Audacia Sa · EURONEXT:ALAUD
Audacia Sa — Investor Presentation (January 2026)
26 slides from Audacia Sa's investor presentation, Jan 26, 2026
Slide 1: Webinaire investisseurs
Communication publicitaire Webinaire investisseurs 26 JANVIER 2026
Slide 2: Avertissement
Avertissement Le présent document ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat, et il n'y aura pas de vente d'actions ordinaires dans un État ou une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale en l’absence d'enregistrement ou d’approbation en ve
Slide 3: Mission statement
Mission statement “ Audacia accompagne de manière spécialisée les entrepreneurs visionnaires, engagés dans les réponses à apporter aux enjeux de souveraineté Charles Beigbeder Olivier de Panafieu Président du conseil d’administration Directeur général AUDACIA - PRÉSENTATION INVESTISSEURS 3
Slide 4: Audacia en bref
Audacia en bref 18 ans d’expertise reconnue en private equity audacieux CAPITAL CAPITAL CAPITAL INNOVATION DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER +1,3 Md€ investi dans plus de 400 entreprises 796 M€ d’actifs sous gestion* au 20/12/2025 CONSTELLATION OBLIGATIONS RELANCE 145 participations au 31 décembre, dont plus
Slide 5: Le savoir-faire Audacia
Le savoir-faire Audacia Identifier les nouvelles opportunités d'investissements disruptifs et attirer les meilleures équipes pour co-produire des Fonds Thématiques CRÉATION DÉVELOPPEMENT GESTION Identification d’opportunités Expertise sectorielle Gestion des participations Co-production / Levées de
Slide 6: Business model Audacia
Business model Audacia UPSIDE AUDACIA CARRIED Commission de surperformance INTEREST des fonds 3 sources de revenus ACTIF SOUS ACTIF NET INVESTISSEMENT EXPLOITATION AUDACIA GESTION RÉÉVALUÉ EXTERNE AUDACIA Frais de gestion Dividendes, plus-values (AUM) (ANR) AUDACIA - PRÉSENTATION INVESTISSEURS 6
Slide 7: Les thématiques d'investissement disruptives d'Audacia
Les thématiques d’investissement disruptives d’Audacia
Slide 8: Capital Développement
Capital Développement 860 M€ investis, 360 PME financées Notre ADN historique Nos investissements à succès CONSTELLATION PME 35 M€ investis dans les fonds Constellation I à III Lancement de Constellation IV OBLIGATIONS RELANCE 73 M€ investis 20 nouvelles sociétés financées FONDS ISF • 45 PME sont de
Slide 9: Capital Développement
Capital Développement Capitaliser sur nos succès pour accompagner les futures pépites de notre souveraineté Axes de développement FONDS DÉFENSE CRÉATION D’UN FONDS DE PARTAGE PROJET DE CRÉATION D’UN FONDS DE DETTE Cible : PME de la Base industrielle et investissant dans des PME via le dealflow des t
Slide 10: Capital Immobilier
Capital Immobilier Créer des espaces de vie et de travail innovants et durables UNE THÉMATIQUE DISRUPTIVE : COLIVING INVESTISSEMENTS RÉALISÉS • Adaptée au locataire urbain d'aujourd’hui • Étudiant, actif, professionnel, retraité • Chaque locataire dispose d’un chez soi confortable et d’espaces Vanve
Slide 11: Capital Innovation
Capital Innovation Investir en avance de phase dans la tech souveraine 75 participations dans 5 thèses de la DeepTech du Groupe AUDACIA Ces startups ont collectivement levé +1 000 M€, et créé 2 000 emplois. Quantonation Ventures, le plus grand fonds Expansion Ventures, ciblant la défense, le New d’a
Slide 12: Capital Innovation
Capital Innovation Dynamique de croissance DÉVELOPPEMENT DES FONDS THÉMATIQUES FINALISATION DES LEVÉES MAJEURES QUANTIQUE & SPATIAL DÉCARBONATION SANTÉ DEEPTECH GRAND PUBLIC FCPI AUDACIA CAPITAL INNOVATION IR Levées de fonds en cours Exergon focalisé sur le Accroissement du nombre Bouclage d’un Fond
Slide 13: Business cases
Business cases Date du premier investissement : 01/03/2021 Date du premier investissement : 29/06/2022 Montant Investi : 22,9 M€ Montant Investi : 6,3 M€ • Leader français de l’informatique quantique. • Latitude utilise des technologies innovantes dont • Quantonation a incubé PASQAL en 2018. Navier,
Slide 14: Augmentation de capital pour initier une nouvelle phase de croissance
Augmentation de capital pour initier une nouvelle phase de croissance
Slide 15: Succès d'un nouveau positionnement stratégique
Succès d’un nouveau positionnement stratégique Audacia est prête à initier une nouvelle phase de croissance MONTÉE EN PUISSANCE DES FONDS FOCUS UNIQUE SUR LES THÉMATIQUES DEEPTECH THÉMATIQUES DEPUIS L’IPO 75 startups IPO Passage du Nouveaux Accélération Généralisation Nouveau 63 point efforts de du
Slide 16: Une levée de fonds de 8 M€ pour activer les leviers de croissance
Une levée de fonds Allocation des fonds levés à parts égales de 8 M€ pour activer les leviers de 01 AMORCER LES NOUVEAUX FONDS croissance 02 FINANCER LES START-UP COSTS DES STRATÉGIES NOUVELLES OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE OBJECTIF Poursuivre l’accélération stratégique & les projets à forte valeur ajo
Slide 17: Modalités de l'opération
Modalités de l’opération Structure : Augmentation de capital avec maintien du DPS Montant : 8 M€ Prix de souscription : 4,05€ / action nouvelle Parité de souscription : 2 actions nouvelles pour 5 actions existantes Engagements de souscription : à hauteur de 6 M€ couvrant 75% de l’augmentation de cap
Slide 18: Calendrier indicatif de l'opération
Calendrier indicatif de l’opération Diffusion du communiqué de presse d’Audacia décrivant les principales caractéristiques de l’augmentation de capital 20 janvier Date limite d’exécution des achats sur le marché d’actions existantes donnant droit à leur acquéreur au droit préférentiel de souscriptio
Slide 19: Actionnariat
Actionnariat AVANT L’OPÉRATION APRÈS L’OPÉRATION (base diluée, en % du capital) (émission à 100%, base diluée, en % du capital) 25% Famille Beigbeder 29% Management & 35% Collaborateurs 47% Conseil d'administration 1% Autres actionnaires 9% Manitoba Capital 12% 1% 14% 19% Flottant 8% AUDACIA - PRÉSE
Slide 20: Participez au nouveau cycle de croissance d'Audacia
Participez au nouveau cycle de croissance d’Audacia 01 L’unique véhicule coté investi dans les thématiques de souveraineté et DeepTech 02 Une équipe d’experts et un réseau de partenaires & LP engagés 03 Un deal flow propriétaire et un accès privilégié aux champions de demain 04 18 années de Track-Re
Slide 21: Questions & réponses
Questions & réponses
Slide 22: Annexe
Annexe
Slide 23: S1 2025 très dynamique : accélération de la transformation
S1 2025 très dynamique : accélération de la transformation Nombre de participations S1 2025 S1 2024 Variation Chiffre d’affaires 6,1 5,3 +14% Activité Fonds Thématiques : 3,6 2,0 +74% • Chiffre d’affaires S1 2025 : 6,1 M€ (+14%), tiré par l’hypercroissance Capital Innovation 2,8 1,3 +114% DeepTech (
Slide 24: Compte de résultat 2024
Compte de résultat 2024 Forte croissance du résultat net NORMES FRANÇAISES - DONNÉES AUDITÉES EN M€ 2024 2023 VAR. Croissance des fonds DeepTech CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL 13,5 11,5 +18% Reprises provisions 2,3 1,1 Autres produits 0,4 0,9 TOTAL PRODUITS D’EXPLOITATION 16,3 13,5 +21% Achats externes 4,
Slide 25: Bilan au 31.12.2024
Bilan au 31.12.2024 Une structure financière solide. Trésorerie groupe à 4,0 M€ au 31/12/2024. ACTIF - M€ 31/12/2024 31/12/2023 PASSIF - M€ 31/12/2024 31/12/2023 y.c. Goodwill Immobilisations incorporelles 2,3 2,5 Capitaux propres part du groupe 13,5 12,8 Immobilisations corporelles 0,3 0,3 Intérêts
Slide 26: Accroissement du nombre de participations
145 PARTICIPATIONS AU 31.12.2025 DONT PLUS DE LA MOITIÉ POUR LES FONDS DEEPTECH Accroissement NOMBRE DE PARTICIPATIONS* 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2025 du nombre de Quantonation 1 & 2 Geodesic (Expansion) 26 14 34 19 36 23 participations Exergon & Calderion 3 9 Exergon : 8 Calderion : 4 dans les fo