Slide 1: 2026年1月期 決算説明資料
2026年1月期 決算説明資料 株式会社ユークス © YUKE'S 1
Slide 2: © YUKE'S
① 2026年1月期ハイライト ② 2026年1月期決算概要 ③ 2026年1月期振り返り/2027年1月期目標 ④ 2027年1月期業績予想 ⑤ 個別決算説明会について © YUKE'S 2
Slide 3: 2026年1月期ハイライト
2026年1月期ハイライト 2026年1月期は「収益構造転換の初年度」 （単位：百万円） 調整後 売上高 営業利益 CS・PC/XR/遊技機開発 EBITDA* 受託 4,288 181 299 開発 +31.7% +106.2% +204.7% モバイル/ネットワーク開発 ⚫ 受注 +46.8%で受託収益は安定化 ⚫ アクアプラス社（AP社）買収によりIP収益（自社開発）獲得（IP収益比率14.7%） 自社 ⚫ 自己資本比率63.0%と財務健全性を維持 開発 自社IP/パブリッシング 2027年は「受託安定化とIP比率向上の基盤構築期」 （単位：百万円） 調整後 売上高 営業利益 旧事業モデ
Slide 4: © YUKE'S
① 2026年1月期ハイライト ② 2026年1月期決算概要 ③ 2026年1月期振り返り/2027年1月期目標 ④ 2027年1月期業績予想 ⑤ 個別決算説明会について © YUKE'S 4
Slide 5: 26年1月期 業績概要（損益計算書）
26年1月期 業績概要（損益計算書） （単位：百万円） 前期比 2025年1月期 2026年1月期 前期比 （前期比） 実績 実績 増減 % 売上高+31.7％、営業利益+106.2％と大幅伸長、本業 売上高 3,255 4,288 1,033 31.7% 収益力が改善。純利益は特別利益の反動で減少 売上高増加理由 営業利益 87 181 94 106.2% ⚫ 受託開発: 受注回復（＋404百万円） 経常利益 163 184 21 12.6% ⚫ 自社開発: AP社連結効果（＋629百万円） 当期純利益 198 176 △ 22 △ 10.9% 調整後EBITDA* 98 299 201 2
Slide 6: 26年1月期 営業利益分析
26年1月期 営業利益分析 営業利益+94百万円（+106.2%） 営業利益上昇要因 （単位：百万円） ⚫ 受託開発稼働率回復 ▲84 ⚫ AP社連結による自社開発売上の計上 営業利益低下要因 ▲405 ⚫ 労務費・人件費: AP社グループ化に伴う人員増加 ⚫ 外注費・製造経費: 売上増加に伴う原価増加/遊技機事業に おけるトラブル対応費用の発生 1,033 ⚫ 株式取得費用: 一時的M&A関連費用 ▲205 ⚫ 広告宣伝費: 自社開発タイトルの広告宣伝費 ▲79 ▲57 ▲28 ▲27 ▲54 181 87 25/1 売上高 労務費 外注費 製造経費 株式取得費用 広告宣伝費 減価償却 R&
Slide 7: 事業別売上高推移
事業別売上高推移 （単位：百万円） 前期比 全社売上高 +1,033百万円(+3１．７%) 26年1月期 (内訳) 受託開発 +404百万円(+12.4%) 2,488 自社開発 +629百万円（N/A） 自 2,135 2,164 2,032 2,055 社 629 172 157 51 開 1,906 140 受託開発 104 1,800 発 1,726 74 338 431 1,634 122 170 (ゲーム/XR) 413 1,621 98 341 482 120 99 ⚫ ３Qは開発中止案件の影響で稼働率低下 431 473 576 ⚫ ４Qは期中の受注獲得により稼働率回復 399
Slide 8: 26年1月期 業績概要（貸借対照表）
26年1月期 業績概要（貸借対照表） （単位：百万円） 2025年1月期 2026年1月期 前期比 ネットキャッシュは72４百万円(△966百万円) 実績 実績 増減 現金及び預金 1,690 1,263 △ 427 ⚫ AP社の買収 売掛金及び契約資産 780 856 76 ⚫ 新作ゲームの開発投資 仕掛品 56 711 655 ⚫ 配当金支払 有価証券 198 - △ 198 その他流動資産 75 85 10 資産増加理由： 流動資産 2,799 2,915 116 固定資産 343 1,128 785 ⚫ のれん+523百万円 資産合計 3,143 4,044 901 ⚫ AP社保有の年
Slide 9: © YUKE'S
① 2026年1月期ハイライト ② 2026年1月期決算概要 ③ 2026年1月期振り返り/2027年1月期目標 ④ 2027年1月期業績予想 ⑤ 個別決算説明会について © YUKE'S 9
Slide 10: 受託開発事業の振り返りと27年1月期目標
受託開発事業の振り返りと27年1月期目標 26年1月期 目標 26年1月期 振り返り 27年1月期 目標/方針 売上目標: 2,８１2百万円 ゲーム/XR売上高: 2,359百万円 ゲーム/XR売上高: 2,８３５百万円 開発中止案件の影響により、目標未達 中長期的な安定的成長基盤の確立 ⚫ 国内営業目標 ⚫ 国内営業活動状況 ⚫ 国内営業活動目標 ゲ リード件数 90 リード件数 75 リード件数 90 ー 企画提案見積数 12 企画提案見積数 12 ム 企画提案見積数 18 成約数 11 成約数 8 / 成約数 8 X R • 成約率は高く、26年1月期4Qや27 • リード拡大による案件
Slide 11: 自社開発事業の振り返りと27年1月期目標
自社開発事業の振り返りと27年1月期目標 26年1月期 目標 26年1月期 振り返り 27年1月期 目標/方針 ①パブリッシングタイトル創出に向けた ①パブリッシング（自社開発）機能の獲得 売上高：1,263百万円 戦略投資 IP収益（自社開発）比率23.8%を計画 ⚫ 製作委員会への出資 ⚫ 映画製作委員会へ2件の出資を実行 ⚫ 株式会社アクアプラスを子会社化 ①自社開発新作ゲームの開発推進 ⚫ 「うたわれるもの 白への道標」発売 ②自社公募制度の定例化 ②自社公募制度の運用開始 ⚫ 「ジャスミン」 「project kizuna」鋭意開発中 ⚫ 年間1～2件の自社タイトルを発掘 ⚫ 現在、
Slide 12: 人事振り返りと27年1月期目標
人事振り返りと27年1月期目標 従業員数・離職率 350 5.2% 4.7% 4.7% 5.4% 4.0% 26年1月期 振り返り 300 2.0% 250 ⚫ ６8人の純増（AP社連結が主要因） 0.0% 200 333 -2.0% ⚫ 業界平均を大きく下回る低水準の離職率（5.4%） 150 265 -4.0% 233 252 100 -6.0% ⚫ 満足度（肯定割合）＋5.8ポイント 50 厚生労働省の「令和6年雇用動 -8.0% 0 向調査」によると、情報通信産 -10.0% 23/1 24/1 25/1 26/1 業の離職率は10.2% ゲーム/XR 離職率 27年1月期 目標/方針
Slide 13: 26年1月期 主要ゲーム案件実績（抜粋）
26年1月期 主要ゲーム案件実績（抜粋） ゲーム 『ゼンシンマシンガール』とは 全身を武装・機械化した「マシンガール」がブラック企業に乗り込んで破壊の限りを尽くす、“撃ちまくり＆斬りまくり”の爽 快サイボーグJKアクション。父の無念を晴らすために戦う2人のサイボーグJKが、悪徳企業「メターナルジョブズ」の超高 ゼンシンマシンガールズ 層ビルに乗り込み、暴れまわるマシンガールの復讐劇。立ち入る度に内部構造が変化する100階建ての超高層ビルを舞 開発参加 台に、行く手を阻む社畜兵ワーキングデッドを排除し、最上階を目指せ。 発売元 ： 株式会社ディースリー・パブリッシャー 2025年10月２３日発売
Slide 14: 26年1月期 主要XR案件実績（抜粋）
26年1月期 主要XR案件実績（抜粋） XR 『ヒプノシスマイク -Division Rap Battle- 3DCG LIVE ~From HYPED-UP 02~』 ヒプノシスマイク ヒプノシスマイクは【3DCG LIVE】として、18人のキャラクターたちがフェスを盛り上げ、【3DCG LIVE】としては初披 -Division Rap Battle- 露となる「ヒプノシスマイク -Division Battle Anthem- +」のパフォーマンスもこのフェスで初披露いたしました。 3DCG LIVE ＜SETLIST＞ ~From HYPED-UP 02~ ・「ヒプノシスマイク -Di
Slide 15: © YUKE'S
① 2026年1月期ハイライト ② 2026年1月期決算概要 ③ 2026年1月期振り返り/2027年1月期目標 ④ 2027年1月期業績予想 ⑤ 個別決算説明会について © YUKE'S 15
Slide 16: 27年1月期 業績予想
27年1月期 業績予想 （単位：百万円） 2026年1月期 2027年1月期 26年1月期比 （前期比） 実績 業績予想 増減 % 受託開発の安定成長とAP社通年寄与により増収増益見通し ⚫ 受託開発: 売上の約80%は継続・受注済案件で構成 売上高 4,288 5,300 1,012 23.6% (前期同割合は約65％) 営業利益 181 275 94 51.8% ⚫ 自社開発: IP収益比率14.7%→23.8％へ上昇計画 経常利益 184 290 106 57.2% 業績予想未達の主要リスク要因 ⚫ 顧客都合による案件中止・規模縮小（ゲーム） 当期純利益 176 280 104 58.5
Slide 17: 27年1月期配当方針
2７年1月期配当方針 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして位置付け、将来の事業展開と事業の特性を考慮した内部留保等を勘 案しながら、安定した配当を維持しつつも業績に応じて株主の皆様に対する利益還元を行っていくことを基本方針としております。 26年1月期の配当方針 27年1月期の配当方針 ⚫ 連結配当性向30％を目安に決定 ⚫ 連結配当性向30％ ⚫ 下限水準 １株当たり年間10円 ⚫ 下限水準 １株当たり年間10円 年間配当金: 10円 年間配当金: 1０円 配当性向: 47.6% 配当性向: 30.1% © YUKE'S 18
Slide 18: (ご参考）2026年新作タイトルのご紹介
(ご参考）2026年新作タイトルのご紹介 © YUKE'S 19
Slide 19: （ご参考）商品のご紹介
（ご参考）商品のご紹介 『うたわれるもの』シリーズ最新作にして、『うたわれるもの』プロジェクト最終作！ 『うたわれるもの 白への道標』は、『うたわれるもの』シリーズがこれまで紡いできた物語と世界観を継承しつつ、新たな物語を描く最新作であ り、前作『モノクロームメビウス 刻ノ代贖』の続編にあたります。 シナリオは、本シリーズを通して手がけてきた菅宗光が担当。シリーズファン待望の物語が、いよいよ紡がれます。 ゲームシステムは前作同様、王道かつオーソドックスなRPGを基盤としながらも、新たなシステムや仕様を追加することでさらなる進化を目指 しました。また、ユーザーインターフェースを刷新し、操作性と視
Slide 20: （再掲）AP社子会社化が導く持続的な成長と新たな未来
（再掲） AP社子会社化が導く持続的な成長と新たな未来 工程 企画 開発 制作 配信 運用 展開 B to C IP企画 シナリオ アクアプラス 原作監修 ライセンス ファン対応 IP展開 オリジナルコン キャラクター設 品質管理 IP/権利管理 コミュニティー メディアミックス コンソール テンツ創出 定 モバイル B to B 配信技術 YUKE’S エンジン開発 プログラム 技術保守 マルチプラット システム管理 技術実装 アップデート コンソール フォーム 技術検討 技術展開 実現可能性検証 新技術導入 B to B FINE 運用設計 運用準備 配信運用 24H運用 モバイル インフ
Slide 21: © YUKE'S
① 2026年1月期ハイライト ② 2026年1月期決算概要 ③ 2026年1月期振り返り/2027年1月期目標 ④ 2027年1月期業績予想 ⑤ 個別決算説明会について © YUKE'S 22
Slide 22: 個別決算説明会について
個別決算説明会について 2026月3日13日発表の2026年1月期年度決算について、機関投資家、アナリストの皆様を対象とした個別決算説 明会（WEB会議）の受付をいたします。 ご希望の際は、下記の要領にてお申込みをお願いいたします。担当者より順 次ご連絡をさせていただきます。 お申込み方法 ⚫ ir@yukes.co.jpにメールにてお申込みください。 記載事項 ⚫ 貴社名、ご担当者様名、役職をご記載ください。 ⚫ ご希望の日時を複数ご提示ください。 当社対応者 ⚫ 代表取締役社長 谷口 行規 取締役コーポレート本部長CFO 吉原 謙太 ＷＥＢ会議の日時が決定いたしましたら、Microsoft
Slide 23: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 1. 掲載された情報についてご注意いただきたい点 当資料を通じ、財務情報、経営指標等の情報の開示を行います。当社は、当資料を通じて情報開示を行うにあたり細 心の注意を払っておりますが、当資料に掲載した情報について内容の正確性等を保証いたしません。当資料による 情報開示は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありませ ん。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断でお願い致します。当社は、当資料に掲載された情報を利用したこ とにより生じたいかなる損害についても、一切責任を負いません。 2. 将来の見通しに関する事項について 当