Izumi Co., Ltd. · TSE:8273

Izumi — Q2 FY2025 Earnings Presentation

40 slides from Izumi's earnings presentation, October 2025

  1. Slide 1: 2026年2月期 第2四半期 決算説明会資料

    youme 20264 2 AHA (FY25) 56 2 DU=FRA AA anhAsS RUS Az [aiFzs1J—K 8273]

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 2026/2期（FY25）第２四半期 決算概要 スライド番号 １ 連結サマリー 3 ２ 連結PL実績 ４ ３ 単体PL実績 ７ ４ 連結BS 11 ５ 連結CF 12 ６ 業績計画 13 Ⅱ 2025年度 下期の事業戦略 15 １ 上期の総括と下期の方向性 16 ２ 第三次中期経営計画の方向性 29 Ⅲ 補足資料 32 2 Copyright (c) IZUMI CO., LTD. All rights reserved.

  3. Slide 3: 2026/2期（FY25）2Q 連結サマリー

    2026/2期（FY25）2Q｜連結サマリー 前期差： 昨年ランサム被害の影響からの販売回復。新店3店舗、6月にゆめモール山陽（S&B）をオープン また、サニー事業等が期初からフル稼働したこと等により大幅増収、営業・経常増益。純利益は減益 計画差： 営業収益は、節約志向の高まりから低価格ニーズへの対応を一層強化も天候要因等も重なり未達 経費は計画内でコントロールも、イズミ単体のトップラインが計画を下回り、各段階利益で未達 連結 *3 単位 百万円 当期 2Q 前期 2Q 計画 実績 前期比 実績 前期比 計画 前期比 営業収益 281,037 117.8％ 238,670 102.3％ 294

  4. Slide 4: 2026/2期（FY25）2Q 連結PL実績

    2026/2期（FY25）2Q｜連結PL実績 昨年ランサムウェア被害からの反動とM&Aにより増収も、売上計画未達を主要因とし利益計画未達 • 営業収益 昨年ランサムウェア被害の反動・M&A（サニー事業・サンライフ）により増収 • 営業利益 営業総利益率は39.1％と前期差△1.2pt、販管費率は34.6％と△0.6pt、営業利益率4.5％と△0.6pt • 経常利益 経常利益率は、支払利息の増加等により4.5％と前期差△0.7pt • 中間純利益 中間純利益率は2.9％と前期差△0.5pt 連 結 *1 単位 百万円 1Q（3-5月） 2Q（6-8月） 上期（3-8月） 実績 前期比 実績 前

  5. Slide 5: 連結PL実績 EBITDA

    2026/2348 (FY25) 2Q | PLR youme SR AlsS1 268A, BURIIC+5.1%C1Bss. EBITDA+ 21489 (BIRALL + 10.4%) SPL REM SOM SEBEL, 17 MORES REE, BROAN ABIEO—A, BHSKEHEA ANAASRBCUT, S5ICRRUU REE PT TCS SMSC TAC, BE LESS LSE Rh FS BUCA t 1A, REP RSE SORA NAS ERO BREE CRY BRT. 1QCUAFLMEPPREROUSSPMICHBEL, BBOOGEN EtlmO

  6. Slide 6: 連結PL実績（セグメント情報）

    2026/2期（FY25）2Q｜連結PL実績（セグメント情報） 小売事業の販売回復が進むとともに、小売周辺事業のゆめカード・イズミテクノが好転し増収増益 • 小売事業は、ランサムウェア被害による影響からの反動とM&Aにより増収増益（うち、単体は次ページ以降を参照） • SM子会社のYM熊本（サニー除く）とYM北九州は回復基調、ユアーズは新店創業費（75百万円）除くと黒字転換 • サニー事業においては、システム移行とともに西友PBから「くらしモア」への切り替えを実施。今後、イズミ単独運営の推進 • カード・テクノが小売事業の正常化により増収増益、イズミフードは販売好調の一方、賃上げに伴う人件費増

  7. Slide 7: 単体PL実績

    2026/2期（FY25）2Q｜単体PL実績 荒利率・販管費は計画内でコントロールも、売上未達により荒利額が経費増をカバーできず減益 • 営業収益 3.5％の増収、営業総利益の営業収益比は前期差+0.1pt • 営業利益 販管費は4.5％増、営業収益比は37.4％と+0.3pt、営業利益率は5.4％と△0.3pt • 経常利益 有利子負債の増加と金利上昇等により支払利息が増加、経常利益率は5.3％と前期差△0.6pt • 中間純利益 中間純利益率は3.7％と前期差△0.3pt 単体 単位 百万円 当期 2Q累計 前期 2Q累計 計画 実績 営業収益比 前期比 実績 営業収益比 計画 前期比 営

  8. Slide 8: 単体PL実績（既存店売上）

    2026/2348 (FY25) 2Q | BUAPLSeA (BEF S7c LBL) youme MEF SLULREOZEDSOREO—A, BLEMIET NBME 1QIHEF STU LREORS CHEF Sb, HMM —BmKECCTSA~6AICIWI TSK (MMEHERO RIBL. BAGO) \VORRBORMAACKED, 7~8AICINT CR (CEE HAD(SEAMAIICESI Sb, S~6ASRIEE FEI. (RMB HERO RELA REE BRF leo Bex: 22 Bit iao LinBitFle (%) VAT LSSH Se

  9. Slide 9: 単体PL実績（売上総利益）

    2026/2384 (FY25) 2Q | BUAPLSSH (BBPISI56_bis - Fe LMA) youme 1QISMEFFYLATLRSOREMS, FRA CIBSORE se LMARCEICHE © DIIRAAMW BIWAMEICRBOMICDSEN TRA EH ICS A> MORSE. SBE CltsG LO RIE* F Eloi Fe LHBAZS1LQORIHAZ AO. 2pth. 2QI4+0.2ptc ESL. FEASET CSR H . BAG MHAEEOBEOC SARE FT| SO AMM Re HL ESCHER AMER ROSMC

  10. Slide 10: 単体PL実績（販管費実績）

    2026/2期（FY25）2Q｜単体PL実績（販管費実績） 販管費総額が前期比104.5％と増加、営業収益比は37.4%と0.3pt上昇 • 人件費 適正なMHコントロールに努める一方、賃上げ及び新店ランニングコストにより増加 • 水道光熱費 使用量を適切にコントロールし削減に努め、一部補助金による支えもあったが、再エネ賦課金等により増加 • 広告宣伝費 昨年1Qにランサム被害でチラシ・DM等の販促が打てなかったことやインフレ対応の販促強化により増加 • その他 新店・既存店活性化による創業費は増加（約＋1億円、前期 約9億円、当期 約10億円） 店舗の安全性や快適性を保つため、店舗修繕・メン

  11. Slide 11: 連結BS

    2026/2期（FY25）2Q｜連結BS 新規出店・既存店活性化等により総資産が212億円増加 • 総資産 先行投資を含む店舗新設・活性化等の投資額は115億円。銀行休業日要因等により現預金が69億円増加 受取手形、売掛金及び契約資産はクレジット取扱高の増加等により68億円増加 • 負債 期末日が銀行休業日であったことから支払手形及び買掛金は329億円増加、有利子負債は175億円減少 • 純資産 4月に自己株式取得を31億円実施、自己資本比率は48.2％と前期末比△1.4pt 連結 * ＞サニー事業に係るのれんの確定に伴う会計処理 単位 百万円 2026/2期 2Q末 2025/2期末 確定後

  12. Slide 12: 連結CF

    2026/2期（FY25）2Q｜連結CF 期末日が銀行休業日であったことから支払手形及び買掛金が増加。4月に自己株を31億円取得 • 営業CF 税金等調整前中間純利益等により、営業CFは 447億円 の収入 • 投資CF 店舗新設・既存店活性化及びDX投資等（107億円の支出）により、投資CFは 99億円の支出 • 財務CF 自己株取得31億円、配当金支払32億円、有利子負債返済214億円等により、財務CFは 278億円の支出 単位 百万円 当期 2Q 前期 2Q * 営業CF 44,755 45,912 税金等調整前純利益 12,615 13,115 非資金性損益（減価償却費等） 10,81

  13. Slide 13: 業績計画

    2026/2期（FY25）業績計画 2026年２月期 業績計画を下方修正 • 上期未達は単体トップライン未達が主要因。下期もインフレ環境下の節約志向は継続、売上に加え荒利計画も見直し • 下期よりプライベートブランド（ゆめイチ）の販売開始、低価格ニーズへの対応を強化 • トップライン回復に向けた対応強化とともに、販管費のコントロールを一層強化 連結 単体 単位 百万円 2026/2 期 2026/2 期 修正公表値 期初公表値 修正公表値 期初公表値 （10月14日） （4月14日） （10月14日） （4月14日） 計画 前期比 *3 計画 前期比 *3 計画 前期比 計画 前期比 営業収益

  14. Slide 14: 業績計画 イズミ単体の前提

    2026/2期（FY25）業績計画 イズミ単体の前提 2026年2月期（FY25） 既存店売上高前年比 ア・フルール プティminamoa広島店（2025年3月、広島市南区） 2025年度 新設店舗 ゆめモール山陽（2025年6月、岡山県赤磐市） 9月実績 レクレ（2025年7月承継、広島県呉市）※JR呉駅南側の市有地に建つ「レクレ」を承継 ライフスタイル 94.3% 主な増床・活性化 GMS 5店舗 ※増床なし 食料品 100.5% 創業費の前期差 △6億円 直営計 98.8% 固有要因 （ 期初計画15億円→当期計画13億円、前期実績19億円 ） テナント 97.8% 通期 上期 下期 イ

  15. Slide 15: 2025年度下期の事業戦略

    2025年度下期の事業戦略 15 Copyright (c) IZUMI CO., LTD. All rights reserved.

  16. Slide 16: 上期の総括と下期の方向性 既存店売上

    上期の総括と下期の方向性 上期既存店売上前年比 *1 ※（ ）内はチェーンストア販売統計の数値 上期計 1Q 2Q 下期計 期初想定 106.7％ 108.6％ 104.8％ 期初想定 104.4% イズミ単体計 実績 103.1％ 104.6％ 101.7％ 修正 101.9％ 期初想定 107.9％ 111.4％ 104.8％ 期初想定 103.8% 食品 実績 104.9％ 107.8％ 102.3％ （104.6％） （105.8％） （103.5％） 修正 101.7％ 期初想定 106.8％ 109.8％ 103.9％ 期初想定 104.7% ライフスタイル 実績 99.6％ 10

  17. Slide 17: 上期の総括と下期の方向性

    上期の総括と下期の方向性 ▼上期の取組み状況 食品 ・「全力応援値下げ」を60品目から100品目に拡大 ・「zehi（ぜひ）」は27品目をリニューアル、6品目を新発売し、全90品目を販売（売上前年比115.0％） ・「これ旨」などの付加価値商品の販売強化 ライフスタイル ・低価格帯、ニチリウ商品の販売強化 ・キッズコーナーでのキャラクター雑貨、話題の商品の拡充 ・「SHUCA（シュカ）」のターゲット顧客の年齢層を見直しおよび、雑貨ラインの発売 ▼上期の総括 • 食品については、既存店前年比は上回っているものの、インフレ対応や消費二極化への対応が十分でなかったことから、計画は下回 る結果となった

  18. Slide 18: 商品戦略 食品商品戦略①

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  19. Slide 19: 商品戦略 食品商品戦略② イズミグループPB

    商品戦略｜食品商品戦略② イズミグループPB*「ゆめイチ」は、SM300店舗体制に向けた成長戦略の一翼を担う重要なエンジンと 位置づけ、グループ全体の競争力強化につなげる *PB：プライベートブランド PB開発の目的 • 地域特性や変化するニーズを反映した、イズミならではの「地域密着ブランド」を育成 • 味や価格、仕様等で他社との差別化の徹底 「PB事業企画部」を新設し、 商品開発のスピードと質の向上 • 新しいお客さま、離反したお客さまの来店促進 コンセプト 「イチバンも。イチオシも。」 ▼3つの商品ライン ゆめイチ ゆめイチ ゆめイチ プライス レギュラー プレミアム 毎日にうれしいお求め

  20. Slide 20: 商品戦略 食品商品戦略③

    jae RES | aaa EES) youme © PBSlk, 2030F(CRmAwM5%, 20354F(C10O%tBEST © [CHE ZzehiJ@CS RL, HMR RORACER DHT FORRE 10% Dea LHe 1665 ah 800 PAT. bh 500° PATh £25. [pees | ; PAF eet - 2025 2030 2035 = (4) ee RRMA TITLA =e Baal Shssc bisa VEROWRCPE 2025 ~2026 9H ~11A 2A 2025Rit B o 0 1 1 (2) we 9 13 24 (73

  21. Slide 21: 商品戦略 食品商品戦略④

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  22. Slide 22: 商品戦略 ライフスタイル商品戦略

    商品戦略｜ライフスタイル商品戦略  人気商品の定番化や商品開発の本格化により、ニチリウとの取り組みを強化  自社ブランド「SHUCA」の見直しや、新規MD導入により客数増加を目指す ニチリウとの取り組み状況 客数増に向けた取組み状況 ▼成功事例 ▼新規MDの導入、EC人気ブランドの仕掛け 今夏人気の「コットンUSATシャツ」などの商品を定番化し、ニチリウと 健康意識やトレンド感度の高いお客さまから人気のリカバリーウェアな の取り組みを定着。 どのコーナー化や、ECで人気の下着など、新規MDの取組みを推進 コットンUSATシャツ実績（3-8月） リカバリーウェア実績（3-8月） 50,000

  23. Slide 23: 店舗戦略 既存店活性化

    SRS STE RACS ROTO youme © BOR PHtR C7 4SROstB(CML, SSROADAIHMEeRHP E @ JAKERICMA, SYUAULP RE LOH MAT MENECOMBES V 20254 FHA ASUEIbESSI AMEE + 1X5 GAPE) +7)0-7SM me KESEME LESH ABH 6a () A=ehEts SESE St: 4.2% ISSR THEO RR TERS & eit) ST) Rises ane 2548AHECO . SIERBOSEt BS : 3.6% HUNT ORE MEMES SD ICE

  24. Slide 24: 店舗戦略 新規出店・活性化

    SHS THE RACS LOMB S&B. PREFER KO EROAIROP, BCS S——ZAlHL CME ATH ME eas 2025478 -FHA iWGsete P-IN-NIF4{minamoahSs Eley PNytminamoakee Eqs E— JUGS 2546 FH 267 2026: Festi 202582 FR 7H 90> a 5 Few DY — MSBIE 2 RSNA, bE—NABEIE APACE lies On * AAREI—-F4 — 20264685 4 Rear A-JYFE + RHEL RY Yo fe HITE LILI

  25. Slide 25: サニー事業について①

    サニー事業について①  暫定的な会計処理であったサニー事業ののれん金額が確定  サニー事業のイズミ単独運営が本格的にスタート。今期は安定稼働と高収益モデル復活に向けた 基盤整備を着実に実施していく方針 のれんの金額確定 ▼PPA確定後ののれん及び商標権の確定額と年間償却額 修正前のれん金額 のれん金額 償却年数 年間償却額 563億円 364億円 20年 18.2億円 商標権 償却年数 年間償却額 189億円 30年 6.4億円 ※PPA確定に伴う配分額見直しには、上記以外に借地権等があります。PPA確定につきましては『2026年2月期 第2四半期（中間期）決算短信』16ページをご確認くだ

  26. Slide 26: サニー事業について②

    $xI-BRITIUTO youme © SECIATABIMRTL, BmOWOBAPCSLEP IOABBA CHEE © SHN-KSOSARIBAMIPAICE ROMY. [FREY I—IEMEWNICPE—I e MSE AAMC, PRS Sit BiB) CHES ey Ea ol cE = VRS UpyIRE, SAUCY LIST 1S DR TE sth (85S CASSRCORBESHEL, wIRISRBZOW1R-S mit FRIES [DPOPTUIDSE/ 1 SBVES = wDHp-KSB wDSp— RAIS - $98 (2025#4-8A, P

  27. Slide 27: CRM・ポイント戦略

    CRMERBE youme SNS@SRLEAMEO — sec £5041 VIRB RMB. PIVEAWIGRAY—-EAOUFE (CAEMAOMACED, E5RSLTVELERS V CRMiES(CBUSEBKPIOLM vi-saal Oh Pay! (2025488814) a + WOPTUCHBASI- KSAT DDDPay (DDL) J 18052 19452 19952 © PIER EOUMABEBUC. BSROFAS HES _LeAR. (2315244) @PIFVSEE= 55 bist VI FUABILAOIA 202422 > 20252 HA

  28. Slide 28: 株主還元

    BARR youme @ HE : 202548 Fea A PAR OOP : PFOA MSARMHRG, UBMEEAAESE Mime Tg KE BARSIRUETI et e 221 REICH ACHIE : 30% EF (S804) + ACEVE : SHANERMOSRSLUBNAE BAWAORTEaNCUCEN —202544A 959,400 eB [et eked Teh aI} 52.3% 25.8% 26.5% 26.8% =, SS. +343 = | . =l ocr iors Pp | 2020 2021 2022 2023 2024 ©2025 (FA

  29. Slide 29: 第三次中期経営計画の方向性

    B= RPMESHHOAIE youme SI RPMS HAREM T1ISOPNSEWMS LT, RBORNGLRU Biss Ne Ris AYRE, RFRA, MARS eR. STN RMOHCL CTA VEL RPHRECRICARE BSA {tis xX 3 DAS bi saw 208 Lair om OBR8%) | @ sminez |@cmsures Oks On 2 ® inves AKL FN —- FRR % yay @ bx/AI azk Oars in WEEKS HY QHaawce Pee nt OwrKs Quewes a © MaA/P517>%

  30. Slide 30: 第三次中期経営計画の方向性 分科会

    第三次中期経営計画の方向性 ▼主な分科会の目的 分科会 目的 SM戦略 新規SM事業の創造に向け、新SMフォーマットの策定・実験・具現化に向けた計画策定 GMS戦略 地域のニーズに沿った個店毎の活性化策（S＆B含む）の策定 商品戦略 お客さまニーズに沿った価格・品ぞろえ改革 DX/AI戦略 DX/AIを活用した売上・利益の向上と業務の効率化 オペレーション戦略 DX/AI戦略に連動した店舗効率化に向けた店舗業務の見直し エリア戦略 重点エリアの見直しと、それに基づく出店戦略の策定 M＆A M＆A含めたアライアンス戦略 物流 最適なチェーンストアオペレーションマネジメント実現に向けたPC・物流戦

  31. Slide 31: youme

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  32. Slide 32: 補足資料

    補足資料 Ⅲ 補足資料 スライド番号 グループ店舗網 ドミナント戦略 33 既存店の競争力（既存店売上高前年比） 34 サステナビリティ 35 32 Copyright (c) IZUMI CO., LTD. All rights reserved.

  33. Slide 33: グループ店舗網 ドミナント戦略

    補足資料 グループ店舗網 ドミナント戦略 中四国・九州を中心に店舗展開 267店舗 （2025年8月31日時点） 本社 地域ごとの店舗数（店） 主な会社名ほか 主な業態 所在地 九州 中国 四国 その他 合計 ※1 イズミ 広島市 SC（ゆめタウン・LECT） 20 35 4 2 61 NSC（ゆめモール） 3 4 - - 7 SM（ゆめマート） 14 19 - - 33 その他 2 4 - 1 7 小計 39 62 4 3 108 ユアーズ 広島市 SM（ユアーズ等） - 26 - - 26 ゆめマート熊本 熊本市 SM（ゆめマート）※2 23 - - - 23 SM等（サニー事業） 70

  34. Slide 34: 既存店の競争力（既存店売上高前年比）

    EAN | MEBORAA youme Bes Least 201i5FR~ (%) 2023 ENS LSE, TIVMORBES MBAR THES. 45 16 147) 18 19 20 21 22 23 24 "25 4K= 101.4 101.5 99.2 99.4 99.1 89.7 101.1 103.5 103.0 100.7 102.5 2H 101.3 988 996 99.2 98.8 100.7 103.1 101.0 103.0 102.1 Dut +0.1 +2.7 -04 +0.2 40.3 -11.0 -2.0 +2.5 +0 -1.4 [ 202548 AS

  35. Slide 35: サステナビリティ

    EAN | DATTEUT41 youme ABH Bike A (CS 20154E MS AHAB) (ALOS IB CED C50, 2022F ARS KCOP NE ABHAE) (IVGBAL TUES. 2024469 A EDO [OOY-hAAHI Cs, ABHRS. AD REL ULE —@ SRLELI. BMT LHCLO, 100% I-KRI17 CAREC, RAROBMABA 202.14FSRAALIED— BE9-17%20254F3 AD 5ld Bis CHL T UES. SHSECAATL CME piace es pened AN EBAIT

  36. Slide 36: サステナビリティ 環境

    WEAN ESG (A) youme rE] 203040 [claly, BSICHROM I ZIEDS mURKPIOIEM @CO2zHEHS @CO#MBA MS OR RRRWUY4 ILS TFIAFIIBDI SAA (@@eb(c134FZ Lb, Scope: 2) @BmOAARE (2018tt) (2018¢EEtt) Mmmm CO2HHHE (Ft-CO2) mem CO2HHHE MIE (%) —e— OAM (%) ome RR MDVH1INLB (%) 80.0 e 16.1 21.2 24.3 21.9 32.4 0.7) 18.64 19.2! s,

  37. Slide 37: サステナビリティ 社会

    EAA | DAFFEUT1 youme -=a (Sere @ Bees ROBE COTHRO HEFCHCHMAR kth CiaRNABTCHA 2025468, DHT IAI Cl ABCOTTAY JaRARE. 19734 HA 202447 NS RaEITL Cl Vctal RIE rh CHa VAN, 20254F DI WIHT LY — ID SHHOBSELESICBEL SIE LOAD SAS APADALET., [DYNA REOZ—)(—PMB BEOARALORHATECS. Bi. HRPM, ROSY PBST TSN CURT. [DS SHE

  38. Slide 38: サステナビリティ 人財

    WEAN | DATTEUT41 youme 3] HOFUORTELOMRERAS 3] DSL 1414 CSR TSSRUBE [4 ASKS IBREDL YY CHB REKORE BA BMI SO, AA FERAL CUES, 25 RIC, AICROSNSADLARSI SLE, BSH BBL USF ACS TOIS AOS. EK. AREKF (ET Be Ric, BHA DY, E5BS LAP YFEEMVET. pH SMApHTt PS) 47547 2- VATS al BREO 1 ASH bI1y1 MUBLOL YAR BIBL. [4227 bo

  39. Slide 39: サステナビリティ ガバナンス

    EAN | DATTEUT1 youme BS -HS AACHeL SAGER Gn] ORO BIC PEL REARS PRUY TIS Sey) (BRE MEL) (¢, BAM O2KHETASA aE BIE CT, EUBICPALU AS - BIBT SBHACCOM Ml, Bal Sene SF. WeBEACUT, MELabe ane FaNCARSG. ERAICIRE WB ARL, SULKBA Ce WARHOL MCA SM atl CHBAH VE -IWUT USES, BRE - AFENR CRBEWEIG HORE AOROMAO—EBCLC,

  40. Slide 40: 注意事項

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