Audacia Sa · EURONEXT:ALAUD
Audacia Sa — Shareholder Meeting (June 2026)
45 slides from Audacia Sa's shareholder meeting presentation, Jun 10, 2026
Slide 1: Assemblée Générale mixte
Assemblée Générale mixte Hôtel de Bourrienne – Paris 10ème Mercredi 1O juin 2026
Slide 2: Avertissement
Avertissement Le présent document ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat, et il n'y aura pas de vente d'actions ordinaires dans un État ou une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale en l’absence d'enregistrement ou d’approbation en ve
Slide 3: Intervenants
Intervenants Charles Beigbeder Olivier de Panafieu Président du conseil d’administration Directeur général AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 3
Slide 4: Agenda
1. Constitution du bureau et quorum 2. Rapport de gestion 2025 3. Lecture des rapports des commissaires aux comptes Agenda 4. Questions et réponses 5. Vote des résolutions AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 4
Slide 5: Constitution du bureau et quorum
Constitution du bureau et quorum • Président : Charles Beigbeder • Secrétaire de séance : Gabriel Viellard • Désignation des scrutateurs : Christiane Marcellier • Point sur le Quorum (AGO et AGE) AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 5
Slide 6: Agenda
1. Constitution du bureau et quorum 2. Rapport de gestion 2025 3. Lecture des rapports des commissaires aux comptes Agenda 4. Questions et réponses 5. Vote des résolutions AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 6
Slide 7: Activité et développement d’Audacia en 2025
Activité et développement d’Audacia en 2025
Slide 8: Audacia en bref
Audacia en bref 18 ans d’expertise reconnue en private equity audacieux CAPITAL CAPITAL CAPITAL INNOVATION DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER +1,4 Md€ levés 882 M€ d’actifs sous gestion* au 31/12/2025 CONSTELLATION 143 participations OBLIGATIONS RELANCE au 10 juin, dont plus de la moitié dans la DeepTech ACTI
Slide 9: Positionnement stratégique
Positionnement stratégique Audacia est prête à initier une nouvelle phase de croissance MONTÉE EN PUISSANCE DES FONDS FOCUS UNIQUE SUR LES THÉMATIQUES DEEPTECH THÉMATIQUES DEPUIS L’IPO 82 75 startups startups 5 63 6 IPO Passage du Nouveaux Accélération Généralisation Atteinte du startups point effor
Slide 10: Accroissement du nombre de participations
143 PARTICIPATIONS AU 10.06.2026 DONT PLUS DE LA MOITIÉ POUR LES FONDS DEEPTECH Accroissement NOMBRE DE PARTICIPATIONS* 31/12/2024 31/12/2025 10/06/2026 du nombre de Quantonation 1 & 2 Geodesic (Expansion) 34 19 36 23 40 23 participations Exergon & Calderion 9 Exergon : 8 Calderion : 4 Exergon : 8 C
Slide 11: Le savoir-faire Audacia
Le savoir-faire Audacia Identifier les nouvelles opportunités d'investissements disruptifs et attirer les meilleures équipes pour co-produire des Fonds Thématiques CRÉATION DÉVELOPPEMENT GESTION Identification d’opportunités Expertise sectorielle Gestion des participations Co-production / Levées de
Slide 12: Business model Audacia
Business model Audacia UPSIDE AUDACIA CARRIED Commission de surperformance INTEREST des fonds 3 sources de revenus ACTIF SOUS ACTIF NET INVESTISSEMENT EXPLOITATION AUDACIA GESTION RÉÉVALUÉ EXTERNE AUDACIA Frais de gestion Dividendes, plus-values (AUM) (ANR) AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 12
Slide 13: Capital Développement
Capital Développement 860 M€ investis, 360 PME financées Notre ADN historique Nos investissements à succès CONSTELLATION PME 35 M€ investis dans les fonds Constellation I à III Lancement de Constellation IV OBLIGATIONS RELANCE 73 M€ investis 20 nouvelles sociétés financées FONDS ISF • 45 PME sont de
Slide 14: Capital Développement
Capital Développement Capitaliser sur nos succès pour accompagner les futures pépites de notre souveraineté Axes de développement FONDS DÉFENSE CRÉATION D’UN FONDS DE PARTAGE PROJET DE CRÉATION D’UN FONDS DE DETTE Cible : PME de la Base industrielle et investissant dans des PME via le dealflow des t
Slide 15: Capital Immobilier
Capital Immobilier Créer des espaces de vie et de travail innovants et durables UNE THÉMATIQUE DISRUPTIVE : COLIVING INVESTISSEMENTS RÉALISÉS • Adaptée au locataire urbain d'aujourd’hui • Étudiant, actif, professionnel, retraité • Chaque locataire dispose d’un chez soi confortable et d’espaces Vanve
Slide 16: Capital Innovation
Capital Innovation Investir en avance de phase dans la tech souveraine 82 participations dans 5 thèses de la DeepTech du Groupe AUDACIA Ces startups ont collectivement levé +1 600 M€, et créé 3 000 emplois. Quantonation Ventures, le plus grand fonds Expansion Ventures, ciblant la défense, le New d’a
Slide 17: Résultats financiers consolidés 2025
Résultats financiers consolidés 2025
Slide 18: Forte dynamique d’activité en 2025 : montée en puissance de la DeepTech
Forte dynamique d’activité en 2025 : montée en puissance de la DeepTech Les fonds thématiques représentaient 67% du chiffre d’affaires en 2025 contre 54% en 2024 ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES Capital Développement EN M€ 2025 2024 Var. Capital 6% Immobilier CHIFFRE
Slide 19: Compte de résultat 2025
Compte de résultat 2025 Forte croissance du résultat net EN M€ 2025 2024 VAR. Croissance des fonds DeepTech CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL 15,5 13,5 +14,3% Reprises provisions 4,6 2,3 Autres produits 1,1 0,4 TOTAL PRODUITS D’EXPLOITATION 21,1 16,3 +29% Achats externes 5,4 4,3 Consolidation des charges de
Slide 20: Bilan au 31.12.2025
Bilan au 31.12.2025 Une structure financière solide. ACTIF - M€ 31/12/2025 31/12/2024 PASSIF - M€ 31/12/2025 31/12/2024 y.c. Goodwill Immobilisations incorporelles 2,3 2,3 Capitaux propres part du groupe 13,8 13,5 Immobilisations corporelles 0,3 0,3 Intérêts minoritaires 2,2 0,6 Investissements dans
Slide 21: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie 940,0 19,0 5217,0 293,0 3971,0 Trésorerie Flux généré Flux Flux liés aux opérations de Trésorerie 31.12.2024 par l'activité d'investissement financement 31.12.2025 AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 21
Slide 22: Succès d’une levée de fonds de 8 M€ avec DPS
Succès d’une Allocation des fonds levés à parts égales levée de fonds de 8 M€ avec DPS 01 AMORCER LES NOUVEAUX FONDS en février 2026 02 FINANCER LES START-UP COSTS DES STRATÉGIES & NOUVELLES OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE Prix de souscription : 4,05€ / action nouvelle OBJECTIF Parité : 2 actions nouvell
Slide 23: ANR
ANR Capital Innovation représente 74% de l’ANR au 31/12/2025 contre 55% au 31/12/2024. Le cours au 31/12/2025 ANR - M€ 31/12/2025 % 31/12/2024 % Var. (4,89 €) fait Capital innovation Capital immobilier 21,1 0,6 74% 2% 13,7 0,7 55% 3% +54% - ressortir une Capital développement Autres immobilisations
Slide 24: Agenda
1. Constitution du bureau et quorum 2. Rapport de gestion 2025 3. Lecture des rapports des commissaires aux comptes Agenda 4. Questions et réponses 5. Vote des résolutions AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 24
Slide 25: Agenda
1. Constitution du bureau et quorum 2. Rapport de gestion 2025 3. Lecture des rapports des commissaires aux comptes Agenda 4. Questions et réponses 5. Vote des résolutions AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 25
Slide 26: Agenda
1. Constitution du bureau et quorum 2. Rapport de gestion 2025 3. Lecture des rapports des commissaires aux comptes Agenda 4. Questions et réponses 5. Vote des résolutions AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 26
Slide 27: 1ère résolution
1ère résolution | AG Ordinaire Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2025 et du montant global des charges et dépenses visées au 4 de l’article 39 du Code général des impôts ; quitus aux dirigeants AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 27
Slide 28: 2ème résolution
2ème résolution | AG Ordinaire Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2025 AFFECTATION DU RÉSULTAT 31/12/2025 Résultat de l’exercice 2025 -388 383 € Affectation du bénéfice à la Réserve légale 0€ Affectation au compte Autres réserves -388 383 € Autres réserves des exercices précéd
Slide 29: 3ème résolution
3ème résolution | AG Ordinaire Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2025 AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 29
Slide 30: 4ème résolution
4ème résolution | AG Ordinaire Approbation des conventions règlementées visées à l’article L.225-38 du Code de commerce AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 30
Slide 31: 5ème résolution
5ème résolution | AG Ordinaire Ratification, conformément à l’article L.225-42 du Code de commerce, de conventions réglementées visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 31
Slide 32: 6ème résolution
6ème résolution | AG Ordinaire Renouvellement des mandats d’administrateurs du Conseil d’administration Renouvellement pour une durée de trois (3) ans à compter de cette expiration, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2028,
Slide 33: 7ème résolution
7ème résolution | AG Ordinaire Démission de la société MANICAP 3 de ses fonctions de Censeur du Conseil d’administration AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 33
Slide 34: 8ème résolution
8ème résolution | AG Ordinaire Nomination de la société MANICAP 3 en qualité d’administrateur de la Société Hervé d’Hallluin MANICAP 3 AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 34
Slide 35: 9ème résolution
9ème résolution | AG Ordinaire Démission de M. Alain MISSOFFE de ses fonctions d’administrateur Alain Missoffe Directeur Général – Diot Siaci AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 35
Slide 36: 10ème résolution
10ème résolution | AG Ordinaire Ratification de la rémunération annuelle globale allouée aux membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice écoulé AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 36
Slide 37: 11ème résolution
11ème résolution | AG Ordinaire Fixation du montant de la rémunération annuelle globale allouée aux membres du Conseil d’administration AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 37
Slide 38: 12ème résolution
12ème résolution | AG Ordinaire Autorisation à donner au Conseil d’administration dans le cadre d’un nouveau programme d’achat par la Société de ses propres actions AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 38
Slide 39: 13ème résolution
13ème résolution | AG Ordinaire Pouvoirs AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 39
Slide 40: 14ème résolution
14ème résolution | AG Extraordinaire Délégation de pouvoir au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation des actions auto-détenues en suite de la mise en œuvre du programme de rachat par la Société de ses propres actions AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2
Slide 41: 15ème résolution
15ème résolution | AG Extraordinaire Délégation au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des titres financiers et/ou des valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme, à une quotité du capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de ca
Slide 42: 16ème résolution
16ème résolution | AG Extraordinaire Autorisation au Conseil d’administration d’augmenter en numéraire le capital social par création d’actions ordinaires, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit des salariés ayant adhéré à un plan d’épargne entreprise AUDAC
Slide 43: 17ème résolution
17ème résolution | AG Extraordinaire Autorisation à donner au Conseil d’administration de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions au profit des salariés de la Société ou de certaines catégories d’entre eux AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 43
Slide 44: 18ème résolution
18ème résolution | AG Extraordinaire Pouvoirs AUDACIA – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 2026 44
Slide 45: Merci
Merci