Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — Q3 FY2013 Earnings Presentation
29 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, May 2013
Slide 1: Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2013
２０1３年 5月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : ir@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2013.
Slide 2: 1
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Slide 3: ドン・キホーテ、最高益更新
ドン・キホーテ、最⾼益更新 12年7⽉〜13年3⽉期 ド ン・キホーテが7⽇に発表した2012年7⽉〜13年 3⽉期の連結決算は、営業利益が前期⽐12％増 の261億円、経常利益は同17％増の267億円と大幅 増益を達成した。 売上⾼は4％増の4,281億円だった。景気の回復期待 が話題になり始めたものの、⽣活必需品に係る価格 競争は未だに収まる気配が⾒えないことから、お客 さまのライフスタイルを提案するセールスミックス の⼯夫と改善策を駆使して、競争激化などのマイナ 主 ス要因を補って堅実な成⻑を果たすことが出来た。 ⼒のドン・キホーテ既存店売上⾼は、天候不順や 営業⽇数のマイナス要因により
Slide 4: INDEX
INDEX 2013年6月期 3Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9セグメント情報 9事業別業績概況 9キャッシュフロー＆設備投資の状況 9主な資産、負債・純資産の状況 9四半期業績推移 ドン・キホーテグループトピックス 9月次販売高の状況 9PB商品の状況 9出店状況＆ハイライト情報 9アクリーティブの状況 9グループ企業マトリクス 2013期6月期 通期業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 本資料中、ドン・キホーテは「DQ」、アクリーティブは「ACR」と表示している箇所があります。 3 2 Don Quijote Co., Ltd. 3Q results
Slide 5: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー １.３Q累計連結業績概況 セールスミックスの工夫と改善が、利益成長に大いに貢献！ ¾消費者心理の方向感が定まらなかった中で、地域毎のライバル店の価格訴求に徹底対抗しながら、「最適なセールスミックス」 を追求。「売上総利益の増大」を図ることにより、当３Ｑ累計期間も堅実な成長で収益拡大を実現！ ¾Ｎｅｗ ＭＥＧＡの出店と拡大は、「日用雑貨品」や「食品」などの生活必需品の販売を促進し、地域に浸透。 お客さまのリピート率上昇に伴って、ライフスタイル型商品や付加価値商品などが上昇基調になり、バランス良い展開店として 認知度向上！ ¾店舗の大型化や地方展開に伴う出店諸費用及び光熱
Slide 6: 3Q累計業績サマリー
3Q累計業績サマリー 【期間：2012年7月1日～2013年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ実績 前3Ｑ実績 通期公表予想 ※1 連結実績 金 額 百分比 前期比 進捗率 ※3 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 428,070 100.0% 104.8% 76.2% 408,292 100.0% 562,000 100.0% 売 上 総 利 益 113,074 26.4% 107.4% 76.7% 105,294 25.8% 147,500 26.2% 販 管 費 86,936 20.3% 106.0% 74.6% 82,027 20.1% 116,500 20.7% 営 業
Slide 7: 3Q累計連結業績概況コメント
3Q累計連結業績概況コメント ¾連結売上高：4,281億円（前期比4.8％増） 消費マインドの大勢は、節約志向が根強く残り、「食品」や「日用雑貨品」などを中心とした生活必需品関連は価格訴求競争 が続く。天候面では寒暖差が激しい異常気象が度々発生し、季節商品の販売動向やお客さま来店数に影響も。 巳年になると徐々に駆け込み需要と景気の回復期待消費が活発化するような方向感が見え始め、嗜好性の高い商品などが 人気を獲得。DQ既存店は前年7月特需の反動及び営業日数の減少が響き、売上高は0.7％減となるが、売上総利益高は0.8％増 で進捗。長﨑屋MEGAは売上高0.9％増、総利益高2.8％増で進捗。 ¾当
Slide 8: 3Q累計連結業績概況
3Q累計連結業績概況 【期間：2012年7月1日～2013年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ（累計） （累計） 前3Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 428,070 428,070 100.0% 100.0% 408,292 408,292 100.0% 100.0% 104.8% 104.8% 売 上 総 利 益 113,074 113,074 26.4% 26.4% 105,294 105,294 25.8% 25.8% 107.4% 107.4% 販 管 費 86,936 86,936 20.3% 20
Slide 9: 3Q累計事業別業績概況コメント
3Q累計事業別業績概況コメント ¾リテール事業4,120億円（前期比4.8％増） 実質ベース営業日数の減少や天候不順が及ぼす「お客さま来店数」へのマイナス要因に苦慮するものの、 「小回りの利いた」商品構成と価格設定がお客さまニーズを的確に捉える。 ＊「家電製品」432億円（同1.1％減） 薄型テレビやＡＶ機器の市場縮小により苦戦する一方で、スマートフォンアクセサリーやPOSAカード（ゲーム・音楽プリ ペイドカード）といった電気小物の需要が増加。空気清浄機などの季節家電が堅調な推移を描く。 ＊「日用雑貨品」943億円（同6.0％増） 寝具・インテリア用品の需要減を化粧品・オーラルケア商品・サロン
Slide 10: 3Q累計事業別業績概況
3Q累計事業別業績概況 【期間：2012年7月1日～2013年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ（累計） （累計） 前3Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金 金 額 額 構成比 構成比 金 金 額 額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 412,031 412,031 96.3% 96.3% 392,791 392,791 96.2% 96.2% 104.9% 104.9% 家 電 製 品 43,166 43,166 10.1% 10.1% 43,640 43,640 10.7% 10.7% 98.9% 98.9% 日 用 雑 貨 品 94,322 94,322 22.0% 22.
Slide 11: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 13年3月 13年3月 12年6月 12年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 148,890 148,890 138,816 138,816 10,074 10,074 主な資産の状況 ¾総資産：3,912億円 ¾総資産：3,912億円 （前期末比286億円増） 現 預 金 39,852 39,852 34,237 34,237 5,615 5,615 （前期末比286億円増） 主な増加要因は、現預金56億円増、新規出店 主な増加要因は、現預金56億円増、新規出店 及びMEGA店への業態転換に伴う棚卸資産11 及びMEGA店への業態転換に伴う棚卸資産11 億
Slide 12: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 13年3月 13年3月 12年6月 12年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 127,066 127,066 120,243 120,243 6.823 6.823 主な負債・純資産の状況 ¾ 負債合計：2,285億円 買 掛 金 47,443 47,443 44,793 44,793 2,650 2,650 （同116億円増） 主な増加要因は、買掛金27億円、銀行借入金 及び社債など有利子負債94億円増など。 短 期 負 債 57,321 57,321 49,045 49,045 8,276 8,276 ※1 ¾ 有利子負債： 1,427億円 （同
Slide 13: 3Q累計セグメント情報（事業別）
3Ｑ累計セグメント情報（事業別） セグメント利益は、「リテール事業」204億円、「テナント賃貸事業」40億円、 セグメント利益は、「リテール事業」204億円、「テナント賃貸事業」40億円、 「その他の事業」17億円と、いずれも順調に推移！！ 「その他の事業」17億円と、いずれも順調に推移！！ 当3Ｑ累計 セグメント概要【2012年7月1日～2013年3月31日】 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業 リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 調 調 整 整 連 連 結 結 事業 事業 外部売上高 外部売上高 412,031 412,031 12,230 12,230
Slide 14: グループ企業マトリクス
グループ企業マトリクス リテール事業 不動産事業 7532 長﨑屋 日本商業施設 店舗数：39店舗 2007年10月 子会社化 主な事業：テナント賃貸事業 主な事業：MEGAドン・キホーテ事業 ＤＱ店内のテナント管理 ドイト ne ディワン 店舗数：13店舗 2007年1月 子会社化 O 主な事業：ＤＱ専属の不動産仲介業 nl y 主な事業：ホームセンター事業 主な事業： O バラエティ型 総合ディスカウントストア事業 ドン・キホーテＵＳＡ 店舗数：３店舗 2006年2月 子会社化 1989年4月創業 ジアース 8922 主な事業：ドン・キホーテハワイ事業 店舗数 197店舗 主な事業：不動産
Slide 15: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当3Ｑ 当3Ｑ 前3Ｑ 前3Ｑ 増減額 増減額 ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 税金等調整前純利益263億円、減価償却費81 億円及び仕入債務の増加額26億円などが増加 要因となる一方で、たな卸資産の増加10億円 期 首 残 高 29,973 29,973 26,875 26,875 3,098 3,098 及び税金支払額102億円などが減少要因と なったことから、278億円の収入 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 27,792 27,792 21,237 21,237 6,555 6,555 ＜投資CF＞ 有形固定資産の取
Slide 16: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 1,600 120 1,600 120 110 110 1,400 1,400 100 100 90 90 1,200 1,200 80 80 1,000 70 1,000 70 60 60 800 800 50 50 40 40 600 600 30 30 400 20 400 20 2010 2011 2012 2013 1Q 2Q 3Q 4Q 純資産・純負債・有利子負債の状況 営業利益率・ROA・ROEの状況 有利子負債
Slide 17: 3Q連結業績概況
3Q連結業績概況 【期間：2013年1月1日～2013年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ 前3Ｑ 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 138,426 138,426 100.0% 100.0% 131,353 131,353 100.0% 100.0% 105.4% 105.4% 売 上 総 利 益 36,888 36,888 26.6% 26.6% 33,484 33,484 25.5% 25.5% 110.2% 110.2% 販 管 費 29,423 29,423 21.2% 21.2% 27,435 27,435 20.9%
Slide 18: 3Q事業別業績概況
3Q事業別業績概況 【期間：2013年1月１日～2013年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ 前3Ｑ 前期比 前期比 金 金 額 額 構成比 構成比 金 金 額 額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 133,043 133,043 96.1% 96.1% 126,231 126,231 96.1% 96.1% 105.4% 105.4% 家 電 製 品 14,123 14,123 10.2% 10.2% 14,117 14,117 10.8% 10.8% 100.0% 100.0% 日 用 雑 貨 品 30,204 30,204 21.8% 21.8% 28,139 28,139 2
Slide 19: 3Qサマリー
3Qサマリー ¾連結売上高：1,384億円（前期比5.4％増） 異常な積雪や寒暖差、営業日数が少ないカレンダー周り（前年うるう年のため）など既存店におけるお客さま来店数にマイナス 影響を与える要素が多かった中でも着実に実績を積み上げる。（ご参考：DQ既存店売上高0.1%減、粗利益高1.8%増） 「食品」部門はヨーグルトなど“健康”をテーマとした商品、バレンタイン・お花見など季節イベントが、菓子類・酒類の需要 を喚起。「家電製品」部門はスマートフォンアクセサリー関連商品、ゲーム・音楽プリペイドカードが好調。 地デジ移行以来 苦戦していた同部門の売上高を回復に導く。 積雪・黄砂により洗車用品の需要
Slide 20: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） 115.0% =客数 ―=DQ全店 ＤＱ全店 =客単価 ―=DQ既存店 客数 110.0% 105.0% 100.0% 95.0% 客単価 ＤＱ既存店 90.0% 10年12月 10/12 11年6月 11/06 11/12 11年12月 12年6月 12/06 12年12月 12/12 10/9 10/10 10/11 10/12 11/1 11/2 1 1/3 1 1/4 11/5 1 1/6 1 1/7 11/8 1 1/9 11/10 11/11 11/12 12/1 12/2 1 2/3 1 2/4 12/5 1 2/6 1 2/7 12/8 1 2/9 1
Slide 21: 当期出店状況
当期出店状況 フォーマット別店舗数 2011年 2012年 2013年6月期 2013年6月期 2011年 2012年 6月期 6月期 6月期 6月期 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q ※1 ド ドンン・ ・キキホホーテ ーテ 150 150 157 157 157 157 161 161 163 163 ピ カ ソ ※2 10 14 14 14 13 ２月 神戸西店 ソリューション型出店 ピ カ ソ 10 14 14 14 13 ※3 Ｍ Ｍ EE Ｇ Ｇ Ａ Ａ 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 ※4 New New Ｍ Ｍ EE Ｇ ＧＡＡ 33 99 12
Slide 22: 当期ハイライト
当期ハイライト 既存店は安定感を増して、商圏内シェアと収益力を拡大 。 当3Q累計期間の新規出店はDQ6店、New MEGA7店の計13店（うちソリューション出店3店）。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q ※ 広島 四日市 岐阜瑞穂 袋井 宜野湾 山形嶋南 神戸西 飯塚 福井 八丁堀 ※ 守口大日 下関長府 紀の川 高岡 桜上水 ＤＱ ※ ※ 上越 西条玉津 インター 長﨑屋 ドイト コミットメント コミットメント 社債発行登録 社債発行登録 沖縄県 沖縄県 MSCI標準 MSCI標準 山形県 山形県 無担保社債発行 無担保社債発行 代表者 代表者 ㈱ジアース増資引き受け ㈱ジアース増資引き受け
Slide 23: 商品部門別の状況
商品部門別の状況 連結売上高構成比 DIY（3.7％） その 他 時計ファッション ｽﾎﾟｰﾂ 当3Q 家電製品 日用雑貨品 食品 ﾚｼﾞｬｰ 10.9% 23.6% 30.2% 23.8% 6.1% その 他 ｽﾎﾟｰﾂ 前3Q 家電製品 日用雑貨品 食品 時計ファッション ﾚｼﾞｬｰ 11.4% 23.1% 30.3% 23.2% 5.9% DIY（3.8％） 連結売上総利益構成比 DIY（4.5％） ●「日用雑貨品」部門は高付加価値商品が牽引し、 売上高・粗利高ともに改善。 そ の他 ｽﾎﾟｰﾂ 当3Q 家電製品 日用雑貨品 食品 時計ﾌｧｯｼｮﾝ ﾚｼﾞｬｰ 10.3％ 24.4％ 2
Slide 24: 情熱価格info ～共同開発商品～
情熱価格info ～共同開発商品～ 食パン『薫麦（くんばく）』 ６枚切・ロール６個入など 引きが強く甘味のある生地が特徴。毎日 食べるものだからこそ良いものをお手ごろ 価格で提供。こだわりぬいた品質と価格の ベストマッチングを実現。 洋食屋さんのスパゲッティ コンパクトサイクロンクリーナー セミジェットヘルメット ほうれん草とベーコンのしょうゆ仕立て お客さまモニターのご意見を参考に、 オートバイ、自転車、競技用ヘルメット 日本製粉（オーマイ）との共同開発商品。 ゴミが見えにくいスモーク色のダスト のエキスパートブランドの協力により、 人気のメニューを冷凍スパゲッティで再現し、 カップを採用。
Slide 25: 当期の施策 ―中長期重点戦略―
当期の施策 ―中長期重点戦略― １．30期連続増収増益を目指す ２．PB強化による利益率アップ ３．ソリューション出店という新たな店舗開発 お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い店舗運営を促進 ２．営業方針：業態創造と変化対応 交差主義比率の改善を進めながら商圏内競争力を強化 お客さま層拡大に対応した商品編集とサービスレベルの向上 ３．商品戦略：消費マインドの変化に適応する商品ポートフォリオの改廃と進化 生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 PB・OEM商品ラインナップの拡充（新機能・こだわり
Slide 26: 通期の連結業績予想
通期の連結業績予想 （単位：百万円） 業績修正 いつやるか？ 通 通期期修 修正正予 予想想 前回予想 前回予想※ 前期実績 前期実績 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 563,000 563,000 100.0% 100.0% 104.2% 104.2% 562,000 562,000 100.0% 100.0% 540,255 540,255 100.0% 100.0% 売 上 総 利 益 148,000 148,000 26.3% 26.3% 106.1% 106.1% 147,500 147,50
Slide 27: アクリーティブ決算業績
アクリーティブ決算業績 （単位：百万円） （単位：百万円） 2013年3月期 2013年3月期 2012年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2012年 3月期 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 増 増 減 減 金 金 額 額 取扱累計高 138,627 ― ― 103.0% 103.0% 134,569 ― ― 総資産 20,391 20,391 3,091 3,091 17,300 17,300 営業収益 2,808 2,808 100.0% 100.0% 107.3% 107.3% 2,61
Slide 28: 本日はありがとうございました。
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ ＩＲ部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第33期（2013年6月期）決算発表（予定） 決算発表日：2013年８月16日（金） 説明会会場：野村コンファレンスプラザ日本橋（東京都中央区日本橋室町2丁目4番3号 日本橋室町野村ビル6F） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたも
Slide 29: Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2013.
Don Quijote Co., Ltd. 3Q results of FY2013.