業績概況
エグゼクティブ・サマリー １. １Q業績概況 消費税増税一巡後もファミリー層の支持は底堅く推移！ 加えてインバウンド需要の上昇速度は加速！！ ¾一時の小康状態から再び競争が激化した様相を見せている食品や日用雑貨品などの生活必需品については、 機動的な価格訴求と柔軟な品揃え強化策を講じたことから、価格敏感な主婦・ファミリー層の支持を獲得し、 好調な既存店販売高を達成。 ¾成長著しいインバウンド需要については、先駆的に実施した様々な施策の成果を獲得し、快走が続く。 併せてボリュームゾーン商品に係るプライスリーダーとしての地歩を固める。ＳＮＳ普及も大きな武器。 ¾「MEGA」「New MEGA」店は
Slide 6: 1Q決算業績サマリー
1Q決算業績サマリー 【期間：2015年７月１日～2015年９月30日】 （単位：百万円） ※１ 当1Q実績 前1Q実績 2Q累計 公表予想 連結実績 ※２ 金 額 百分比 前期比 進捗率 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 186,642 100.0% 113.9% 50.7% 163,861 100.0% 368,000 100.0% 売上総利益 49,678 26.6% 112.3% 49.7% 44,235 27.0% 100,000 27.2% 販 管 費 38,382 20.6% 113.6% 50.2% 33,779 20.6% 76,500 20.8% 営 業 利 益
Slide 7: 1Q連結業績概況コメント
1Q連結業績概況コメント ¾連結売上高：1,866億円（前期比13.9％増） 悪いインフレの進行が消費環境を蝕むように推移していた増税一巡後の夏商戦。 節約志向と選別消費が強まってきた時勢に、天候不順が繰り返されて気温差が大きくなったり、降雨量が多くなるなど、 季節商品を中心とした店頭商品の販売促進は一進一退で進捗。 加工食品や日配商品などの食品及び日用消耗品や家庭雑貨品などの生活必需品の販売高が牽引する中、 一部の都心店舗はインバウンドメリットも享受して、主力のDQ既存店は7.0％増、 MEGA店を運営する長﨑屋既存店は（インバウンドメリット無しで）6.8％増と好調に推移。 ¾当１Q末総店舗
Slide 8: 1Q連結業績概況
1Q連結業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 186,642 100.0% 163,861 100.0% 113.9% 売 上 総 利 益 49,678 26.6% 44,235 27.0% 112.3% 販 管 費 38,382 20.6% 33,779 20.6% 113.6% 給 与 手 当 14,155 7.6% 11,980 7.3% 118.2% 地 代 家 賃 5,153 2.8% 4,544 2.8% 113.4% 支 払 手 数 料 4,254 2.3% 3,661 2.2% 116.2% 減 価 償 却 費 2,97
Slide 9: 1Q事業別業績概況コメント
1Q事業別業績概況コメント ¾ リテール事業1,803億円（前期比14.1％増） 猛暑・気温の乱高下・長雨といった天候面におけるピンチをチャンスに変えながら、着実にシェア拡大が進む。 「ファミリー層の支持獲得」と「インバウンド需要の拡大」の二刀流で、当１Qもロケットスタートで発進。 ＊「家電製品」146億円（同13.1％増） スマートフォンアクセサリーとPOSAカードなどの小物類が牽引役ポジションを堅持。記録的な猛暑が、 エアコンや扇風機などの「季節家電」の需要を喚起。ヘアアイロンやシェーバーなどの「理美容家電」の貢献度が高い。 ＊「日用雑貨品」433億円（同20.2％増） インバウンド人気を
Slide 10: 1Q事業別業績概況
1Q事業別業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 金 額 構成比 金 額 構成比 リ テ ー ル 事 業 180,333 96.6% 157,999 96.4% 114.1% 家 電 製 品 14,575 7.8% 12,884 7.9% 113.1% 日 用 雑 貨 品 43,291 23.2% 36,011 22.0% 120.2% 食 品 56,581 30.3% 48,773 29.8% 116.0% 時計・ファッション用品 37,609 20.1% 34,099 20.8% 110.3% スポーツ・レジャー用品 11,883 6.4% 11,208 6.8% 106.0%
Slide 11: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 15年９月 15年６月 増減額 流 動 資 産 186,931 175,981 10,950 主な資産の状況 ¾総資産：5,296億円（前期末比 240億円増） 現 預 金 62,904 49,717 13,187 主な増減は、現預金132億円及び有形固定資産 118億円などが増加する一方で、商品19億円 減少。 商 品 92,712 94,580 ▲1,868 ¾現預金：629億円（同132億円増） 当期中における設備投資に備えて金融機関から 固 定 資 産 342,711 329,685 13,026 長期資金を調達。 ¾商品：927億円（同19億円減）
Slide 12: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 15年９月 15年６月 増減額 流 動 負 債 151,477 144,576 6,901 主な負債・純資産の状況 買 掛 金 62,697 60,556 2,141 ¾負債合計：3,032億円（前期末比189億円増） 主な増減は、買掛金21億円増、有利子負債257 億円増（短期性負債122億円増、長期性負債135 短 期 負 債 50,787 38,598 12,189 億円増）の一方で、未払法人税等46億円減及び ※1 債権流動化に伴う支払債務18億円減など 固 定 負 債 151,742 139,723 12,019 ¾有利子負債：1,521億円
Slide 13: 1Qセグメント情報
1Qセグメント情報 主力の「リテール事業」のセグメント利益は67億円、 「テナント賃貸事業」は33億円、「その他の事業」は16億円といずれも増収増益！！ 当１Ｑセグメント概要 ※１ （単位：百万円） テナント賃貸 リテール事業 その他事業 計 調整 連 結 事業 外部売上高 180,333 4,720 1,589 186,642 ― 186,642 内部取引等 3 4,318 1,773 6,094 ▲6,094 ― 計 180,336 9,038 3,362 192,736 ▲6,094 186,642 セグメント利益 6,686 3,255 1,563 11,504 ▲208 11,296
Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） 当１Q 前１Q 増減額 キャッシュフロー １.キャッシュフローの状況 ＜営業CF＞ ¾ 税金等調整前純利益115億円、減価償却費35 期 首 残 高 51,292 44,105 7,187 億円、たな卸資産の減少19億円及び仕入債務 の増加21億円などが増加要因となる一方で、 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 12,099 1,324 10,775 売上債権の増加11億円及び法人税等支払額85 億円が減少要因となり、121億円がキャッシュ イン 投 資 活 動 Ｃ Ｆ ▲19,983 ▲16,609 ▲3,374 ＜投資CF＞ ¾ 出店に伴う有形固定資
Slide 15: 当期出店状況
当期出店状況 驚安堂 フォーマット別店舗数 ９月 福生店 ドン・キホーテ 9月 新宿明治通り店 ※１ ※２ ※３ MEGAドン・キホーテ ７月 箕面店 法人別店舗数 ピカソ 7月 横須賀中央店 ※１. 「ドン・キホーテ」には、「ドン・キホーテ」及び「パウ」が含まれております。 ※２. 「ピカソ」には、「ピカソ」「エッセンス」及び「驚安堂」が含まれております。 ※３. ㈱長﨑屋が運営する業態転換店は、すべて「MEGA」に含まれております。 ※４. 賃貸期間の終了によりDQ1店を閉鎖しております。 ※５. 上記の他に、2店が改築のため休業しております。 MEGAドン・キホーテ MEGAドン・キホー
Slide 16: 当期ハイライト情報
当期ハイライト情報 顧客最優先主義を徹底しながら、 積極果敢に攻めて店舗ネットワークとシェアを拡大！ 通期の新規出店はDQ15店、New MEGA12店など30店＋αを予定。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 新宿 明治通り ＤＱ 9 箕面 桜井 神栖 出雲 和歌山 ＤＱ MEGA 次郎丸 ピカソ 横須賀 エキマルシェ 驚安堂 中央 福生 大阪 埼玉松伏 エキドンキ 業態 名古屋 転換 本店 長﨑屋 ドイト Tokyo Central MARUKAI Pacific Tokyo Central (業態転換) San Diego インバウンド向け 「驚安堂」 majica会員 エキナカ 新経営体制
Slide 17: DQ 月次販売高の状況
DQ 月次販売高の状況 125% = 客数 = DQ全店 = 客単価 = DQ既存店 120% 115% ＤＱ全店 110% 105% 100% 95% 客数 客単価 90% ＤＱ既存店 85% 13年3月 13年9月 14年3月 14年9月 15年3月 15年9月 既存店 14年7月 8月 9月 10月 11月 12月 15年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 売 上 高 101.4% 102.3% 105.0% 108.3% 107.1% 104.3% 106.7% 109.4% 89.5% 114.2% 108.5% 104.4% 108.1% 107.3% 105.3
Slide 18: 1Q決算レビュー
1Q決算レビュー 当1Q前半は猛暑が夏物商品の需要を喚起。 後半は気温の急落や降り続く雨が、お客さま来店数にマイナス影響を及ぼす局面も出現。 ファミリー層の「生活必需品に対する支持拡大」並びに天候に関係なく毎月最高記録を更新した 「免税売上高」がバランス良く既存店の高成長に寄与。 ＜一気に訪れた夏景色の 7月＞ ＜猛暑記録更新の夏休み 8月＞ ＜雨が近づけた秋の気配 9月＞ 既存店売上高：8.1%増 客数：2.0%増 客単価：6.0%増 既存店売上高：7.3%増 客数：1.7%増 客単価：5.5%増 既存店売上高：5.3%増 客数：0.9%減 客単価：6.3%増 ●昨年より早い梅雨明け ●夏休
Slide 19: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 営業利益/億円 売上高 営業利益 2,000 140 2,000 140 1,800 1,800 120 120 1,600 1,600 100 100 1,400 1,400 80 80 1,200 1,200 60 60 1,000 1,000 800 40 800 40 600 20 600 20 1Q 2Q 3Q 4Q 2013 2014 2015 2016 HOP STEP Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q resul
Slide 20: 10年の変遷データ
10年の変遷データ ◆ 地域別売上高の推移 ◆ 客層の推移 5,000 (億円) 東北 北海道 男性 年齢 女性 中四国 北陸/甲信越 4,000 11～20 10% 九州/沖縄 2 3,000 12% 東海 21～30 0 近畿 0 16% 6% 5 31～40 2,000 年 6% 13% 売上構成比 6 41～50 売 月 1,000 46% 関東 上 69% 期 高 51～ 0 構成比 25 20 15 10 5 0 5 10 15 20 25 (%) 2005年6月期 2005年6月期 2015年6月期 2015年6月期 ◆ 商品構成別売上高の推移 5,000 (億円) 11% 家電
Slide 21: インバウンド：2000万人の道
インバウンド：2000万人の道 ◆ 訪日外客数と消費の動向 ◆ 旅行消費額の対前年同期比較 3,000 30,000 2014年7～9月期 2015年7～9月期 3,000 (万人) 25,962(1月-9月) (億円) 12,000 5,000 2,500 25,000 (億円) (億円) 10,000 10,009 4,000 20,278 訪日外国人 252.4％ 2,000 20,000 8,000 旅行消費額(右軸) 181.8％ 3,000 14,167 6,000 1,500 15,000 5,505 2,000 11,490 1,449(1月-9月) 10,846 1,341
Slide 22: インバウンド：新免税制度1年レビュー
インバウンド：新免税制度1年レビュー DQデータ ◆ 訪日外国人客数の推移 ◆ 免税構成比 ◆ 免税客単価 16 (万人) 中国 14 国別客数 韓国 ベトナム / 国内平均 シンガポール / マレーシア フィリピン / 12 インドネシア 免税平均 免税平均 国内平均の6.3倍 1.5% 中国 圧倒 2.6% その他 10 韓国 急増 タイ 5.8% 中国 国内平均の約10倍 7.4% 中国 8 台湾 香港 9.9% 32.8% 韓国 6 台湾 韓国 台湾 17.3% 22.7% 香港 香港 4 1Q(７～９月)は、 タイ その他 韓国シェア増加(29.1％) タイ 2 ベトナム /フィリピ
Slide 23: インバウンド：国慶節速報
インバウンド：国慶節速報 ◆ 免税売上高構成比 上位20店 国慶節 2015 ～たくさんのドラマをありがとう～ 順位 店舗名 免税構成比 1 道頓堀御堂筋店 (大阪) 55.2% 国別客数 人民元切下げ・株急落・景気減速 ―。 2 道頓堀店 (大阪) 41.7% ネガティブな文言が誌面に踊っていることが、信じられない 他 光景がドン・キホーテでは日々繰り広げられています。 3 国際通り店 (沖縄) 38.9% 香港 9.2% 10月1日～7日の国慶節に伴う休暇期間中、免税売上高は タイ 6.3% 4 銀座本館 (東京) 31.6% 5.3% 中国 前年同期間比3.5倍！ 39.5% 国慶節期間
Slide 24: PBコレクション ＆ majica Info.
PBコレクション ＆ majica Info. 12月上旬 MEGA出雲店 majicaデータ特集 ついにオープン！！ （会員数） 350 レッツゴー (万人) 出雲！ 300 9月10日 会員数300万人 突破！！ ワンタッチ トニックウォーター オープンマグボトル カップ春雨スープ 250 職人の逸品 クリームラスク 200 売上高構成比：24.1％ 150 客単価：1.4倍 茎わかめ（梅） 味わいじっくり ジャスミン茶 100 50 ※ 全社売上高に対するmajica会員売上比 ステンレスランチジャー ※ 平均客単価に対するmajica会員客単価 0 - - - - - - コンパクトテ
Slide 25: ビジョン2020と当期の施策
ビジョン2020と当期の施策 ―ビジョン2020― １．売上高 1 兆円 ２．店舗数 500店 ３．ＲＯＥ 15.0% ―2016年6月期施策― お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．営業方針： ４．人事戦略（雇用改定５ヵ年計画の推進）： ・商圏内競争を勝ち上がり、収益力拡大とブランド力の底上げを図る ・多様性を認める企業文化を堅持 ・素早く柔軟な体制強化のため、いっそう狭くて深い権限委譲を徹底 ・多様な雇用形態の創出 ・インバウンド消費の需要獲得と創造 ・ライフワークバランスの実現 ２．商品戦略： ５．財務戦略： ・付加価値の高いディスカウント体制の一層の強化
Slide 26: 2Q連結業績予想
2Q連結業績予想 （単位：百万円） 当２Ｑ修正予想 当初予想 前２Ｑ実績 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 383,000 100.0% 111.9% 368,000 100.0% 342,224 100.0% 売 上 総 利 益 102,800 26.8% 112.2% 100,000 27.2% 91,634 26.8% 販 管 費 78,300 20.4% 114.8% 76,500 20.8% 68,223 20.0% 営 業 利 益 24,500 6.4% 104.7% 23,500 6.4% 23,411 6.8% 経 常 利 益 25,100 6
Slide 27: 上場子会社決算業績
上場子会社決算業績 ＜アクリーティブ：8423＞ （単位：百万円） ＜日本アセットマーケティング：8922＞ （単位：百万円） 当２Q 前２Q 当２Q 前２Q （15年4月1日～9月30日） （15年4月1日～9月30日） （15年4月1日～9月30日） （15年4月1日～9月30日） 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 取扱累計高 95,558 ― ― 85,401 ― 売上高 7,733 100.0% 121.9% 6,343 100.0% 営業収益 1,936 100.0% 125.1% 1,547 100.0% 売
Slide 28: IRに関するお問い合わせ先
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドンキホーテホールディングス ＩＲ部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第36期（2016年６月期）第２四半期決算発表（予定） 決算発表日：201６年２月５日（金） 説明会会場：ステーションコンファレンス東京（東京都千代田区丸の内１-７-12 サピアタワー） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的
Slide 29: Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2016.
Don Quijote Holdings Co., Ltd. 1Q results of FY2016. 28
Don Quijote Holdings — Q1 FY2016 Earnings Presentation on 6ix