Jk Holdings Co., Ltd. · TSE:9896
Jk — Q2 FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Jk's earnings presentation, Nov 22, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第２四半期 決算説明資料
2020年3月期 第２四半期 JKホールディングス株式会社（9896） 代表取締役社長 青木 慶一郎 2019年11月22日
Slide 2: エグゼクティブ サマリー
エグゼクティブ サマリー 2020年３月期 第２四半期 業績 売上高 経常利益 純利益 2020年３月期 1,847億円 20億円 11億円 第２四半期 2019年３月期 1,725億円 22億円 11億円 第２四半期 ・貸家の着工戸数が175.3千戸（前年同期比15.7％減）と大きく減少したことを主因に、 新設住宅着工戸数全体では466.6千戸（同5.0％減）と減少いたしましたが、当社グループ が主力とする持ち家着工戸数は152.9千戸（同4.4％増）と伸びました。 配当 2019年３月期 2020年３月期 中間配当 8円 9円 期末配当 9円 10円（予） 年間配当 17円 19円（予）
Slide 3: 目 次
目 次 ＪＫホールディングス㈱について 4ページ （1）会社概要 5 （2）事業概要と主なグループ企業 6 （3）グループ中核企業ジャパン建材の事業紹介 7 （4）ＰＢ商品Bullsの販売状況 8 （5）ＪＫ木造建築グループの取り組み 9 2020年３月期第２四半期決算概要 10ページ （1）事業環境 – 合板市況と為替レート推移 11 （2）業績サマリー 12 （3）業績の推移 13 （4）事業別の売上高・営業利益推移 14 （5）主要連結子会社の業績推移 15 （6）販管費増減分析 16 （7）連結B/Sの状況 17 補足資料 18ページ （1）利益処分に関する基本方針及び配当金 19 （
Slide 4: JKホールディングス株式会社について
AVTWNEENSEEL I KM—ILF 4 VDIAwICDUT
Slide 5: （1）会社概要
（1）会社概要 企業理念 「快適で豊かな住環境の創造」 「快適で豊かな住環境の創造」を企業理念に掲げ、日本の住環境を少しでもよくするた め、すべてのお客様に貢献することを目指しています。 特に、商売上ではお得意様が儲かってこそ我々も初めて儲かるという観点から、「すべて の取引先のお役に立つ事を目指す」をモットーに、共存共栄の精神で経営に当たっていま す。社内研修でも会長をはじめ、役員が必ず講義の時間を持ち、社員に対して経営理念の共 有化を心掛けています。 基本情報（2019年9月30日現在） ＪＫホールディングス株式会社 商号 創業 1937年10月 （JK Holdings Co.,Ltd.
Slide 6: （2）事業概要と主なグループ企業
（2）事業概要と主なグループ企業 住宅建材の「専門商社」であるジャパン建材㈱を中核会社に、住宅関連企業をグループ傘下に展開する純 粋持株会社です。 （2019年10月１日現在） 総合建材卸売事業 その他 ジャパン建材(株) クロカワベニヤ(株) 通商(株) (株)銘林 JKI(株) (株)広島 (株)ミトモク 他 連結子会社 1社 建設工事業 物林(株) 非連結子会社 3社 (株)KEY BOARD (株)エムジー建工 (株)ティンバースケープ ＪＫホーム(株) 関連会社 1社 合板製造・木材加工事業 (株)キーテック 北海道プレカットセンター(株) 倉庫及び運送業 資材取次業 日本パネフォー
Slide 7: （3）グループ中核企業ジャパン建材の事業紹介
（3）グループ中核企業ジャパン建材の事業紹介 ジャパン建材㈱は一軒の住宅を建てるために必要とされる、さまざまな部材・資材の販売（卸売）を主な 事業内容としています。 全国102箇所の 営業拠点 ・素材 合板・木材・石膏ボード・断熱材 ・外装・サッシ 外壁材・屋根材・サッシ・玄関ドア・エクステリア ・内装材 床材・建具・収納・階段 ・水廻り キッチン・ユニットバス・洗面化粧台・トイレ ・省エネ機器 太陽光発電・蓄電池・HEMS・エコキュート …etc. 7
Slide 8: （4）PB商品Bullsの販売状況
（4）PB商品Bullsの販売状況 2020年度３月期は、改めて弊社の強みである基礎資材の販売に注力中。 また新しい分野として力を入れてきた照明・屋根材の販売が拡大。 Bullsアイテムは品目数で500超を見据え、通期売上130億円を目指します。 通期目標 13,000 第２四半期 （単位：百万円） 6,570 14,000 12,687 11,632 12,000 10,920 10,419 10,000 9,379 9,091 7,281 7,669 8,000 6,000 4,000 2,000 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 19/9
Slide 9: （5）ＪＫ木造建築グループの取り組み
（5）ＪＫ木造建築グループの取り組み 前年：4,129百万 通期見込み：4,154百万 前年対比見込み：101％ 売上100億を目標に取組中、グループの力を協働し全体のボリュームアップを目指します。 2020年度は各社非住宅案件の営業を強化し、大型案件の受注につなげ業績拡大を目指します。 ＪＫ木造建築グループ ◆ 施工事例 郡山ヘアメイクカレッジ （単位：百万円） 4,129 通期見込 3,810 4,154 3,166 3,057 2,413 上期実績 1,179 9 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 19/9
Slide 10: 2020年3月第2四半期 決算概要
2020年3月第2四半期 決算概要 10
Slide 11: （1）事業環境 – 合板市況と為替レート推移
（1）事業環境 – 合板市況と為替レート推移 合板市況 ラワン合板 （単位：円） 針葉樹合板 1,500 1,330 1,370 1,400 1,300 1,200 1,090 1,280 1,100 920 1,000 900 800 16/4 16/7 16/10 17/1 17/4 17/7 17/10 18/1 18/4 18/7 18/10 18/1 19/4 19/7 19/9 （注）NIKKEI 東京価格を参照 （単位：円） 為替レート 為替 140.00 130.00 115.98 120.00 109.83 107.45 110.00 100.00 101.34 90.00
Slide 12: （2）業績サマリー
（2）業績サマリー ■売 上 高 184,701百万円 ： 前年同期比 7.0％増 ■営 業 利 益 2,222百万円 ： 前年同期比 4.7%減 ■経 常 利 益 2,027百万円 ： 前年同期比 8.2%減 20年3月期 19年3月期 20年3月期 19年3月期 増減比率 第１四半期 第２四半期 上期 上期 (%) 上期 通期 通期 （百万円） 実績 実績 実績 実績 計画 計画 売上高 88,981 95,719 184,701 172,585 7.0 178,000 365,000 358,935 売上総利益 8,753 9,659 18,413 17,667 4.2 18,200 3
Slide 13: （3）業績の推移
（3）業績の推移 業績 （単位：百万円） （単位：千戸） 住宅着工 売上高 経常利益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 184,701 持ち家 新設住宅 500 496 491 471 466 172,585 169,272 165,764 160,239 148 152 148 152 146 2,644 2,208 2,027 1,760 15/９ 16/９ 17/９ 18/９ 19/９ 1,377 通期（参考） 上期実績 1,497 1,153 1,167 （千戸） 16/3 17/3 18/3 19/3 19/9 1,118 825 新設住宅着工戸数 920 974 946 952
Slide 14: （4）事業別の売上高・営業利益推移
（4）事業別の売上高・営業利益推移 ① 総合建材卸売事業 ② 合板製造・木材加工事業 主力商品であるＬＶＬについて、貸家向けの販売減に加え、原木の原産地 総合建材卸売事業は、合板は売上が伸び、建材、住宅機器 の税制改正などによるコスト増から減益になったことに加え、山梨合板工 等各取扱商品に関しては売上および利益の両面で順調な伸 場の立ち上げに向け減価償却費や人件費等の経費が先行して増加してお びとなりました。 り、全体でも大幅な減益となりました。 2,325 67 126 △ 14 2,274 2,005 △ 158 売上高 1,509 1,464 △ 412 売上高 営業利益 営業利益 15
Slide 15: （5）主要連結子会社の業績推移
（5）主要連結子会社の業績推移 ① ジャパン建材㈱ ② 通商㈱ ③ 物林㈱ 328 323 1,620 259 1,547 1,426 115 1,115 172 9,948 70 77 73 994 143,594 129 8,422 8,884 △1 13,549 7,581 135,525 12,871 131,146 133,670 6,354 12,307 127,778 12,173 11,939 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 売上高 経常利益 売上高 経常利益
Slide 16: （6）販管費増減分析
（6）販管費増減分析 （単位：百万円） （単位：百万円） 主要販管費増減内訳 16,190 18/9 19/9 増減比率 +145 +684 +26 人件費 8,589 9,273 8.0% 販売費 3,755 3,781 0.7% 15,334 管理費 2,990 3,135 4.9% 合計 15,334 16,190 5.6% 社数 人員 3,053 2,845 2,676 2,574 2,486 33 33 34 38 42 15/9 16/9 17/9 18/9 19/9 18/9 19/9 (注) 社数及び人員数は当社及び連結子会社の人員及び社数となっております。 販管費 合計 人件
Slide 17: （7）連結B/Sの状況
（7）連結B/Sの状況 貸借対照表 流動比率 自己資本比率 19.4％ 96.6％ 99.7％ 18.4％ 資産 負債・純資産 2,151 2,077 2,151 2,077 337 273 1,116 1,023 865 856 現金及び預金 支払手形及び 買掛金 受取手形及び 有利子負債 売掛金 460 469 有形固定資産 その他負債 591 599 167 170 その他 純資産合計 358 349 408 415 19/3 19/9 19/3 19/9 （単位：億円） 17
Slide 18: 補足資料
AVTWHEENSEED ® JK Holdings Co.,Ltd. EAA 18
Slide 19: （1）利益処分に関する基本方針及び配当金
（1）利益処分に関する基本方針及び配当金 ●当社は、企業体質の強化と今後の事業拡大に必要な内部保留の充実を図るとともに、株主各位への安定 かつ継続的な利益還元を経営の最重要課題の一つとして位置付けている。 ●なお、内部保留資金はM＆Aや営業拠点網の整備などの成長投資に充当するほか、有利子負債の削減等、 財務体質の一層の充実・強化にも活用する。 ●20年3月期の配当については、引き続き収益改善を図る中で株主還元を強化する観点から、中間配当１株 当たり9円、期末配当１株当たり10円、１株当たり年間配当19円と、２円の増配予想としています。 配当金の推移 （単位：円） 19.0 20 （予） 17.
Slide 20: （2）全国縦断の施工ネットワーク
（2）全国縦断の施工ネットワーク（ジャパン建材㈱ エンジニアリング部） 全国４７都道府県の主要都市への水廻り施工ネットワークの整備は完了。 今後は、更なる施工品質の強化に取り組んでいきます。 施工ネットワーク ◆ ビジョン ・全国縦断の安心安全＆高品質の施工ネットワーク構築 全国縦断 ・新需要領域へのアプローチ 370社 1450班 ・全社連携での強力な販売体制の確立 ・新しい営業スタイル（商材＋施工）の創造 ・身近で頼りがいのあるＪＫエンジニアリング作り 工事対応力 19年3月期 20年3月期 19年3月期 内装工事 上期 上期 サイディ 通期 設備工事 （百万円,台） 実績 実績 ング工事
Slide 21: （3）工務店様を応援する会「快適住実の家」
（3）工務店様のより良い住まいづくりを応援する会「快適住実の家」 ジャパン建材㈱が運営する「快適住実の家」は、サポートを通じて工務店様のより良い住まいづくりを応援し、共に 住宅業界で勝ち残ることを目的として活動しております。各種申請サポート業務やアフターメンテナンスなどの後方 支援サービスに加えて、新規顧客獲得に繋がるサービスも充実させてまいります。 （会員数） 『快適住実の家』会員数推移 4,000 目標 3,000 第２四半期 3,500 2,847 3,000 2,772 2,498 2,500 2,009 2,000 1,500 1,369 946 1,000 500 0 15/3 1
Slide 22: （4）キーテック『ドーリ耳鼻咽喉科医院（韓国）』
（4）キーテック『ドーリ耳鼻咽喉科医院（韓国）』 韓国非住宅建築物で キーテックＬＶＬ内装材初採用 キーテックが製造した杉LVL の内装用材、 「キーラムインテリア」が榮林木材（韓国） の展示場に採用。それが施主の目に留まり、 韓国の病院施設で初採用。 「キーラムインテリア」は、LVL の製造工程 からできるストライプ柄の単板積層面を表に することで、無垢の木では作り出せないLVL ならではの表情で、インテリアやデザインに 卿南（ヒョンナム）ドーリ耳鼻咽喉科医院 活用することが可能な商品。 ⇒ 韓国の内装市場にPR して需要を掘 り起こし、JK グループの海外事業拡大 を目指す。 22
Slide 23: （5）株式会社 ブルケン四国 発足
（5）株式会社 ブルケン四国 発足 高知シンケン・ハウスデポ向陽・ブルケン 四国の３社が合併。 営業エリアは高知県、徳島県、香川県の3県。 ◆ 概要 創業 ： 昭和39年10月 資本金 ： 48,770千円 事業内容 ：木材、新建材、住宅設備機器、屋根材な ど建築資材の販売、外壁工事、住宅設備 機器の施工、リフォーム工事 従業員 ： 48名 23
Slide 24: （6）ジャパン建材㈱ 営業本部 組織再編
（6）ジャパン建材㈱ 営業本部 組織再編 産業資材・特販分野で培った知見やネットワークを既存のルート分野においても 最大限に活用 することを目的に、営業本部を事業分野別から地域別の組織に変更しました。 2019年4月1日から 首都第一営業部 首都第一営業部 首都圏グループ 首都第二営業部 首都圏グループ 首都第二営業部 首都第三営業部 首都第三営業部 首都第四営業部 関東営業部 首都第五営業部 東日本グループ 東北営業部 北海道営業部 関東営業部 東日本グループ 東北営業部 中部営業部 営 関西営業部 営 北海道営業部 業 西日本グループ 中国営業部 業 中部営業部 本 四国営業部 本 関西営
Slide 25: （7）ＪＫＨＤグループの主な新設営業所
（7）ＪＫＨＤグループの主な新設営業所 ◆ ㈱ハウス・デポ関東 松戸営業所 （2019.4.1開設） 千葉県の北西部にあたり、地元では東葛飾地域（松戸市・野田 市・柏市・流山市・鎌ヶ谷市など）で商圏を獲得を狙い開設。 ◆ ㈱ブルケン・ウエスト ＫＧ支店 （2019.4.1開設） 鹿児島県伊佐市で35年もの長きに渡り、住宅業界では高い評価と 実績を誇る「株式会社古賀建設」と業務提携を結び開設。 ◆ 物林㈱ 帯広事務所 （2019.7.1開設） 国産材営業部の北海道営業室の業務を主とし、今までは遠距離から別地 区事務所の対応で進めていた同地区内での国有林、道有林、民有林の取 得とそれらの造材現場管
Slide 26: （8）住宅ローン「フラット35」の取扱い
（8）住宅ローン「フラット35」の取扱い（㈱ハウス・デポ・パートナーズ） ㈱ハウス・デポ・パートナーズは、三井物産㈱、ＪＫホールディングス㈱、㈱ハウス・デポ・ジャパ ンによる合弁事業として2007年に設立。 主に住宅金融支援機構が提供する最長35年の長期固定金利住宅ローン【フラット35】の提供を事業と して行っております。 融資件数推移 （融資件数） 業界（モーゲージバンク） 4,000 ９位 ※当社調べ 3,500 3,010 3,000 2,554 2,500 2,385 2,253 2,000 1,651 1,500 金利が変わらない安心でお得なローン と 1,000 住宅取得に役立つ情
Slide 27: （9）住宅完成保証のハートシステム事業
（9）住宅完成保証のハートシステム事業（㈱ハウス・デポ・ジャパン） ㈱ハウス・デポ・ジャパンでは、 お施主様向けのサービスとして住宅完成保証のハートシステム事業を行っております。 ハートシステムは株式会社ハウス・デポ・ジャパンが運営する住宅完成保証です。 株式会社ハウス・デポ・ジャパンは多くの支援企業に支えられ、加盟販売店と一体となりお施主様から の建築資金をお預かりし、協定工務店と協力業者の支払いを支援しています。 ハートシステム契約利用棟数推移 平成12年の立ちあげ （棟数） から累計5,775棟の 500 利用実績 400 384 381 366 365 335 300 200 100
Slide 28: AVA WHEENSERL
AVA WHEENSERL ¥°/ JK Holdings Co.,Ltd.