Yuke's Co., Ltd. · TSE:4334
Yuke's — Q2 FY2025/1 Earnings Presentation
37 slides from Yuke's's earnings presentation, Sep 19, 2024
Slide 1: 2025年1月期第2四半期 決算説明資料
2025年1月期第2四半期 決算説明資料 株式会社ユークス © YUKE'S 1
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ① 2025/1期 第2四半期決算 • 期初業績予想との差異について • 第2四半期実績ハイライト ② 2025/1期 業績予想 • 通期業績予想との差異について • 配当方針について ③ 今後の注力ポイント • 各事業の振り返りおよび下期予想 • 人事戦略について ④ 今後の会社方針について © YUKE'S 2
Slide 3: © YUKE'S
2025/1888 20+ REGS YUKE'S @YUKE'S | 3
Slide 4: 期初業績予想との差異について
期初業績予想との差異について （単位：百万円、％） 2025/1期 第２四半期 2025/1期 第4四半期 修正 期初 期初 ２Q実績 増減額 増減率 業績予想 増減額 増減率 業績予想 業績予想 (9/6発表） 売上高 1,856 1,621 △234 △12.6 4,040 3,392 △647 △16.0 営業利益 110 35 △74 △67.7 397 110 △286 △72.1 経常利益 107 56 △51 △47.9 397 113 △283 △71.4 純利益 77 21 △56 △72.6 333 68 △264 △79.5 ゲーム事業・XR事業での顧客都合による開発案件
Slide 5: 連結損益計算書ハイライト（実績/前期比）
連結損益計算書ハイライト（実績/前期比） （単位：百万円、％） 2024/1期 2Q 2025/1期 2Q 増減額 増減率 売上高 2,032 1,621 △411 △20.2 売上原価 1,318 1,216 △101 △7.7 売上総利益 714 404 △309 △43.4 販管費 549 368 △181 △32.9 営業利益 164 35 △126 △78.3 営業外収益 74 26 △48 △64.4 営業外費用 0 6 +5 +828.9 経常利益 238 56 △182 △76.4 法人税等合計 65 35 △30 △46.5 親会社株主に帰属する 177 21 △156 △8
Slide 6: 業績推移
業績推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する中間純利益 2,135 2,032 1,726 1,621 653 549 534 508 456 323 238 164 177 35 56 21 22/1期2Q 23/1期2Q 24/1期2Q 25/1期2Q © YUKE'S 6
Slide 7: 事業別売上高
事業別売上高 （単位：百万円） 2,135 2,032 その他 172 その他 112 1,726 XR事業 336 XR事業 231 その他 その他 98 1,621 XR事業 41 その他 120 遊技機事業 338 遊技機事業 413 XR事業 XR事業 139 遊技機事業 473 遊技機事業 遊技機事業 467 ゲーム事業 ゲーム事業 ゲーム事業 ゲーム事業 1,288 1,247 パブリッシング事業 1,112 ゲーム事業 894 パブリッシング事業 28 22/1期2Q 23/1期2Q 24/1期2Q 25/1期2Q © YUKE'S 7
Slide 8: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 資産の部 （単位：百万円） 2024/1末（連） 2024/7末（連） 増減 流動資産 2,393 2,206 △186 現金及び預金 1,183 1,380 +196 売掛金及び契約資産 1,115 760 △354 仕掛品 11 22 +11 その他 83 42 △40 固定資産 860 828 △31 有形固定資産 34 36 +1 無形固定資産 1 2 0 投資その他の資産 823 789 △34 資産合計 3,253 3,034 △218 © YUKE'S 8
Slide 9: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 負債の部 （単位：百万円） 2024/1末（連） 2024/7末（連） 増減 流動負債 694 503 △191 短期借入金 300 0 △300 未払金 239 236 △3 未払法人税等 9 34 +24 賞与引当金 92 79 △13 その他 52 152 +100 固定負債 124 128 +3 負債合計 819 631 △187 純資産の部 （単位：百万円） 2024/1末（連） 2024/7末（連） 増減 株主資本 2,301 2,250 △50 資本金 412 412 0 資本剰余金 510 510 0 利益剰余金 2,437 2,374 △62 自己株式 △1
Slide 10: 2025/1期第2四半期 実績ハイライト
2025/1期第2四半期 実績ハイライト © YUKE'S 10
Slide 11: ゲーム事業 AEW: Fight Forever
ゲーム事業 “AEW: Fight Forever” 『AEW: Fight Forever』 ▶ニュースリリース（Link) 追加ＤＬＣ配信中！ SeasonPass１～５ ■「AEW:Fight Forever」商品概要 発売元 ： THQ Nordic / 開発元：ユークス 対応機種 ： Nintendo Switch™、PlayStation®5 / PlayStation®4、 PC、Xbox Series X|S™ / Xbox One™ ジャンル ： アクション、スポーツ / プレイ人数：1〜4人（オンラインプレイ1〜4人） 配信ストア ： ニンテンドーeショップ・PlaySta
Slide 12: ゲーム事業 デジボク地球防衛軍2
ゲーム事業 四角い地球に再びシカク現る!? デジボク地球防衛軍2 EARTH DEFENSE FORCE: WORLD BROTHERS 四角い地球に再びシカク現る!? デジボク地球防衛軍2 EARTH DEFENSE FORCE: WORLD BROTHERS ▶ニュースリリース（Link) 追加コンテンツが配信開始！ 新たなミッションの追加と キャラクターが参戦！！ ■「四角い地球に再びシカク現る!? デジボク地球防衛軍2 EARTH DEFENSE FORCE ： WORLD BROTHERS 」商品概要 発売元 ： 株式会社ディースリー・パブリッシャー 発売日 ： 2024年５月２３日
Slide 13: ゲーム事業 ダブルドラゴン リヴァイヴ
ゲーム事業 “ダブルドラゴン リヴァィブ” 根強い人気を誇る 「双截龍」が現代によみがえる！ ▶ニュースリリース（Link) 「ダブルドラゴン リヴァイヴ」の 開発に参加しています ■「ダブルドラゴン リヴァイブ」商品概要 プラットフォーム ： PlayStation®5/PlayStation®4 Xbox Series X|S/Xbox One/Steam ジャンル ： ベルトスクロールアクション 発売日 ： 2025年発売予定 発売元 ： アークシステムワークス株式会社 公式サイト ： https://www.arcsystemworks.jp/ddrev/ 「ダブルドラゴン リヴァイブ
Slide 14: XR事業 ポラポリポスポ
ＸＲ事業 『ポラポリポスポ』 「ポラポリポスポ」のデビューライブ 「ポラポリポスポ 1st CG STAR LIVE 色即是空 空即是色」の CG制作に参加いたしました。 ▶ニュースリリース（Link) 「ポラポリポスポ 1st CG STAR LIVE 色即是空 空即是色」とは？ バンドグループ「WAKAZO」「chirp×chirp」のお披露目の場とし て、彼らの地元である横浜の神奈川県民ホールにて開催するCGバ ンドライブ。 「WAKAZO」をフィーチャーした公演と、「chirp×chirp」をフィー チャーした公演の2公演開催。今まで、YouTubeコンテンツ上でし か自分たちを表現で
Slide 15: XR事業 あんさんぶるスターズ！！
ＸＲ事業 『あんさんぶるスターズ！！』 「あんさんぶるスターズ！！DREAM LIVE -8th Tour “Praesepe #Cancer”–」 CG制作に参加いたしました。 ▶ニュースリリース 「あんさんぶるスターズ！！DREAM LIVE （Link) -8th Tour “Praesepe #Cancer”-」とは？ 「あんさんぶるスターズ！！DREAM LIVE」（通称「ドリライ」）は、「あんさんぶるスター ズ！！」のキャラクターたちによるライブパフォーマンスを、リアルに体験できるバーチャルライ ブイベントです。ゲームの世界を飛び出して、キャラクターたちがライブステージで歌やダンス
Slide 16: 2025/1期 業績予想と今後の取り組み
2025/1期 業績予想と今後の取り組み © YUKE'S 16
Slide 17: 25/1期 連結業績予想
25/1期 連結業績予想 （単位：百万円、％） 2024/１期 2025/1期 予 増減額 増減率 売上高 4,087 3,392 △694 △17.0% 売上原価 2,907 2,548 △358 △12.3％ 売上総利益 1,179 843 △335 △28.4％ 販管費 999 733 △266 △6.9％ 営業利益 179 110 △68 △38.3% 経常利益 282 113 △168 △59.7% 親会社株主に帰属する当期純利益 △1,349 68 +1,418 － 適用為替レート（米ドル／日本円） １42.62円（平均） 145.00円 新規に立ち上げた事業開発部による広範囲な営
Slide 18: 業績推移(予想)
業績推移(予想) （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 4,299 4,087 3,632 3,392 1,092 969 921 948 883 695 285 182 110 113 68 △ 1,347 22/1期 23/1期 24/1期 25/1期予想 © YUKE'S 18
Slide 19: 主要ジャンル別売上高（予想）
主要ジャンル別売上高（予想） （単位：百万円） 4,299 4,087 その他 329 その他 244 3,632 XR事業 664 XR事業 460 その他 172 3,392 XR事業 372 その他 217 その他 XR事業 302 遊技機事業 769 遊技機事業 895 遊技機事業 814 XR事業 遊技機事業 1,000 遊技機事業 ゲーム事業 ゲーム事業 ゲーム事業 ゲーム事業 2,536 2,435 2,273 パブリッシング事業 ゲーム事業 1,871 パブリッシング事業 51 22/1期 23/1期 24/1期 25/1期（予） © YUKE'S 19
Slide 20: 配当方針について
配当方針について 株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして位置付け、 将来の事業展開と事業の特性を考慮した内部留保等を勘案しながら、 安定した配当を維持しつつも業績に応じて株主の皆様に対する利益還元を行っていく ▶ 年1回の剰余金の配当 ▶ 配当額 連結配当性向30％を目安に決定 ▶ 下限水準 １株当たり年間10円 24/1期 25/1期（予） 年間配当金 年間配当金 10円 10円予定 配当性向 配当性向 － － © YUKE'S 20
Slide 21: © YUKE'S
LAMA VRIZDUWVT YUKE'S @YUKE'S | 21
Slide 22: ゲーム事業（受託開発）
ゲーム事業（受託開発） 営業力強化・収益性向上 提案型営業・協業モデルへの移行を通じて能動的に新規タイトルを獲得 今期注力 ＡＩ技術を活用した開発効率の向上 ポイント 外注活用による収益性の向上 23/1期:20.4% → 24/1期：20.2% → 25/1期:26.2％ 提案型営業やエージェント活用により一定成果あり（来期業績への貢献大） →提案型: リード件数:71件 → 提案数:13件 → 受注数: 3件（結果待ち：5件） →エージェント: 1案件成約の見通し(海外案件） 上期振り返り 今後、主に来期業績に貢献する受注獲得のためさらなるリード件数・提案数の増加 下期
Slide 23: 遊技機事業（受託開発）
遊技機事業（受託開発） 人材育成強化・収益性向上 プロジェクトマネージャーの育成およびライン数の拡大 今期注力 ＡＩ技術を活用した開発効率の向上 ポイント ゲーム事業とのシナジーを生み出すプロジェクトの発掘 受注状況は昨年度より好調で売上高および営業利益も昨対比よりプラス。 しかしながら外部発注業務のクオリティコントロールの問題により 一部プロジェクトで検収遅れが発生し売上高、営業利益に影響がでた。 上期振り返り １０月１日実施の組織変更ではスタッフの育成に重点を置いており、継続してプロ 下期見通し ジェクトマネージャーの育成およびライン数の拡大に努める。 社内でAI活
Slide 24: パブリッシング事業
パブリッシング事業 世界中のクリエイティブと最高のエンタテインメントを発信！ 投資委員会設置による予算/進捗管理強化 今期注力 国内外への協業モデルを提案 ポイント 新規タイトルについては継続的に計画を立案 ２月に投資委員会発足、上期においての検討実績は１件、収益計画等を検討の結果 見送りとなった。 上期振り返り 下期見通し 国内外の協業モデルの提案および新規パブリッシングタイトルの立案については、 受託事業の強化を優先しているため、現時点では未定。 © YUKE'S 24
Slide 25: XR事業 新分野への展開
ＸＲ事業 新分野への展開 デジタルヒューマン/ボリューメトリックを取り入れた新分野への展開 今期注力 ALiS ZERO🄬の新機能『ゼロエディットモーションキャプチャー™』 の訴求 ポイント 新分野の研究開発 （フォトリアル・他社ゲームエンジンとの親和性の向上） 当社が得意とするハイクオリティ＆リアルタイムを求める新規ＩＰのライブイベントの 受託が進まなかった。新規ＩＰ向けにライブイベントの提案を継続中。 デジタルヒューマン/ボリューメトリックを取り入れたプロジェクトを受託。 上期振り返り 下期見通し 『ゼロエディットモーションキャプチャー™』…
Slide 26: 人事戦略
人事戦略 人材育成の強化 社員の能力を高める ビジネスを創出する人材の増強 戦略・取り組み 人員状況（グループ全体） ╋ プロジェクトリーダーの育成 開発人員状況 (純増) 開発人員数（人） ╋ プロフェッショナル人材の採用 25/1期 25/1期 211 2Q実績 ４Q計画 199 188 ╋ 社員エンゲージメントの向上 178 新卒 １１名 10名 ╋ 成長を促す組織風土づくり ╋ 個々の能力開発支援 キャリア 0名 2名 今期については経営状況を鑑み 慎重かつ厳選した採用を実施 合計 １1名 12名 22/1期 23/1期 24/1期 25/1期 計画 © YUKE'S 26
Slide 27: © YUKE'S
FROBUMAEICOWT YUKE'S @YUKE'S | 27
Slide 28: ユークスを取り巻く外部環境
ユークスを取り巻く外部環境 ゲーム事業 遊技機事業 コンソール(CS)/PC市場は成長 遊技機市場の成長は期待薄 開発費の高騰とパブリッシング本数の減少 参入プレイヤーは減少傾向と予想 • CS/PC世界市場全体は直近10年間＋3.1%の成長 • 遊技機販売台数は下落傾向 • AA/AAAタイトル本数も2021年には大幅減少 • 近年老舗遊技機メーカー倒産や主要メーカーの他事業 • 近年の人件費高騰により開発費は高騰傾向と推測 への参入/リストラを実施し遊技機事業利益水準を維 (売上/#of AA/AAA 2018: 0.37B→2021: 0.49B) 持する戦略へ • 大手
Slide 29: ユークスの事業状況
ユークスの事業状況 売上高/海外比率 稼働プロジェクト数 事業全体売上は海外売上（プロレスゲーム/IP）に 近年の受託プロジェクトの小型化 高く依存 それに伴う稼働プロジェクト数の増加傾向 遊技機事業売上は毎年全体売上の約20～30% • プロジェクトの小型化及び稼働プロジェクト数増加に伴 を占めており、全社業績の下支えとなっている い、プロジェクト管理及び開発現場への負担が増加 今年度2Qよりプロレスゲーム/IP不在時代へ突入 • 今後の時流及び当社戦略に合致した開発体制構築が • 一方、開発を手掛けた人気タイトルWWEプロレスゲー 必要 ムを2000年から18年間連続で
Slide 30: 次なる飛躍が可能な組織へ
次なる飛躍が可能な組織へ 「挑戦」と「面白いものを作る」への原点回帰 プロレスという柱や遊技機事業への参入などユークスの成長を促したのは失敗を恐れない「挑戦」の連続 数々の挑戦の中からいくつもの成功を生んだのは「面白いもの（高品質）を作る」という強い意思と行動 面白いものへの持続的な挑戦を支えるため「安定した収益構造を持つ組織の実現」を最重要方針とします 成長期 停滞期 売上高 遊技機 （百万円） 参入 6000 5000 4000 3000 2000 1000 WWE喪失 株式上場 THQ倒産 XR参入 コロナ禍 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1
Slide 31: 今後の会社方針
今後の会社方針 ゲーム/XR方針 遊技機方針 大型案件対応・高品質を生み出す開発体制 プロジェクトマネージャーの育成と ・全社最適を実現する開発体制 新規登用による開発ライン増加と ・工数管理の徹底 高品質の両立 ・全社横断な品質管理と技術共有の実現 開発体制 管理層の事業マネジメント 専門化により高品質開発強化 営業提案 組織面 景気に左右されない 「挑戦」への称賛と 安定的な売上実現 面白いゲームを生み出す組織 技術向上を専門とした組織による ・企画提案力の向上 ・自主性・挑戦を評価する制度 効率化強化施策 ・海外顧客の開拓 ・全社方針に合致した採用戦略 ・大型（全部受託）案件獲得 会社方
Slide 32: 面白さ（高品質）への挑戦を続けるONE YUKE'S
面白さ（高品質）への挑戦を続けるONE YUKE’S (10/1～) 海外を含めた受注や大型案件（全部受託）獲得に注力する事業開発本部 事業部を統合し、大型案件に対応可能な全社最適を目指す開発本部 大型開発体制構築を人事・採用面で支える総務人事本部（人事部から総務人事本部に昇格） 全社最適と責任権限が明確な組織 現場の挑戦を推奨する組織 • 制作・品質責任は開発本部、収益責任は事業開発本部 • 自主性や挑戦を推奨する評価軸の設定と運用 • 開発機能を集約して技術共有・単作品多角展開・リソース配置 （来年度より運用想定） 最適化等を可能に • 自社タイトル・IPアイデアを提案できる場
Slide 33: 開発本部の体制について
開発本部の体制について 営業関連業務を事業開発本部へ移管し、技術・品質・競争力向上に集中 事業部を統合し、フラットな組織に改組することで、徹底した情報の共有化を行う 「面白いもの」「ユークスにしかできないもの」への挑戦を通じて、「ユークス」ブランドを確立 プロジェクトセクション ゲーム開発 プロジェクト編成・予実管理・進行管理・品質管理 技 テ 第１開発 セクション 第２開発 セクション 第３開発 セクション 第４開発 事 術ク セクション 業 力ニ ・ 開 企カ 発 画ル 技術開発 XR開発 力 セクション 部 ・ 効 セ と 率ク 連 アシ ッ 携 プョ システム ン セクショ
Slide 34: 事業開発本部の体制について
事業開発本部の体制について 全社単位での収益責任（PL管理）に集中した組織へ リード獲得のセールスと企画提案のプロデュース両輪で売上目標に対応出来る体制を実現 大型案件と海外案件の強化を優先目標に据える ゲーム/XR営業グループ ゲーム/XR 遊技機 • 年間120件超のリード獲得及び商談実施 （上期で71件以上実施済み） 営 ゲ • プロレス作品知名度とセールスエージェント有効活用に 業 ー よる海外案件機会の増強 活 ム 動 / Ｘ 遊 プロデュースグループ Ｒ 技 プ 機 • CS/XR事業の売上8割以上を大型案件で獲得可能な企 営 ロ 企 業 営 画提案体制 画 Ｇ デ •
Slide 35: コーポレート本部/総務人事本部の体制と方向性
コーポレート本部/総務人事本部の体制と方向性 新組織に合致した業務効率化・数値管理を推進するコーポレート本部へ （管理という受身のイメージ払しょくするために名称変更） 社員の自主性とチャレンジの推進、パフォーマンスを最大限に引き出す為の仕組み作りや職場環境の整備 各本部がビジネス活動を円滑に進められるよう人材補強とサポートの強化 ユークス 重点取組 コーポレート本部 • 業務効率性や生産性向上及び内部統制機能強化を目的とし 事業開発本部 開発本部 た新組織に則した規程・業務フローの整備 • 現環境に則した数値・予実・工数管理の導入 • リスク管理・コンプライアンス強化のためのフロー
Slide 36: Mission Vision Values
MVV MVV (Mission、Vision、Values) (Mission、Vision、Values) より高い表現力と新しい発想で、世界中の多くの人々に 企業理念 楽しい遊びと大きな夢と深い感動を MVV Mission 驚きと感動のエンタテインメントで、世界中を笑顔にする Vision 感性を磨き抜き、唯一無二の価値を創造する 好奇心 知りたいという衝動から、新しい世界を拡げる 挑戦心 変化や失敗を恐れず挑み、可能性を切り拓く 主体性 自ら考え行動し、夢をつかむ Values 誠実さ コンプライアンスを遵守し、社会の信頼を築く 多様性 価値観を認め合い、幸せの形を進化させる © Y
Slide 37: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 1. 掲載された情報についてご注意いただきたい点 当資料を通じ、財務情報、経営指標等の情報の開示を行います。当社は、当資料を通じて情報開示を行うにあたり細 心の注意を払っておりますが、当資料に掲載した情報について内容の正確性等を保証いたしません。当資料による 情報開示は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありませ ん。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断でお願い致します。当社は、当資料に掲載された情報を利用したこ とにより生じたいかなる損害についても、一切責任を負いません。 2. 将来の見通しに関する事項について 当