Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532

Pan Pacific International — Q3 FY2024 Earnings Presentation

24 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, May 13, 2024

  1. Slide 1: 2024年6月期 第3四半期決算業績説明資料

    2024年6月期 第3四半期決算業績説明資料 2024年5月13日 株式会社パン･パシフィック･インターナショナルホールディングス

  2. Slide 2: INDEX・本資料の注記

    INDEX １ 2024年6月期 第3四半期決算概況について 2 Appendix 本資料の注記 １．本資料における記載金額は､単位未満を四捨五入して表示しております。 ２．本資料中､パン・パシフィック・インターナショナルHD (7532)は｢PPIH｣､ドン・キホーテまたは同店舗は｢DQ｣､ ユニーは｢UNY｣､UDリテールは｢UDR｣､シンガポールは｢SG｣､香港は｢HK｣､タイは｢TH｣､台湾は｢TW｣､マレーシアは｢MY｣､ マカオは「MO」､グループは｢GP｣と表示している箇所があります。 ３．当社は､｢連結財務諸表の用語､様式及び作成方法に関する規則｣を適用しておりますが､本資料に

  3. Slide 3: 2024年6月期 第3四半期決算概況について

    20245£65 HA SSO FRRARRICOWT

  4. Slide 4: 24年6月期 第3四半期決算数値報告

    24年6月期 第3四半期決算数値報告  3Q単体、累計共に過去最高の売上高と営業利益を達成。  3Q累計営業利益1,103億円と、前期12ヶ月の営業利益1,053億円を9ヶ月で上回る。  引き続き、免税、PB/OEM戦略などが奏功した国内リテールが全体を牽引。 【期間：2023年7月1日～2024年3月31日】 (単位：億円) 3Q実績 3Q累計実績 前期 当期 前期 当期 ※1 金 額 金 額 増減額 前期比 金 額 金 額 増減額 前期比 (売上構成比) (売上構成比) (売上構成比) (売上構成比) 売 上 高 4,788 5,198 +410 +8.6% 14,572 15,67

  5. Slide 5: 通期業績予想について

    通期業績予想について  通期業績予想の営業利益を1,350億円（+50億円）へ上方修正。  3Qの業績好調を通期業績予想に反映。  営業利益の見直しに加えて為替状況なども加味し、経常利益及び当期純利益も上方修正。 通期業績予想 前期 通期業績予想(今回修正) (2Q公表) 金 額 金 額 増減率 金 額 増減率 増減率 (売上構成比) (売上構成比) (前年比) 増減額 （前年比） (予算比) (売上構成比) (単位：億円) 売 上 高 19,368 20,700 +6.9% 20,860 +160 +7.7% +0.8% 6,004 6,530 6,580 売 上 総 利 益 +8.8

  6. Slide 6: DS事業

    DS事業 売上高9,846億円(前3Q累計比+1,067億円)、営業利益は657 2024年6月期3Q累計 売上高増減 億円(同+233億円)と更なる成長を続けている既存店が牽引。 <億円>  既存店売上は前3Q累計比110.5％で着地。  免税売上の伸長（既存店押し上げ効果+7.0％）に加え、 非免税（同+3.5％）も好調を継続。  majica会員は1,410万人を突破。3Qにおけるmajica会員 売上は109.4％と伸長。“マジ価格”等の会員施策により majicaアプリサービスの利用者が増加（会員売上比率 42.8％→45.0％）、既存店会員客数106.4％とmajica サー

  7. Slide 7: DS事業：“ほぼシン”

    DS事業：“ほぼシン”  外見はMEGAドンキだが中身が大幅にアップデートされた「ほぼシン(ほぼ新業態)」を 新店のMEGAドン・キホーテ成増店にて創造。  DS事業の生鮮は、GMS事業とのMD統合効果やUDリテールで培った経験により進化。高鮮度、 高品質でありながら、競合他社より価格優位性があることで顧客の集客装置になるまで成長。  フロア別に顧客ターゲットを設定し、集客装置の生鮮を2階に配置したことで、1階から2階 の同線を確保し、3階、4階への誘致を実現。非食品構成比や粗利率はMEGA店舗の中でも高 水準で推移。若年層からシニア層まで、顧客層の拡大に成功。  レールサイドに「多層

  8. Slide 8: DS事業：インバウンド“No.1”宣言

    DS事業：インバウンド“No.1”宣言  免税売上は3Q累計813億円(前3Q比+603億円)、コロナ前の年間免税売上684億円を上回る。  コロナ前と比べ来店国籍に変化があるも、多種多様な国・地域の方のニーズに ▶ 国籍別免税売上高構成比 合わせた店作りを進める「変化対応力」を発揮したことで、シェア率を拡大。 19/6月期 累計 24/6月期 3Q累計 6.1%  中国の構成比が減少も、SNS販促強化やインフラ対応などを進めたことで 9.6% 5.5% 韓国・台湾・米国など、多くの国と地域からの来店顧客が増加、免税売上 17.3% 22.5% が伸長。 13.6% 30.2% 18.3

  9. Slide 9: GMS事業

    GMS事業 2024年6月期3Q累計 売上高増減 営業利益272億円(前3Q累計比+66億円)と過去最高を達成、 <億円> 営業利益率7.8％(同+1.9%)と他GMSと比べ高収益率を誇る。  既存店売上は前3Q累計比100.7％と伸長。  4月から実施の“価格総選挙”前哨戦である日配品価格 訴求や各種販促施策が奏功し、既存店客数は前3Q単体 比100.9％と改善。  既存店粗利率は27.1％(前3Q累計比+0.5％)で着地。  PB/OEMは売上構成比は25.4％(前3Q累計比+5.2％)と 伸長し粗利改善に寄与。 0  冬物季節品に対し、DS事業の手法を取り入れた在庫戦 略を実施

  10. Slide 10: GMS事業：価格総選挙

    GMS事業：価格総選挙  「稼ぐ力」はついた。課題は客数。  本社統合と個店経営へのシフトが進み、直近3Q累計の営業利益率は 19年2月期 24年6月期 増減差 7.8％と収益体質を改善。 (通期累計) (3Q累計)  本部機能の統合や生産性の改善により販管費をコントロールし、 従来型GMS業態の高コスト構造を改善。 営業利益 217億円 272億円 +55億円 DS商流によるシナジーと、PB/OEM強化により総利益は向上。  物価高の中、過度な値下げを控えたことで収益性が改善した一方、 営業利益率 3.3％ 7.8％ +4.5％ 離反顧客対策は遅れ、客数は24年1月まで苦戦が続いた

  11. Slide 11: 海外事業

    海外事業 海外事業は、上期から大きな傾向変化はないものの、北米、 2024年6月期3Q累計 売上高増減 アジアともに改善の兆しが見え始めている <億円> ■アジア事業  アジア事業は2Qで修正した通期業績見込みと比較し営業利益 が上向き。  粗利率は37.4％(前3Q累計比+0.5％)と、PB/OEMや直貿品の売 上構成比が上昇したことで改善傾向。  既存店の人件費調整や本社費の機能統合により、コントロール しているものの、新店9店舗の投資コストが影響し、販管費率 は36.8％(同+2.9％) で着地。 0 2024年6月期3Q累計 営業利益増減 ■北米事業 <億円>  強化カテゴリー

  12. Slide 12: 北米事業：グアム初出店

    北米事業：グアム初出店  北米事業に大きなバリュー（新店10店舗と同規模）をもたらす1店舗として、北米初の DON DON DONKI業態「VILLAGE OF DONKI (グアム)」オープン。  当社独自の商品供給網により、ハイクオリティ＆プライスリーダーとなる店舗を構築。  グアムにおける新たなバリューチェーンを構築。  日本からの調達網を構築。輸送時間が短いことや、関税がかからない 商品が多いことから、仕入価格の低減や鮮度向上を実現。  アメリカ本土からの仕入商品は、カリフォルニアの自社倉庫から直送 により中間マージンを圧縮し原価低減を実現。 日本からの仕入商品は鮮度面で有利

  13. Slide 13: 主な資産・負債・純資産の状況

    主な資産・負債・純資産の状況 (単位：億円) (単位：億円) 23年6月 24年3月 23年6月 24年3月 金 額 金 額 増減額 金 額 金 額 増減額 流 動 資 産 5,518 4,972 ▲546 流 動 負 債 3,684 3,644 ▲41 現 預 金 2,421 1,659 ▲762 ※2 買 掛 金 1,687 1,945 259 割 賦 売 掛 金 554 587 33 ※1 短 期 有 利 子 負 債 453 191 ▲262 商 品 1,945 1,921 ▲24 固 定 負 債 6,491 5,620 ▲871 固 定 資 産 9,292 9,569 277 社 債

  14. Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況

    キャッシュフロー＆設備投資の状況 ▶ キャッシュフローの状況 (単位：億円) 前3Q 当3Q ＜営業CF：+1,136億円＞ 金 額 金 額 増減額 ▶ 税金等調整前純利益1,102億円、減価償却338 億円、仕入れ債務の増加額248億円などが増 期 首 残 高 1,804 2,462 658 加要因になる一方、法人税等の支払額443億 円などが減少要因に。 営 業 活 動 C F 1,039 1,136 97 ＜投資CF：▲594億円＞ 投 資 活 動 C F ▲510 ▲594 ▲84 ▶ 出店等に伴う有形固定資産の取得が543億 財 務 活 動 C F ▲209 ▲1,277 ▲1,06

  15. Slide 15: （参考）国内DS／GMS事業の4月概況速報

    （参考）国内DS／GMS事業の4月概況速報  国内リテールは、ディスカウント事業とGMS事業ともに全ての商品カテゴリーで前 年を上回り、好調に推移。また、客数も休日影響を除くと好調に推移。 ▶ 売上前年比(既存店)推移 ■ DS事業  春休みや大型連休など外出機会の増加から、ア 1Q 2Q 3Q 4Q ウトドアやレジャー、服飾小物、化粧小物など 単位：％ 累計 累計 1月 2月 3月 累計 4月 が好調。 国内計 108.0 106.8 105.5 109.3 111.0 108.6 105.0  屋内の娯楽としてアナログのゲームやホビー関 DS 110.9 110.0 107.9 11

  16. Slide 16: Appendix

    Appendix 15

  17. Slide 17: 第3四半期 事業別情報

    第3四半期 事業別情報 【期間：2024年1月1日～2024年3月31日】 (単位：億円) DS事業 GMS事業 アジア事業 北米事業 その他・連結修正 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 売 上 高 2,882 3,241 359 1,119 1,141 22 217 216 ▲1 604 638 34 ▲35 ▲38 ▲4 売上総利益 754 875 121 386 389 3 81 80 ▲2 222 236 14

  18. Slide 18: 第3四半期累計 連結事業別業績概況

    第3四半期累計 連結事業別業績概況 【期間：2023年7月1日～2024年3月31日】 (単位：億円) 前3Q(累計) 当3Q(累計) 金 額 百分比 金 額 百分比 前年同期比 国 内 デ ィ ス カ ウ ン ト 事 業 8,448 58.0％ 9,521 60.7％ 112.7％ 家 電 製 品 633 4.3％ 691 4.4％ 109.2％ 日 用 雑 貨 品 2,244 15.4％ 2,555 16.3％ 113.9％ 食 品 3,881 26.6％ 4,267 27.2％ 110.0％ 時計・ファッション用品 1,116 7.7％ 1,243 7.9％ 111.4％ スポーツ・レジ

  19. Slide 19: 主な販管費の内訳

    主な販管費の内訳 【期間：2024年1月1日～2024年3月31日】 (単位：億円) 前3Q(四半期) 当3Q(四半期) 金 額 構成比 金 額 構成比 前年同期比 販 管 費 1,238 25.9% 1,279 24.6% 103.3% 給 与 手 当 461 9.6% 486 9.3% 105.4% 地 代 家 賃 151 3.1% 155 3.0% 103.0% 支 払 手 数 料 164 3.4% 155 3.0% 94.9% 減 価 償 却 費 87 1.8% 95 1.8% 108.6% 水 道 光 熱 費 80 1.7% 64 1.2％ 80.4% そ の 他 296 6.2%

  20. Slide 20: 24年6月期出店状況

    24年6月期出店状況 1Q 2Q 3Q 4Q 事業 業態 通期着地見込み 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 高松丸亀町 鶴ヶ島 射水店 成増店 貝塚店 上野芝店 5店舗 (香川) (埼玉) （富山） （東京） （大阪） （大阪） 京急蒲田 彦根店 ｶﾞｰﾗﾀｳﾝ青森 鶯谷店 燕店 ディスカウント （東京） （滋賀県） （青森） （東京） （新潟） DQ 鹿児島中央 一番街店 新静岡駅前店 （静岡） （鹿児島） 2店舗 新規出店：24店 ｷﾗｷﾗﾄﾞﾝｷ ｷﾗｷﾗﾄﾞﾝｷ横浜 小型 ドミセ渋谷 ドミセ 道玄坂通 アリオ八尾 狸小路 ﾜｰﾙﾄﾞﾎﾟｰﾀｰ

  21. Slide 21: 店舗ネットワーク

    店舗ネットワーク 国内リテール店舗数 海外店舗数 2024年 2024年 2022年 2023年 6月期 2022年 2023年 6月期 6月期 6月期 6月期 6月期 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q ディスカウント事業 468 486 485 488 488 北米事業 65 65 65 66 65 ドン・キホーテ 237 250 250 253 252 カリフォルニア 37 37 37 38 37 MEGAドン・キホーテ ※1 140 140 140 140 142 ハワイ 28 28 28 28 28 59 63 63 63 62 ※1 (MEGA)ドン・キホーテUNY アジア事業 3

  22. Slide 22: IRに関するお問い合わせ先・IRカレンダー

    IRインフォメーション IRに関するお問い合わせ先 株式会社パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス IR部 〒150-0043 東京都渋谷区道玄坂 2-25-12 道玄坂通8F TEL：03-6416-0418 FAX：03-6416-0994 e-mail : ir@ppih.co.jp IRカレンダー 第44期 (2024年6月期) 第4四半期 決算発表 (予定) 決算発表日：2024年8月16日(金) 説明会会場：未定 (決定次第､改めてお知らせいたします) 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては､投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり､売買の勧誘

  23. Slide 23: memo

    memo 22

  24. Slide 24: 東京都渋谷区道玄坂 2-25-12 道玄坂通8F TEL：03-6416-0418 / FAX：03-6416-0994 / e-mail: ir@ppih.co.jp https://ppih.co.jp/

    〒150-0043 東京都渋谷区道玄坂 2-25-12 道玄坂通8F TEL：03-6416-0418 / FAX：03-6416-0994 / e-mail: ir@ppih.co.jp https://ppih.co.jp/

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