Izumi Co., Ltd. · TSE:8273
Izumi — Q1 FY2026 Earnings Presentation
26 slides from Izumi's earnings presentation, July 2026
Slide 1: 2027年2月期（FY26）第1四半期 決算説明会
2027年2月期（FY26）第1四半期 決算説明会 株式会社イズミ ［証券コード 8273］ 1 Copyright (c) IZUMI CO., LTD. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2027/2期（FY26）1Q 決算概要 スライド番号 １ 連結サマリー 3 ２ 連結PL実績 4 ３ 単体PL実績 7 ４ 連結BS 10 ５ 連結CF 11 Ⅱ 補足資料 12 １ 新規出店・活性化の進捗 13 ２ 自社PB「ゆめイチ」の進捗 16 ３ 2027/2期（FY26）業績計画 17 ４ グループ店舗網 20 ５ 既存店の競争力（既存店売上前年比） 21 ６ サステナビリティへの取組み 22 Copyright (c) IZUMI CO., LTD. All rights reserved. 2
Slide 3: 2027/2期（FY26）1Q｜連結サマリー
2027/2期（FY26）1Q｜連結サマリー ・ 新店・既存店の伸長により増収、荒利率は想定を下回るも販管費コントロールが奏功し増益確保。営業利益進捗率は過去平均並み ・ 3月にNSC業態として8店舗目となる「ゆめモール那珂川（福岡県）」をオープン、売上は計画を上回り順調に推移 ・ 「新規SMモデル」のデスティネーション化の実験店舗として、「ゆめタウンみゆき」、「ゆめマート八幡」をリニューアル（詳細はp.13） ・ 中東情勢に伴う影響は足元では落ち着きつつあるものの、エネルギー価格や資材価格の動向については引き続き注視 連 結 *1 当 期 2027/2期 1Q 前 期 2026/2期 1Q
Slide 4: 2027/2期（FY26）1Q｜連結PL実績
2027/2期（FY26）1Q｜連結PL実績 生鮮を中心とした価格強化策等により荒利率が想定を下回るも、販管費コントロールが奏功し増益確保 • 営業収益 新店と既存店による前年比増が寄与し、＋2.8％と増収 • 営業利益 営業総利益率は39.2％と前期差△0.1pt、販管費率は34.3％と△0.4pt、営業利益率は4.9％と前期差＋0.3pt • 経常利益 支払利息が減少したこと等により、経常利益率は 4.9％と前期差＋0.4pt • 四半期純利益 四半期純利益率は3.2％と前期差＋0.1pt 連 結 *1 当期 2027/2期 1Q（3-5月） 前期 2026/2期 1Q（3-5月） 単位
Slide 5: 営業利益は68億円、前期比＋8.9％と増益、EBITDAは118億円
2027/2期（FY26）1Q｜連結PL実績 営業利益は68億円、前期比＋8.9％と増益、EBITDAは118億円（前期比＋3.3％） • より強まる節約志向に対応した営業施策の推進により営業総利益は増加し、一方経費は計画内でマネジメントし抑制 • 人件費単価は賃上げにより上昇も、MHコントロールの継続等により人件費全体では大きく抑制 • 新店・活性化に伴う創業費は前期差＋0.5億円、快適性や安全性等の店舗環境を改善する本社管轄修繕は推進を継続 • サニー事業は引き続き売場守備力の向上と経費管理等の基盤づくりに注力し、のれん償却後の営業利益では前年比＋1.2億円 8,000 営業利益の変動 *
Slide 6: 2027/2期（FY26）1Q｜連結PL実績（セグメント情報）
2027/2期（FY26）1Q｜連結PL実績（セグメント情報） 小売事業は増収増益、小売周辺事業はイズミテクノを中心に各社好調に推移し増収増益 • YM熊本（サニー事業を除く）は増収増益。5月に1店舗「ゆめマートえづ」を閉店し、スクラップ＆ビルドとして2027年春にオープン予定 • YM北九州は増収も、低価格施策と人件費等のコスト増により赤字計上。サニー事業は営業利益の赤字幅は改善も、収益改善に向けた取組みを継続 • ユアーズは「ゆめイチ」の販売が好調に推移（食品内売上構成比 約4％）、昨年オープンした「アバンセminamoa」の創業費が剥落したこと等で黒字転換 • イズミテクノは工事と指定管
Slide 7: 2027/2期（FY26）1Q｜単体PL実績
2027/2期（FY26）1Q｜単体PL実績 営業収益は前期比＋3.4％と増収。荒利率が想定を下回ったものの、販管費の抑制により営業利益は増益を確保 • 営業収益 3.4％の増収、営業総利益の営業収益比は42.7％と前期差△0.7pt • 営業利益 販管費は2.1％増、営業収益比は37.2％と前期差△0.5pt、営業利益率は5.6％と前期差△0.1pt • 経常利益 営業外収益の減少等により、経常利益率は5.4％と前期差△0.3pt • 四半期純利益 四半期純利益率は3.8％と前期差△0.2pt 単体 当期 2027/2期 1Q（3-5月） 前期 2026/2期 1Q（3-5月） 単位 百万円
Slide 8: 単体PL実績（部門別売上高・売上総利益）
2027/2期（FY26）1Q｜単体PL実績（部門別売上高・売上総利益） 低価格施策や生鮮価格強化により客数は伸長。一方、売上総利益率は食料品を中心に低下 • ライフスタイル 3～4月は例年よりも気温が低く衣料品を中心に苦戦。5月は気温上昇し売上回復。1Q累計では売上が前年を上回った 一方、3～4月の販売苦戦による施策等に実施によって、売上総利益は前期差△0.6ptと低下 • 食料品 昨年9月から実施の「強烈特価」厳選100など低価格施策を継続、自社PB「ゆめイチ」は計画を上回って好調に推移 客数を伸ばす施策として生鮮の価格強化を実施。売上総利益は価格強化策や米影響等も重なり前年差△0.8pt
Slide 9: 単体PL実績（販管費）
2027/2期（FY26）1Q｜単体PL実績（販管費） 販管費は2.1％の増加も、営業収益比は37.2％と前年差△0.5pt • 人件費 賃上げ及び新店ランニングコスト増加も適正なMHコントロールに努め、前期差＋0.3％に抑制 • 店舗管理費 快適性や安全性等の店舗環境を改善すべく本社管轄修繕を継続して実施（前期差+2.8億円） • 水道光熱費 新店ランニングコスト増加の一方、適切な使用量コントロールに加え、政府支援による補助金が寄与し前期比＋0.3％と抑制 • その他 新店・既存店活性化による創業費は増加（約＋1億円、前期 約6億円、当期 約7億円） 単体 当期 2027/2期 1Q（3-5
Slide 10: 2027/2期（FY26）｜連結BS
2027/2期（FY26）｜連結BS 新規出店・既存店活性化等の設備投資や、クレジット取扱高増加による売掛金増加等により総資産が36億円増加 • 総資産 先行投資を含む店舗新設・活性化等の設備投資額は64億円 受取手形、売掛金及び契約資産はクレジット取扱高の増加等により69億円増加 • 負債 支払手形及び買掛金は34億円増加、短期及び長期借入金は23億円減少 • 純資産 内部留保の上積みにより利益剰余金は13億円増加、自己資本比率は49.3％と前期末比△0.1pt 連結 2027/2期 1Q末 単位 百万円 実績 構成比 増減額 総資産 599,073 100.0% +3,690 現預金 19
Slide 11: 2027/2期（FY26）｜連結CF
2027/2期（FY26）｜連結CF 当期は2月末・5月末、前期は5月末が銀行休業日であり、営業CF・財務CFには資金決済タイミングの影響を含む • 営業CF 税金等調整前四半期純利益等により、営業CFは38億円の収入 • 投資CF 店舗新設・既存店活性化及びDX投資等の設備投資（64億円の支出）により、投資CFは66億円の支出 • 財務CF 配当金支払31億円、有利子負債返済23億円等により、財務CFは55億円の支出 （単位 百万円） 当期 前期* 営業CF 3,893 25,840 税金等調整前純利益 7,080 6,165 非資金性損益（減価償却費等） 5,138 5,329 営業活動に
Slide 12: 補足資料
補足資料 Ⅱ 補足資料 スライド番号 新規出店・活性化の進捗 13 自社PB「ゆめイチ」の進捗 16 2027/2期（FY26）業績計画 17 グループ店舗網 20 既存店の競争力（既存店売上高前年比） 21 サステナビリティへの取組み 22 Copyright (c) IZUMI CO., LTD. All rights reserved. 12
Slide 13: 新規出店・活性化の報告 ～ 実験店舗（デスティネーション化）の進捗 ～
補足資料｜新規出店・活性化の報告 ～ 実験店舗（デスティネーション化）の進捗 ～ ✓ 生鮮強化型のデスティネーション化モデル店舗として、3月～ ゆめタウンみゆき、4月～ ゆめマート八幡 をリニューアルオープン ✓ 2店舗とも他既存店と比較しても順調に推移しており、さらなる実験店舗の拡大に向けて準備を進める デスティネーション化：青果・鮮魚を軸に、鮮度・おいしさ等で差別化を図る 食品売上前年比実績 青果 120.0 107.6 115.0 • 地域最安のEDLPで「安さ」を訴求 110.0 104.3 103.1 101.8 101.5 100.3 • 単品売切りで回転率や鮮度の向上を図る 10
Slide 14: 新規出店・活性化の報告 ～ 新規出店の実績・計画について ～
補足資料｜新規出店・活性化の報告 ～ 新規出店の実績・計画について ～ ✓ 2026年度上期は新店2店舗をオープン：3月にNSC業態「ゆめモール那珂川（福岡県）」、7月に「ユアーズ広瀬北店（広島県）」 ✓ 2027年度は春に3店舗の新規出店を予定（うち1店舗はS&Bにてオープン） 2026年 2027年 ゆめモール 那珂川（福岡県） 3月5日 仮称）ゆめタウン 四国中央（愛媛県） 春 OPEN OPEN 地域密着型モール • 愛媛県初の「ゆめタウン」 • 四国5店舗目 • 福岡県内3店舗目のゆめモール • 大規模リニューアルによる • 那珂川市と包括連携協定を締結し、 “GMS再生事業” 「商
Slide 15: 新規出店・活性化の報告 ～ 既存店活性化の事例紹介 ～
補足資料｜新規出店・活性化の報告 ～ 既存店活性化の事例紹介 ～ ✓ 第三次中計に掲げる「GMSの進化」の一つとして、行政サービスの充実や地域の皆さまが集う場の創造を進める ✓ GMSのメインターゲットであるファミリー層の集客に向けた店内施設やテナント、サービスの導入を推進 2026年 2026年 ゆめタウン 南行橋（福岡県） 3月20日 ゆめタウン 宇部（山口県） 4月23日 OPEN OPEN 室内型子どもの遊び場「あそぼっちゃ」がオープン 「まちライブラリー＠ゆめタウン宇部」がオープン • ゆめタウン南行橋に行橋市が設置する室内型子どもの遊び場「あそぼっちゃ」 • 宇部市が主体で運営、西
Slide 16: 自社PB「ゆめイチ」の進捗
補足資料｜自社PB「ゆめイチ」の進捗 ✓ 先行して展開していた「プライス」に加え、「レギュラー」「プレミアム」も拡充し、今期目標450品目に向けて商品開発は急速に進行 ✓ 認知度は徐々に上がっており、売上計画比・食品内構成比ともに順調に推移 ゆめイチ数値実績 （2026年3～5月実績） 商品紹介 グループ全体の 食品売上に 肉厚なのに なめらかわかめ 純粋アカシアはちみつ 売上計画比 120.5 ％ 占める構成比 2.9 ％ 398円（税込430円） 498円（税込538円） 展開品目数 25年9月 26年5月末 ・ 栄養豊富な三陸の ・ 産地にこだわり、 追波湾産わかめ使用 高純度蜜のみ使用
Slide 17: 2027/2期（FY26）｜業績計画
2027/2期（FY26）｜業績計画 第三次中計初年度は、2030年度の目標必達に向けビジネスモデルを進化させるための「構造改革元年」とする • 長期化するインフレ環境下において節約志向への対応を継続、消費者行動に即した商品政策の実施。自社PB「ゆめイチ」商品の拡販強化 • 前期独自運営に切り替わったサニー事業は、ニチリウPB「くらしモア」や自社PB「ゆめイチ」の拡販とローコスト運営の推進を図り、軌道のせを目指す • 新店は単体１店舗、子会社１店舗を計画。また、新SMモデル（生鮮強化型店舗）の実験店を展開し運営ノウハウの確立を目指す • ガバナンス体制の見直しを行い新しく社外取締役を招聘、第三
Slide 18: 2027/2期（FY26）｜業績計画 営業利益は+6.5％増益の290億円を計画
2027/2期（FY26）｜業績計画 営業利益は+6.5％増益の290億円を計画 • 2035年長期ビジョン達成に向けた第三次中期経営計画がスタート。西日本エリアにおける「地域の総合生活産業」を目指す • 節約志向への対応と多様化する消費者ニーズをキャッチアップすべく、自社PB「ゆめイチ」の開発を積極的に進める • 前期コントロールの難易度が高かったサニー事業の軌道のせ。黒字転換を図り、前期差＋10億円を目指す • 成長に向けた積極的な店舗投資を推進。創業費の増加+6億円、本社管轄修繕（修繕・メンテナンス費用）の増加+10億円を見込む 営業利益の変動 37,000 32,000 前期比 106
Slide 19: 2027/2期（FY26）｜業績計画 イズミ単体の前提
2027/2期（FY26）｜業績計画 イズミ単体の前提 2027年2月期（FY26） 既存店売上高前年比 新設店舗 ゆめモール那珂川（2026年3月、福岡県那珂川市） 2026年度 主な増床・活性化 GMS 10店舗 ※増床なし 6月実績 ライフスタイル 89.5% 固有要因 創業費の前期差 ＋7億円（ 当期計画19億円、前期実績12億円 ） 食料品 100.6% 通期 上期 下期 直営計 97.3% 売上高 3,347億円 1,641億円 1,706億円 テナント 97.2% イズミ計 97.2% 既存店売上高前年比 102.9% 102.1% 103.7% ※直営計の内訳 直営計 102.
Slide 20: 補足資料｜グループ店舗網
補足資料｜グループ店舗網 中四国・九州を中心に店舗展開 263 店舗 （2026年5月31日時点） 本社 地域ごとの店舗数（店） 主な会社名ほか 主な業態 所在地 九州 中国 四国 その他 合計 イズミ 広島市 SC（ゆめタウン・LECT） ※1 20 35 4 2 61 NSC（ゆめモール） 4 4 - - 8 SM（ゆめマート） 14 17 - - 31 その他 2 4 - 1 7 小計 40 60 4 3 107 ユアーズ 広島市 SM（ユアーズ等） - 24 - - 24 ゆめマート熊本 熊本市 SM（ゆめマート） ※2 23 - - - 23 SM等（サニー事業） 70 - - -
Slide 21: 補足資料｜既存店の競争力
補足資料｜既存店の競争力 既存店売上高前年比 2016年度～ （%） ※2023年度から売上高前年比には、エクセル部の実績を含んだ数値を記載しております。 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 ’22 ’23 ’24 ‘25 ‘26 イズミ 101.5 99.2 99.4 99.1 89.7 101.1 103.5 103.0 100.7 102.0 101.7 全国 98.8 99.6 99.2 98.8 100.7 103.1 101.0 103.0 102.1 102.5 かい離 +2.7 -0.4 +0.2 +0.3 -11.0 -2.0 +2.5 0.0 -1.4 -0.5
Slide 22: 補足資料｜サステナビリティへの取組み
補足資料｜サステナビリティへの取組み CO₂排出量を着実に削減 資源の有効活用 リサイクル・リユースを推進 太陽光発電設備を積極的に設置、 使用済み食用油を福岡県内4店舗で回収 2022年以降、すべての新店に太陽光パネルを導入しています。2024年にオープンした 2025年4月から、福岡市・北九州市と連携して、家 「ゆめマート五日市」では、太陽光発電と電力販売契約により、100％再生可能エネル 庭から出る使用済み食用油の回収を行っています。 ギーを実現しました。 「ゆめタウン博多」など4店舗に回収ボックスを設置し、 集まった廃食油を専門業者でバイオディーゼル燃料に 太陽光パネル 再生。普段は廃
Slide 23: 補足資料｜サステナビリティ
補足資料｜サステナビリティ 身近な地域に元気と「にぎわい」を 地域と力を合わせて一層の発展を 高校生による藍染ファッションショーを開催！ イベントを通じて自衛隊のお仕事を紹介 2026年5月6日、ゆめタウン徳島にて「阿波 2026年4月29日、ゆめタウン行橋にて、福 藍」をテーマにしたイベントを開催しました。高校 岡地方協力本部の主催で、空自築城基地 生が制作した藍染衣装による「夢見る藍染 による警備犬の展示や偵察バイク試乗などを ファッションショー」に加え、藍染のハンカチやコー 実施。自衛隊の仕事を紹介しました。午前と スターなどを販売するマルシェも実施。今後も地 午後の2回実施した警備犬に
Slide 24: 補足資料｜サステナビリティ
補足資料｜サステナビリティ 自分らしくイキイキと働ける職場環境を 多くの学びの場で個々の成長を支える 定年年齢を延長、65歳まで正社員に ロールプレイング全社大会で接客技術を高める 2025年度以降に満60歳を迎える正社員を対象に、定年制度を改定しました。同年 2025年10月7日、接客技術の向上を目的として毎年開催している、ゆめタウン専門 度より、定年年齢を現行の60歳から毎年1歳ずつ引き上げ、最終的に65歳まで正社 店ロールプレイング大会「ゆめ1グランプリ」の第9回大会がイズミ本社にて行われました。 員として勤務できる制度とします。 地区予選を勝ち抜いた11名の参加者は、 この改定は、社員
Slide 25: 補足資料｜サステナビリティ
補足資料｜サステナビリティ 環境・社会・経済に配慮した 「持続可能な商品」 の取り扱い 環境にやさしい魚を販売 高校生のお弁当販売を通じた地域交流 「ゆめイチ」から「怪獣レモンチューハイ」を発売 「マリン・エコラベル・ジャパン」（略称MEL）は、 ゆめタウン中津（大分県）では、毎月1回、東九 「怪獣レモン」とは、見た目が原因で、味や品質は変わら 日本初の水産エコラベル認証制度です。環境に 州龍谷高等学校食物科の生徒さんが手づくりした ないのに廃棄されたり、安価で取引されているレモンに対し やさしい漁業・養殖を行う事業者とその商品に、 お弁当を販売しています。日頃の学習の成果を生 て、デザインや
Slide 26: 補足資料｜サステナビリティ（ガバナンス）
補足資料｜サステナビリティ（ガバナンス） 実効性のある体制を構築し、適正で健全な経営を進めていきます ・ お客さま満足の実現を通じて企業価値の最大化を図ることで、ステークホルダーの期待に応える ・ 高い倫理観をもって社会的責任を果たしつつ、地域社会へ貢献 2026年5月～ ・ 経営組織や諸制度を整備し、透明性、公正性を高めることを重要な課題の1つと位置づけ 小売に精通した社外取締役を新たに加え、 ・ 取締役会の監督機能の強化、財務の信頼性の確保、業務の有効性と効率化の向上に取り組む 取締役会の実効性を強化 ・ 「経営会議」、「指名・報酬委員会」を組成、権限移譲の実効性をさらに向上させる 株 主