Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — FY2019 Earnings Presentation
43 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, Dec 12, 2019
Slide 1: 第30期（2019年8月期）決算説明資料
福岡リート投資法人 福岡：2019年12月12日（木） 銘柄コード [資産運用会社] 第30期（2019年8月期） 決算説明資料 東京：2019年12月19日（木） 大阪：2019年12月20日（金） 8968 株式会社福岡リアルティ
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 決算報告 6 3. 福岡リート投資法人の近況 11 4. 福岡・九州の今後の発展 26 5. 参考資料 34 1 1
Slide 3: 福岡リート投資法人の概要 J-REITとは
1. 福岡リート投資法人の概要 J-REITとは（福岡リート投資法人の仕組み） 2
Slide 4: 福岡・九州地域特化型リート
1. 福岡リート投資法人の概要 福岡・九州地域特化型リート 3
Slide 5: 福岡リート投資法人の概要
1. HRU—-bRAEAORE FawI4—IL ee | BRU +RAR ORE =e OBST (ETE N—A) 30 Flo pte SHB EB —KEL COE RR 5 1 fem ANoMa RRC oRAee OL EER URE Ug aM tale) RARVY—PSOMA AD 141/118, 7108 BA 2 BATRA CLARK —h IA Bie aa BIA DS EBS RO SMR MH CO ik IR SARTO 580,664.27 ni RE 99.6% 3 BAT KOYN-—TCHOEAKUY—OMALY ARP ARYY-EDBMIL
Slide 6: スポンサーパイプライン（福岡地所グループ）
1. 福岡リート投資法人の概要 スポンサーパイプライン（福岡地所グループ） メインスポンサーである福岡地所株式会社について 5
Slide 7: 決算報告
2. RARE F30HMOKE WIR 3687f—) © -3.693F1 3,593F1 ® 3,500 3.42271 / | sg25m | 26m | 27m | e2em | w20m | 30m | eam | 32m 20174 2AM 2017 8AM 20184 2 AM 2018 8AM 20192 AM 209% 8 AN 2020%2AM 202048 A FAR) (Fis) RIAL +6) FRHL+3A 3,000 | AOSV DRE 3084 2018 AM) RAE 3,693 EVR 29 MARR ORT OF VTL T1S “7 AUS HEE
Slide 8: 決算ハイライト
2. 決算報告 決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,693円 （単位：百万円（未満切捨）） 第26期 第27期 第28期 第29期 第30期 増減 第31期 第32期 項 目 〜2017年8月31日 〜2018年2月28日 〜2018年8月31日 〜2019年2月28日 〜2019年8月31日 （B－A） 〜2020年2月29日 〜2020年8月31日 （予想） （予想） 営業収益 8,122 8,194 9,178 9,242 9,231 ▲11 9,270 9,350 NOI 4,998 5,079 5,493 5,591 5,633 ＋41 5,646 5,670 減価償却費 1,4
Slide 9: 第31期 業績予想
2. 決算報告 第31期 業績予想 訪日韓国旅行客数の減少可能性を見込み、予想分配金を3,650円に修正 第31期 公表予想 （単位：百万円（未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載）単位：百万円 第31期予想 第30期実績 第31期 第31期 項 目 第30期実績 （第29期決算発表 時公表予想） （今回公表） 差 異 公表予想差異 A B C C-A C-B 営業収益 9,231 9,321 9,270 39 ▲50 ① 営業費用 5,913 5,993 5,989 76 ▲3 ② 営業利益 3,318 3,328 3,281 ▲36 ▲46 営業外収益 0 0 0 0 - 営業
Slide 10: 第32期 業績予想
2. 決算報告 第32期 業績予想 オフィスの賃料増額による営業収益の増加を見込む 第32期 公表予想 （単位：百万円（未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載）単位：百万円 第31期予想 第32期予想 第31期 項 目 （今回公表） （今回公表） 公表予想差異 A B B-A 営業収益 9,270 9,350 ① 80 営業費用 5,989 6,041 ② 52 営業利益 3,281 3,309 27 営業外収益 0 0 - 営業外費用 375 379 4 経常利益 2,907 2,930 23 当期純利益 2,906 2,929 23 分配金の額 2,905 2,929 23 1
Slide 11: 1口当たり分配金・NAVの推移
2. RARE 1D 4KY AALS -NAVOHER O1DALY RROD m7 20K) RABY FEL 2600 DA Teeth 8150 DFTA $050 FAT RH 2835 | USFS IB) 5,250 mu i wise | FT FSB 28,700 F494 T39— 2800 25) : REMIPLIPAR 1530 | 95:74—U Rie 1100 RR-YDFINASN—ZIUVAAKH 1,470 | | FA AIA IY 2800 APRA FFD) 45.410 - 1 ‘o%(@] 2300 e208 Aqualia ®t BIGtRD)
Slide 12: 投資タイプ毎の資産規模の推移
3. 福岡リート投資法人の近況 投資タイプ毎の資産規模の推移 資産規模は195,979百万円（29物件） 11
Slide 13: 物件稼働率推移
3. 福岡リート投資法人の近況 物件稼働率推移 高い稼働率を維持 12
Slide 14: 鑑定評価額
3. 福岡リート投資法人の近況 鑑定評価額 すべての物件において含み益 を保持 （注1） （単位：百万円（未満切捨）） 差異 直接還元法 直近 前期末 直近 （第30期末） （第29期末） （第30期末） 前期末 直近 直近 前期末 取得価格 取得 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 （第29期末） （第30期末） （第30期末） （第29期末） 差異 鑑定評価書 物件名称 Cap Rate 鑑定評価額 帳簿価額との Cap Rate Cap Rate 作成会社 （注2） との差異 差異 ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 32,000 32,
Slide 15: キャナルシティ博多（全体）の近況①
3. 福岡リート投資法人の近況 キャナルシティ博多（全体）の近況① 7月以降訪日韓国旅行客数の減少の影響が一部テナントで生じたが、総じて来場・売上は堅調に推移 14
Slide 16: キャナルシティ博多（全体）の近況②
3. 福岡リート投資法人の近況 キャナルシティ博多（全体）の近況② 楽しさアジアNO.1のインターナショナルSCを目指して 15
Slide 17: パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況
3. 福岡リート投資法人の近況 パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況 16
Slide 18: サンリブシティ小倉及びティサージホテル那覇の近況
3. 福岡リート投資法人の近況 サンリブシティ小倉及びティサージホテル那覇の近況 17
Slide 19: 福岡のオフィス市況
3. 福岡リート投資法人の近況 福岡のオフィス市況 空室率は低水準で推移し、平均募集賃料は28ヶ月連続で上昇 18
Slide 20: 活況な福岡オフィスマーケットを支えるオフィス需要
3. 福岡リート投資法人の近況 活況な福岡オフィスマーケットを支えるオフィス需要 19
Slide 21: オフィスビル稼働率実績・予想
3. 福岡リート投資法人の近況 オフィスビル稼働率実績・予想 高稼働を維持しつつ、賃料単価は順調に上昇 （％） 20
Slide 22: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
3. 福岡リート投資法人の近況 オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 第30期から賃料増額幅が拡大 21
Slide 23: 九州北部の物流マーケット
3. 福岡リート投資法人の近況 九州北部の物流マーケット ロジシティ若宮 22
Slide 24: 新規取得物件 ロジシティ若宮
3. 福岡リート投資法人の近況 新規取得物件（取得予定日：2020年6月30日） ロジシティ若宮 (注1） 物件概要 エリア情報 用途 物流施設 ●九州自動車道「若宮」IC周辺に位置する 取得予定価格 1,700百万円 福岡県下有数の工業都市 工事予定金額 400百万円 ●1992年にトヨタ自動車九州操業開始。 鑑定評価額（注2） 2,350百万円 （価格時点：2019年10月1日） 関連企業の進出が相次ぐ工業団地 取得予定日 2020年6月30日 所在地 福岡県宮若市下有木 ●周辺は多くの物流事業者の倉庫集積が 進む 土地面積 34,827.68㎡ （注1）取得後に変更する 予定の名称です。
Slide 25: 第30期調達実績
3. 福岡リート投資法人の近況 第30期調達実績 金利コストの低減と借入期間の長期化・返済期限の分散化を両立 24
Slide 26: 財務状況
3. 福岡リート投資法人の近況 財務状況 スポンサー行をはじめとした安定した取引ネットワーク 25
Slide 27: 福岡の人口推移
4. 福岡・九州の今後の発展 福岡の人口推移 人口成長を続ける福岡都市圏 26
Slide 28: 福岡・九州の近況
4. 福岡・九州の今後の発展 福岡・九州の近況 中国・東南アジアの外国人入国者が増加傾向 27
Slide 29: 福岡・九州の今後の発展
4. EH -ANOSRORR mle) a VERB OD AK} ASST be I*% — Site AMES SHR Hee GERAD BMRIAL IIb) WO REY Ty Fost Ib AMICI SRRBRCLSRLRORSBIBO RE E.BREOBATE RAO WRCS) AMC LORBACEML, HieMMESMERLTS7 Orb, BRM CHM RMAMELAA CY bOI IME, WD Bea49T 49K {8 SARASDICESL YC 8 PRR IRAE ANE ART RIES EMOKRE SHY SHESOMMBAILEY HRD
Slide 30: 福岡空港の機能強化
4. 福岡・九州の今後の発展 福岡空港の機能強化 滑走路処理容量と就航路線の拡大に向けた取り組み 29
Slide 31: 福岡中心部の状況
4. 福岡・九州の今後の発展 福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は2022年度開業予定 30
Slide 32: 博多・天神エリアとのリンク
4. 福岡・九州の今後の発展 博多・天神エリアとのリンク 31
Slide 33: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
4. 福岡・九州の今後の発展 天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 32
Slide 34: 博多エリアの再開発（博多コネクティッド）
4. 福岡・九州の今後の発展 博多エリアの再開発（博多コネクティッド） 33
Slide 35: 参考資料
5. SSR R—-hIAUA DBI RRRREALIZ || Huts rican 1959: (2019 8ASIARE) SOLAS OTS, BARBS CCRMLTUET.
Slide 36: ポートフォリオマップ
R—-hKIAUAD CMS FS r oR papers. e wea eee axem |) / ork nasa Rez CS) aa 33 cereus SEBCRAMUNE wae @ wrsey anon pen SanTR ae | meals BRORE A ELA BACRHIIRSC_ BAmmessrky3— RARELY S—eL BST oAlt Peay - TAP —SART IB Pes: PARROTS i Aqualia $3 File: BROG=TE so ADRES Fiteie. ‘MSE —T Fei, AERTS Fieh, LA WAT RET
Slide 37: ポートフォリオ一覧
5. 参考資料 ポートフォリオ一覧 2019年8月31日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数 投資比率 取得日 取得元 期末時点主要テナント （注1） （百万円） （注3） 可能面積 期末時点 期末時点 （注2） （㎡） （注4） キャナルシティ博多 23年 4ヶ月 32,000 16.3％ 2004/11/9 スポンサー 46,604.75 100.0% 51 ワシントンホテル、ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・B 23年 4ヶ月 28,700 14.6％ 2011/3/2 外部 68,826.37 99.4% 48 グランド ハイアット 福岡、OPA パー
Slide 38: ESGへの取り組み
5. SSR HRIFEYFIANA DEY SA ee [FUT UT OFE (2019 9 Att) ARO Bs od SESE ERE SHER MEL AeBRSH ENH SHBORR THub te Fall: AN ORE bE -Pie HEMEICa PIR ScCOHAl AT—DARVI AT Ste BINFYA ALISAPYAIVAQIRS ALE 12288 2018 2F9 Att CHER MA(PRI) RU 21 Hike ATTA A (PFA21) [<3 Sok OBE AIRAl (PRI O21 tH ea RAT HR Al (PFA21)
Slide 39: ESG（環境）
5. 参考資料 ESG（環境） 保有物件における環境への取り組み 38
Slide 40: ESG（社会）
5. SSR ESG(4t) | iz 2 Cee PRU. Gs ORRANOMYMA CEU PILT 4 RAR. AAA fh) (BR GMEAORIZ) GLARE) TEBE: Ba 1a “OR SCASERE + FR CEIE EIR BALE) + NaS A TUN + SPIKES MABLOTAUARS MERA ML: 418 (BE22& kt198) 47K UIST PL AS Sea HELL 46 396 RF - ESOHHE -AKLY—PDDOMMBOBA : 22 + BAU (401K, ARMIES) + TTT ARV Y—A DHS OM
Slide 41: ESG（ガバナンス）
5. SSR ESG(HNF YR) Dit 2thail Belt, IVIDAPVARARADE, AISA UAE, TOA RIOD OMAIL—ILEED, CNB IL—IULESUT, ADV FSA PY AREO SARE, BU, ALISA PY APMEAS (AY IF(PYVABRRUIZONASAR CH) OBR SAW, ABARSCOMORSIIKS 1 SARBRU AIO BNC SHE3. OQ4HORBRETILA SBI ASR AVIFA PUARRILLOBR RAEREAR LOR AIF VAR MEAS LOSES RR INR AILO
Slide 42: 投資口価格の推移
5. SSR FO MAS HEA — 8AOGKRe BE YkSan { FF i 28 (2019478 A 31 WE): 1419265 5A 300, 000 Rp 000 250,000 60,000 200,000 ~~ 48,000 150,000 ——— 36,000 200647978 MAL 100,000 ~~ 24,000 50,000 12,000 2005 20064 20064 2007 20074 20084 2008S 2009 2009% 2010 20104 2011 2011 20124 20128 20134 2013 2014 20144 201
Slide 43: IRスケジュール
5. 参考資料 IRスケジュール ◎決算スケジュール（直近1年間） 2月末日 4月前半 5月後半 8月末日 10月前半 11月後半 資産運用報告発送 資産運用報告発送 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 2020年2月期 2020年8月期 （第31期） （第32期） 個人投資家向けIR活動 実績紹介 ●日経Jリートセミナー（東京） ●第29期決算説明会（東京・福岡） ●九州IRフェア（大阪） 42